Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no item "Atual", com um aumento substancial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e uma leve recuperação em 2024, culminando em um declínio mais acentuado em 2025.

O item "Diferido, líquido" apresenta uma volatilidade considerável. Inicialmente negativo, demonstra um crescimento expressivo em 2022, atinge seu pico em 2023 e, posteriormente, retorna a valores negativos em 2024 e 2025, embora com menor magnitude em relação ao período inicial.

A "Despesa com imposto de renda" demonstra uma correlação positiva com o item "Atual", apresentando um aumento notável em 2022, seguido por uma redução gradual nos anos subsequentes. A diminuição da despesa com imposto de renda em 2024 e 2025 acompanha o declínio observado no item "Atual", sugerindo uma possível relação entre o desempenho financeiro e a carga tributária.

Tendências Gerais

O período analisado é caracterizado por variações significativas nos indicadores, com um pico de desempenho em 2022 seguido por uma tendência de declínio em 2023, 2024 e 2025.

Correlações Observadas

Existe uma correlação positiva entre o item "Atual" e a "Despesa com imposto de renda", indicando que o desempenho financeiro influencia diretamente a carga tributária.

Volatilidade

O item "Diferido, líquido" demonstra alta volatilidade, o que pode indicar mudanças nas estratégias de planejamento tributário ou na avaliação de ativos e passivos.

Em resumo, os dados indicam um ciclo de desempenho com um período de crescimento seguido por um declínio gradual, com a carga tributária ajustando-se ao desempenho financeiro e o item diferido apresentando um comportamento mais instável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota teórica estatutária de imposto federal dos EUA ao longo do período de cinco anos, mantendo-se constante em 21%.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

Observa-se um aumento na alíquota efetiva de imposto de renda de 31% em 2021 para 33% em 2022, valor que se manteve inalterado em 2023 e 2024. Em 2025, registra-se uma diminuição para 28%, indicando uma possível alteração na estrutura de impostos ou nos resultados contábeis que influenciam a alíquota efetiva.

A diferença entre a alíquota teórica e a alíquota efetiva sugere a existência de créditos fiscais, deduções ou outros fatores que impactam o valor final do imposto pago. A variação na alíquota efetiva ao longo dos anos indica que esses fatores não são consistentes e podem ser influenciados por mudanças nas políticas fiscais ou nas operações da entidade.

A redução da alíquota efetiva em 2025 merece atenção, pois pode indicar uma estratégia de planejamento tributário bem-sucedida, mudanças nas leis tributárias ou uma alteração na composição dos lucros da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente nas obrigações relacionadas a pensões e outros benefícios pós-aposentadoria, com um declínio significativo de US$ 3.687 milhões em 2021 para US$ 972 milhões em 2025.

As obrigações de aposentadoria de ativos apresentaram um aumento inicial de 2021 para 2023, passando de US$ 2.865 milhões para US$ 3.532 milhões, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes, atingindo US$ 3.249 milhões em 2025.

Os prejuízos fiscais transitados demonstraram uma tendência de diminuição ao longo do período, embora com alguma estabilidade entre 2023 e 2025, variando de US$ 4.317 milhões para US$ 4.740 milhões.

Os outros ativos apresentaram uma flutuação, com uma redução inicial de 2021 para 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma ligeira diminuição em 2025, situando-se em US$ 7.016 milhões.

Os tributos diferidos, ativos brutos, exibiram uma diminuição de 2021 para 2022, mantendo-se relativamente estáveis nos anos seguintes, com uma pequena variação entre US$ 15.987 milhões e US$ 16.404 milhões.

As provisões para avaliação de ativos permaneceram negativas ao longo do período, com pequenas flutuações, indicando um ajuste contábil constante. Os tributos diferidos, ativos líquidos, seguiram uma trajetória de declínio, diminuindo de US$ 18.526 milhões em 2021 para US$ 13.328 milhões em 2025.

O imobilizado apresentou um aumento substancial em valor absoluto negativo, passando de -US$ 27.888 milhões em 2021 para -US$ 41.427 milhões em 2025, sugerindo um investimento contínuo ou reavaliação de ativos.

