Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
General Motors Co., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de General Motors
- Observa-se uma leve redução no valor de mercado de 2020 a 2022, acompanhada de uma estabilização e pequeno aumento em 2023 e 2024. O valor de mercado diminuiu de aproximadamente 192,38 bilhões de dólares em 2020 para 158,96 bilhões em 2022, sugerindo uma desaceleração ou impacto de fatores adversos durante esse período. Nos anos seguintes, houve uma recuperação, atingindo cerca de 176,47 bilhões em 2024, indicando uma possível reavaliação positiva do mercado ou ajustes na percepção de valor da empresa.
- Capital investido
- Ao longo do período, há uma tendência de aumento contínuo no capital investido, passando de aproximadamente 152,79 bilhões de dólares em 2020 para 194,17 bilhões em 2024. Esse crescimento indica uma expansão dos investimentos realizados na operação ou na estrutura da companhia, possivelmente visando crescimento de capacidade ou melhorias de ativos. A taxa de incremento demonstra uma estratégia de fortalecimento do capital investido ao longo dos anos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O indicador de Valor Acrescentado de Mercado apresenta uma trajetória negativa, começando positivo em 2020 com aproximadamente 39,6 bilhões de dólares e decrescendo progressivamente até atingir valores negativos em 2022, -13,17 bilhões. Essa mudança reflete que, após 2020, a geração de valor não superou o custo do capital investido, resultando em valor destruído para os acionistas. Nos anos seguintes, a MVA permanece negativa, indicando dificuldades na criação de valor de mercado além do investimento realizado, embora tenha havido alguma estabilização parcial em 2023 e 2024.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
General Motors Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Foi observado um declínio contínuo na métrica de valor acrescentado de mercado ao longo do período analisado. Após um valor positivo de 39.587 milhões de dólares em 2020, houve uma redução significativa em 2021 para 23.656 milhões, seguida de uma reversão para números negativos em 2022 (-13.168 milhões), 2023 (-19.527 milhões) e 2024 (-17.696 milhões). Essa tendência indica que a empresa vem acumulando perdas de valor de mercado nos últimos anos, afetando sua percepção de valor para os investidores.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento ao longo dos anos, passando de 152.793 milhões de dólares em 2020 para 194.168 milhões em 2024. Essa evolução sugere um aumento contínuo no montante de recursos aplicados na empresa, refletindo possíveis esforços de expansão, modernização ou manutenção de ativos, mesmo diante da deterioração do valor de mercado observado na métrica anterior.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice de spread do valor adicionado de mercado refletiu mudanças consideráveis, começando em 25,91% em 2020, caindo para 14,16% em 2021, e entrando em território negativo em 2022, com -7,65%. Os anos seguintes (2023 e 2024) continuaram com valores negativos, -10,71% e -9,11%, respectivamente. A tendência indica que a rentabilidade do valor adicionado de mercado vem se deteriorando, especialmente após 2021, resultando em spreads negativos, o que sugere que a criação de valor para os acionistas versus o custo do capital próprio diminuiu significativamente e se manteve negativa.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
General Motors Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas e receitas líquidas automotivas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de declínio no valor de mercado ao longo do período analisado. A partir de um pico de aproximadamente 39,6 bilhões de dólares em 2020, ocorreu uma redução significativa em 2021 para cerca de 23,7 bilhões. Nos anos seguintes, o valor negativo diminui, atingindo cerca de -13,2 bilhões e -19,5 bilhões em 2022 e 2023, respectivamente, demonstrando que a empresa entrou em valores negativos de MVA, indicando uma perda de valor de mercado. Em 2024, há uma leve recuperação, embora ainda permaneça negativa em torno de -17,7 bilhões de dólares.
- Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas
- As vendas e receita líquidas automotivas apresentaram crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente 108,3 bilhões de dólares em 2020 para 173,1 bilhões em 2024. Isso demonstra uma expansão na receita operacional da empresa, com aumento anual consistente e significativos avanços de um ano para outro, refletindo uma possível melhoria na performance de vendas ou no valor agregado dos produtos comercializados.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice, que mede a eficiência na geração de valor de mercado adicional, apresentou uma diminuição drástica, partindo de aproximadamente 36,55% em 2020 para valores negativos a partir de 2022 (-9,11% em 2022, -12,25% em 2023 e -10,22% em 2024). A tendência indica que, apesar do crescimento nas vendas, a eficiência na criação de valor de mercado vem diminuindo e, a partir de 2022, se tornando negativa, o que sugere que a geração de valor para acionistas e investidores não acompanha o aumento nas receitas, refletindo potencialmente desafios na percepção de mercado ou na rentabilidade ajustada ao valor agregado.