Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
General Motors Co., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência geral de redução nos índices de endividamento, indicando uma tentativa de desconsiderar o peso da dívida relativa ao patrimônio líquido, ao capital total e aos ativos, especialmente entre 2020 e 2022.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição significativa de 2,44 em 2020 para 1,69 em 2022, evidenciando uma redução do nível de endividamento relativo ao patrimônio, embora haja uma leve recuperação para 1,89 em 2023 e 2,06 em 2024. Uma tendência similar é observada no índice incluindo passivos de arrendamento operacional, que diminui de 2,47 em 2020 para 1,71 em 2022, voltando a subir para 2,08 em 2024.
O índice de dívida/capital total também revela uma redução de 0,71 em 2020 para 0,63 em 2022, com uma leve elevação até 0,67 em 2024. Da mesma forma, a relação dívida/ativos mostra uma redução de 0,47 em 2020 para 0,43 em 2022, e uma estabilização próxima a esse valor até 2024. Quando se inclui o passivo de arrendamento operacional nessas análises, os números permanecem bastante similares, sugerindo consistência nas tendências de endividamento.
O índice de alavancagem financeira, que mede o grau de endividamento em relação ao patrimônio, também diminuiu de 5,22 em 2020 para 3,89 em 2022, indicando uma redução na alavancagem numa tentativa de maior equilíbrio financeiro, embora suba para 4,44 em 2024. Essa trajetória mostra uma diminuição do risco financeiro até 2022, seguida por uma leve elevação nos anos subsequentes.
O índice de cobertura de juros apresentou um aumento expressivo de 8,37 em 2020 para 14,39 em 2021, indicando uma maior capacidade de pagamento dos encargos financeiros nesse período, seguido de uma ligeira redução para 12,75 em 2022, e estabilização em torno de 12,42 e 11,07 em 2023 e 2024, respectivamente. Assim, nota-se uma melhora na capacidade de cobertura dos juros até 2021, com relativa estabilidade posterior.
Por fim, o índice de cobertura de encargos fixos, que avalia a capacidade de pagamento de obrigações fixas, também apresenta aumento de 5,79 em 2020 para 9,47 em 2021, refletindo maior solidez financeira. Depois, ocorre uma redução para 4,97 em 2022, seguida de um aumento para 8,39 em 2023, sugerindo oscilações na capacidade de honrar encargos de forma consistente.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
General Motors Co., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Patrimônio líquido | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | 2.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | 5.27 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | 0.53 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Automobiles & Components | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 2.89 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 129,732 ÷ 63,072 = 2.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de aumento no endividamento total da empresa, que cresceu de aproximadamente 109,9 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 129,7 bilhões de dólares em 2024. Essa elevação indica um incremento na alavancagem financeira, refletindo uma maior utilização de dívida para sustentar as operações ou investimentos.
O patrimônio líquido apresentou uma evolução mais variável. Houve um crescimento significativo de 45,03 bilhões de dólares em 2020 para aproximadamente 67,8 bilhões de dólares em 2022, tornando-se um aspecto mais robusto no período. Contudo, houve uma ligeira redução para cerca de 64,3 bilhões de dólares em 2023, seguido por uma estabilidade relativa em 2024, em torno de 63 bilhões de dólares. Essa oscilação sugere variações no resultado acumulado ou distribuição de dividendos, impactando a base de capital próprio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, um indicador de alavancagem financeira, apresentou uma redução de 2,44 em 2020 para 1,69 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de dívida em relação ao patrimônio. No entanto, a partir de 2022, esse índice voltou a subir, atingindo cerca de 1,89 em 2023 e 2,06 em 2024. Essa tendência de aumento do rácio sugere um incremento na dependência de financiamento de terceiros, possivelmente indicando estratégias de crescimento financiadas por dívidas ou redução de patrimônio líquido relativo ao endividamento.
Em síntese, a análise revela uma ampliação contínua do endividamento total, acompanhada por uma soma de variações no patrimônio líquido e um aumento na alavancagem financeira no período mais recente. Esses padrões indicam uma mudança na estrutura de capital ao longo do tempo, com maior ênfase em financiamento por dívida nos anos finais do período avaliado.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| Patrimônio líquido | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | 2.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | 5.31 | |
| Tesla Inc. | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | 0.60 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automobiles & Components | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | 2.93 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 130,947 ÷ 63,072 = 2.08
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Patrimônio líquido
- Observa-se um aumento significativo de 2020 até 2022, passando de US$ 45.030 milhões para US$ 67.792 milhões, indicando um fortalecimento patrimonial durante esse período. Contudo, em 2023, houve uma redução para US$ 64.286 milhões, seguida de uma leve queda em 2024 para US$ 63.072 milhões. Essa tendência sugere um crescimento inicial do patrimônio, seguido por uma diminuição moderada nos períodos mais recentes.
