Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de crescimento na rubrica "Boa vontade", com um aumento consistente de US$ em milhões de 10813 em 2021 para 11314 em 2025.

Os "Programas para clientes" mantêm um valor estável de US$ em milhões de 3186 durante todo o período, indicando uma previsibilidade nessa área. Em contrapartida, o "Relacionamento com clientes" apresenta uma redução significativa, passando de US$ em milhões de 120 em 2021 para 94 em 2022 e permanecendo nesse valor até 2025.

A categoria "Outros" demonstra um crescimento notável, com um aumento de US$ em milhões de 76 em 2021 para 281 em 2025, sugerindo um investimento ou valorização crescente em ativos não especificados. Os "Intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta" apresentam um crescimento moderado, de US$ em milhões de 3380 em 2021 para 3561 em 2025.

A "Amortização acumulada" registra um aumento constante e significativo, de US$ em milhões de -1561 em 2021 para -2511 em 2025, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis de vida finita. Consequentemente, os "Intangíveis de vida finita, quantia escriturada líquida" diminuem progressivamente, de US$ em milhões de 1819 em 2021 para 1050 em 2025.

A "Marca registrada" e os "Intangíveis de vida indefinida" mantêm um valor constante de US$ em milhões de 887 até 2023, com uma ligeira redução para 837 em 2024 e 2025. Os "Intangíveis adquiridos" demonstram uma tendência de declínio, passando de US$ em milhões de 2706 em 2021 para 1887 em 2025.

Finalmente, a soma de "Goodwill e intangíveis adquiridos" apresenta uma flutuação modesta, com um pico de US$ em milhões de 13519 em 2021, uma queda para 13011 em 2023 e um ligeiro aumento para 13201 em 2025.

Tendências Gerais

Crescimento da "Boa vontade" e "Outros", declínio dos "Intangíveis de vida finita, quantia escriturada líquida" e "Intangíveis adquiridos".

Estabilidade

"Programas para clientes" mantêm valor constante.

Redução Significativa

"Relacionamento com clientes" apresenta queda acentuada.

Amortização

Aumento contínuo da "Amortização acumulada" impacta negativamente os intangíveis de vida finita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, com um valor inicial de US$ 50.873 milhões em 2021, atingindo US$ 59.840 milhões em 2025. Contudo, a taxa de crescimento não é uniforme, apresentando uma ligeira desaceleração entre 2022 e 2023.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora em magnitudes diferentes. O valor evolui de US$ 40.060 milhões em 2021 para US$ 48.526 milhões em 2025, indicando uma expansão consistente, porém menos acentuada que a dos ativos totais.

Em contraste com o crescimento dos ativos, o patrimônio líquido apresenta uma dinâmica distinta. Inicialmente, observa-se uma redução significativa a partir de 2022, com valores decrescentes ao longo dos anos subsequentes, atingindo US$ 6.721 milhões em 2025. Essa diminuição sugere uma distribuição de lucros, recompras de ações ou outras operações que impactam o capital próprio.

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma tendência negativa ainda mais pronunciada. Apresenta valores negativos a partir de 2022, com uma deterioração contínua, atingindo US$ -4.593 milhões em 2025. Essa situação indica a existência de passivos que superam os ativos ajustados, o que pode ser resultado de itens como ágio pago em aquisições ou outros ajustes contábeis.

Tendências Principais

Crescimento constante dos ativos totais e ajustados.

Patrimônio Líquido

Redução consistente do patrimônio líquido ao longo do período.

Patrimônio Líquido Ajustado

Deterioração significativa, com valores negativos a partir de 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O índice de giro total dos ativos demonstra uma ligeira diminuição, passando de 1.32 em 2021 para 1.25 em 2025, com flutuações anuais moderadas nesse intervalo. O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma trajetória semelhante, com uma redução de 1.67 para 1.55 no mesmo período.

Observa-se um aumento consistente no índice de alavancagem financeira, evoluindo de 4.64 em 2021 para 8.9 em 2025. Este crescimento indica um aumento progressivo no uso de dívida para financiar as operações. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um valor elevado em 2021 (274.38), mas não possui dados subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma variação significativa. Após um aumento de 57.62% em 2021 para 61.86% em 2022, houve um pico expressivo em 2023 (101.24%), seguido por uma diminuição para 84.26% em 2024 e 74.65% em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, similarmente ao índice de alavancagem financeira ajustado, apresenta dados apenas para 2021 (4325.34%).

