Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
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Rácios de liquidez (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-01-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-01-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-01-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-01-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-01-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-01-31).
Ao analisar os indicadores de liquidez ao longo do período considerado, observa-se que o índice de liquidez corrente permaneceu relativamente estável, apresentando pequenas variações dentro da faixa de 1,09 a 1,16, indicando uma estrutura de capital que mantém uma proporção constante de ativos circulantes em relação às obrigações de curto prazo.
- Índice de liquidez corrente:
- - Durante o período de janeiro de 2013 a outubro de 2017, o índice apresentou uma ligeira tendência de estabilidade, variando entre 1,09 e 1,16.
- - A partir de novembro de 2017, o índice passou a mostrar uma redução contínua, chegando a valores próximos de 0,78 em julho de 2019, refletindo uma possível deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Já o índice de liquidez rápida, que exclui estoques do cálculo, evidenciou maior volatilidade ao longo do tempo. De 0,68 em janeiro de 2013, subiu até 0,75 em abril e julho de 2014, antes de oscilar entre valores próximos a 0,66 e 0,75 até 2017. Após esse período, há um decréscimo contínuo, atingindo 0,35 em julho de 2019, indicando uma deterioração na capacidade de liquidez mais imediata, sem contar com estoques.
- Índice de liquidez rápida:
- - O aumento até 0,75 em 2014 sugere uma melhora na liquidez de caixa, apesar da volatilidade.
- - A forte tendência de queda a partir de 2017 evidencia uma menor disponibilidade de recursos líquidos para enfrentar obrigações de curto prazo sem recorrer à venda de estoques.
O índice de liquidez de caixa, que representa a proporção de recursos imediatamente disponíveis, apresentou uma tendência decrescente ao longo do período, partindo de 0,28 em janeiro de 2013 e caindo para 0,15 em julho de 2019. Essa diminuição indica que a proporção de recursos em caixa ou equivalentes de caixa em relação às obrigações de curto prazo diminuiu com o tempo.
- Índice de liquidez de caixa:
- - A redução contínua, especialmente após 2017, mostra uma diminuição na liquidez imediata, refletindo uma menor fatia de ativos disponíveis de forma rápida.
De modo geral, os dados sugerem que, durante o período avaliado, houve uma estabilidade relativa na liquidez geral, mas uma redução significativa na liquidez mais imediata e de caixa a partir de 2017. Essa tendência pode indicar dificuldades crescentes na gestão de recursos líquidos e na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com recursos imediatamente disponíveis.
Índice de liquidez corrente
31 de jul. de 2019 | 30 de abr. de 2019 | 31 de jan. de 2019 | 31 de out. de 2018 | 31 de jul. de 2018 | 30 de abr. de 2018 | 31 de jan. de 2018 | 31 de out. de 2017 | 31 de jul. de 2017 | 30 de abr. de 2017 | 31 de jan. de 2017 | 31 de out. de 2016 | 31 de jul. de 2016 | 30 de abr. de 2016 | 31 de jan. de 2016 | 31 de out. de 2015 | 31 de jul. de 2015 | 30 de abr. de 2015 | 31 de jan. de 2015 | 31 de out. de 2014 | 31 de jul. de 2014 | 30 de abr. de 2014 | 31 de jan. de 2014 | 31 de out. de 2013 | 31 de jul. de 2013 | 30 de abr. de 2013 | 31 de jan. de 2013 | |||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Micro Computer Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-01-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-01-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-01-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-01-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-01-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-01-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de estabilização no nível do ativo circulante ao longo do período. Houve um aumento gradual de aproximadamente 49.552 milhões de dólares no início para um pico de 51.998 milhões, porém posteriormente os valores tenderam a oscilar em torno da marca de 18.000 a 22.000 milhões de dólares, indicando manutenção de liquidez operacional consistente ao longo do tempo.