- Dívida total
- A dívida total demonstra uma tendência de crescimento contínuo ao longo de todos os anos analisados, saindo de US$ 111.072 milhões em 2020 para US$ 130.947 milhões em 2024. Esse aumento representou uma elevação constante, refletindo possíveis estratégias de financiamento ou captação de recursos adicionais ao longo do tempo.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice iniciou em 2,47 em 2020, apresentando uma redução para 1,85 em 2021 e 1,71 em 2022, indicando uma melhora na relação entre dívida e patrimônio nesses anos, possivelmente devido ao crescimento do patrimônio líquido ou ao controle da dívida. Contudo, a partir de 2023, o índice voltou a subir, atingindo 1,91 e, em 2024, sobe novamente para 2,08, ultrapassando o patamar de 2020. Essa variação indica uma deterioração na proporção de dívida em relação ao patrimônio, refletindo um aumento na alavancagem financeira na comparação com os anos recentes.
Rácio dívida/capital total
General Motors Co., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Patrimônio líquido | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| Capital total | 192,804) | 186,027) | 182,491) | 169,123) | 154,924) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | 0.34 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Automobiles & Components | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.74 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 129,732 ÷ 192,804 = 0.67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O endividamento total da empresa apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período avaliado, passando de aproximadamente 109,9 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 129,7 bilhões de dólares em 2024. Essa elevação indica uma ampliação dos recursos obtidos por meio de dívida ao longo dos anos, o que pode refletir estratégias de financiamento para expansão ou reforço no capital de giro.
O capital total da organização também cresceu de maneira consistente, atingindo aproximadamente 192,8 bilhões de dólares em 2024, contra 154,9 bilhões de dólares em 2020. Esse aumento sugere uma ampliação do patrimônio da empresa, possivelmente devido a lucros retidos, emissão de ações ou outras operações de financiamento de capital próprio.
O rácio dívida/capital total apresentou uma redução de 0,71 em 2020 para 0,63 em 2022, indicando uma melhoria na estrutura de capital ao reduzir a proporção de endividamento em relação ao patrimônio. No entanto, esse índice voltou a subir ligeiramente para 0,65 em 2023 e para 0,67 em 2024, aproximando-se do nível de 2020. Essa mudança pode sinalizar uma leve intensificação do endividamento em relação ao capital próprio nos últimos anos.
De modo geral, observa-se crescimento tanto do endividamento quanto do capital total, com uma fase inicial de fortalecimento patrimonial que é parcialmente revertida por um aumento proporcional do endividamento nos anos mais recentes. A relação entre dívida e capital demonstra uma evolução que merece atenção, pois indica uma tendência de aumento do endividamento em relação ao patrimônio, o que pode impactar a estrutura financeira no futuro.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| Patrimônio líquido | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 194,019) | 187,198) | 183,705) | 170,339) | 156,102) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | 0.37 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automobiles & Components | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.75 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 130,947 ÷ 194,019 = 0.67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma tendência de aumento na dívida total ao longo do período analisado, passando de 111.072 milhões de dólares em 2020 para 130.947 milhões de dólares em 2024. Este crescimento indica uma ampliação do endividamento ao longo dos anos, embora de forma relativamente moderada, com variações anuais que sugerem estabilidade na gestão dos passivos financeiros.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total também apresentou crescimento contínuo, de 156.102 milhões de dólares em 2020 para 194.019 milhões de dólares em 2024. Este aumento reflete a expansão dos ativos totais da entidade, indicando que a companhia tem aumentado sua base de capital ao longo do período, possivelmente através de financiamentos ou retenção de lucros.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de redução de 0,71 em 2020 para 0,63 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital, com a empresa tendo uma proporção menor de dívida em relação ao total de capital. No entanto, a partir de 2022, o rácio voltou a subir, atingindo 0,66 em 2023 e 0,67 em 2024, refletindo um aumento relativo da dívida comparado ao capital total. Essa mudança sugere uma ligeira deterioração na estrutura de endividamento nos últimos anos, embora ainda mantenha níveis considerados gerenciáveis no contexto geral do crescimento patrimonial.
Relação dívida/ativos
General Motors Co., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Ativos totais | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.60 | |
| Tesla Inc. | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | 0.22 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Automobiles & Components | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.51 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 129,732 ÷ 279,761 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Os valores de endividamento total apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 109,9 bilhões em 2020 para cerca de US$ 129,7 bilhões em 2024. Essa evolução indica um aumento contínuo na estrutura de dívida da empresa, refletindo possivelmente estratégias de expansão, financiamento de ativos ou aumento de operações financeiras.
