Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na "Boa vontade" de 2020 a 2025, indicando potenciais ajustes de valor ou alienações.

O item "Relacionamento com clientes" demonstra uma trajetória decrescente similar, embora menos acentuada, sugerindo uma possível diminuição no valor atribuído a esses relacionamentos.

A "Tecnologia desenvolvida" apresenta uma queda inicial, seguida de estabilização nos anos mais recentes, indicando que os investimentos em desenvolvimento podem ter atingido um patamar.

Os "Nomes comerciais" mantêm um valor relativamente estável durante todo o período, com pequenas flutuações que não indicam uma tendência clara.

Os "Activos incorpóreos de vida definida, brutos" também mostram uma diminuição ao longo do tempo, enquanto a "Amortização acumulada" aumenta progressivamente, resultando em uma redução significativa nos "Activos incorpóreos de vida definida, líquidos".

Os "Nomes comerciais de vida indefinida" apresentam uma ligeira diminuição no valor final.

O total de "Ativos intangíveis" segue uma tendência de declínio constante, refletindo as mudanças nos componentes individuais.

A soma de "Goodwill e ativos intangíveis" demonstra uma redução substancial ao longo dos anos, indicando uma diminuição geral no valor dos ativos intangíveis da entidade.

Tendências Gerais

Uma tendência geral de diminuição no valor dos ativos intangíveis é observada, especialmente em "Boa vontade" e "Ativos intangíveis".

Amortização

O aumento contínuo da "Amortização acumulada" contribui significativamente para a redução dos "Activos incorpóreos de vida definida, líquidos".

Estabilidade

"Nomes comerciais" demonstram uma estabilidade notável em seu valor ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor inferior ao registrado em 2020. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores absolutos menores, indicando uma redução na base de ativos ajustada da entidade.

O patrimônio líquido da empresa demonstra um padrão de déficits contínuos, embora com uma diminuição na magnitude do déficit em 2023 e 2024. O patrimônio líquido total ajustado, também em déficit, segue uma tendência de redução na magnitude do déficit, porém permanece em valores significativamente negativos. A convergência entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere que os ajustes não impactam substancialmente a posição patrimonial geral.

O lucro líquido atribuível à empresa apresenta variações ao longo do período. Após um pico em 2020, observa-se uma estabilização em 2021 e 2022, seguida por uma diminuição em 2023 e um aumento expressivo em 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência do lucro líquido não ajustado, indicando que os ajustes não alteram significativamente o resultado final. A recuperação do lucro líquido nos últimos dois anos pode indicar uma melhora na performance operacional ou efeitos de itens não recorrentes.

Ativos Totais

Apresentam aumento em 2021, seguido de declínio contínuo.

Patrimônio Líquido

Mantém-se em déficit, com redução na magnitude do déficit em anos recentes.

Lucro Líquido

Variações significativas, com recuperação notável nos últimos dois anos.

Tendência Geral

Apesar da recuperação recente do lucro, a empresa demonstra uma tendência de redução nos ativos e manutenção de déficits no patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2022, seguido por uma queda em 2023 e uma recuperação em 2024 e 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento similar, mantendo-se próximo ao índice não ajustado.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento notável de 2020 para 2022, seguido por uma estabilização e posterior crescimento em 2025. O índice ajustado apresenta valores consistentemente superiores, indicando uma eficiência no uso dos ativos, com uma tendência de melhoria ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira apresenta dados incompletos, com informações disponíveis apenas para 2021. A ausência de dados nos demais períodos impede uma análise completa da estrutura de capital. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido também possui dados limitados, com informações apenas para 2021, o que dificulta a avaliação do desempenho do capital próprio.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresenta uma variação significativa ao longo do período. Houve uma queda de 2020 para 2021, seguida por um aumento expressivo em 2022, uma leve queda em 2023 e um crescimento contínuo em 2024 e 2025. O índice ajustado acompanha a mesma tendência, porém com valores consistentemente superiores, sugerindo que ajustes contábeis impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria geral na eficiência operacional e na rentabilidade dos ativos ao longo do período analisado, apesar das limitações impostas pela ausência de dados em alguns indicadores. A análise comparativa entre os índices ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis podem influenciar significativamente a percepção do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade considerável no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio do lucro líquido atribuível em 2021, seguido por uma recuperação substancial em 2022, antes de uma nova queda em 2023 e um aumento em 2024. A projeção para 2025 indica um crescimento adicional.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com as mesmas flutuações anuais. A equivalência entre os valores de lucro líquido e lucro líquido ajustado a partir de 2021 sugere que os ajustes realizados não tiveram impacto significativo nos resultados a partir desse ano.

