Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
Micron Technology Inc., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Micron1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 de out. de 2024 | 145.72 | = | 102.25 | ÷ | 0.70 | 0.70 | = | 778 | ÷ | 1,108,742,682 | |
| 6 de out. de 2023 | — | = | 69.96 | ÷ | -5.31 | -5.31 | = | -5,833 | ÷ | 1,098,034,471 | |
| 7 de out. de 2022 | 6.62 | = | 52.91 | ÷ | 7.99 | 7.99 | = | 8,687 | ÷ | 1,087,168,584 | |
| 8 de out. de 2021 | 13.38 | = | 70.12 | ÷ | 5.24 | 5.24 | = | 5,861 | ÷ | 1,118,623,738 | |
| 19 de out. de 2020 | 21.80 | = | 52.63 | ÷ | 2.41 | 2.41 | = | 2,687 | ÷ | 1,113,221,799 | |
| 17 de out. de 2019 | 7.98 | = | 45.50 | ÷ | 5.70 | 5.70 | = | 6,313 | ÷ | 1,107,050,823 | |
| 15 de out. de 2018 | 3.40 | = | 42.34 | ÷ | 12.46 | 12.46 | = | 14,135 | ÷ | 1,134,255,375 | |
| 26 de out. de 2017 | 9.20 | = | 40.60 | ÷ | 4.41 | 4.41 | = | 5,089 | ÷ | 1,153,255,224 | |
| 28 de out. de 2016 | — | = | 17.20 | ÷ | -0.26 | -0.26 | = | -276 | ÷ | 1,041,537,057 | |
| 27 de out. de 2015 | 6.25 | = | 16.68 | ÷ | 2.67 | 2.67 | = | 2,899 | ÷ | 1,085,753,663 | |
| 27 de out. de 2014 | 11.39 | = | 32.30 | ÷ | 2.84 | 2.84 | = | 3,045 | ÷ | 1,073,455,204 | |
| 28 de out. de 2013 | 14.78 | = | 16.72 | ÷ | 1.13 | 1.13 | = | 1,190 | ÷ | 1,051,855,450 | |
| 29 de out. de 2012 | — | = | 5.43 | ÷ | -1.01 | -1.01 | = | -1,032 | ÷ | 1,017,560,523 | |
| 25 de out. de 2011 | 32.47 | = | 5.49 | ÷ | 0.17 | 0.17 | = | 167 | ÷ | 987,573,286 | |
| 26 de out. de 2010 | 4.16 | = | 7.72 | ÷ | 1.86 | 1.86 | = | 1,850 | ÷ | 996,245,706 | |
| 28 de out. de 2009 | — | = | 6.83 | ÷ | -2.16 | -2.16 | = | -1,835 | ÷ | 849,823,817 | |
| 27 de out. de 2008 | — | = | 3.39 | ÷ | -2.12 | -2.12 | = | -1,619 | ÷ | 763,759,118 | |
| 26 de out. de 2007 | — | = | 9.76 | ÷ | -0.42 | -0.42 | = | -320 | ÷ | 760,412,921 | |
| 8 de nov. de 2006 | 25.89 | = | 14.00 | ÷ | 0.54 | 0.54 | = | 408 | ÷ | 754,409,424 | |
| 4 de nov. de 2005 | 45.76 | = | 13.92 | ÷ | 0.30 | 0.30 | = | 188 | ÷ | 617,991,363 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03), 10-K (Data do relatório: 2019-08-29), 10-K (Data do relatório: 2018-08-30), 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-01), 10-K (Data do relatório: 2015-09-03), 10-K (Data do relatório: 2014-08-28), 10-K (Data do relatório: 2013-08-29), 10-K (Data do relatório: 2012-08-30), 10-K (Data do relatório: 2011-09-01), 10-K (Data do relatório: 2010-09-02), 10-K (Data do relatório: 2009-09-03), 10-K (Data do relatório: 2008-08-28), 10-K (Data do relatório: 2007-08-30), 10-K (Data do relatório: 2006-08-31), 10-K (Data do relatório: 2005-09-01).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Micron Technology Inc.