- Ativos totais
- Os ativos totais também apresentaram um crescimento consistente, ascendendo de aproximadamente US$ 235,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 279,8 bilhões em 2024. Esse aumento demonstra ampliação do patrimônio econômico da empresa, sugerindo investimentos em novos ativos, expansão operacional ou melhorias na capacidade produtiva ao longo dos anos.
- Relação dívida/ativos
- O rácio de dívida em relação aos ativos manteve-se relativamente estável, variando entre 0,43 e 0,47 durante o período. Inicialmente, essa relação foi de 0,47 em 2020, diminuindo para 0,43 em 2022, antes de retornar a aproximadamente 0,45-0,46 em 2023 e 2024. A estabilidade neste índice indica que, embora tenha havido aumentos no endividamento e nos ativos, a proporção entre eles permaneceu relativamente constante, indicando uma estrutura de capital que conserva seu nível de alavancagem financeira ao longo do tempo.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
General Motors Co., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| Endividamento total | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| Passivo operacional circulante (incluído no passivo acumulado) | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| Passivo de arrendamento operacional não circulante | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| Ativos totais | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.61 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.25 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Automobiles & Components | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 130,947 ÷ 279,761 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Receita e análise de ativos
Ao longo dos cinco anos analisados, observa-se um crescimento contínuo nos ativos totais, que aumentaram de aproximadamente US$ 235,2 bilhões em 2020 para cerca de US$ 279,8 bilhões em 2024. Esse incremento indica uma expansão nos recursos e possivelmente nos investimentos realizados pela empresa ao longo do período. A taxa de crescimento anual apresenta um ritmo moderado, refletindo uma estratégia de fortalecimento de capital, sem uma elevação abrupta nos ativos.
Endividamento e estrutura de capital
A dívida total apresentou uma tendência de crescimento consistente, passando de US$ 111,1 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 130,9 bilhões em 2024. Apesar do aumento absoluto da dívida, a relação dívida/ativos permaneceu relativamente estável, entre 0,44 e 0,47, indicando que o crescimento do endividamento acompanhou o crescimento dos ativos. Essa estabilidade sugere uma manutenção de uma estrutura de capital equilibrada, com a dívida proporcional ao tamanho da companhia.
Indicadores de sustentabilidade financeira
O rácio de dívida em relação aos ativos permaneceu praticamente inalterado ao longo do período, refletindo uma gestão consistente na alocação de recursos financeiros e na alavancagem. Essa estabilidade pode indicar um controle eficiente do endividamento relativo ao crescimento dos ativos totais, o que é positivo do ponto de vista da saúde financeira da organização.
Considerações finais
O cenário financeiro apresentado demonstra uma empresa em expansão moderada, com crescimento sustentado em ativos e dívida, mantidos em equilíbrio relativo. A ausência de variações abruptas nesses indicadores sugere uma gestão financeira conservadora, com foco na estabilidade da estrutura de capital.
Índice de alavancagem financeira
General Motors Co., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| Patrimônio líquido | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | 5.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | 8.71 | |
| Tesla Inc. | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | 2.35 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Automobiles & Components | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | 5.66 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 279,761 ÷ 63,072 = 4.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Observa-se uma tendência de crescimento sustentado nos ativos totais ao longo do período analisado. Em 2020, os ativos totalizavam aproximadamente 235,2 bilhões de dólares, aumentando para cerca de 279,8 bilhões de dólares em 2024. Este aumento indica expansão da estrutura patrimonial da empresa, possivelmente refletindo investimentos, aquisições ou crescimento operacional ao longo dos anos.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou incremento de 2020 a 2022, passando de cerca de 45 bilhões para aproximadamente 67,8 bilhões de dólares. No entanto, a partir de 2022, houve uma leve redução, com o patrimônio líquido caindo para aproximadamente 63 bilhões de dólares em 2024. Essa variação sugere que, apesar do crescimento geral nos ativos, houve momentos de deterioração na rentabilidade ou mudanças na composição do capital, impactando o patrimônio líquido de forma negativa após 2022.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução significativa de 2020 a 2022, saindo de 5,22 para aproximadamente 3,89. Este movimento demonstra uma diminuição no uso de endividamento em relação ao patrimônio, indicando uma estratégia de menor alavancagem financeira e aumento da prioridade no fortalecimento da estrutura de capital própria. A partir de 2022, há um leve aumento na alavancagem, chegando a 4,44 em 2024, refletindo uma retomada no uso de dívida ou uma alteração na estrutura de financiamento, o que pode trazer implicações na gestão de risco e custos financeiros.
