Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
TJX Cos. Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
- Lucro líquido
- Observa-se uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, com um aumento significativo a partir de 2021 até 2025. O lucro líquido passou de valores modestos em 2020 e 2021, com uma recuperação após uma queda aparente na primeira data. A evolução mostra uma expansão contínua, atingindo um pico de US$ 4.864 milhões em 2025, indicando que a empresa tem obtido maior retorno financeiro ao longo do tempo.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- Similar ao lucro líquido, o EBT mostra um crescimento constante na mesma periodização. Após uma redução nos valores de 2020 e 2021, a recuperação é evidente a partir de 2022, atingindo US$ 6.483 milhões em 2025. A evolução sugere uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de geração de resultado antes da incidência de impostos.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT também apresenta uma trajetória ascendente, refletindo crescimento na lucratividade operacional. Os valores sobem de um período de baixa em 2020 e 2021 para atingir US$ 6.559 milhões em 2025, indicando aprimoramento na gestão das receitas e despesas operacionais.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA exibe crescimento acentuado ao longo do período, passando de US$ 5.333 milhões em 2020 para US$ 7.663 milhões em 2025. Essa expansão sugere melhorias na geração de caixa operacional e maior eficiência nos processos, além de refletir uma potencial ampliação das operações ou melhorias na rentabilidade operacional.
De modo geral, os dados indicam uma trajetória positiva para a empresa ao longo dos anos, caracterizada por aumentos contínuos nos principais indicadores de lucratividade e eficiência operacional, consolidando uma perspectiva de fortalecimento financeiro e maior capacidade de geração de valor para os acionistas.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 149,857) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 7,663) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 19.56 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Amazon.com Inc. | 19.46 |
| Home Depot Inc. | 18.14 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.38 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 18.83 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 48.72 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2025 | 3 de fev. de 2024 | 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 137,090) | 107,478) | 86,111) | 69,992) | 75,388) | 55,072) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 7,663) | 7,010) | 5,607) | 5,385) | 1,154) | 5,333) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | 10.33 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | 32.24 | |
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | 12.34 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | 8.98 | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-02-01), 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 137,090 ÷ 7,663 = 17.89
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento substancial no valor da empresa (EV), que aumentou de 55.072 milhões de dólares em 2020 para 137.090 milhões de dólares em 2025. Este avanço indica uma valorização significativa da firma ao longo do período, refletindo possivelmente o fortalecimento de suas operações, crescimento de receita ou melhorias na percepção do mercado.
O EBITDA apresentou variações consideráveis ao longo dos anos. Em 2020, o valor foi de 5.333 milhões de dólares, caindo drasticamente para 1.154 milhões em 2021, o que sugere um impacto negativo ou uma mudança temporária na rentabilidade operacional naquele período. A partir de então, o EBITDA retomou uma trajetória de recuperação, atingindo 5.385 milhões em 2022, continuando a crescer até alcançar 7.010 milhões de dólares em 2024. Este padrão indica uma retomada na geração de lucros operacionais em todos os anos subsequentes ao impacto de 2021.
O rácio EV/EBITDA apresentou altos picos em 2021, atingindo 65,35, significativamente acima dos níveis anteriores, e posteriormente estabilizou em torno de 13 a 17, sugerindo uma valorização da empresa em relação à sua geração de EBITDA. Esse comportamento pode refletir a sensibilidade do valor de mercado a mudanças na rentabilidade operacional, além de possíveis flutuações na percepção de risco ou condições de mercado.
Em resumo, o período evidencia uma recuperação operacional após um ano de impacto negativo, com um crescimento consistente no valor de mercado da empresa. A forte valorização em 2021, seguida por uma estabilização em múltiplos mais baixos, indica uma readequação do mercado às condições operacionais reais da companhia, evidenciando uma sólida trajetória de crescimento no valor da firma aliado à melhora na rentabilidade operacional.