Apresenta-se uma síntese analítica das tendências observadas nos dados financeiros ao longo do período, com foco no comportamento do preço das ações, do lucro por ação (EPS) e do múltiplo preço/lucro (P/E). A leitura evidencia volatilidade de curto prazo aliada a movimentos de recuperação de longo prazo, influenciados por ciclos setoriais e por variações macroeconômicas. A seguir, descrevem-se padrões relevantes, mudanças estruturais e insights observáveis a partir dos dados apresentados.
- Preço das ações
- Observa-se uma queda acentuada entre 2007 e 2009, atingindo valores muito baixos durante o período de crise, com o ponto mais baixo registrado em 2008. A partir de 2013 houve recuperação expressiva, subindo de 16,72 em 2013 para 32,30 em 2014, seguido de uma fase de estabilidade e volatilidade moderada nos anos seguintes. Entre 2017 e 2021 houve um impulso sólido, com o preço saltando de 40,60 para 70,12, sinalizando forte demanda e renovadas expectativas de crescimento. Em 2022 houve recuo para 52,91, mas houve retomada acentuada em 2023 (69,96) e um novo patamar histórico em 2024 (102,25). Em conjunto, a série sugere um ciclo de recuperação robusto com volatilidade relevante, especialmente em respostas a choques macroeconômicos e mudanças na percepção de crescimento do setor.
- Lucro por ação (EPS)
- A série de EPS apresenta volatilidade considerável ao longo do período. Prejuízos significativos ocorrem entre 2007 e 2009 (-0,42; -2,12; -2,16), refletindo condições desafiadoras. A partir de 2010 ocorre recuperação para valores positivos (1,86), com oscilações subsequentes: leve positivo em 2011 (0,17), retorno a negativo em 2012 (-1,01), e retomada de lucratividade em 2013 (1,13) até atingir o pico de 12,46 em 2018. Após 2018, o EPS diminui (5,70 em 2019, 2,41 em 2020) e permanece positivo em 2021 (5,24) e 2022 (7,99), antes de registrar queda para -5,31 em 2023 e retornar a 0,70 em 2024. No conjunto, o EPS descreve ciclos de reversões entre perdas e lucros, com destaques de alta lucratividade em 2018 e em 2022, seguidos por volatilidade significativa e um retorno modesto em 2024.
- P/E
- O P/E apresenta flutuações relevantes ao longo do período. Inicialmente, observa-se nível elevado (45,76 em 2005 e 25,89 em 2006), indicando múltiplos de mercado relativamente altos quando o lucro era fraco ou quando as expectativas eram extremas. Em 2010 o índice cai bastante para 4,16, refletindo lucros baixos ou negativos e preço relativamente estável. Em 2011 o P/E volta a subir para 32,47, com dados ausentes em 2012. Entre 2013 e 2015 observa-se uma tendência de queda gradual (14,78; 11,39; 6,25). Não há dados em 2016. A partir de 2017 o rácio se mantém em patamares moderados (9,2 em 2017; 3,4 em 2018; 7,98 em 2019) com aumento significativo em 2020 (21,8) e em 2021 (13,38), seguido de recuo em 2022 (6,62). Não há dados para 2023, e em 2024 o rácio salta para 145,72, indicando preço elevado relativo aos lucros ou lucros muito baixos em relação ao preço de mercado. Em síntese, o P/E acompanha a dinâmica de preço e de EPS, exibindo fases de compressão e expansão associadas a mudanças de percepção de lucratividade e de crescimento, com um pico atípico em 2024.
