Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
EMC Corp., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro bruto demonstra uma estabilidade relativa, mantendo-se consistentemente acima de 60% durante a maior parte do período, com uma ligeira tendência de declínio no final do horizonte temporal.
O índice de margem de lucro operacional apresenta uma trajetória descendente mais pronunciada. Observa-se uma redução gradual a partir do terceiro trimestre de 2012, com um declínio mais acentuado a partir de 2014, culminando em valores inferiores a 12% no final do período analisado. Esta diminuição sugere um aumento nos custos operacionais ou uma pressão sobre os preços de venda.
De forma similar, o índice de margem de lucro líquido exibe uma tendência de queda, embora menos acentuada que a do lucro operacional. A redução é mais evidente a partir de 2013, com os valores mais baixos registrados no final do período, indicando um impacto nos lucros finais.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma flutuação ao longo do tempo, com um pico no terceiro trimestre de 2013, seguido por um declínio gradual. No entanto, permanece em níveis relativamente altos durante a maior parte do período, indicando uma utilização eficiente do patrimônio líquido para gerar lucro.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) segue uma tendência semelhante ao ROE, com uma diminuição constante ao longo do tempo. A redução é mais notável a partir de 2013, sugerindo uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma tendência geral de declínio nos indicadores de rentabilidade, especialmente no lucro operacional e líquido, ao longo do período analisado.
- Estabilidade
- O índice de margem de lucro bruto demonstra uma estabilidade relativa, indicando um controle consistente sobre os custos dos produtos vendidos.
- Declínio Acentuado
- O índice de margem de lucro operacional apresenta o declínio mais acentuado, sugerindo desafios na gestão dos custos operacionais.
- Impacto nos Lucros
- A redução nos índices de margem de lucro operacional e líquido indica um impacto negativo nos lucros da empresa.
- Utilização de Ativos
- A diminuição do ROA sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
EMC Corp., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 3,736) | 3,260) | 4,360) | 3,705) | 3,587) | 3,339) | 4,505) | 3,743) | 3,654) | 3,347) | 4,224) | 3,442) | 3,509) | 3,298) | 3,890) | 3,288) | 3,347) | 3,113) | ||||||
| Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 61.26% | 60.70% | 60.68% | 61.19% | 61.46% | 62.02% | 62.39% | 62.18% | 62.20% | 62.29% | 62.32% | 62.64% | 62.68% | 62.81% | 62.81% | 62.43% | 62.26% | 61.40% | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ2 2016
+ Lucro brutoQ1 2016
+ Lucro brutoQ4 2015
+ Lucro brutoQ3 2015)
÷ (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
= 100 × (3,736 + 3,260 + 4,360 + 3,705)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 61.26%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nas receitas, com flutuações trimestrais. O valor das receitas apresenta um aumento consistente de 2012 para 2015, atingindo um pico no último trimestre de 2015. Em 2016, as receitas demonstram uma leve retração no primeiro trimestre, seguida de recuperação no segundo trimestre.
O lucro bruto acompanha a tendência de crescimento das receitas, embora com variações trimestrais. Há um aumento notável no lucro bruto no quarto trimestre de 2012 e no quarto trimestre de 2013. Similarmente às receitas, o lucro bruto atinge seu valor mais alto no quarto trimestre de 2015, com uma subsequente diminuição no primeiro trimestre de 2016, seguida de recuperação.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto permanece relativamente estável ao longo do período, oscilando entre 60.68% e 62.81%. Observa-se uma ligeira tendência de diminuição da margem a partir de 2014, com um valor mínimo no quarto trimestre de 2015. No entanto, a margem demonstra recuperação no segundo trimestre de 2016.
Em resumo, a entidade demonstra um padrão de crescimento nas receitas e no lucro bruto, com picos de desempenho no final de cada ano. A margem de lucro bruto mantém-se em níveis consistentes, com pequenas flutuações ao longo do tempo. A leve retração observada no primeiro trimestre de 2016, tanto nas receitas quanto no lucro bruto, merece acompanhamento para identificar possíveis causas e impactos futuros.
Índice de margem de lucro operacional
EMC Corp., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Resultado operacional | 882) | 410) | 1,092) | 690) | 680) | 379) | 1,571) | 947) | 874) | 645) | 1,460) | 907) | 1,022) | 761) | 1,269) | 899) | 947) | 849) | ||||||
| Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 12.50% | 11.69% | 11.50% | 13.42% | 14.49% | 15.35% | 16.52% | 16.31% | 16.48% | 17.30% | 17.87% | 17.54% | 17.71% | 17.61% | 18.26% | 18.04% | 18.23% | 17.65% | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado operacionalQ2 2016
+ Resultado operacionalQ1 2016
+ Resultado operacionalQ4 2015
+ Resultado operacionalQ3 2015)
÷ (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
= 100 × (882 + 410 + 1,092 + 690)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 12.50%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O resultado operacional demonstra uma trajetória geralmente ascendente de 2012 a 2015, com flutuações trimestrais. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2015, seguido por uma diminuição no primeiro trimestre de 2016, com uma recuperação parcial no segundo trimestre do mesmo ano.