Índice de cobertura de juros
General Motors Co., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| Mais: Despesas com juros automotivos | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | 8.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | 0.32 | |
| Tesla Inc. | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | 2.54 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Automobiles & Components | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | 3.33 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 9,365 ÷ 846 = 11.07
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do EBIT ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento significativo de 2020 para 2021, indicando uma melhora na rentabilidade operacional da empresa. Contudo, a partir de 2021, ocorre uma redução gradual no EBIT, refletindo uma diminuição do lucro operacional até 2024. Essa diminuição pode sugerir pressões sobre as margens operacionais ou aumento de custos.
As despesas com juros automotivos apresentam um padrão de diminuição contínua ao longo do período, reduzindo-se de US$ 1.098 milhões em 2020 para US$ 846 milhões em 2024. Essa redução indica uma possível melhora na estrutura de capital ou maior eficiência na gestão da dívida, contribuindo positivamente para a saúde financeira da empresa.
O índice de cobertura de juros aumentou significativamente de 8,37 em 2020 para um pico de 14,39 em 2021, indicando uma maior capacidade de cobrir as despesas de juros com o lucro operacional. A partir de 2021, o índice permanece relativamente elevado, embora apresente uma leve diminuição até 2024, chegando a 11,07. Essa tendência sugere uma manutenção de uma sólida capacidade de pagamento de juros, ainda que com sinais de desconforto gradual na margem de cobertura.
Índice de cobertura de encargos fixos
General Motors Co., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| Mais: Despesas com juros automotivos | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| Mais: Despesas de aluguel em arrendamentos operacionais | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 9,734) | 11,660) | 12,901) | 13,960) | 9,510) | |
| Despesas com juros automotivos | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| Despesas de aluguel em arrendamentos operacionais | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| Ajustes | (1,181) | 105) | 1,019) | 182) | 180) | |
| Ajustes, ajuste de imposto1 | (314) | 28) | 271) | 48) | 48) | |
| Ajustes, após ajuste de imposto | (1,495) | 133) | 1,290) | 230) | 228) | |
| Encargos fixos | (280) | 1,390) | 2,594) | 1,474) | 1,643) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | 5.79 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | 0.47 | |
| Tesla Inc. | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | 1.96 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Automobiles & Components | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | 2.60 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Consumer Discretionary | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ajustes, ajuste de imposto = (Ajustes × Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA) ÷ (1 − Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA)
= (-1,181 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = -314
2 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 9,734 ÷ -280 = —
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Patamar de lucro antes de encargos fixos e impostos:
- Os valores de lucro antes de encargos fixos e impostos apresentaram um aumento substancial de 2020 para 2021, passando de 9.510 milhões de dólares para 13.960 milhões. Em 2022, houve uma ligeira redução para 12.901 milhões, seguido por uma diminuição contínua em 2023 e 2024, respectivamente, atingindo 11.660 milhões e 9.734 milhões. Essa tendência indica uma alta inicial seguida por uma desaceleração e diminuição progressiva do lucro ao longo dos últimos anos.
- Encargos fixos:
- Os encargos fixos exibiram uma redução significativa em 2021, de 1.643 milhões para 1.474 milhões, refletindo possível controle de custos ou redução de despesas fixas. Em 2022, houve um aumento acentuado para 2.594 milhões, sugerindo incremento nos encargos fixos, possivelmente devido a investimentos ou reajustes contratuais. Em 2023, os encargos retomaram uma redução, chegando a 1.390 milhões, enquanto em 2024, os encargos fixos apresentaram uma variação negativa de 280 milhões, indicando um possível ajuste ou recuperação de despesas fixas.
- Índice de cobertura de encargos fixos:
- Este índice manteve uma trajetória de aumento de 2020 (5,79) para 2021 (9,47), sinalizando maior capacidade de cobertura dos encargos fixos pelos lucros gerados. Em 2022, houve uma queda considerável para 4,97, indicando uma redução na margem de segurança para cobrir os encargos fixos. Os dados de 2023 e 2024 não apresentam valores, o que limita a análise da tendência recente, mas o padrão revela um período de alta entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 que pode refletir impactos de variações nos custos ou na lucratividade geral.
De modo geral, a análise aponta para um período de crescimento de lucros até 2021, seguido por uma desaceleração e redução em anos subsequentes. Os encargos fixos apresentaram variações acentuadas, refletindo possíveis ajustes na estrutura de custos da empresa. O índice de cobertura de encargos fixos revela uma melhora inicial, seguida de um decréscimo, indicando mudanças na capacidade de cobertura a partir de 2022. Esses padrões podem indicar desafios na manutenção de níveis de lucratividade compatíveis com os encargos fixos ao longo do período avaliado.