Os outros passivos também aumentaram consistentemente ao longo do período, de -US$ 6.353 milhões em 2021 para -US$ 8.358 milhões em 2025.

O passivo por impostos diferidos apresentou um aumento significativo, passando de -US$ 34.241 milhões em 2021 para -US$ 49.785 milhões em 2025.

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos também demonstrou um aumento substancial em valor absoluto negativo, de -US$ 15.715 milhões em 2021 para -US$ 36.457 milhões em 2025.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de aumento nos passivos e, em alguns casos, nos ativos com valores negativos, indicando um possível aumento do endividamento ou reavaliação de ativos.

Reduções Significativas

A redução nas obrigações de pensão e benefícios pós-aposentadoria é notável, sugerindo uma gestão eficaz desses compromissos.

Aumento Contínuo

O aumento consistente nos outros passivos e no passivo por impostos diferidos pode indicar um aumento das obrigações financeiras da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação nos Ativos de imposto de renda diferido e nos Passivos de imposto de renda diferido.

Ativos de imposto de renda diferido

Os valores apresentaram uma diminuição de 2021 para 2022, passando de US$ 4.450 milhões para US$ 3.825 milhões. Essa tendência de redução continuou em 2023, atingindo US$ 3.637 milhões. Em 2024, houve um leve aumento para US$ 3.936 milhões, seguido por uma nova queda em 2025, para US$ 3.759 milhões. No geral, o saldo dos ativos de imposto de renda diferido demonstra uma estabilidade relativa com uma ligeira tendência de declínio ao longo do período.

Passivo de imposto de renda diferido

Os valores do passivo de imposto de renda diferido apresentaram um aumento consistente de 2021 para 2024. Em 2021, o passivo era de US$ 20.165 milhões, crescendo para US$ 22.874 milhões em 2022 e US$ 24.452 milhões em 2023. O aumento mais significativo ocorreu entre 2023 e 2024, com o passivo atingindo US$ 39.042 milhões. Em 2025, o passivo continuou a crescer, embora em um ritmo mais lento, alcançando US$ 40.216 milhões. A trajetória ascendente do passivo de imposto de renda diferido indica um aumento nas obrigações fiscais futuras.

A diferença entre os valores dos passivos e ativos de imposto de renda diferido é substancial e crescente ao longo do período analisado. Essa diferença sugere que a entidade possui obrigações fiscais futuras significativamente maiores do que os benefícios fiscais a serem realizados.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado de 2021 a 2024, com um leve declínio em 2025. O passivo total apresentou um aumento gradual, embora em menor proporção que os ativos, mantendo-se relativamente estável entre 2024 e 2025.

A participação total no capital próprio e a participação total ajustada demonstraram uma trajetória ascendente, com um crescimento notável entre 2021 e 2024, seguido por uma estabilização em 2025. Este padrão sugere um fortalecimento da base de capital da entidade.

O lucro líquido atribuível e o lucro líquido ajustado exibiram um aumento substancial em 2022, seguido por uma redução nos anos subsequentes. Embora o lucro tenha diminuído em 2023 e 2024, e novamente em 2025, os valores permaneceram acima dos níveis observados em 2021. A diminuição do lucro líquido pode indicar fatores como mudanças no ambiente competitivo, custos operacionais ou investimentos estratégicos.

Ativos Totais

Crescimento de 2021 a 2024, com leve declínio em 2025.

Passivo Total

Aumento gradual, estabilização entre 2024 e 2025.

Capital Próprio

Crescimento expressivo até 2024, estabilização em 2025.

Lucro Líquido

Aumento significativo em 2022, seguido de declínio gradual.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão em termos de ativos e capital próprio, com um desempenho lucrativo que, embora tenha apresentado flutuações, se manteve em níveis positivos ao longo do período analisado. A estabilização observada em 2025 em alguns indicadores pode sinalizar uma fase de consolidação ou ajuste estratégico.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com um pico em 2022 seguido de uma tendência de declínio nos anos subsequentes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou um aumento significativo em 2022, atingindo 13.98%, em comparação com 8.33% no ano anterior. Contudo, este índice demonstrou uma redução gradual nos anos de 2023, 2024 e 2025, situando-se em 8.91% no último ano analisado. A versão ajustada do índice seguiu uma trajetória semelhante, com um valor máximo em 2022 e declínio nos anos seguintes.

