Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
General Motors Co., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em relação à estrutura de capital e à capacidade de cobertura de encargos. Observa-se um aumento gradual nos indicadores de endividamento ao longo do período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice demonstra uma trajetória ascendente, partindo de 1.83 em 2021 para 2.13 em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional apresenta uma variação similar, indicando que este passivo contribui para o aumento da alavancagem.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total também apresenta um crescimento constante, embora mais moderado, de 0.65 em 2021 para 0.68 em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional acompanha a mesma tendência.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos mantém-se relativamente estável entre 2021 e 2023 (0.45), com um ligeiro aumento para 0.46 em 2024 e 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional segue o mesmo padrão.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira registra um aumento contínuo, de 4.1 em 2021 para 4.6 em 2025, refletindo um maior grau de utilização de recursos de terceiros no financiamento das operações.
- Índice de Cobertura de Juros
- O índice de cobertura de juros demonstra uma diminuição significativa ao longo do período, passando de 14.39 em 2021 para 5.29 em 2025. Esta redução indica uma menor capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir os encargos financeiros.
- Índice de Cobertura de Encargos Fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos apresenta uma volatilidade considerável. Observa-se uma queda acentuada de 9.47 em 2021 para 4.97 em 2022, seguida de uma recuperação para 8.39 em 2023 e 8.55 em 2025. A ausência de dados para 2024 impede uma análise completa da tendência.
Em resumo, os dados indicam um aumento na alavancagem financeira e uma diminuição na capacidade de cobertura de juros, o que pode representar um risco crescente para a sustentabilidade financeira no longo prazo. A volatilidade do índice de cobertura de encargos fixos exige acompanhamento adicional.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
General Motors Co., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Patrimônio líquido | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 2.13 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 130,277 ÷ 61,119 = 2.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante de 2021 a 2024, com uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2024 e 2025.
O patrimônio líquido apresentou um crescimento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes. A redução é notável entre 2022 e 2025, indicando uma possível diminuição da capacidade de financiamento próprio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o patrimônio líquido, apresentou um aumento consistente ao longo dos cinco anos. Este aumento sugere um crescente grau de alavancagem financeira, com maior dependência de recursos de terceiros em relação ao capital próprio.
- Endividamento Total
- Apresenta crescimento contínuo, embora com ritmo de expansão moderado no último ano analisado.
- Patrimônio Líquido
- Exibe um padrão de crescimento inicial seguido por declínio, sinalizando potenciais desafios na manutenção da solidez financeira.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- A trajetória ascendente indica um aumento do risco financeiro, com maior vulnerabilidade a flutuações nas taxas de juros e condições econômicas.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com endividamento crescente e patrimônio líquido em declínio, resultando em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido. Esta combinação de fatores requer monitoramento contínuo e avaliação das estratégias de gestão financeira.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| Patrimônio líquido | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 2.15 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | |
| Tesla Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 131,578 ÷ 61,119 = 2.15
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na dívida total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante de aproximadamente US$ 5 bilhões a US$ 8 bilhões anualmente entre 2021 e 2024, com um crescimento mais moderado em 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou um crescimento inicial significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes. A partir de 2022, o patrimônio líquido diminuiu progressivamente, indicando uma redução nos recursos próprios da entidade.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete o grau de endividamento em relação ao capital próprio, apresentou um aumento consistente ao longo dos cinco anos. Este aumento sugere um crescente risco financeiro, uma vez que a entidade está se financiando cada vez mais por meio de dívida em relação ao seu patrimônio líquido.
- Dívida Total
- A dívida total aumentou de US$ 110.595 milhões em 2021 para US$ 131.578 milhões em 2025.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido diminuiu de US$ 67.792 milhões em 2022 para US$ 61.119 milhões em 2025, após um aumento inicial em relação a 2021.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice aumentou de 1.85 em 2021 para 2.15 em 2025, indicando um aumento do endividamento.
A combinação do aumento da dívida e da diminuição do patrimônio líquido resultou em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, o que pode indicar uma maior vulnerabilidade financeira e uma potencial dificuldade em cumprir obrigações futuras.
