Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
General Motors Co., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no valor de mercado, com uma redução significativa entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação gradual nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado em 2025 do que em 2021.
O capital investido apresenta uma trajetória consistentemente ascendente, embora com taxas de crescimento decrescentes. O aumento é notável entre 2021 e 2024, mas a taxa de crescimento diminui consideravelmente entre 2024 e 2025.
O valor acrescentado de mercado (MVA) exibe um padrão distinto. Inicialmente positivo em 2021, torna-se negativo nos anos seguintes, atingindo seu ponto mais baixo em 2023, antes de retornar a valores positivos em 2025. Essa inversão sugere mudanças na percepção do mercado em relação à capacidade da entidade de gerar valor em relação ao capital investido.
- Tendências Gerais
- Apesar da volatilidade no valor de mercado e do MVA negativo em alguns períodos, o capital investido demonstra um crescimento contínuo, indicando um compromisso com a expansão e o desenvolvimento.
- Relação entre Indicadores
- A divergência entre o aumento do capital investido e a flutuação do MVA sugere que os investimentos realizados nem sempre se traduziram imediatamente em valor para os acionistas, ou que as expectativas do mercado não acompanharam o ritmo dos investimentos.
- Insights
- A recuperação do MVA em 2025, juntamente com o valor de mercado mais alto, pode indicar que as estratégias implementadas começaram a gerar resultados positivos, ou que as condições de mercado se tornaram mais favoráveis.
Em resumo, a entidade demonstra um padrão de investimento contínuo, mas com resultados variáveis em termos de criação de valor de mercado. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da relação entre investimento e retorno, bem como da percepção do mercado em relação à sua performance.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
General Motors Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no valor acrescentado de mercado, iniciando com um valor positivo em 2021, seguido por três anos consecutivos de declínio e, finalmente, um retorno ao território positivo em 2025.
O capital investido demonstra uma trajetória consistentemente ascendente ao longo dos cinco anos. Embora o crescimento não seja linear, a tendência geral indica um aumento contínuo no capital empregado na operação.
O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a flutuação do valor acrescentado de mercado. Apresenta um valor positivo em 2021, mas subsequentemente registra valores negativos por três anos consecutivos, indicando que o valor criado não compensou o capital investido. Em 2025, o índice retorna à positividade, sugerindo uma melhora na eficiência na geração de valor em relação ao capital investido.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta uma forte variação, com um pico positivo inicial seguido de declínio e recuperação final. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas significativas.
- Capital investido
- Demonstra crescimento constante, indicando uma estratégia de expansão ou reinvestimento contínuo. A taxa de crescimento, embora positiva, não é uniforme.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Reflete a relação entre o valor criado e o capital investido. A alternância entre valores positivos e negativos indica períodos de criação e destruição de valor, respectivamente. A recuperação em 2025 é um indicador positivo.
Em resumo, a análise indica um período inicial de sucesso, seguido por desafios na geração de valor, e uma potencial recuperação no último ano avaliado. O aumento contínuo do capital investido, combinado com a volatilidade do valor acrescentado de mercado, sugere a necessidade de monitoramento contínuo da eficiência na alocação de capital.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
General Motors Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas e receitas líquidas automotivas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no valor de mercado ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um valor positivo substancial, seguido por três anos consecutivos de declínio, atingindo o ponto mais baixo no terceiro ano. No último ano analisado, o valor de mercado reverte para positivo, embora em uma magnitude inferior ao valor inicial.
As vendas e a receita líquida automotivas ajustadas apresentam uma trajetória ascendente nos primeiros três anos, indicando um crescimento constante na receita. No entanto, o quarto ano demonstra um aumento adicional, seguido por uma ligeira diminuição no quinto ano, sugerindo uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento das vendas.
O índice de margem do valor de mercado adicionado acompanha a tendência do valor de mercado, exibindo valores positivos no primeiro ano e negativos nos três anos subsequentes. A margem negativa indica que o valor criado pela empresa não está sendo refletido positivamente no mercado. O último ano apresenta uma melhora, com o índice retornando a valores positivos, embora ainda em um patamar inferior ao inicial.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta uma forte flutuação, com um declínio acentuado seguido de recuperação. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas significativas.
- Vendas e receita líquidas automotivas ajustadas
- Demonstram um crescimento consistente nos primeiros anos, seguido por uma estabilização. A receita parece ser um fator importante, mas não garante um aumento correspondente no valor de mercado.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Reflete a relação entre o valor criado e o valor de mercado. A inversão de sinal indica uma desconexão entre o desempenho operacional e a percepção do mercado.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com crescimento de receita não se traduzindo consistentemente em valor de mercado. A recuperação no último ano analisado sugere uma possível mudança de tendência, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade.