Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação no valor do relacionamento com clientes, com uma diminuição inicial seguida de um aumento significativo nos anos mais recentes, estabilizando-se em um patamar elevado.

A propriedade intelectual demonstra uma redução nos valores iniciais, com uma recuperação notável nos últimos anos, indicando um possível investimento em pesquisa e desenvolvimento ou aquisição de patentes. O software em maiúsculas apresenta um crescimento constante ao longo do período, sugerindo uma expansão contínua nessa área.

Os ativos incorpóreos identificáveis, quantia escriturada bruta, exibem uma trajetória irregular, com uma diminuição considerável em um período e subsequente recuperação. A amortização acumulada demonstra um aumento constante, o que é esperado com o passar do tempo e o uso dos ativos. Consequentemente, a quantia escriturada líquida dos ativos incorpóreos identificáveis apresenta flutuações, refletindo o impacto da amortização.

A boa vontade demonstra uma redução inicial, seguida de um aumento substancial, indicando possíveis aquisições ou reavaliações de ativos. A combinação de boa vontade e outros intangíveis mostra uma tendência semelhante, com uma diminuição inicial e posterior estabilização em um valor elevado.

Tendências Gerais

Há uma tendência de crescimento em ativos relacionados à propriedade intelectual e software, enquanto o relacionamento com clientes demonstra uma recuperação tardia. A boa vontade e os ativos incorpóreos identificáveis apresentam flutuações significativas.

Amortização

O aumento constante da amortização acumulada impacta diretamente o valor líquido dos ativos incorpóreos identificáveis.

Intangíveis

A combinação de boa vontade e outros intangíveis representa uma parcela significativa do total de ativos intangíveis, mantendo-se relativamente estável nos anos mais recentes.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com investimentos estratégicos em áreas como propriedade intelectual e software, e ajustes contábeis relacionados à amortização e reavaliação de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução inicial de 2014 para 2015, seguida de estabilização e um leve aumento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma diminuição notável entre 2016 e 2018, mantendo-se relativamente estável nos dois últimos anos do período.

O patrimônio líquido ordinário exibe uma trajetória de declínio entre 2014 e 2016, com uma recuperação em 2017 e 2018, mas apresentando novamente uma queda em 2019. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior, com um aumento significativo em 2016, seguido por quedas consistentes nos anos seguintes.

Em relação à lucratividade, o lucro líquido dos acionistas ordinários apresenta um crescimento de 2014 para 2015, seguido por uma redução em 2016 e estabilização em 2017 e 2018. Observa-se um aumento nos dois últimos anos analisados. O lucro líquido ajustado aos acionistas ordinários acompanha a mesma tendência, com valores idênticos aos do lucro líquido dos acionistas ordinários a partir de 2015.

Tendências Gerais

Há uma indicação de que a empresa passou por um período de reestruturação ou ajuste de ativos, conforme evidenciado pelas mudanças no ativo total ajustado e no patrimônio líquido ajustado. A lucratividade, embora volátil, demonstra uma tendência de crescimento nos anos mais recentes.

Ativos

Os ativos totais mostram uma certa estabilidade após um período inicial de declínio, sugerindo uma consolidação da base de ativos.

Patrimônio Líquido

A variação no patrimônio líquido, especialmente no ajustado, pode indicar a influência de fatores como recompras de ações, dividendos ou outras operações financeiras.

Lucratividade

O aumento do lucro líquido nos últimos dois anos é um sinal positivo, mas é importante investigar os fatores que contribuíram para esse crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 8.75% em 2014 para 12.15% em 2015, seguido de uma ligeira diminuição em 2016 e posterior recuperação em 2018 e 2019, mantendo-se em torno de 12.5%. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento similar, com valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma redução significativa de 1.01 em 2014 e 2015 para 0.67 em 2016, com uma recuperação gradual nos anos subsequentes, atingindo 0.9 em 2019. O índice de giro total dos ativos ajustado, embora apresente valores mais elevados, segue uma tendência semelhante, indicando uma melhoria na eficiência do uso dos ativos nos últimos períodos.