Rácio dívida/capital total
General Motors Co., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Patrimônio líquido | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Capital total | 191,396) | 192,804) | 186,027) | 182,491) | 169,123) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.68 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| Tesla Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 130,277 ÷ 191,396 = 0.68
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período analisado. Observa-se um aumento constante de 2021 a 2024, com uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2024 e 2025.
O capital total também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com o endividamento. Houve um aumento consistente de 2021 a 2024, seguido por uma pequena diminuição em 2025.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de dívida em relação ao capital próprio, exibiu uma tendência de alta ao longo dos anos. Embora tenha apresentado uma ligeira queda em 2022, o rácio retornou aos níveis de 2021 em 2023 e continuou a aumentar em 2024 e 2025.
- Endividamento Total
- Apresenta um crescimento contínuo, indicando um aumento na dependência de financiamento externo. A taxa de crescimento diminui no último ano analisado, mas o endividamento permanece em alta.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento positivo, mas menos expressivo que o endividamento. A redução observada em 2025 pode indicar uma reestruturação do capital ou a utilização de recursos para outras finalidades.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O aumento consistente deste rácio sugere um aumento do risco financeiro, uma vez que a empresa está se financiando cada vez mais por meio de dívida em relação ao seu capital próprio. Este aumento deve ser monitorado de perto.
Em resumo, os dados indicam uma crescente alavancagem financeira, com o endividamento total crescendo a um ritmo mais rápido que o capital total. A tendência de alta no rácio dívida/capital total sinaliza um potencial aumento no risco financeiro da entidade.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| Patrimônio líquido | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 192,697) | 194,019) | 187,198) | 183,705) | 170,339) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.68 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | |
| Tesla Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 131,578 ÷ 192,697 = 0.68
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na dívida total ao longo do período avaliado, iniciando em US$ 110.595 milhões em 2021 e atingindo US$ 131.578 milhões em 2025. Observa-se um crescimento mais acentuado entre 2021 e 2024, com uma ligeira desaceleração no aumento entre 2024 e 2025.
O capital total também apresentou crescimento, passando de US$ 170.339 milhões em 2021 para US$ 192.697 milhões em 2025. A taxa de crescimento do capital total foi consistente ao longo dos anos, embora ligeiramente inferior ao crescimento da dívida total.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta constante durante o período analisado. Iniciando em 0,65 em 2021, o rácio aumentou para 0,68 em 2025. Este aumento indica um crescente endividamento em relação ao capital próprio, sugerindo uma maior dependência de financiamento externo.
Em resumo, os dados indicam um aumento consistente tanto na dívida total quanto no capital total, mas com um crescimento proporcionalmente maior da dívida. Consequentemente, o rácio dívida/capital total demonstra uma tendência de alta, o que pode indicar um aumento do risco financeiro ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos
General Motors Co., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Ativos totais | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | |
| Tesla Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 130,277 ÷ 281,284 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente no endividamento total ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 109379 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 130277 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento diminuiu entre 2024 e 2025.
Paralelamente, os ativos totais também apresentaram um crescimento constante, embora em um ritmo mais moderado. Os ativos totais evoluíram de 244718 milhões de dólares americanos em 2021 para 281284 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento dos ativos totais também diminuiu entre 2024 e 2025.
A relação dívida/ativos, que indica a proporção de financiamento por dívida em relação aos ativos, manteve-se relativamente estável durante o período analisado. Em 2021, a relação era de 0.45, ligeiramente diminuindo para 0.43 em 2022, e retornando para 0.45 em 2023. A relação se manteve em 0.46 em 2024 e 2025. Esta estabilidade sugere que o crescimento do endividamento acompanhou o crescimento dos ativos, mantendo o nível de alavancagem financeiro consistente.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento contínuo, indicando uma crescente dependência de financiamento por dívida.
- Ativos Totais
- Demonstra crescimento, embora em um ritmo menor que o endividamento, sugerindo expansão da empresa.
