Análise de goodwill e ativos intangíveis
- Divulgação de ágio e ativos intangíveis
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
- Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Divulgação de ágio e ativos intangíveis
Eaton Corp. plc, balanço: goodwill e ativos intangíveis
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos componentes de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento inicial seguido de estabilização ou declínio em algumas categorias.
- Boa vontade
- A boa vontade apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2023, atingindo o pico de 14977 milhões de dólares. Em 2024, houve uma ligeira redução, situando-se em 14713 milhões de dólares. Apesar da diminuição no último ano, o valor permanece consideravelmente superior ao registrado em 2020.
- Marcas comerciais
- As marcas comerciais demonstraram uma trajetória relativamente estável, com flutuações modestas ao longo do período. Em 2021, houve uma pequena diminuição, seguida de um ligeiro aumento em 2022 e 2023, e uma nova redução em 2024, mantendo-se em torno de 1200 milhões de dólares.
- Ativos intangíveis não sujeitos a amortização
- O comportamento das marcas comerciais e dos ativos intangíveis não sujeitos a amortização foi idêntico, com os mesmos valores em todos os anos.
- Relacionamento com clientes
- O valor do relacionamento com clientes apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2021, passando de 3415 milhões de dólares para 4752 milhões de dólares. Nos anos subsequentes, manteve-se relativamente estável, com ligeiras variações, encerrando 2024 em 4659 milhões de dólares.
- Patentes e tecnologia
- As patentes e tecnologia exibiram um crescimento constante entre 2020 e 2023, atingindo 1990 milhões de dólares. Em 2024, registrou-se uma pequena diminuição para 1979 milhões de dólares, mas o valor permanece elevado.
- Ativos intangíveis sujeitos a amortização, custo histórico
- Os ativos intangíveis sujeitos a amortização, em custo histórico, apresentaram um aumento contínuo de 2020 a 2023, passando de 5904 milhões de dólares para 8031 milhões de dólares. Em 2024, houve uma redução para 7914 milhões de dólares.
- Amortização acumulada
- A amortização acumulada apresentou um aumento constante e significativo ao longo do período, passando de -3111 milhões de dólares em 2020 para -4456 milhões de dólares em 2024. Este aumento indica uma depreciação progressiva dos ativos intangíveis sujeitos a amortização.
- Ativos intangíveis sujeitos a amortização, líquidos
- Os ativos intangíveis sujeitos a amortização, líquidos, cresceram de 2793 milhões de dólares em 2020 para 4481 milhões de dólares em 2021, mas subsequentemente diminuíram para 3458 milhões de dólares em 2024. A diminuição reflete o impacto crescente da amortização acumulada.
- Outros ativos incorpóreos
- Os outros ativos incorpóreos apresentaram uma tendência de declínio ao longo do período, diminuindo de 4175 milhões de dólares em 2020 para 4658 milhões de dólares em 2024.
- Goodwill e outros ativos intangíveis
- O total de boa vontade e outros ativos intangíveis seguiu uma trajetória semelhante à da boa vontade, com um aumento inicial e uma ligeira queda em 2024, encerrando o período em 19371 milhões de dólares.
Em resumo, a análise indica um período inicial de expansão em diversos ativos intangíveis, seguido por uma estabilização ou declínio em alguns casos. A amortização acumulada continua a crescer, impactando o valor líquido dos ativos intangíveis sujeitos a amortização. A boa vontade permanece como o componente mais significativo dentro do grupo de ativos intangíveis.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Retirada do goodwill do balanço
Eaton Corp. plc, ajustes nas demonstrações contábeis
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2023, com uma leve diminuição em 2024. O ativo total ajustado também apresenta um crescimento consistente, embora em um ritmo mais lento que o ativo total, com um aumento notável entre 2022 e 2023, seguido por uma moderação em 2024.
O patrimônio líquido total da empresa exibe uma tendência de expansão de 2020 a 2023, indicando um aumento na participação dos acionistas na empresa. Contudo, observa-se uma redução no patrimônio líquido total em 2024, revertendo parcialmente o crescimento anterior.
O patrimônio líquido total ajustado apresenta uma volatilidade maior em comparação com o patrimônio líquido total. Houve uma diminuição em 2021, seguida por um crescimento significativo em 2023, e uma ligeira redução em 2024. Essa variação sugere a influência de fatores específicos que impactam o valor ajustado do patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Crescimento constante de 2020 a 2023, com leve declínio em 2024.
- Ativo Total Ajustado
- Crescimento consistente, com aceleração entre 2022 e 2023 e desaceleração em 2024.