O índice de alavancagem financeira apresenta variações ao longo do período, com um pico em 2015 e 2016, seguido de uma diminuição em 2017 e estabilização em 2018. Em 2019, observa-se um ligeiro aumento. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma volatilidade maior, com um aumento expressivo em 2015, seguido de uma redução e posterior aumento em 2019, indicando uma gestão mais dinâmica da estrutura de capital.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta um aumento notável de 21.22% em 2014 para 33.54% em 2015, seguido de uma diminuição em 2016 e posterior recuperação, atingindo 28.01% em 2019. O ROE ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior, com valores significativamente superiores aos do índice não ajustado, especialmente em 2015 e 2019.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência do ROE, com um aumento de 8.88% em 2014 para 12.27% em 2015, seguido de uma diminuição em 2016 e posterior recuperação, atingindo 11.25% em 2019. O ROA ajustado apresenta valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado, indicando um melhor desempenho na geração de lucro a partir dos ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações, com tendência de estabilização em torno de 12.5% nos últimos dois anos.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra recuperação após uma queda significativa em 2016.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta variações, com um ligeiro aumento no último ano avaliado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra uma tendência de recuperação após uma queda em 2016, com valores ajustados significativamente superiores.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a tendência do ROE, com valores ajustados consistentemente superiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas ordinários apresentou um aumento de 2014 para 2015, seguido por uma diminuição significativa em 2016 e 2017. A partir de 2017, observa-se uma recuperação, com crescimento contínuo em 2018 e 2019, embora não retorne aos níveis de 2015.

O lucro líquido ajustado aos acionistas ordinários segue um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2015, declínio em 2016 e 2017, e recuperação nos anos subsequentes. Os valores do lucro líquido ajustado e não ajustado são idênticos a partir de 2015.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Houve um aumento de 2014 para 2015, seguido por uma estabilização em 2016 e uma queda em 2017. A partir de 2017, o índice demonstra uma tendência de alta, atingindo valores comparáveis aos de 2015 em 2018 e 2019.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência do índice não ajustado, com um aumento inicial, seguido por um declínio e posterior recuperação. Os valores dos índices ajustado e não ajustado são idênticos a partir de 2015.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade nos resultados, com uma recuperação notável nos dois últimos anos analisados. A convergência dos valores ajustados e não ajustados a partir de 2015 sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo nos resultados finais nesse período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial nos ativos totais, seguida de um período de estabilização e leve crescimento.

O valor dos ativos totais apresentou uma diminuição de 24177 para 22088 entre 2014 e 2015. Posteriormente, houve uma ligeira redução para 21743 em 2016, seguida por uma queda mais acentuada para 19589 em 2017. Em 2018, os ativos totais demonstraram uma recuperação para 20390, mantendo-se em um nível similar em 2019, atingindo 20497.

O ativo total ajustado seguiu uma dinâmica semelhante, com uma redução de 16995 para 15435 entre 2014 e 2015. Houve um aumento em 2016 para 17834, mas este foi seguido por uma queda para 14273 em 2017. Os anos de 2018 e 2019 mostraram uma estabilização, com valores de 13935 e 13961, respectivamente.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Inicialmente estável em 1.01 para os anos de 2014 e 2015, diminuiu significativamente para 0.67 em 2016, recuperando-se para 0.78 em 2017, 0.85 em 2018 e 0.9 em 2019.

O índice de giro total dos ativos ajustado exibiu um padrão de crescimento mais consistente. Partindo de 1.44 em 2014 e 1.45 em 2015, diminuiu para 0.81 em 2016, mas apresentou uma recuperação notável nos anos subsequentes, atingindo 1.07 em 2017, 1.25 em 2018 e 1.32 em 2019.

Ativos totais

Demonstram uma tendência geral de redução inicial, seguida de estabilização e leve recuperação.

Ativo total ajustado

Apresenta um comportamento similar aos ativos totais, com flutuações e estabilização nos últimos dois anos.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma volatilidade considerável, com uma queda acentuada em 2016 e recuperação gradual nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Indica uma eficiência crescente na utilização dos ativos ajustados, com um aumento consistente nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição inicial de 2014 para 2016, seguida por um leve aumento em 2018 e 2019, mantendo-se em torno de US$ 20 bilhões. O ativo total ajustado demonstra um padrão semelhante, com uma redução de 2014 a 2017 e estabilização nos anos subsequentes, em torno de US$ 14 bilhões.