As receitas apresentam um crescimento consistente de 2012 a 2014, atingindo um valor máximo no quarto trimestre de 2014. No entanto, o segundo trimestre de 2015 registra um leve declínio, seguido por um aumento no terceiro e quarto trimestres. Em 2016, as receitas demonstram uma redução significativa no primeiro trimestre, com uma recuperação no segundo trimestre, embora não atinja os níveis observados em 2014.
O índice de margem de lucro operacional exibe uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Inicialmente, a margem se mantém relativamente estável entre 17% e 18% de 2012 a 2014. A partir de 2015, observa-se uma redução gradual e contínua, atingindo aproximadamente 11,5% no primeiro trimestre de 2016, com uma leve recuperação para cerca de 11,69% no segundo trimestre do mesmo ano.
- Resultado Operacional
- Apresenta crescimento geral até 2015, com flutuações trimestrais e uma queda no início de 2016, seguida de recuperação parcial.
- Receitas
- Demonstram crescimento constante até 2014, com leve declínio em 2015 e redução mais acentuada no primeiro trimestre de 2016, recuperando-se parcialmente no segundo trimestre.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- Indica uma tendência de declínio contínuo ao longo do período, sugerindo uma redução na rentabilidade operacional.
A correlação entre o resultado operacional e as receitas sugere que o desempenho financeiro está diretamente ligado ao volume de vendas. No entanto, a diminuição da margem de lucro operacional, apesar do crescimento das receitas em alguns períodos, indica que os custos e despesas podem estar aumentando em um ritmo mais rápido do que as vendas, ou que a precificação dos produtos/serviços pode estar sendo afetada.
Índice de margem de lucro líquido
EMC Corp., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Receitas | 6,017) | 5,475) | 7,015) | 6,079) | 5,997) | 5,613) | 7,049) | 6,032) | 5,880) | 5,479) | 6,682) | 5,539) | 5,614) | 5,387) | 6,030) | 5,278) | 5,311) | 5,094) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 8.54% | 8.17% | 8.06% | 9.56% | 10.01% | 10.47% | 11.10% | 10.76% | 10.98% | 11.59% | 12.44% | 12.13% | 12.45% | 12.39% | 12.58% | 12.68% | 12.76% | 12.55% | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ2 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ1 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ4 2015
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ3 2015)
÷ (ReceitasQ2 2016
+ ReceitasQ1 2016
+ ReceitasQ4 2015
+ ReceitasQ3 2015)
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ (6,017 + 5,475 + 7,015 + 6,079)
= 8.54%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou flutuações, com um pico no terceiro trimestre de 2013, seguido de um novo aumento significativo no quarto trimestre de 2014. Observa-se uma diminuição subsequente no primeiro trimestre de 2016, embora com uma recuperação parcial no segundo trimestre do mesmo ano.
As receitas demonstraram um crescimento geral ao longo do tempo, com um aumento notável entre o terceiro trimestre de 2012 e o quarto trimestre de 2014. Contudo, o segundo trimestre de 2016 registrou uma queda nas receitas em comparação com os trimestres anteriores, indicando uma possível desaceleração no crescimento.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido exibiu uma volatilidade considerável, com variações trimestrais significativas. A trajetória geral sugere um período de crescimento seguido de estabilização e, posteriormente, uma leve diminuição no final do período analisado.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma tendência de crescimento, embora com desaceleração no segundo trimestre de 2016. A análise indica que o crescimento das receitas não foi linear, com períodos de expansão mais rápida seguidos por períodos de crescimento mais lento ou declínio.
O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de declínio gradual ao longo do período. Iniciando em 12.55% no primeiro trimestre de 2012, a margem diminuiu para 8.17% no segundo trimestre de 2016. Essa redução sugere uma diminuição na rentabilidade em relação às receitas geradas, possivelmente devido a aumentos nos custos ou pressões sobre os preços.