Quanto ao passivo circulante, inicialmente os valores apresentaram uma elevação, chegando a 46.012 milhões de dólares, com posterior redução para níveis inferiores a 25.000 milhões de dólares até o final do período. Essa redução no passivo circulante sugere uma possível estratégia de redução de obrigações de curto prazo ou uma melhora na gestão de passivos.
O índice de liquidez corrente apresentou uma ligeira tendência de queda ao longo do período, passando de 1.12 para 0.80. Apesar de ainda manter níveis acima de 1 em alguns períodos, indicando uma capacidade de honrar obrigações de curto prazo, a redução gradual sugere uma margem de segurança menor com o passar do tempo. Essa diminuição pode indicar uma redução na liquidez relativa ou uma mudança na composição de ativos e passivos de curto prazo.
No geral, os dados revelam uma gestão que mantém uma liquidez relativamente adequada ao longo do período, com uma tendência de diminuição do índice de liquidez, possivelmente resultando de ajustes na estrutura de passivos ou ativos de curto prazo. A redução do passivo circulante, acompanhada por uma estabilização ou leve crescimento do ativo circulante, aponta para medidas de fortalecimento financeiro, embora o índice de liquidez corrente mereça atenção contínua para garantir a capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
31 de jul. de 2019 | 30 de abr. de 2019 | 31 de jan. de 2019 | 31 de out. de 2018 | 31 de jul. de 2018 | 30 de abr. de 2018 | 31 de jan. de 2018 | 31 de out. de 2017 | 31 de jul. de 2017 | 30 de abr. de 2017 | 31 de jan. de 2017 | 31 de out. de 2016 | 31 de jul. de 2016 | 30 de abr. de 2016 | 31 de jan. de 2016 | 31 de out. de 2015 | 31 de jul. de 2015 | 30 de abr. de 2015 | 31 de jan. de 2015 | 31 de out. de 2014 | 31 de jul. de 2014 | 30 de abr. de 2014 | 31 de jan. de 2014 | 31 de out. de 2013 | 31 de jul. de 2013 | 30 de abr. de 2013 | 31 de jan. de 2013 | |||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contas a receber, líquidas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financiamento de recebíveis | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos rápidos | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Micro Computer Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-01-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-01-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-01-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-01-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-01-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-01-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se uma tendência de estabilidade e variações moderadas nos principais indicadores financeiros ao longo do período considerado.
O total de ativos rápidos manteve-se em níveis relativamente constantes, apresentando ligeiras oscilações ao longo dos trimestres, com um pico próximo a 33.714 milhões de dólares em julho de 2016 e uma redução subsequente para cerca de 10.214 milhões em abril de 2019. Essas variações indicam uma estabilidade geral na composição de ativos de alta liquidez, embora com alguma alteração em períodos específicos.
O passivo circulante também apresentou oscilações ao longo do período, geralmente mantendo-se em torno de 42.000 a 49.000 milhões de dólares. Destaca-se um aumento significativo em outubro de 2015, chegando a aproximadamente 25.506 milhões, após o qual houve uma redução para níveis próximos a 23.203 milhões de dólares até julho de 2019. Essa dinâmica sugere ajustes na liquidez de curto prazo, possivelmente relacionados a estratégias de gestão de capital de giro ou variações no volume de obrigações de curto prazo.
O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos líquidos, apresentou uma tendência de queda ao longo do período. Inicialmente, esteve próximo de 0,68 a 0,75, indicando uma boa solvência nesse aspecto, mas mostrou uma redução contínua até atingir cerca de 0,35 em julho de 2019. Essa diminuição sugere um enfraquecimento na liquidez imediata, possivelmente devido ao aumento do passivo circulante ou à redução de ativos líquidos disponíveis.
Em síntese, há sinais de gestão financeira que mantêm estabilidade em alguns aspectos de liquidez e ativos de alta liquidez, mas também indicam uma deterioração no índice de liquidez rápida ao longo do tempo. Essa tendência deve ser interpretada como um indicador de atenção na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo de forma ágil, o que pode demandar estratégias específicas de gestão de ativos e passivos para melhorar a liquidez em períodos futuros.
