Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
McDonald’s Corp., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se uma redução gradual na participação do passivo circulante em relação ao total do passivo e patrimônio líquido, passando de aproximadamente 11,75% em 2020 para cerca de 7% em 2024. Essa diminuição indica uma possível melhora na liquidez de curto prazo ou uma estratégia de alongamento do perfil de vencimentos de obrigações de curto prazo.
- Endividamento de longo prazo
- O percentual de dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, mantém-se relativamente estável, variando de aproximadamente 66,88% em 2020 para 69,63% em 2024. Essa estabilidade ou leve aumento sugere uma preferência contínua por financiamento de longo prazo, consolidando uma estrutura de capital mais estável e menos dependente de dívidas de curto prazo.
- Passivo de arrendamento
- Os passivos de arrendamento operacional e financeiro de longo prazo permanecem representando uma parcela significativa (aproximadamente 20% a 25%) do total de passivos ao longo dos anos, com pequenas variações. Notadamente, o passivo de arrendamento financeiro de longo prazo apresenta aumento discreto, refletindo possivelmente mudanças na política de arrendamento ou na estrutura de contratos.
- Responsabilidade de locação
- A responsabilidade de locação de longo prazo mantém-se em torno de 23% a 25%, indicando que a empresa continua a assumir compromissos significativos de locação, enquanto a parcela de impostos diferidos de longo prazo permanece relativamente constante, representando uma fatia moderada do passivo.
- Indicadores de impostos
- O imposto de renda de longo prazo diminui de aproximadamente 3,74% em 2020 para 0,62% em 2024, refletindo possivelmente uma redução na carga de impostos diferidos ou na expectativa de obrigações futuras relacionadas ao imposto.
- Passivos de longo prazo
- O percentual de passivos de longo prazo em relação ao passivo total oscila em torno de 101% a 104%, indicando uma predominância consistente de dívidas de longo prazo, o que reforça a estratégia de alongar os vencimentos e reduzir o impacto da liquidação de obrigações no curto prazo.
- Total do passivo
- O total do passivo como porcentagem do total de passivo e patrimônio líquido apresenta uma leve queda de 114,87% em 2020 para 106,88% em 2024, sugerindo uma redução na participação de passivos de curto prazo ou uma possível reestruturação visando maior estabilidade financeira.
- Capital próprio e reservas
- O patrimônio líquido, incluindo lucros acumulados, apresenta crescimento em porcentagem relativa, passando de cerca de -14,87% em 2020 para -6,88% em 2024, indicando melhoria na situação de patrimônio da empresa, com expansão dos lucros não distribuídos, que aumentaram de 102,43% em 2020 para 121,11% em 2024, refletindo retenções de lucros e fortalecimento do capital próprio.
- Outros elementos
- As ações ordinárias em tesouraria, a custo, continuam apresentando valores negativos expressivos, embora sua participação relativa permaneça estável, refletindo uma estratégia de recompra ou manutenção de ações em tesouraria, influindo negativamente no patrimônio líquido consolidado.
De modo geral, há sinais de uma evolução na estrutura de passivos e patrimônio ao longo do período, com redução na participação de passivos de curto prazo, estabilidade ou aumento no peso dos passivos de longo prazo, e crescimento do patrimônio líquido, indicando potencial fortalecimento da posição financeira e estratégias de alongamento das dívidas e retenção de resultados.