Giro dos Ativos

O índice de giro total dos ativos registrou um aumento de 0.82 para 1.08 entre 2021 e 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No entanto, a partir de 2022, o índice apresentou uma tendência de queda consistente, atingindo 0.72 em 2025. O índice ajustado apresentou um comportamento similar.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira exibiu uma ligeira diminuição ao longo do período, passando de 2.01 em 2021 para 1.73 em 2025. A versão ajustada do índice seguiu a mesma tendência, com uma redução mais acentuada. Isso sugere uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento expressivo em 2022, alcançando 28.58%, refletindo um melhor desempenho na geração de lucro para os acionistas. Contudo, este índice também demonstrou uma tendência de declínio nos anos subsequentes, situando-se em 11.12% em 2025. A versão ajustada do índice apresentou uma trajetória semelhante.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos seguiu a tendência observada nos outros indicadores de rentabilidade, com um pico em 2022 (15.1%) e uma redução gradual nos anos seguintes, atingindo 6.42% em 2025. A versão ajustada do índice apresentou um comportamento similar.

Em resumo, os dados indicam um período de forte desempenho em 2022, seguido por uma tendência de declínio na rentabilidade e na eficiência operacional nos anos subsequentes. A alavancagem financeira, por outro lado, apresentou uma ligeira redução ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no lucro líquido atribuível e no lucro líquido ajustado entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição nos anos subsequentes, estabilizando-se em 2025.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível apresentou um crescimento expressivo de aproximadamente 142% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, os anos de 2023, 2024 e 2025 registraram declínios sucessivos, resultando em uma redução de cerca de 20% em relação ao pico de 2022. A tendência indica uma possível normalização dos resultados após um período de alta performance.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com um aumento notável em 2022 e declínios subsequentes. A variação percentual entre 2021 e 2022 foi ainda maior que a do lucro líquido, indicando que os ajustes tiveram um impacto positivo significativo no resultado. A estabilização em 2025 sugere uma convergência entre os dois indicadores de lucro.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência dos lucros, com um aumento acentuado em 2022, atingindo 13,98%, e uma diminuição gradual nos anos seguintes, fechando em 8,91% em 2025. Essa redução reflete a diminuição da rentabilidade em relação à receita, possivelmente devido a fatores como aumento de custos ou pressão sobre os preços de venda.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um comportamento semelhante à margem não ajustada, com valores ligeiramente inferiores. A variação mais expressiva ocorreu em 2022, com um aumento para 14,88%, seguido por uma tendência de queda que culminou em 9,2% em 2025. A proximidade entre as duas margens nos anos finais do período indica que os ajustes tiveram um impacto relativamente constante na rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de forte crescimento em 2022, seguido por uma fase de ajuste e estabilização. A diminuição das margens de lucro sugere a necessidade de monitoramento contínuo da eficiência operacional e da gestão de custos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma ligeira diminuição em 2025. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, passando de 338923 milhões de dólares americanos em 2021 para 453475 milhões em 2024, antes de recuar para 448980 milhões em 2025. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento de 334473 milhões em 2021 para 449539 milhões em 2024, e uma subsequente redução para 445221 milhões em 2025.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora de 0.82 em 2021 para 1.08 em 2022, indicando uma maior capacidade de gerar receita a partir dos ativos. Contudo, este índice declinou para 0.89 em 2023, e continuou a diminuir para 0.75 em 2024 e 0.72 em 2025, sugerindo uma redução na eficiência da utilização dos ativos ao longo dos últimos anos do período analisado.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento inicial de 0.83 em 2021 para 1.09 em 2022, seguido por quedas subsequentes para 0.9 em 2023, 0.75 em 2024 e 0.73 em 2025. A proximidade entre os valores dos dois índices de giro sugere que os ajustes realizados nos ativos não tiveram um impacto significativo na eficiência operacional.