- Patrimônio Líquido Total
- Expansão de 2020 a 2023, com redução em 2024.
- Patrimônio Líquido Total Ajustado
- Volatilidade significativa, com diminuição em 2021, crescimento em 2023 e leve redução em 2024.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e patrimônio líquido, mas com sinais de moderação no crescimento em 2024. A análise do patrimônio líquido ajustado revela uma dinâmica mais complexa, sugerindo a presença de fatores que influenciam o valor ajustado e requerem investigação adicional.
Eaton Corp. plc, dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Retirada do goodwill do balanço (resumo)
Eaton Corp. plc, índices financeiros ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.56 em 2020 para 0.65 em 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos (ajustado) também demonstra uma trajetória ascendente, com um ligeiro declínio em 2023, mas recuperando-se para 1.05 em 2024, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional quando ajustado por determinados fatores.
O índice de alavancagem financeira apresenta uma relativa estabilidade, flutuando entre 2.02 e 2.13 ao longo dos anos, com um pequeno aumento em 2024. Contudo, o índice de alavancagem financeira (ajustado) exibe maior volatilidade, com um pico em 2021 (11.6) seguido de uma queda significativa em 2023 (5.78) e uma recuperação parcial em 2024 (6.27). Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital e nos fatores que influenciam a alavancagem ajustada.
Os indicadores de rentabilidade demonstram um desempenho positivo e crescente. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta um aumento notável, passando de 9.44% em 2020 para 20.52% em 2024, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio. O ROE ajustado acompanha essa tendência, com um crescimento expressivo, embora com maior volatilidade. Da mesma forma, o índice de retorno sobre ativos (ROA) e o ROA ajustado mostram um aumento consistente ao longo do período, de 4.43% para 9.89% e de 7.45% para 16.03%, respectivamente, refletindo uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Índice de giro total dos ativos
- Apresenta tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, com pequena variação ao longo do período.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido
- Demonstra crescimento significativo, indicando melhoria na rentabilidade do capital próprio.
- Índice de retorno sobre ativos
- Apresenta tendência de alta, refletindo maior eficiência na utilização dos ativos.
Eaton Corp. plc, índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de giro total dos ativos (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de giro total dos ativos = Vendas líquidas ÷ Ativos totais
= 24,878 ÷ 38,381 = 0.65
2 Índice de giro total dos ativos (ajustado) = Vendas líquidas ÷ Ativo total ajustado
= 24,878 ÷ 23,668 = 1.05
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2023, com uma leve diminuição em 2024. O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente, embora em um ritmo mais lento que o ativo total bruto. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de componentes não operacionais ou ajustes contábeis significativos.
- Ativos totais
- Observa-se um aumento constante de 31824 milhões de dólares em 2020 para 38432 milhões de dólares em 2023, indicando expansão da base de ativos. Em 2024, houve uma redução marginal para 38381 milhões de dólares, possivelmente devido a desinvestimentos ou reclassificações.
- Ativo total ajustado
- O ativo total ajustado cresceu de 18921 milhões de dólares em 2020 para 23668 milhões de dólares em 2024, demonstrando um crescimento mais moderado em comparação com o ativo total bruto. Este crescimento consistente pode indicar uma melhoria na eficiência do uso dos ativos operacionais.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de alta, passando de 0.56 em 2020 para 0.65 em 2024. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, embora o valor permaneça relativamente baixo.
- Índice de giro total dos ativos (ajustado)
- O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um desempenho superior, variando de 0.94 em 2020 para 1.05 em 2024, com uma ligeira queda para 0.99 em 2023. Este indicador sugere que os ativos operacionais, excluindo os ajustes, são utilizados de forma mais eficiente para gerar receita. A estabilidade e alta do índice ajustado indicam uma capacidade consistente de converter investimentos em ativos operacionais em vendas.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias na eficiência do uso dos ativos, especialmente quando considerados os ajustes. A leve diminuição nos ativos totais em 2024 merece investigação adicional para determinar se é um evento isolado ou o início de uma nova tendência.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Eaton
= 38,381 ÷ 18,488 = 2.08
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativo total ajustado ÷ Total ajustado do patrimônio líquido da Eaton
= 23,668 ÷ 3,775 = 6.27
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente de 31.824 para 38.432 milhões de dólares americanos, com uma ligeira diminuição no último ano analisado, atingindo 38.381 milhões de dólares americanos.
O ativo total ajustado também apresenta um crescimento notável, passando de 18.921 para 23.668 milhões de dólares americanos. A taxa de crescimento do ativo total ajustado supera a do ativo total não ajustado, indicando uma possível otimização na gestão de ativos.
