Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
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Aceitamos:
Booking Holdings Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na proporção do total do passivo em relação ao patrimônio líquido, passando de 73.87% em 2021 para 119.06% em 2025.
Dentro do passivo, o passivo circulante demonstra uma expansão notável, evoluindo de 26.42% em 2021 para 57.06% em 2025. Este crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento das despesas acumuladas e outros passivos circulantes, e das reservas de comerciantes adiadas, que apresentam as maiores taxas de crescimento dentro do passivo circulante.
- Contas a pagar
- Apresentam um aumento constante, indicando um possível aumento na utilização de crédito de fornecedores ou um alongamento nos prazos de pagamento.
- Passivo de arrendamento financeiro circulante
- Exibe flutuações, com um pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2025, sugerindo ajustes na gestão de contratos de arrendamento de curto prazo.
- Dívida de curto prazo
- Apresenta uma redução significativa entre 2021 e 2022, seguida de um aumento em 2023, estabilizando-se nos anos subsequentes.
No que tange aos passivos de longo prazo, a dívida de longo prazo é o componente mais expressivo, representando uma parcela considerável do passivo total e demonstrando um crescimento constante ao longo do período, de 37.8% para 57.6%. Outros passivos de longo prazo também apresentam um aumento notável em 2025.
Em relação ao patrimônio líquido, observa-se uma trajetória de declínio ao longo dos anos, passando de 26.13% em 2021 para -19.06% em 2025. Este declínio é impulsionado principalmente pelo aumento das ações em tesouraria, que apresentam valores negativos crescentes, e pela redução do patrimônio líquido (déficit). Os lucros não distribuídos, embora positivos, não foram suficientes para compensar as perdas no patrimônio líquido.
- Ações em tesouraria
- O aumento do valor negativo indica um programa consistente de recompra de ações, o que reduz o patrimônio líquido.
- Capital adicional realizado
- Mantém-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas flutuações.
- Lucros não distribuídos
- Apresentam um crescimento constante, mas insuficiente para reverter a tendência de declínio do patrimônio líquido.
O imposto de renda diferido demonstra uma redução significativa ao longo do período, indicando uma diminuição dos benefícios fiscais futuros. A proporção do total do passivo e patrimônio líquido (déficit) permanece constante em 100% em todos os anos analisados, conforme esperado.