Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
General Motors Co., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos indicadores de lucratividade a partir de 2023.
- Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas
- O lucro líquido apresentou um declínio notável, especialmente entre 2023 e 2025. Após um valor de US$ 10.019 milhões em 2021 e US$ 9.934 milhões em 2022, houve um aumento para US$ 10.127 milhões em 2023, seguido por uma queda acentuada para US$ 6.008 milhões em 2024 e US$ 2.697 milhões em 2025. Esta tendência sugere desafios crescentes na conversão de receita em lucro líquido.
- Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O lucro antes de impostos seguiu uma tendência semelhante ao lucro líquido. Observou-se um pico de US$ 12.716 milhões em 2021, seguido por US$ 11.597 milhões em 2022 e US$ 10.403 milhões em 2023. Em 2024, o valor diminuiu para US$ 8.519 milhões, e em 2025, para US$ 3.117 milhões. A redução do EBT indica um impacto crescente dos encargos tributários ou uma diminuição da rentabilidade operacional.
- Resultados Antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT apresentou uma diminuição progressiva ao longo do período. Iniciando em US$ 13.666 milhões em 2021, o valor caiu para US$ 12.584 milhões em 2022, US$ 11.314 milhões em 2023, US$ 9.365 milhões em 2024 e US$ 3.844 milhões em 2025. Esta queda sugere uma deterioração da rentabilidade operacional, possivelmente devido ao aumento dos custos ou à diminuição das receitas.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA, embora tenha apresentado a menor taxa de declínio entre os indicadores analisados, também demonstrou uma tendência de queda. Partindo de US$ 25.717 milhões em 2021, o valor diminuiu para US$ 23.874 milhões em 2022, US$ 23.202 milhões em 2023, US$ 21.754 milhões em 2024 e US$ 18.432 milhões em 2025. A redução do EBITDA indica uma diminuição da capacidade de geração de caixa operacional.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração progressiva da rentabilidade e da capacidade de geração de caixa ao longo do período analisado. A queda consistente em todos os indicadores de lucro sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes, como aumento de custos, diminuição de receitas ou mudanças no ambiente competitivo.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
General Motors Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 176,150) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 18,432) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 9.56 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Ford Motor Co. | — |
| Tesla Inc. | 124.88 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Automóveis e componentes | 66.52 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | 20.94 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
General Motors Co., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 182,742) | 154,903) | 143,220) | 142,368) | 164,511) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 18,432) | 21,754) | 23,202) | 23,874) | 25,717) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 9.91 | 7.12 | 6.17 | 5.96 | 6.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Ford Motor Co. | — | 9.86 | 12.34 | 25.07 | 5.97 | |
| Tesla Inc. | 129.90 | 85.66 | 39.53 | 30.00 | 96.39 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Automóveis e componentes | 68.88 | 30.01 | 17.43 | 17.29 | 20.13 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 182,742 ÷ 18,432 = 9.91
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no valor da empresa, com uma diminuição inicial seguida de um crescimento consistente nos anos subsequentes.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa apresentou uma redução de aproximadamente 13,6% entre 2021 e 2022, passando de US$ 164.511 milhões para US$ 142.368 milhões. Contudo, a partir de 2022, o valor da empresa demonstra uma trajetória ascendente, com aumentos graduais em 2023 (0,6%), 2024 (8,8%) e um crescimento mais expressivo em 2025 (18,2%).
Em relação ao EBITDA, a tendência é de declínio ao longo do período analisado.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA registrou uma queda contínua, diminuindo de US$ 25.717 milhões em 2021 para US$ 18.432 milhões em 2025. A redução mais acentuada ocorreu entre 2023 e 2025, com uma diminuição de aproximadamente 20,9%.
A relação entre o valor da empresa e o EBITDA (EV/EBITDA) demonstra uma mudança significativa na avaliação da empresa em relação à sua capacidade de geração de caixa.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA apresentou um aumento constante ao longo do período. Em 2021, o rácio era de 6,4, subindo para 5,96 em 2022. A partir de 2022, o rácio demonstra uma tendência de alta, atingindo 7,12 em 2024 e, finalmente, 9,91 em 2025. Este aumento sugere que o mercado está avaliando a empresa com um prêmio maior em relação ao seu EBITDA, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro ou mudanças na percepção de risco.
Em resumo, embora o valor da empresa tenha apresentado recuperação após uma queda inicial, a diminuição consistente do EBITDA, combinada com o aumento do rácio EV/EBITDA, indica uma mudança na dinâmica financeira, com uma maior dependência de fatores externos ou expectativas de melhoria futura para justificar a avaliação da empresa.