O total do patrimônio líquido da empresa registra um aumento progressivo, evoluindo de 14.930 para 19.036 milhões de dólares americanos. Contudo, o último ano demonstra uma redução, finalizando em 18.488 milhões de dólares americanos. Este declínio merece investigação para determinar suas causas subjacentes.
O total ajustado do patrimônio líquido apresenta uma volatilidade maior, com um crescimento significativo de 2027 para 4059 milhões de dólares americanos, seguido por uma diminuição para 3775 milhões de dólares americanos no último ano. Essa flutuação sugere mudanças na estrutura de capital ou reavaliações de ativos.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de diminuição ao longo do período, de 2.13 para 2.02, indicando uma redução no risco financeiro associado ao endividamento. No entanto, o último ano apresenta um ligeiro aumento para 2.08, sinalizando uma possível mudança na política de financiamento.
O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma redução substancial, de 9.33 para 5.78, seguida por um aumento para 6.27 no último ano. Essa variação significativa sugere mudanças importantes na composição do capital ajustado e na forma como a empresa financia suas operações.
- Ativos totais
- Apresentam crescimento constante com leve retração no último período.
- Ativo total ajustado
- Crescimento superior ao dos ativos totais, indicando otimização na gestão.
- Total do patrimônio líquido
- Crescimento geral com declínio no último ano.
- Total ajustado do patrimônio líquido
- Volatilidade significativa com crescimento e subsequente declínio.
- Índice de alavancagem financeira
- Tendência de diminuição com leve aumento no último período.
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Redução substancial seguida de aumento no último período.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Eaton ÷ Total do patrimônio líquido da Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 18,488 = 20.52%
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Eaton ÷ Total ajustado do patrimônio líquido da Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 3,775 = 100.50%
A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2020 a 2023, passando de US$ 14.930 milhões para US$ 19.036 milhões. Contudo, em 2024, observou-se uma ligeira diminuição, com o valor atingindo US$ 18.488 milhões.
O patrimônio líquido ajustado exibiu uma volatilidade mais acentuada. Após uma redução em 2021, o valor apresentou um crescimento significativo em 2022 e 2023, de US$ 1.662 milhões para US$ 4.059 milhões. Em 2024, houve uma retração para US$ 3.775 milhões, embora o valor permaneça consideravelmente superior ao registrado em 2020 e 2021.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresentou uma tendência de alta constante ao longo do período. Iniciando em 9,44% em 2020, o índice alcançou 20,52% em 2024, indicando uma crescente eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade da empresa.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)
- O ROE ajustado demonstrou uma variação substancial. Apresentou um valor elevado em 2020 (69,56%), seguido por um pico em 2021 (129%). Embora tenha diminuído em 2022 (109,81%) e 2023 (79,28%), o índice recuperou-se em 2024, atingindo 100,5%. A magnitude dos valores sugere que ajustes específicos no patrimônio líquido têm um impacto significativo na rentabilidade ajustada.
Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar retorno sobre o patrimônio líquido, conforme evidenciado pelo ROE. A volatilidade do patrimônio líquido ajustado e seu impacto no ROE ajustado indicam a importância de considerar os ajustes realizados no cálculo do patrimônio líquido ao avaliar o desempenho financeiro.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Eaton ÷ Ativos totais
= 100 × 3,794 ÷ 38,381 = 9.89%
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Eaton ÷ Ativo total ajustado
= 100 × 3,794 ÷ 23,668 = 16.03%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de 2020 a 2023, atingindo um pico de US$ 38.432 milhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, para US$ 38.381 milhões. Este movimento final sugere uma estabilização no volume de ativos.
O ativo total ajustado também exibiu um aumento consistente ao longo dos anos, passando de US$ 18.921 milhões em 2020 para US$ 23.668 milhões em 2024. A taxa de crescimento do ativo ajustado foi superior à do ativo total, indicando uma otimização na composição dos ativos.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora significativa e contínua. Em 2020, o ROA era de 4,43%, aumentando para 9,89% em 2024. Esta progressão indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um desempenho ainda mais robusto, com um aumento de 7,45% em 2020 para 16,03% em 2024. A diferença entre o ROA e o ROA ajustado sugere que a metodologia de ajuste dos ativos contribui para uma avaliação mais precisa da rentabilidade, eliminando potenciais distorções.
Em resumo, os dados indicam uma tendência positiva de crescimento e melhoria na rentabilidade. A estabilização dos ativos totais em 2024, combinada com o aumento contínuo dos índices de retorno, sugere uma gestão eficiente e uma capacidade crescente de gerar valor a partir dos recursos disponíveis.