Stock Analysis on Net
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General Motors Co. (NYSE:GM)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

General Motors Co., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Contas a pagar, principalmente comércio 9.18 10.30 10.41 8.33 8.47
Automotivo 0.77 0.16 0.74 0.19 0.54
GM Financeiro 13.33 14.11 13.94 13.59 15.15
Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo 14.09% 14.27% 14.69% 13.78% 15.69%
Concessões de concessionários e clientes, reclamações e descontos 2.60 2.22 1.82 1.31 3.10
Receita diferida 1.20 1.03 0.94 1.01 1.33
Garantia do produto e responsabilidades relacionadas 1.63 1.20 1.15 1.54 1.30
Folhas de pagamento e benefícios de funcionários excluindo benefícios pós-emprego 1.15 1.13 1.25 1.20 0.79
Outros__________ 4.55 4.44 4.27 3.24 3.28
Passivos acumulados 11.14% 10.02% 9.43% 8.29% 9.81%
Passivo circulante 34.41% 34.59% 34.53% 30.41% 33.98%
Automotivo 4.76 5.85 6.02 6.68 6.88
GM Financeiro 27.51 24.46 22.74 24.23 24.15
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 32.28% 30.31% 28.75% 30.92% 31.03%
Prestações pós-reforma que não sejam pensões 1.43 1.59 1.59 2.35 2.67
Pensões 2.07 2.45 2.16 3.27 5.49
Receita diferida 2.12 1.84 1.35 1.23 1.15
Garantia do produto e responsabilidades relacionadas 2.15 2.20 2.08 2.45 2.21
Passivo de arrendamento operacional não circulante 0.34 0.33 0.37 0.41 0.41
Benefícios a empregados excluindo benefícios pós-emprego 0.18 0.19 0.19 0.25 0.35
Benefícios pós-emprego, incluindo reservas de ociosidade de instalações 0.06 0.06 0.19 0.32 0.31
Outros__________ 1.52 1.43 1.42 1.50 1.28
Outros passivos 6.38% 6.05% 5.59% 6.16% 5.72%
Passivo não circulante 42.15% 40.40% 38.09% 42.70% 44.90%
Total do passivo 76.55% 74.98% 72.62% 73.11% 78.88%
Participação não controladora, prêmios de incentivo de ações de cruzeiros 0.00 0.04 0.14 0.00 0.00
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01
Capital adicional realizado 7.45 7.01 10.01 11.06 11.29
Lucros não distribuídos 19.11 20.28 18.65 17.14 13.59
Outras perdas abrangentes acumuladas -4.02 -3.75 -2.99 -3.79 -5.73
Patrimônio líquido 22.54% 23.54% 25.68% 24.41% 19.15%
Interesses não controladores 0.90 1.43 1.57 2.48 1.98
Patrimônio líquido total 23.45% 24.97% 27.24% 26.89% 21.12%
Total do passivo e do patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência de aumento na participação do patrimônio líquido em relação ao passivo e ao total do passivo e patrimônio líquido, passando de aproximadamente 19,15% em 2020 para cerca de 22,54% em 2024. Esse crescimento sugere uma melhora na estrutura de capital da empresa, indicando maior autonomia financeira e uma maior proporção de recursos próprios.

O passivo total, enquanto isso, apresenta alguma estabilidade, variando entre cerca de 73% a 78,88% do passivo e patrimônio líquido ao longo do período, sem mudanças drásticas. Contudo, nota-se que o passivo não circulante tem uma participação significativa e relativamente estável, embora em leve tendência de aumento, passando de aproximadamente 44,9% em 2020 para 42,15% em 2024. Isso pode indicar uma maior concentração de obrigações de longo prazo.

O passivo circulante mostra uma diminuição em sua proporção, de cerca de 33,98% em 2020 para aproximadamente 34,41% em 2024, após picos de até 34,59% em 2023, indicando uma possível melhora na liquidez de curto prazo, embora ainda representa uma parcela importante do passivo total.

Em relação às obrigações específicas, há uma redução na participação de dívidas de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo, que caiu de aproximadamente 15,69% em 2020 para 14,09% em 2024, refletindo uma gestão mais eficaz do endividamento de curto prazo. Aliado a isso, o percentual de dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente, mostra alguma estabilidade, com leves oscilações ao redor de 30%, sugerindo um foco na manutenção de uma estrutura de endividamento de longo prazo compatível com o porte da empresa.

Os itens relacionados às provisões e responsabilidades, como concessões, garantias, benefícios a empregados e passivos acumulados, apresentam variações menores, porém, alguns, como garantias do produto e responsabilidades relacionadas, exibem aumento em sua participação, indicando possíveis incremento nas obrigações de garantia e responsabilidades relacionadas ao portfólio de produtos e serviços.

A composição do patrimônio líquido evidencia um crescimento na proporção de lucros não distribuídos, que subiu de 13,59% em 2020 para 20,28% em 2024, refletindo retenção de lucros e potencial reforço na capitalização da empresa. O capital adicional realizado, por sua vez, mostra uma redução significativa, passando de cerca de 11,29% em 2020 para 7,01% em 2023, revelando uma diminuição na injeção de recursos de acionistas ou investidores externos nesse período.

O crescimento do patrimônio líquido total até 2022 seguido de uma leve redução em 2024 aponta para a manutenção de uma estrutura de capital relativamente reforçada, embora com sinais de ajustes no equilíbrio financeiro.

Por fim, as demais contas de passivos acumulados, outros passivos e itens relacionados a ações e incentivos apresentaram o comportamento de estabilidade ou leve crescimento, reforçando a tendência de manutenção de uma estrutura de passivo consolidada e equilibrada ao longo do período avaliado.