Emerson Electric Co. (NYSE:EMR)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma variação significativa nesta métrica ao longo do período. Houve uma queda de 20,73 em 2014 para 12,08 em 2015, indicando uma redução na valorização relativa do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo uma maior percepção de risco ou uma melhora nos lucros. Posteriormente, a relação apresenta alta em 2016 para 21,61, chegando a um pico em 2017 com 25,48. Após esse ponto, há uma acentuada queda em 2018 para 19,46, seguida por uma estabilização próxima de 19,3 em 2019, sugerindo uma estabilização na avaliação de mercado em relação aos lucros.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A relação apresentou uma tendência de diminuição de 12,56 em 2014 para 7,56 em 2015, indicando uma maior valorização do resultado operacional em relação ao preço de mercado. Assim como no P/E, houve um aumento em 2016 para 14,11, seguido de estabilidade elevada em 2017 com 15,47. Em 2018, o índice permaneceu elevado em 15,17, e caiu marginalmente para 14,68 em 2019, mostrando uma relativa estabilidade na avaliação do resultado operacional em relação ao valor de mercado.

Relação preço/receita (P/S)

Esta relação revela uma tendência de alta de 1,81 em 2014 para 2,53 em 2017, indicando que o mercado passou a valorizar a receita da empresa de forma relativamente mais alta ao longo dos anos. Após esse pico, houve uma ligeira redução em 2018 para 2,46, e a relação permaneceu quase inalterada em 2019, com 2,42, sugerindo uma estabilidade na percepção do valor da receita em relação ao preço de mercado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esta métrica demonstra um aumento consistente ao longo do período. Em 2014, o índice era de 4,4, caiu marginalmente para 4,05 em 2015, mas posteriormente cresceu de forma contínua, atingindo 4,67 em 2016, 4,44 em 2017, e impulsionado por um crescimento acentuado para 4,79 em 2018 e chegando a 5,41 em 2019. Essa tendência indica uma valorização crescente do valor de mercado em relação ao valor contábil, possivelmente refletindo uma expectativa de crescimento sustentável ou uma maior confiança do mercado na empresa.

A análise dos dados revela uma tendência de valorização do preço das ações ao longo do período considerado, passando de 64,15 dólares em 30 de setembro de 2014 para 73,07 dólares em 30 de setembro de 2019. Este incremento sugere uma crescente confiança do mercado na empresa ou uma valorização sustentada de suas ações ao longo dos anos.

O lucro por ação (EPS) apresentou variações intermediárias, iniciando em 3,10 dólares em 2014, atingindo um pico de 4,14 dólares em 2015, e posteriormente apresentando uma redução a 2,54 dólares em 2016. Após esse ponto, houve uma recuperação, com o EPS subindo para 2,37 dólares em 2017, e novamente crescendo até alcançar 3,79 dólares em 2019. Essa trajetória indica uma certa volatilidade no desempenho financeiro da empresa, com períodos de menor e maior rentabilidade por ação.

O índice P/E, que relaciona o preço das ações ao lucro por ação, apresentou variações ao longo do período. Inicialmente, em 2014, o índice era de 20,73, entretanto, caiu para 12,08 em 2015, indicando que o mercado pôde ter avaliado a ação de forma mais otimista em relação aos lucros naquele momento, ou que houve uma redução na expectativa de crescimento. Em 2016, o P/E voltou a subir expressivamente para 21,61, refletindo possivelmente expectativas de crescimento futuro acelerado, embora o EPS tenha diminuído. Nos anos seguintes, o índice estabilizou-se em torno de 19,30 a 19,46, apontando para um equilíbrio nas avaliações de mercado frente aos lucros obtidos.

De forma geral, a combinação de aumento gradual no preço das ações e mudanças voláteis no EPS e no P/E sugere uma companhia cuja valorização de mercado consolidou-se mesmo com oscilações em sua lucratividade por ação, possivelmente refletindo expectativas de crescimento sustentadas por fatores distintos dos lucros atuais.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de seis anos, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações, que cresceu de 64,15 EUA$ em setembro de 2014 para 73,07 EUA$ em setembro de 2019, representando um aumento substancial no valor de mercado da empresa ao longo do período considerado.