Ativos Totais

Demonstram crescimento substancial até 2024, com uma leve retração em 2025.

Índice de Giro Total dos Ativos

Apresenta um pico em 2022, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma trajetória de crescimento e retração dos ativos totais.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, indicando uma eficiência decrescente na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2024, com um pico em 453475 milhões de dólares americanos, seguido por uma ligeira diminuição em 2025, situando-se em 448980 milhões de dólares americanos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um crescimento similar entre 2021 e 2024, atingindo 449539 milhões de dólares americanos, com uma redução modesta em 2025 para 445221 milhões de dólares americanos. A proximidade entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado sugere que os ajustes não representam variações significativas.

A participação total no capital próprio também demonstra um crescimento contínuo, passando de 168577 milhões de dólares americanos em 2021 para 259386 milhões de dólares americanos em 2025. A participação total ajustada no capital próprio apresenta um padrão semelhante, com valores consistentemente superiores aos da participação total não ajustada, indicando um impacto positivo dos ajustes no capital próprio.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, diminuindo de 2.01 em 2021 para 1.73 em 2025. Essa redução indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento da entidade. O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência de queda, com valores ligeiramente inferiores aos do índice não ajustado, sugerindo que os ajustes resultam em uma percepção de menor alavancagem.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no capital próprio.

Alavancagem Financeira

Redução gradual do índice de alavancagem financeira, indicando menor risco financeiro.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e no capital próprio apresentam um impacto positivo, resultando em valores superiores.

Estabilidade

Uma estabilização nos indicadores em 2025, após um período de crescimento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2022, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes, com 2025 apresentando o valor mais baixo dentro do período analisado.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, exibindo um pico em 2022 e declínio nos anos seguintes. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

A participação total no capital próprio demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento notável entre 2021 e 2024. Em 2025, observa-se uma leve redução, mas o valor permanece consideravelmente superior ao registrado em 2021. A participação total ajustada no capital próprio apresenta um padrão similar, com um aumento mais acentuado e valores consistentemente superiores à participação total não ajustada.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a dinâmica do lucro líquido, atingindo o ponto máximo em 2022 e diminuindo progressivamente nos anos seguintes. O ROE ajustado apresenta um comportamento semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores. A convergência entre o ROE e o ROE ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Apresenta forte crescimento em 2022, seguido de declínio constante.

Participação no Capital Próprio

Demonstra tendência de alta, com leve recuo em 2025.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Segue a tendência do lucro líquido, com pico em 2022 e queda subsequente.

Ajustes

Os ajustes realizados nos indicadores de lucro e ROE apresentam impacto limitado nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, 2024 e 2025, embora a queda seja menos acentuada nos anos mais recentes.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, apresentando um pico em 2022 e declínio subsequente. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não têm um impacto material significativo no resultado final.

Os ativos totais exibem uma trajetória ascendente até 2024, com um crescimento notável. Contudo, em 2025, registra-se uma ligeira redução nos ativos totais, sugerindo uma possível reavaliação ou alienação de ativos.

O ativo total ajustado segue a mesma tendência geral dos ativos totais, com um aumento consistente até 2024 e uma pequena diminuição em 2025. A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado também se mantém relativamente constante.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra uma flutuação considerável. Apresenta um aumento expressivo em 2022, refletindo o aumento do lucro, mas diminui nos anos seguintes, acompanhando a redução do lucro líquido. O ROA ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado.

Tendências de Lucratividade

O período analisado é marcado por uma alta volatilidade na lucratividade, com um pico em 2022 e uma tendência de declínio nos anos subsequentes. A consistência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes não alteram significativamente a performance financeira.

Evolução Patrimonial

Os ativos totais apresentaram crescimento até 2024, indicando expansão, seguido por uma leve contração em 2025. Essa mudança pode indicar uma estratégia de otimização do balanço patrimonial.

Eficiência na Utilização de Ativos

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência da lucratividade, com um aumento em 2022 e declínio nos anos seguintes. A diminuição do ROA sugere uma menor eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.