O índice de margem de lucro líquido acompanha as tendências do lucro líquido, com uma diminuição em 2021, um aumento em 2022, uma queda em 2023 e uma recuperação em 2024 e 2025. A margem de lucro líquido ajustada espelha o comportamento da margem não ajustada, reforçando a consistência entre os dois indicadores a partir de 2021.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma capacidade de recuperação após períodos de declínio no lucro, mas permanece suscetível a flutuações significativas nos resultados anuais.

Margem de Lucro

A margem de lucro líquido, embora variável, mostra uma tendência de melhora nos anos mais recentes, indicando um potencial aumento na eficiência operacional ou na precificação dos produtos/serviços.

Ajustes no Lucro

Os ajustes realizados no lucro líquido não apresentaram um impacto material nos resultados a partir de 2021, sugerindo que os itens ajustados não são significativos para a performance financeira da empresa nesse período.

Projeção Futura

A projeção para 2025 indica uma continuação da tendência de crescimento observada em 2024, tanto no lucro líquido quanto na margem de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes. Em 2025, o valor dos ativos totais apresenta a menor marca do período analisado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um crescimento em 2021 e declínio nos anos seguintes. A redução no ativo total ajustado é menos acentuada do que a observada nos ativos totais, indicando uma possível reestruturação ou alteração na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma melhora gradual, com um aumento de 0.78 em 2020 para 1.2 em 2025. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um desempenho superior ao índice não ajustado, com valores consistentemente mais altos. A trajetória do índice ajustado também é ascendente, passando de 1.19 em 2020 para 1.58 em 2025, o que indica uma melhoria ainda mais significativa na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar receita.

A diferença entre os índices de giro total dos ativos e o índice ajustado sugere que a composição dos ativos tem um impacto significativo na eficiência operacional. A utilização de ativos ajustados parece ser mais eficaz na geração de receita em comparação com a utilização dos ativos totais.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar receita a partir de seus ativos, especialmente quando considerados os ativos ajustados. No entanto, a diminuição contínua dos ativos totais e do ativo total ajustado pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de investimento e gestão de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de flutuação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes, com uma redução mais acentuada de 2022 para 2023 e uma leve continuação dessa tendência em 2024. A projeção para 2025 indica uma estabilização, embora em um patamar inferior ao de 2021.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar, com crescimento inicial seguido de declínio. A magnitude da redução, no entanto, é menor em comparação com os ativos totais não ajustados. A taxa de diminuição parece desacelerar em 2024 e 2025.

O patrimônio líquido da empresa apresenta um déficit contínuo ao longo de todo o período analisado. Embora o valor do déficit tenha diminuído de 2020 para 2021, ele aumentou significativamente em 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024. A projeção para 2025 indica uma continuação da redução do déficit.

O patrimônio líquido total ajustado também demonstra um déficit persistente, com valores absolutos consideravelmente maiores do que o patrimônio líquido não ajustado. A tendência é de redução do déficit ao longo do tempo, embora em um ritmo mais lento do que o observado no patrimônio líquido não ajustado.

Ativos Totais

Apresentam crescimento inicial (2020-2021) seguido de declínio constante (2021-2025).

Ativo Total Ajustado

Segue tendência similar aos ativos totais, mas com menor magnitude de variação.

Patrimônio Líquido

Déficit contínuo com flutuações anuais, mas com tendência de redução a partir de 2022.

Patrimônio Líquido Ajustado

Déficit maior em valor absoluto, com tendência de redução mais gradual.

