Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

General Motors Co. (NYSE:GM)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

General Motors Co., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Contas a pagar, principalmente comércio 8.50 9.18 10.30 10.41 8.33
Automotivo 0.23 0.77 0.16 0.74 0.19
GM Financeiro 12.45 13.33 14.11 13.94 13.59
Dívida de curto prazo e parcela corrente da dívida de longo prazo 12.68% 14.09% 14.27% 14.69% 13.78%
Concessões de concessionários e clientes, reclamações e descontos 2.31 2.60 2.22 1.82 1.31
Receita diferida 1.40 1.20 1.03 0.94 1.01
Garantia do produto e responsabilidades relacionadas 2.24 1.63 1.20 1.15 1.54
Folhas de pagamento e benefícios de funcionários excluindo benefícios pós-emprego 0.94 1.15 1.13 1.25 1.20
Outros__________ 5.11 4.55 4.44 4.27 3.24
Passivos acumulados 12.00% 11.14% 10.02% 9.43% 8.29%
Passivo circulante 33.18% 34.41% 34.59% 34.53% 30.41%
Automotivo 5.54 4.76 5.85 6.02 6.68
GM Financeiro 28.09 27.51 24.46 22.74 24.23
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 33.63% 32.28% 30.31% 28.75% 30.92%
Prestações pós-reforma que não sejam pensões 1.43 1.43 1.59 1.59 2.35
Pensões 1.77 2.07 2.45 2.16 3.27
Receita diferida 2.52 2.12 1.84 1.35 1.23
Garantia do produto e responsabilidades relacionadas 2.60 2.15 2.20 2.08 2.45
Passivo de arrendamento operacional não circulante 0.37 0.34 0.33 0.37 0.41
Benefícios a empregados excluindo benefícios pós-emprego 0.22 0.18 0.19 0.19 0.25
Benefícios pós-emprego, incluindo reservas de ociosidade de instalações 0.32 0.06 0.06 0.19 0.32
Outros__________ 1.49 1.52 1.43 1.42 1.50
Outros passivos 7.52% 6.38% 6.05% 5.59% 6.16%
Passivo não circulante 44.36% 42.15% 40.40% 38.09% 42.70%
Total do passivo 77.54% 76.55% 74.98% 72.62% 73.11%
Participação não controladora, prêmios de incentivo de ações de cruzeiros 0.00 0.00 0.04 0.14 0.00
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01
Capital adicional realizado 7.08 7.45 7.01 10.01 11.06
Lucros não distribuídos 18.32 19.11 20.28 18.65 17.14
Outras perdas abrangentes acumuladas -3.68 -4.02 -3.75 -2.99 -3.79
Patrimônio líquido 21.73% 22.54% 23.54% 25.68% 24.41%
Interesses não controladores 0.73 0.90 1.43 1.57 2.48
Patrimônio líquido total 22.46% 23.45% 24.97% 27.24% 26.89%
Total do passivo e do patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento gradual na proporção do passivo total em relação ao patrimônio líquido, passando de 73.11% em 2021 para 77.54% em 2025.

Contas a pagar
A representatividade das contas a pagar, principalmente comerciais, apresentou flutuações, iniciando em 8.33% em 2021, atingindo um pico de 10.41% em 2022, e subsequentemente diminuindo para 8.5% em 2025.
GM Financeiro
A participação do GM Financeiro no passivo e patrimônio líquido demonstrou uma tendência de declínio constante, passando de 13.59% em 2021 para 12.45% em 2025. No entanto, a participação no passivo circulante apresentou um aumento, indicando uma possível mudança na gestão de financiamentos.
Dívida
A dívida de curto e longo prazo, em conjunto, manteve-se relativamente estável nos primeiros anos, com uma ligeira diminuição em 2025, atingindo 12.68% para a dívida de curto prazo e 33.63% para a dívida de longo prazo.
Passivos relacionados a clientes e garantias
As concessões de concessionários e clientes, reclamações e descontos, bem como as garantias de produtos, apresentaram um crescimento notável ao longo do período analisado. A primeira passou de 1.31% para 2.31% e a segunda de 1.54% para 2.24%, sugerindo um aumento nas obrigações relacionadas à satisfação do cliente e cobertura de garantias.
Passivo circulante e não circulante
O passivo circulante manteve-se em torno de 34% do total, com ligeiras variações. O passivo não circulante apresentou um aumento gradual, passando de 42.7% em 2021 para 44.36% em 2025, indicando um aumento no endividamento de longo prazo.
Patrimônio líquido
O patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio, passando de 24.41% em 2021 para 21.73% em 2025. Dentro do patrimônio líquido, os lucros não distribuídos apresentaram flutuações, enquanto as outras perdas abrangentes acumuladas permaneceram negativas ao longo do período.
Outros passivos
A categoria "Outros passivos" demonstrou um aumento consistente, passando de 6.16% em 2021 para 7.52% em 2025, sugerindo um acúmulo de obrigações diversas não especificadas nas outras categorias.

Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento externo, evidenciada pelo aumento do passivo total em relação ao patrimônio líquido. A gestão das obrigações com clientes e garantias, bem como a composição do patrimônio líquido, merecem atenção contínua.