GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade reportou um prejuízo líquido significativo, que gradualmente diminuiu e se converteu em lucro.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Observa-se uma mudança substancial no lucro líquido. Em 2021, a entidade apresentou um prejuízo de US$ -6.520 milhões. Em 2022, o prejuízo foi significativamente reduzido para US$ 2.225 milhões. Em 2023, a entidade alcançou um lucro de US$ 9.481 milhões, que continuou a crescer para US$ 16.556 milhões em 2024 e US$ 8.704 milhões em 2025. A flutuação em 2025 indica uma possível desaceleração no crescimento do lucro líquido.

Lucro antes de impostos (EBT)

O lucro antes de impostos (EBT) acompanhou a tendência de recuperação do lucro líquido. Em 2021, o EBT foi de US$ -3.683 milhões, aumentando para US$ 1.412 milhões em 2022. O crescimento continuou em 2023, atingindo US$ 10.191 milhões, e em 2024, alcançando US$ 17.620 milhões. Em 2025, o EBT atingiu US$ 10.000 milhões, demonstrando uma estabilização em um patamar elevado, mas com uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT apresentou uma recuperação consistente. Em 2021, o EBIT foi de US$ -1.807 milhões, aumentando para US$ 3.019 milhões em 2022. Em 2023, o EBIT atingiu US$ 11.309 milhões, e em 2024, alcançou US$ 9.860 milhões. Em 2025, o EBIT foi de US$ 10.843 milhões, indicando um crescimento robusto, embora com uma pequena variação em relação a 2024.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA demonstrou um crescimento constante ao longo do período. Em 2021, o EBITDA foi de US$ 1.202 milhões, aumentando para US$ 6.563 milhões em 2022. Em 2023, o EBITDA atingiu US$ 13.388 milhões, e em 2024, alcançou US$ 9.790 milhões. Em 2025, o EBITDA foi de US$ 12.063 milhões, mostrando um crescimento significativo, mas com uma flutuação em relação ao ano anterior.

Em resumo, a entidade passou por uma transformação notável, saindo de um cenário de prejuízo para um período de lucratividade crescente. Os indicadores de rentabilidade (EBT, EBIT e EBITDA) acompanharam essa tendência positiva, demonstrando uma melhora na performance operacional. A leve desaceleração observada em 2025 em alguns indicadores sugere a necessidade de monitoramento contínuo para identificar possíveis desafios futuros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de valor da empresa (EV) inicialmente decrescente, seguida de um crescimento substancial ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução no valor da empresa de 2021 para 2022, seguida de um aumento significativo e contínuo nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

O EBITDA apresentou flutuações ao longo dos anos. Houve um aumento considerável de 2022 para 2023, seguido por uma diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025, embora não retorne ao patamar de 2023.

EV/EBITDA

O rácio EV/EBITDA exibiu uma variação notável. Em 2021, o rácio era elevado, diminuindo drasticamente em 2022. Nos anos seguintes, o rácio apresentou uma tendência de alta, embora com alguma estabilização em 2025. A diminuição inicial e subsequente aumento sugerem uma mudança na percepção do mercado sobre a relação entre o valor da empresa e sua capacidade de gerar caixa.

A combinação do crescimento do valor da empresa com as flutuações no EBITDA e a dinâmica do rácio EV/EBITDA indicam uma reavaliação do potencial de mercado. A queda inicial do EV/EBITDA pode ser atribuída a uma correção de mercado ou a desafios operacionais temporários, enquanto o aumento subsequente reflete uma melhora nas perspectivas futuras ou uma maior confiança dos investidores.

Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação e expansão do valor da empresa, acompanhada de variações no desempenho operacional e na avaliação do mercado.