Comparação com concorrentes
Micron Technology Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Micron Technology Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 de out. de 2024 | 145.72 | 110.61 | 66.48 | 19.20 | 175.56 | — | 34.24 | 27.05 | 56.68 | 18.95 | 34.72 |
| 6 de out. de 2023 | — | 317.27 | 27.14 | 19.63 | 36.78 | 109.27 | 20.04 | 19.26 | 131.70 | 17.07 | 22.24 |
| 7 de out. de 2022 | 6.62 | 96.16 | 31.21 | 13.55 | 20.70 | 14.54 | 16.89 | 13.77 | 68.08 | 9.75 | 18.88 |
| 8 de out. de 2021 | 13.38 | 45.54 | 68.31 | 22.05 | 40.73 | 10.59 | 25.97 | 21.03 | 78.54 | 17.15 | 20.38 |
| 19 de out. de 2020 | 21.80 | 41.66 | 41.43 | 22.31 | 66.38 | 11.02 | 25.92 | 24.23 | 67.59 | 28.06 | 27.95 |
| 17 de out. de 2019 | 7.98 | 169.62 | 31.04 | 20.25 | 47.09 | 13.91 | 18.44 | 13.64 | 22.77 | 22.03 | 24.47 |
| 15 de out. de 2018 | 3.40 | 68.76 | 22.17 | 9.75 | 8.14 | 10.41 | 23.02 | 11.70 | 48.05 | — | 18.05 |
| 26 de out. de 2017 | 9.20 | 282.39 | 44.94 | 16.16 | 63.27 | 22.15 | 15.04 | 15.33 | 36.34 | 31.96 | 27.77 |
| 28 de out. de 2016 | — | — | 26.07 | 20.68 | — | 16.72 | 17.19 | 15.81 | 28.95 | 17.37 | 21.45 |
| 27 de out. de 2015 | 6.25 | — | 27.06 | 15.88 | 28.48 | 11.85 | 22.52 | 17.37 | 19.88 | 17.18 | 17.66 |
| 27 de out. de 2014 | 11.39 | — | 27.51 | 27.87 | 98.35 | 13.90 | 20.53 | 18.20 | 22.17 | 16.11 | 21.89 |
| 28 de out. de 2013 | 14.78 | — | 23.06 | 78.13 | 23.31 | 12.80 | 17.83 | 66.48 | 14.02 | 17.19 | 22.29 |
| 29 de out. de 2012 | — | — | 18.56 | 118.67 | 13.97 | 9.48 | 11.46 | 37.82 | 15.69 | 16.21 | 21.47 |
| 25 de out. de 2011 | 32.47 | 10.61 | 11.45 | 7.52 | 12.75 | 10.29 | 7.61 | 6.16 | 41.12 | 20.59 | 17.06 |
| 26 de out. de 2010 | 4.16 | 13.36 | 15.08 | 18.91 | 15.37 | 10.60 | 25.53 | 13.40 | — | 22.76 | 12.93 |
| 28 de out. de 2009 | — | 17.53 | 35.03 | — | — | 26.39 | — | — | — | 46.01 | 20.53 |
| 27 de out. de 2008 | — | — | 6.28 | 14.45 | — | 12.70 | 18.23 | 10.91 | 13.91 | 17.31 | 10.17 |
| 26 de out. de 2007 | — | — | 18.79 | 14.37 | — | 16.91 | 21.96 | 6.95 | 22.62 | 19.70 | 15.55 |
| 8 de nov. de 2006 | 25.89 | — | 20.98 | 16.71 | — | 23.84 | 25.83 | 17.41 | 27.68 | 24.33 | 10.29 |
| 4 de nov. de 2005 | 45.76 | 118.04 | 33.33 | 25.22 | — | 13.93 | 20.82 | 13.36 | 42.67 | 30.98 | 20.56 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03), 10-K (Data do relatório: 2019-08-29), 10-K (Data do relatório: 2018-08-30), 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-01), 10-K (Data do relatório: 2015-09-03), 10-K (Data do relatório: 2014-08-28), 10-K (Data do relatório: 2013-08-29), 10-K (Data do relatório: 2012-08-30), 10-K (Data do relatório: 2011-09-01), 10-K (Data do relatório: 2010-09-02), 10-K (Data do relatório: 2009-09-03), 10-K (Data do relatório: 2008-08-28), 10-K (Data do relatório: 2007-08-30), 10-K (Data do relatório: 2006-08-31), 10-K (Data do relatório: 2005-09-01).