Índice de liquidez de caixa
31 de jul. de 2019 | 30 de abr. de 2019 | 31 de jan. de 2019 | 31 de out. de 2018 | 31 de jul. de 2018 | 30 de abr. de 2018 | 31 de jan. de 2018 | 31 de out. de 2017 | 31 de jul. de 2017 | 30 de abr. de 2017 | 31 de jan. de 2017 | 31 de out. de 2016 | 31 de jul. de 2016 | 30 de abr. de 2016 | 31 de jan. de 2016 | 31 de out. de 2015 | 31 de jul. de 2015 | 30 de abr. de 2015 | 31 de jan. de 2015 | 31 de out. de 2014 | 31 de jul. de 2014 | 30 de abr. de 2014 | 31 de jan. de 2014 | 31 de out. de 2013 | 31 de jul. de 2013 | 30 de abr. de 2013 | 31 de jan. de 2013 | |||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total de ativos de caixa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Passivo circulante | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Super Micro Computer Inc. |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2019-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-01-31), 10-K (Data do relatório: 2018-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-01-31), 10-K (Data do relatório: 2017-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-01-31), 10-K (Data do relatório: 2016-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-01-31), 10-K (Data do relatório: 2015-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-01-31), 10-K (Data do relatório: 2013-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-04-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-01-31).
1 Q3 2019 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados referentes ao total de ativos de caixa, observa-se uma tendência de incremento ao longo do período. Entre o primeiro trimestre de 2013 e o quarto trimestre de 2014, os ativos de caixa apresentaram oscilações moderadas, com um aumento expressivo de aproximadamente 28% de janeiro de 2013 (US$ 12.589 milhões) para abril de 2014 (US$ 15.096 milhões). Na sequência, houve uma estabilização relativa até o final de 2014, seguida de crescimento contínuo até o primeiro trimestre de 2016, onde atingiram US$ 17.433 milhões. A partir dessa data, os ativos de caixa passaram por uma redução em médias trimestrais, caindo para US$ 4.919 milhões no último trimestre de 2019, indicando uma possível redução na liquidez de curto prazo ao longo do período analisado.
Quanto ao passivo circulante, observa-se uma tendência de elevação ao longo do tempo, embora com certa volatilidade. Inicia em US$ 44.386 milhões em janeiro de 2013, apresentando uma leve alta até o primeiro trimestre de 2014, atingindo US$ 43.611 milhões. A partir de então, os valores tendem a crescer de forma constante, chegando a US$ 49.033 milhões no final de 2015 e atingindo picos próximos a US$ 25.531 milhões em meados de 2019. Essa elevação indica um aumento na obrigatoriedade de pagamento de obrigações de curto prazo, o que, combinado com as oscilações nos ativos de caixa, sugere uma possível deterioração na liquidez relativa da empresa ao longo do período.
O índice de liquidez de caixa apresentou variações consideráveis, refletindo mudanças na capacidade de atender às obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos disponíveis. No início do período, em janeiro de 2013, o índice estava em 0,28, aumentando de forma moderada até 0,37 em abril de 2014. A partir desse pico, houve oscilações, retornando a níveis baixos próximos de 0,18 em julho de 2018, antes de um leve incremento para 0,2 no último trimestre de 2019. Essas variações indicam que, apesar de períodos de melhoria na liquidez de caixa, há uma tendência geral de deterioração ao longo do tempo, puxada pelo aumento do passivo circulante e pela redução relativa dos ativos líquidos.
De modo geral, a análise indica que, enquanto os ativos de caixa apresentaram crescimento em determinados momentos, há uma tendência de redução na liquidez ao final do período avaliado. A elevação do passivo circulante, associada às oscilações da liquidez de caixa, sugere possíveis desafios na gestão de liquidez, exigindo atenção na administração de recursos de curto prazo para assegurar a solvência operacional.