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma flutuação menos acentuada. Apresenta uma queda de 12.41% em 2021 para 10.84% em 2022, seguida por um aumento para 13.19% em 2023, e posterior declínio para 9.59% em 2024 e 8.38% em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, com uma redução de 15.76% para 10.34% no período.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma tendência de ligeira diminuição ao longo do tempo.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta um aumento constante, indicando maior dependência de financiamento por dívida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com um pico em 2023 seguido de declínio.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma flutuação moderada, com tendência de queda nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira diminuição em 2023, retomando a tendência de alta nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento constante ao longo dos anos, indicando uma expansão da base de ativos da entidade. A variação em 2023, embora presente, é menos pronunciada no ativo ajustado em comparação com o total.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma relativa estabilidade, flutuando em torno de 1.3. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022 e 2025, sugerindo uma potencial redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas nesses períodos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, mantém-se em níveis mais elevados, consistentemente acima de 1.5. A tendência de declínio é mais evidente neste índice, com uma redução gradual ao longo dos anos, o que pode indicar uma diminuição na eficiência do uso dos ativos ajustados para gerar receita.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, tanto no total quanto no ajustado. No entanto, a análise dos índices de giro sugere uma potencial necessidade de otimização na utilização dos ativos para maximizar a geração de receita, especialmente considerando a tendência de declínio observada nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, com um valor inicial de US$ 50.873 milhões em 2021, atingindo US$ 59.840 milhões em 2025. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com variações menos acentuadas, partindo de US$ 40.060 milhões em 2021 e alcançando US$ 48.526 milhões em 2025.

O patrimônio líquido apresenta um comportamento distinto. Inicialmente, registra um valor de US$ 10.959 milhões em 2021, com um pico de US$ 9.266 milhões em 2022, seguido por uma diminuição progressiva, atingindo US$ 6.721 milhões em 2025. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma tendência negativa consistente, com valores decrescentes ao longo de todo o período, passando de US$ 146 milhões em 2021 para US$ -4.593 milhões em 2025.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento significativo ao longo dos anos. Em 2021, o índice é de 4,64, subindo para 8,9 em 2025. Este aumento indica um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com dados incompletos, apresenta um valor extremamente elevado em 2021 (274,38), sem informações subsequentes.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Apresenta crescimento, mas em menor magnitude que os ativos totais.

Patrimônio Líquido

Exibe uma tendência de declínio após um pico inicial.

Patrimônio Líquido Ajustado

Indica uma deterioração contínua da posição patrimonial.

Índice de Alavancagem Financeira

Revela um aumento substancial do endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Apresenta um valor inicial muito alto, com dados faltantes nos anos seguintes.

A análise do patrimônio líquido revela uma trajetória de declínio ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente a partir de 2021, com valores decrescentes em 2022, 2023 e 2024, seguida de uma leve recuperação em 2025, embora ainda abaixo do valor inicial.

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma tendência significativamente negativa. Apresenta valores negativos desde 2022, com um agravamento progressivo até 2024, e uma modesta atenuação em 2025. A magnitude das perdas ajustadas é considerável, indicando potenciais impactos de fatores não operacionais ou reestruturações.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe volatilidade. Apresenta um aumento de 2021 para 2023, atingindo o pico neste último ano, seguido por uma diminuição em 2024 e 2025, embora permaneça em níveis elevados. Essa variação sugere mudanças na eficiência com que os recursos próprios são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, disponível apenas para 2021, apresenta um valor extremamente alto. A ausência de dados subsequentes impede a avaliação da sua evolução e a comparação com o ROE tradicional.

Tendências Principais

Declínio do patrimônio líquido não ajustado.

Perdas crescentes no patrimônio líquido ajustado.

Volatilidade no índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

Disponibilidade limitada de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado.

A combinação do declínio do patrimônio líquido com o desempenho do ROE sugere que a rentabilidade, embora positiva, pode não ser suficiente para compensar as perdas no patrimônio, especialmente quando consideradas as perdas ajustadas. A ausência de dados completos para o patrimônio líquido ajustado e seu respectivo ROE limita a profundidade da análise.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, embora com uma ligeira diminuição em 2023, retomando a tendência de alta nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento consistente ao longo dos anos. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável, indicando que os ajustes não alteram significativamente a magnitude total dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações consideráveis. Houve uma diminuição em 2022, seguida por um aumento em 2023, mas uma nova queda em 2024 e 2025. Essa volatilidade sugere que a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro não é consistente.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um comportamento semelhante ao ROA não ajustado, com variações anuais. Contudo, os valores do ROA ajustado são consistentemente superiores aos do ROA não ajustado, indicando que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Ativos Totais

Apresentam crescimento geral, com uma pequena retração em 2023, seguida de recuperação.

Ativo Total Ajustado

Demonstra uma tendência de crescimento consistente, acompanhando o padrão dos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Exibe volatilidade significativa, com flutuações anuais na rentabilidade.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Apresenta um desempenho superior ao ROA não ajustado, com valores consistentemente mais altos.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas a rentabilidade, medida pelo ROA, é instável. Os ajustes realizados nos ativos parecem ter um efeito positivo na rentabilidade, conforme indicado pelo ROA ajustado.