Índice de Alavancagem Financeira

Disponível apenas para 2021, com valor de 49.78, indicando um alto nível de endividamento.

A disponibilidade limitada de dados para o índice de alavancagem financeira impede uma análise completa da estrutura de capital da empresa. A ausência de dados para os anos subsequentes dificulta a identificação de tendências na alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um valor de US$ 4.616 milhões em 2020, seguido por uma redução para US$ 3.250 milhões em 2021. Em 2022, o lucro líquido apresentou recuperação, atingindo US$ 5.563 milhões, mas subsequentemente diminuiu para US$ 2.442 milhões em 2023. Houve um aumento em 2024, com US$ 3.211 milhões, e um novo aumento em 2025, alcançando US$ 4.592 milhões.

O lucro líquido ajustado acompanha uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com valores de US$ 4.823 milhões, US$ 3.250 milhões, US$ 5.563 milhões, US$ 2.442 milhões, US$ 3.211 milhões e US$ 4.592 milhões, respectivamente, nos mesmos períodos. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes não impactam materialmente o resultado final.

O patrimônio líquido total apresenta um padrão de déficit contínuo ao longo dos anos. Em 2020, o déficit era de US$ 1.574 milhões, aumentando para US$ 2.479 milhões em 2021. O déficit continuou a crescer em 2022, atingindo US$ 3.122 milhões, e em 2023, alcançando US$ 3.122 milhões. Em 2024, o valor diminuiu para US$ 2.404 milhões, e em 2025, para US$ 1.482 milhões, indicando uma leve melhora na posição patrimonial, embora ainda em déficit.

O patrimônio líquido total ajustado demonstra um déficit consideravelmente maior em comparação com o patrimônio líquido total não ajustado. Os valores indicam um déficit de US$ 43.265 milhões em 2020, reduzindo para US$ 38.350 milhões em 2021, US$ 21.455 milhões em 2022, US$ 22.798 milhões em 2023, US$ 22.104 milhões em 2024 e US$ 20.602 milhões em 2025. A magnitude do déficit ajustado sugere a existência de itens que, quando considerados, impactam significativamente a avaliação do patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Em 2021, o índice de retorno sobre o patrimônio líquido foi de 131,1%, mas não há dados disponíveis para os demais períodos.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) e a falta de informações consistentes para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido dificultam uma análise completa da rentabilidade em relação ao patrimônio líquido. A melhora gradual no patrimônio líquido total, embora ainda em déficit, e a estabilidade nos lucros líquidos ajustados e não ajustados em 2024 e 2025 podem indicar uma tendência de recuperação, mas requerem acompanhamento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou flutuações significativas, com um pico em 2020, seguido por uma redução em 2021, recuperação em 2022, nova queda em 2023 e um aumento expressivo em 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, mantendo-se próximo ao lucro líquido atribuível em todos os períodos.

Os ativos totais demonstraram um crescimento notável de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes, atingindo o menor valor em 2025. O ativo total ajustado apresentou uma trajetória semelhante, porém com valores inferiores, indicando uma possível reestruturação ou otimização do balanço patrimonial. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados é considerável, sugerindo a existência de itens que são excluídos no cálculo do ativo ajustado.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou volatilidade. Observou-se um declínio de 2020 para 2021, seguido por uma recuperação em 2022. Em 2023, o índice diminuiu novamente, mas apresentou um aumento significativo em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado também exibiu flutuações. Apresentou um pico em 2020, diminuição em 2021, aumento em 2022, queda em 2023 e um crescimento expressivo em 2024 e 2025, superando o ROA não ajustado em todos os períodos. A utilização do ativo ajustado resulta em um índice de rentabilidade superior, indicando que a exclusão de determinados itens do ativo impacta positivamente a avaliação do desempenho.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar lucro, embora com variações significativas ao longo do tempo. A gestão dos ativos parece estar em processo de otimização, com uma tendência de redução nos valores totais. Os indicadores de rentabilidade, especialmente o ajustado, mostram uma melhora consistente nos anos mais recentes, sugerindo uma crescente eficiência na utilização dos recursos.