- Relação Dívida/Ativos
- A estabilidade da relação indica um equilíbrio entre o crescimento do endividamento e dos ativos, mantendo o nível de alavancagem consistente.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 35,668) | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 94,609) | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | |
| Endividamento total | 130,277) | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 266) | 254) | 264) | 247) | 204) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 1,035) | 961) | 907) | 967) | 1,012) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 131,578) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | |
| Ativos totais | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 131,578 ÷ 281,284 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, embora com taxas de crescimento decrescentes, partindo de 244.718 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 281.284 milhões de dólares americanos em 2025.
Paralelamente, a dívida total também apresentou um aumento contínuo, embora com variações anuais. O valor da dívida total evoluiu de 110.595 milhões de dólares americanos em 2021 para 131.578 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento da dívida foi mais expressiva entre 2022 e 2023, diminuindo nos anos subsequentes.
A relação dívida/ativos, que indica o nível de endividamento em relação aos ativos, manteve-se relativamente estável durante o período analisado. Em 2021, a relação era de 0,45, subindo ligeiramente para 0,47 em 2024 e 2025. Esta estabilidade sugere que o crescimento da dívida acompanhou o crescimento dos ativos, mantendo o grau de alavancagem financeiro em um patamar consistente.
- Tendências de Ativos
- Crescimento constante, mas com desaceleração da taxa de crescimento ao longo do tempo.
- Tendências de Dívida
- Aumento contínuo, com maior crescimento entre 2022 e 2023.
- Relação Dívida/Ativos
- Estabilidade geral, indicando que o endividamento acompanhou o crescimento dos ativos.
Em resumo, os dados indicam uma expansão dos ativos e da dívida, com um controle relativamente estável do endividamento em relação aos ativos totais. A desaceleração no crescimento dos ativos nos últimos anos, combinada com o aumento contínuo da dívida, pode merecer atenção em análises futuras.
Índice de alavancagem financeira
General Motors Co., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 281,284) | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | |
| Patrimônio líquido | 61,119) | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 4.60 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | |
| Tesla Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 281,284 ÷ 61,119 = 4.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, embora com taxas de crescimento decrescentes, partindo de 244718 unidades monetárias em 2021 para 281284 unidades monetárias em 2025.
O patrimônio líquido apresentou uma variação mais complexa. Houve um aumento significativo entre 2021 e 2022, passando de 59744 para 67792 unidades monetárias. Contudo, os anos subsequentes revelam uma tendência de declínio, atingindo 61119 unidades monetárias em 2025. Essa redução sugere uma possível distribuição de lucros, recompra de ações ou outras operações que impactam o capital próprio.
O índice de alavancagem financeira, que indica a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, apresentou um padrão ascendente. Iniciando em 4.1 em 2021, o índice aumentou para 4.6 em 2025. Este incremento indica um aumento na dependência de financiamento externo em relação ao capital próprio para financiar os ativos da entidade. A elevação contínua do índice sugere uma crescente utilização de dívida na estrutura de capital.
- Ativos Totais
- Demonstram crescimento constante, mas com desaceleração da taxa de crescimento ao longo do tempo.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta um aumento expressivo inicial seguido por um declínio gradual nos anos subsequentes.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica um aumento na alavancagem financeira, refletindo uma maior dependência de dívida.
Índice de cobertura de juros
General Motors Co., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | 2,697) | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 83) | (45) | (287) | (226) | (74) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 337) | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | |
| Mais: Despesas com juros automotivos | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 3,844) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 5.29 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | |
| Tesla Inc. | 16.62 | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 3,844 ÷ 727 = 5.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio nos resultados operacionais ao longo do período avaliado. O Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT) apresentou uma redução consistente, passando de 13666 milhões de dólares americanos em 2021 para 3844 milhões de dólares americanos em 2025.
As Despesas com Juros Automotivos também exibiram uma tendência de queda, embora em menor magnitude. O valor diminuiu de 950 milhões de dólares americanos em 2021 para 727 milhões de dólares americanos em 2025. Essa redução pode ser atribuída a uma gestão ativa da dívida ou a taxas de juros mais favoráveis.