Comparação com o setor industrial: Semicondutores e equipamentos semicondutores
Micron Technology Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: semicondutores e equipamentos semicondutores
| Micron Technology Inc. | Semicondutores e equipamentos semicondutores | |
|---|---|---|
| 4 de out. de 2024 | 145.72 | 78.62 |
| 6 de out. de 2023 | — | 48.39 |
| 7 de out. de 2022 | 6.62 | 22.88 |
| 8 de out. de 2021 | 13.38 | 24.52 |
| 19 de out. de 2020 | 21.80 | 25.24 |
| 17 de out. de 2019 | 7.98 | 19.28 |
| 15 de out. de 2018 | 3.40 | 13.87 |
| 26 de out. de 2017 | 9.20 | 24.12 |
| 28 de out. de 2016 | — | 25.31 |
| 27 de out. de 2015 | 6.25 | 15.18 |
| 27 de out. de 2014 | 11.39 | 17.26 |
| 28 de out. de 2013 | 14.78 | 17.06 |
| 29 de out. de 2012 | — | 15.68 |
| 25 de out. de 2011 | 32.47 | 12.77 |
| 26 de out. de 2010 | 4.16 | 13.41 |
| 28 de out. de 2009 | — | 55.64 |
| 27 de out. de 2008 | — | 20.73 |
| 26 de out. de 2007 | — | 22.62 |
| 8 de nov. de 2006 | 25.89 | 20.07 |
| 4 de nov. de 2005 | 45.76 | 20.37 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03), 10-K (Data do relatório: 2019-08-29), 10-K (Data do relatório: 2018-08-30), 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-01), 10-K (Data do relatório: 2015-09-03), 10-K (Data do relatório: 2014-08-28), 10-K (Data do relatório: 2013-08-29), 10-K (Data do relatório: 2012-08-30), 10-K (Data do relatório: 2011-09-01), 10-K (Data do relatório: 2010-09-02), 10-K (Data do relatório: 2009-09-03), 10-K (Data do relatório: 2008-08-28), 10-K (Data do relatório: 2007-08-30), 10-K (Data do relatório: 2006-08-31), 10-K (Data do relatório: 2005-09-01).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
Micron Technology Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| Micron Technology Inc. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 4 de out. de 2024 | 145.72 | 45.22 |
| 6 de out. de 2023 | — | 36.08 |
| 7 de out. de 2022 | 6.62 | 26.90 |
| 8 de out. de 2021 | 13.38 | 29.73 |
| 19 de out. de 2020 | 21.80 | 31.25 |
| 17 de out. de 2019 | 7.98 | 23.31 |
| 15 de out. de 2018 | 3.40 | 23.20 |
| 26 de out. de 2017 | 9.20 | 23.46 |
| 28 de out. de 2016 | — | 19.50 |
| 27 de out. de 2015 | 6.25 | 16.54 |
| 27 de out. de 2014 | 11.39 | 17.12 |
| 28 de out. de 2013 | 14.78 | 14.15 |
| 29 de out. de 2012 | — | 14.37 |
| 25 de out. de 2011 | 32.47 | 13.74 |
| 26 de out. de 2010 | 4.16 | 14.99 |
| 28 de out. de 2009 | — | 21.44 |
| 27 de out. de 2008 | — | 15.67 |
| 26 de out. de 2007 | — | 36.25 |
| 8 de nov. de 2006 | 25.89 | 31.93 |
| 4 de nov. de 2005 | 45.76 | 33.62 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-08-29), 10-K (Data do relatório: 2023-08-31), 10-K (Data do relatório: 2022-09-01), 10-K (Data do relatório: 2021-09-02), 10-K (Data do relatório: 2020-09-03), 10-K (Data do relatório: 2019-08-29), 10-K (Data do relatório: 2018-08-30), 10-K (Data do relatório: 2017-08-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-01), 10-K (Data do relatório: 2015-09-03), 10-K (Data do relatório: 2014-08-28), 10-K (Data do relatório: 2013-08-29), 10-K (Data do relatório: 2012-08-30), 10-K (Data do relatório: 2011-09-01), 10-K (Data do relatório: 2010-09-02), 10-K (Data do relatório: 2009-09-03), 10-K (Data do relatório: 2008-08-28), 10-K (Data do relatório: 2007-08-30), 10-K (Data do relatório: 2006-08-31), 10-K (Data do relatório: 2005-09-01).