O lucro operacional por ação apresentou variações ao longo do período, começando em 5,11 EUA$ em setembro de 2014, atingindo um pico de 6,62 EUA$ em 2015, seguido de uma significativa queda para 3,9 EUA$ em 2016, permanecendo neste nível nos anos seguintes (2017 e 2018) antes de um leve aumento para 4,98 EUA$ em 2019. A oscilação indica períodos de aumento de rentabilidade e algum desafio operacional ou de mercado em 2016, mas uma recuperação parcial subsequente.

O rácio P/OP (Preço sobre Lucro Operacional) demonstra uma instabilidade considerável. Em 2014, o rácio foi de 12,56, porém caiu acentuadamente para 7,56 em 2015, refletindo uma maior relação entre preço de mercado e lucro operacional. Em 2016, houve uma valorização abrupta para 14,11, que se manteve relativamente elevada nos anos seguintes, chegando a 15,47 em 2017, e permanecendo acima de 14 até 2019. Essa variação sugere uma mudança no valuation da empresa em relação ao seu lucro operacional, possivelmente devido a mudanças de percepções do mercado ou expectativas futuras de crescimento.

Em síntese, há uma tendência de valorização do preço das ações, concomitante a uma recuperação parcial do lucro operacional por ação após um período de queda. O aumento no rácio P/OP a partir de 2016 indica uma crescente expectativa de investidores quanto ao desempenho futuro da empresa, embora a relação mais elevada possa refletir também maior risco percebido ou avaliação mais otimista do mercado.

Preço das ações (em dólares EUA):

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou variações positivas, refletindo uma tendência geral de valorização. Houve uma queda significativa de 64,15 USD em setembro de 2014 para 50,01 USD em setembro de 2015, seguida de uma recuperação e crescimento ascendente até chegar a 73,07 USD em setembro de 2019. Essa trajetória indica uma recuperação após o declínio inicial, com valorização contínua na última parte do período avaliado.

Vendas por ação (em dólares EUA):

As vendas por ação mantiveram-se relativamente estáveis entre 2014 e 2015, com leve queda de 35,37 USD para 34,07 USD. A partir de 2016, houve uma redução acentuada para 22,59 USD, período de atividade menos favorável ou de ajustes internos. A partir de então, observou-se uma recuperação gradual, chegando a 30,16 USD em 2019, indicando uma retomada do desempenho operacional ao longo dos anos.

Índice P/S (Rácio preço/vendas):

O índice P/S demonstrou oscilações no período, começando em 1,81 em setembro de 2014 e apresentando uma queda para 1,47 em 2015. A partir de 2016, houve uma tendência de aumento do índice, atingindo o pico de 2,53 em 2017, antes de estabilizar ao redor de 2,46 em 2018 e 2,42 em 2019. Essa variação sugere uma mudança na percepção do mercado em relação à valorização da empresa em relação às suas vendas, sendo que o aumento do índice a partir de 2016 pode refletir uma maior confiança ou valorização de mercado, apesar da oscilação nas vendas por ação.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período de seis anos, observa-se uma tendência geral de valorização, com o valor aumentando de 64,15 dólares em setembro de 2014 para 73,07 dólares em setembro de 2019. Após uma queda inicial de 50,01 dólares em 2015, o preço das ações recuperou-se e apresentou crescimento contínuo nos anos seguintes, atingindo seu pico em 2019.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou certa estabilidade ao longo do período, iniciando em 14,59 dólares em 2014, apresentando uma leve redução até 11,77 dólares em 2016, seguida de uma recuperação para 14,29 dólares em 2018. Contudo, houve uma pequena diminuição para 13,52 dólares em 2019, indicando leve volatilidade nesse indicador, que reflete o valor patrimonial por ação relacionado ao patrimônio líquido da empresa.

O rácio P/BV (Preço sobre valor contábil por ação) demonstrou variações ao longo do período, indicando mudanças na percepção de mercado em relação ao valor patrimonial da companhia. O índice foi de 4,4 em 2014, caiu para 4,05 em 2015, atingiu um pico de 4,67 em 2016, e posteriormente variou, atingindo 5,41 em 2019. Essas flutuações sugerem mudanças no apetite do mercado por ações em relação ao valor patrimonial, com um aumento na valorização relativa em 2019.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de valorização do preço das ações, acompanhada por uma estabilidade relativa do valor patrimonial por ação, e com variações no índice P/BV refletindo uma percepção de mercado que passou a valorizar mais a ação em relação ao seu valor contábil nos últimos anos