O Índice de Cobertura de Juros, que indica a capacidade de uma entidade de cobrir suas obrigações de juros com seus lucros operacionais, apresentou um declínio significativo. Em 2021, o índice era de 14.39, indicando uma forte capacidade de pagamento de juros. No entanto, em 2025, o índice caiu para 5.29, sinalizando uma diminuição na capacidade de cobertura e um aumento no risco financeiro.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma clara tendência de deterioração da rentabilidade operacional, acompanhada por uma redução na capacidade de cobertura de juros. A queda no EBIT é mais pronunciada do que a redução nas despesas com juros, o que contribui para a diminuição do índice de cobertura.
- Implicações
- A contínua redução do EBIT, combinada com a queda do índice de cobertura de juros, sugere um aumento da vulnerabilidade financeira. A entidade pode enfrentar dificuldades crescentes para cumprir suas obrigações de juros no futuro, especialmente se a tendência de declínio na rentabilidade operacional persistir.
- Considerações Adicionais
- É importante investigar as causas subjacentes à queda no EBIT. Fatores como aumento da concorrência, mudanças nas condições do mercado, ou ineficiências operacionais podem estar contribuindo para essa tendência. Uma análise mais aprofundada das demonstrações financeiras e do ambiente de negócios é necessária para identificar as causas raízes e desenvolver estratégias de mitigação.
Índice de cobertura de encargos fixos
General Motors Co., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | 2,697) | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 83) | (45) | (287) | (226) | (74) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 337) | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | |
| Mais: Despesas com juros automotivos | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 3,844) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | |
| Mais: Despesas de aluguel em arrendamentos operacionais | 378) | 369) | 346) | 317) | 294) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 4,222) | 9,734) | 11,660) | 12,901) | 13,960) | |
| Despesas com juros automotivos | 727) | 846) | 911) | 987) | 950) | |
| Despesas de aluguel em arrendamentos operacionais | 378) | 369) | 346) | 317) | 294) | |
| Ajustes | (483) | (1,181) | 105) | 1,019) | 182) | |
| Ajustes, ajuste de imposto1 | (128) | (314) | 28) | 271) | 48) | |
| Ajustes, após ajuste de imposto | (611) | (1,495) | 133) | 1,290) | 230) | |
| Encargos fixos | 494) | (280) | 1,390) | 2,594) | 1,474) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | 8.55 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | |
| Tesla Inc. | 3.51 | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Automóveis e componentes | — | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ajustes, ajuste de imposto = (Ajustes × Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA) ÷ (1 − Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA)
= (-483 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = -128
2 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 4,222 ÷ 494 = 8.55
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio na lucratividade operacional ao longo do período avaliado. O lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou uma redução consistente de 2021 a 2024, com uma queda acentuada em 2025.
Os encargos fixos exibiram um aumento significativo em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um valor negativo em 2024. Em 2025, os encargos fixos tornaram-se positivos, mas em um patamar elevado.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se uma diminuição de US$ 13.960 milhões em 2021 para US$ 4.222 milhões em 2025, indicando uma perda progressiva de capacidade de geração de lucro operacional.
- Encargos fixos
- A variação nos encargos fixos sugere mudanças na estrutura de custos da entidade. O valor negativo em 2024 pode indicar a reversão de provisões ou a ocorrência de eventos não recorrentes que impactaram os custos fixos.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, apresentou flutuações. Diminuiu de 9,47 em 2021 para 4,97 em 2022, recuperando-se para 8,39 em 2023. A ausência de dados em 2024 e o valor de 8,55 em 2025 indicam uma certa estabilidade, embora em um nível inferior ao observado inicialmente. A falta de dados em 2024 impede uma análise completa da tendência.
Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução na lucratividade operacional, acompanhada por variações significativas nos encargos fixos. O índice de cobertura de encargos fixos, embora apresente alguma recuperação, permanece em um patamar inferior ao inicial, sugerindo uma menor capacidade de absorver variações nos custos fixos.