Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Emerson Electric Co., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30), 10-K (Data do relatório: 2014-09-30).
Observa-se que o caixa fornecido pelas atividades operacionais apresentou uma tendência de alta ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 3.692 milhões em setembro de 2014, atingindo US$ 3.006 milhões em setembro de 2019. Apesar de algumas variações no meio do período, o incremento geral sugere uma melhora na geração de caixa operacional ao longo dos anos.
Quanto ao fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), também evidencia um crescimento consistente ao longo do período. Em setembro de 2014, o FCFF era de aproximadamente US$ 3.062 milhões, subindo para cerca de US$ 2.571 milhões em setembro de 2019. Essa tendência de aumento indica que a capacidade de gerar caixa após despesas de capital e investimentos resultou em uma melhora ao longo dos anos, reforçando uma gestão eficiente dos recursos e investimentos sustentáveis.
Em geral, os dados indicam um cenário favorável de liquidez operacional e de geração de caixa livre, reforçando a estabilidade financeira e a potencial capacidade da empresa de suportar investimentos, pagar dividendos ou reduzir dívidas no período avaliado. A estabilidade ou crescimento dessas métricas sugere sólidas operações financeiras ao longo dos cinco anos analisados.
Juros pagos, líquidos de impostos
Emerson Electric Co., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30), 10-K (Data do relatório: 2014-09-30).
2 2019 cálculo
Juros pagos sobre toda a dívida, imposto = Juros pagos sobre toda a dívida × EITR
= 195 × 18.60% = 36
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao longo do período analisado, nota-se uma tendência de redução na alíquota efetiva do imposto de renda, que passou de 34,8% em setembro de 2014 para 18,6% em setembro de 2019. Essa diminuição expressiva indica uma possível melhoria na eficiência fiscal, utilização de incentivos fiscais, ou uma mudança na estrutura tributária da empresa. A redução contínua ao longo dos anos sugere uma estratégia de gestão tributária voltada para a diminuição da carga fiscal efetiva, refletindo positivamente no resultado financeiro líquido ao longo do período.
- Juros pagos sobre toda a dívida, líquidos de impostos
- Os valores referentes aos juros pagos sobre a dívida, após ajustes de impostos, apresentaram uma variação moderada durante o período. Em 2014, os juros líquidos somaram US$ 137 milhões, enquanto em 2019 esse valor aumentou para US$ 159 milhões. Apesar do aumento, a variação não foi acentuada, indicando uma estabilidade relativa na política de endividamento da empresa. Esse comportamento sugere uma manutenção de custos de financiamento constantes ou controle na expansão do endividamento, o que pode refletir uma estratégia de gestão de dívida voltada para a estabilidade financeira.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Emerson Electric Co., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 36,423) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 2,571) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 14.17 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 23.89 |
| Eaton Corp. plc | 39.79 |
| GE Aerospace | 56.12 |
| Honeywell International Inc. | 27.49 |
| Lockheed Martin Corp. | 22.02 |
| RTX Corp. | 42.67 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-09-30).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Emerson Electric Co., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 30 de set. de 2019 | 30 de set. de 2018 | 30 de set. de 2017 | 30 de set. de 2016 | 30 de set. de 2015 | 30 de set. de 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 48,778) | 46,577) | 40,322) | 38,847) | 36,569) | 47,420) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 2,571) | 2,422) | 2,352) | 2,198) | 1,973) | 3,062) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 18.97 | 19.23 | 17.15 | 17.67 | 18.54 | 15.49 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30), 10-K (Data do relatório: 2014-09-30).
3 2019 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 48,778 ÷ 2,571 = 18.97
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- O valor total da empresa apresentou crescimento ao longo dos períodos avaliados. Observa-se uma redução de aproximadamente 22% do valor de US$ 47.420 milhões em setembro de 2014 para US$ 36.569 milhões em setembro de 2015, seguida por uma recuperação com aumento progressivo nos anos seguintes. Entre setembro de 2015 e setembro de 2018, o valor da empresa cresceu de forma consistente, atingindo US$ 46.577 milhões. Em 2019, houve um leve aumento, chegando a US$ 48.778 milhões. Essa trajetória indica uma recuperação e fortalecimento do valor de mercado ao longo do tempo, especialmente após a queda em 2015.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa apresentou uma tendência de aumento ao longo dos anos, passando de US$ 3.062 milhões em setembro de 2014 para US$ 2.571 milhões em setembro de 2019. Apesar de variações menores, o crescimento geral reflete uma maior geração de caixa operacional disponível para os investidores ao longo do período considerado.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF variou ao longo dos anos, começando em 15,49 em setembro de 2014, aumentando para 18,54 em setembro de 2015, indicando uma valorização da empresa em relação ao fluxo de caixa gerado. Após esse pico, houve uma ligeira redução para 17,67 em 2016, seguida por uma queda até 17,15 em 2017, sugerindo uma avaliação mais moderada em relação ao caixa disponível. Contudo, em 2018 e 2019, o rácio voltou a subir, atingindo 19,23 e então 18,97, respectivamente, refletindo possíveis ajustes na percepção de risco ou no mercado de avaliações relativas ao fluxo de caixa da empresa.