O patrimônio líquido ordinário apresentou uma queda significativa entre 2014 e 2016, com uma recuperação parcial em 2017 e 2018, mas registrando uma nova diminuição em 2019. O patrimônio líquido ajustado exibiu uma volatilidade maior, com um aumento notável em 2016, seguido por declínios consistentes até 2019.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma trajetória ascendente de 2014 a 2016, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2017, houve uma redução, seguida por uma ligeira elevação em 2018 e um novo aumento em 2019, sugerindo uma crescente dependência de financiamento por dívida.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstrou uma variação considerável, com um pico em 2015, seguido por uma diminuição em 2016 e 2017. Contudo, observou-se um aumento significativo em 2019, indicando um aumento substancial na alavancagem financeira quando ajustada por determinados fatores. Este aumento é mais pronunciado do que o observado no índice de alavancagem financeira não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de ativos e patrimônio líquido com flutuações ao longo do período. A alavancagem financeira, tanto na forma ajustada quanto não ajustada, apresentou variações, com uma tendência de aumento em 2019, o que pode indicar uma mudança na estratégia de financiamento ou um aumento no risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. O lucro líquido dos acionistas ordinários apresentou uma trajetória variável, com um aumento notável de 2014 para 2015, seguido por uma diminuição em 2016 e 2017. Observa-se uma recuperação em 2018 e 2019, atingindo um valor próximo ao de 2015.

O lucro líquido ajustado aos acionistas ordinários demonstra um padrão similar ao do lucro líquido não ajustado, com valores consistentemente superiores, especialmente em 2014 e 2015. A partir de 2016, a convergência entre os dois indicadores é evidente.

O patrimônio líquido ordinário exibiu uma redução significativa entre 2014 e 2016, com uma subsequente recuperação parcial em 2017 e 2018. Em 2019, registra-se uma nova queda, retornando a níveis próximos aos de 2016.

O patrimônio líquido ajustado apresentou uma volatilidade considerável, com um aumento expressivo entre 2015 e 2016, seguido por declínios progressivos nos anos subsequentes. Em 2019, o valor atingiu o ponto mais baixo do período analisado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este índice apresentou flutuações significativas. Após um pico em 2015, houve uma diminuição em 2016 e 2017, seguida por uma recuperação em 2018 e um novo aumento em 2019, atingindo o valor mais alto do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice ajustado demonstra uma volatilidade ainda maior que o índice não ajustado. O valor de 2015 é excepcionalmente alto, seguido por uma redução substancial nos anos seguintes. Em 2019, o índice ajustado atingiu um valor significativamente superior ao do índice não ajustado, indicando um impacto considerável dos ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade e ajuste, com variações significativas nos indicadores de lucratividade e patrimônio. A análise do índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado sugere que os ajustes realizados têm um impacto considerável nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido dos acionistas ordinários apresentou uma trajetória variável, com um aumento notável de 2014 para 2015, seguido por uma diminuição em 2016 e 2017. A partir de 2018, observa-se uma recuperação e estabilização, com um leve crescimento em 2019.

O lucro líquido ajustado aos acionistas ordinários demonstra um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com valores consistentemente superiores. A convergência entre os dois valores em 2015, 2016, 2017, 2018 e 2019 sugere uma redução no impacto dos ajustes sobre o resultado final.

Os ativos totais apresentaram uma redução gradual entre 2014 e 2017, seguida por uma leve recuperação em 2018 e 2019, mantendo-se em um patamar relativamente estável. O ativo total ajustado exibiu uma dinâmica semelhante, com uma diminuição mais acentuada entre 2014 e 2017, e uma estabilização nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações significativas. Após um pico em 2015, o ROA diminuiu em 2016 e 2017, recuperando-se em 2018 e 2019, atingindo o ponto mais alto do período. O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) consistentemente superou o ROA não ajustado, indicando que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a rentabilidade. O ROAA também apresentou uma tendência de alta, com um crescimento notável em 2018 e 2019.

Lucro Líquido dos Acionistas Ordinários

Demonstra volatilidade, com recuperação recente.

Lucro Líquido Ajustado aos Acionistas Ordinários

Apresenta valores superiores ao lucro líquido não ajustado, com convergência ao longo do tempo.

Ativos Totais

Exibe uma tendência de queda inicial seguida de estabilização.

Ativo Total Ajustado

Segue um padrão similar aos ativos totais, com maior declínio inicial.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Apresenta flutuações, com recuperação nos anos mais recentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado) (ROAA)

Consistentemente superior ao ROA, com tendência de alta e impacto positivo dos ajustes.