General Motors Co. (NYSE:GM)

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se que a quantidade de caixa líquido gerada pelas atividades operacionais apresentou variações modestas ao longo do período. Em 2020, esse valor foi de aproximadamente US$ 16,67 bilhões, tendo apresentado uma leve redução em 2021, atingindo cerca de US$ 15,19 bilhões. Em 2022, houve recuperação, com um aumento para aproximadamente US$ 16,04 bilhões, valor semelhante ao de 2020, indicando estabilidade na geração de caixa operacional. Nos anos seguintes, essa linha apresentou crescimento em 2023, com o caixa líquido atingindo cerca de US$ 20,93 bilhões, posteriormente reduzido para aproximadamente US$ 20,13 bilhões em 2024, demonstrando uma leve diminuição, entretanto ainda mantendo níveis elevados de geração de caixa operacional. Quanto ao fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE), percebe-se uma tendência de redução significativa de 2020 para 2021, onde o valor caiu de US$ 15,68 bilhões para cerca de US$ 7,88 bilhões. Essa diminuição talvez seja reflexo de aumentos nos investimentos ou outras movimentações de caixa, que impactaram o fluxo disponível para os acionistas. A partir de 2021, o valor do FCFE voltou a subir e manteve-se relativamente estável em torno de US$ 15,67 bilhões em 2022 e US$ 15,48 bilhões em 2023. Em 2024, houve pequena redução, com o indicador chegando a aproximadamente US$ 15,08 bilhões. Em suma, a empresa apresentou uma produção consistente e relativamente estável de caixa pelas suas atividades operacionais ao longo dos anos, com picos em 2023, enquanto o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido sofreu uma queda acentuada em 2021, seguido de recuperação e estabilidade nos anos subsequentes. Essas tendências sugerem que, apesar de variações pontuais, a geração de caixa da empresa permanece robusta e relativamente estável, refletindo uma gestão eficiente dos recursos operacionais e investimentos.

Preço das ações (EUA $)

Observa-se uma queda significativa no preço das ações entre 2020 e 2022, passando de 54,88 para 39,32 dólares. Em 2023, esse valor permanece relativamente estável, com uma leve redução, chegando a 38,15 dólares. Entretanto, há uma recuperação em 2024, quando o preço sobe para 50,04 dólares, superando inclusive os níveis de 2020. Essa variação aponta para uma maior volatilidade e recuperação recente no valor de mercado.

FCFE por ação (EUA $)

O Fluxo de Caixa Livre para os Acionistas por ação apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período analisado. Após uma queda de 10,88 em 2020 para 5,42 em 2021, há uma forte recuperação em 2022, com o valor ultrapassando o de 2020, chegando a 11,24. Essa melhora é seguida por um aumento contínuo até 2024, atingindo 15,15, indicando uma melhora na geração de caixa disponível aos acionistas ao longo do tempo.

P/FCFE (Rácio financeiro)

O rácio preço sobre FCFE revela uma variação significativa. Em 2020, o rácio era de 5,04, indicando que o preço das ações era aproximadamente cinco vezes o FCFE por ação. Em 2021, esse rácio aumenta para 9,87, refletindo uma valorização mais acentuada do mercado relativamente ao fluxo de caixa gerado. A partir de 2022, o rácio disminui para 3,5 e continua a reduzir em 2023 para 2,84, sugerindo uma maior relação entre preço e fluxo de caixa ou uma potencial avaliação mais realista. Em 2024, há um pequeno aumento para 3,3, sugerindo um leve ajuste na percepção de valor do mercado em relação ao fluxo de caixa.