- Margem de Lucro Líquido
- A diminuição consistente da margem de lucro líquido ao longo do tempo é um ponto de atenção. Essa tendência pode indicar a necessidade de medidas para controlar custos, otimizar preços ou melhorar a eficiência operacional.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento tanto em lucro líquido quanto em receitas, seguido por uma estabilização e, posteriormente, uma leve diminuição no lucro líquido e uma desaceleração no crescimento das receitas. A tendência de declínio na margem de lucro líquido é um fator que merece atenção e investigação mais aprofundada.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
EMC Corp., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da EMC Corporation | 22,138) | 21,573) | 21,140) | 20,444) | 20,077) | 20,449) | 21,896) | 22,669) | 22,321) | 22,452) | 22,301) | 22,317) | 22,590) | 22,661) | 22,357) | 21,704) | 20,937) | 20,055) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 9.49% | 9.30% | 9.41% | 11.57% | 12.31% | 12.59% | 12.39% | 11.43% | 11.60% | 12.03% | 12.95% | 12.26% | 12.29% | 12.03% | 12.22% | 12.42% | 12.77% | 12.82% | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
ROE = 100
× (Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ2 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ1 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ4 2015
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ3 2015)
÷ Total do patrimônio líquido da EMC Corporation
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ 22,138 = 9.49%
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A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou flutuações consideráveis, com um pico no quarto trimestre de 2013, seguido por um novo aumento no primeiro trimestre de 2015. Observa-se uma diminuição subsequente no segundo trimestre de 2015, com recuperação parcial nos trimestres seguintes, mas sem atingir os níveis anteriores. O último período analisado demonstra um valor inferior ao observado no início do período.
O patrimônio líquido total demonstra uma trajetória ascendente geral, embora com variações trimestrais. A maior parte do crescimento ocorreu entre o primeiro trimestre de 2012 e o quarto trimestre de 2014. Após este período, o patrimônio líquido apresentou uma leve queda no primeiro trimestre de 2015, seguida de uma recuperação e estabilização nos trimestres subsequentes, com um aumento notável no quarto trimestre de 2015 e no primeiro trimestre de 2016.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresentou uma tendência de declínio gradual entre o primeiro trimestre de 2012 e o segundo trimestre de 2015. Houve uma recuperação no terceiro trimestre de 2013, mas a tendência de queda se manteve. A partir do segundo trimestre de 2015, o ROE demonstra uma queda mais acentuada, atingindo os menores valores no primeiro trimestre de 2016. A variação do ROE acompanha, em certa medida, a flutuação do lucro líquido, mas a magnitude das mudanças no ROE é menor, devido ao impacto do patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente do patrimônio líquido, mas com um desempenho do lucro líquido mais volátil. A consequência direta é uma redução gradual do ROE ao longo do tempo, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir do capital próprio investido. A análise sugere a necessidade de investigação mais aprofundada das causas da volatilidade do lucro líquido e da diminuição do ROE.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
EMC Corp., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 30 de set. de 2015 | 30 de jun. de 2015 | 31 de mar. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à EMC Corporation | 581) | 268) | 771) | 480) | 487) | 252) | 1,146) | 587) | 589) | 392) | 1,022) | 586) | 701) | 580) | 870) | 626) | 650) | 587) | ||||||
| Ativos totais | 46,745) | 45,703) | 46,612) | 45,345) | 44,867) | 43,293) | 45,885) | 45,028) | 44,438) | 44,047) | 45,849) | 44,602) | 44,398) | 38,234) | 38,069) | 36,506) | 34,959) | 33,985) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.49% | 4.39% | 4.27% | 5.22% | 5.51% | 5.95% | 5.91% | 5.75% | 5.83% | 6.13% | 6.30% | 6.14% | 6.26% | 7.13% | 7.18% | 7.38% | 7.65% | 7.57% | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2015-03-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
ROA = 100
× (Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ2 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ1 2016
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ4 2015
+ Lucro líquido atribuível à EMC CorporationQ3 2015)
÷ Ativos totais
= 100 × (581 + 268 + 771 + 480)
÷ 46,745 = 4.49%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com um pico no terceiro trimestre de 2013 e no quarto trimestre de 2014. Observa-se uma diminuição no lucro líquido no último trimestre de 2015 e no primeiro trimestre de 2016, seguida por uma leve recuperação no segundo trimestre de 2016.
Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente consistente de 2012 a 2015, com um crescimento mais acentuado entre o primeiro e o quarto trimestre de 2012. A partir do primeiro trimestre de 2015, os ativos totais apresentaram uma leve redução no primeiro trimestre de 2016, com um subsequente aumento no segundo trimestre do mesmo ano.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma tendência geral de declínio ao longo do período analisado. Inicialmente, o ROA manteve-se relativamente estável entre 7,13% e 7,65% de 2012 a 2013. No entanto, a partir de 2014, o ROA começou a diminuir gradualmente, atingindo 4,27% no terceiro trimestre de 2015 e 4,39% no segundo trimestre de 2016. Essa redução indica uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.
A correlação entre o crescimento dos ativos totais e a flutuação do lucro líquido sugere que o aumento dos ativos não se traduziu necessariamente em um aumento proporcional do lucro. A diminuição do ROA reforça essa observação, indicando que a rentabilidade dos ativos diminuiu ao longo do tempo. A análise conjunta desses indicadores sugere a necessidade de uma avaliação mais aprofundada da eficiência operacional e da gestão de ativos.