Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Allergan Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
Ao analisar as tendências do índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo dos anos, observa-se uma redução significativa de 0,46 em 2010 para 0,3 em 2011, indicando uma diminuição na alavancagem financeira nesse período. Essa redução continua até 2012, atingindo 0,27, e posteriormente há um leve aumento para 0,33 em 2013, seguido por uma leve redução para 0,28 em 2014, refletindo uma estabilidade relativa no índice.
O rácio de dívida sobre o capital total também revelou uma tendência de diminuição de 0,32 em 2010 para 0,23 em 2011, chegando a 0,21 em 2012. Nos anos seguintes, há pequenas oscilações, com aumento para 0,25 em 2013 e uma leve redução para 0,22 em 2014, indicando uma diminuição geral na proporção de dívida em relação ao capital total, embora com pequenas variações.
Quanto à relação dívida/ativos, há uma redução contínua de 0,27 em 2010 para 0,19 em 2011, chegando a 0,17 em 2012, permanecendo nesse nível em 2013 e 2014. Este padrão sugere uma redução na proporção de dívida em relação aos ativos totais, indicando uma estratégia de menor dependência de endividamento em relação ao patrimônio e ativos.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma leve redução de 1,75 em 2010 para 1,6 em 2011, permanecendo nesse patamar até 2014, com pequenas oscilações. A estabilidade desse índice indica uma constante relação entre o capital próprio e o financiamento de terceiros ao longo do período.
Já o índice de cobertura de juros mostrou uma evolução bastante positiva, começando em 3,17 em 2010 e crescendo exponencialmente até atingir 29,66 em 2014. Essa tendência evidencia uma melhoria significativa na capacidade da empresa de honrar seus encargos de juros, refletindo um aumento na eficiência operacional ou maior geração de lucros antes de juros e impostos (EBIT).
Por fim, o índice de cobertura de encargos fixos também apresentou crescimento consistente, de 2,29 em 2010 para 14,93 em 2014. Essa evolução indica uma maior capacidade de cobertura das despesas fixas, reforçando uma melhoria na saúde financeira e na estabilidade financeira da organização ao longo do período analisado.
De modo geral, os dados demonstram uma tendência de redução na alavancagem financeira e na proporção de dívida em relação aos ativos e ao patrimônio, indicando uma estratégia de refinamento de estrutura de capital. Simultaneamente, há uma melhora significativa na capacidade de cobertura de encargos financeiros, sugerindo uma postura financeira mais sólida e eficiente ao longo dos anos.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Allergan Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.30 | 0.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc.
= 2,157,400 ÷ 7,753,000 = 0.28
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma significativa variação no endividamento total da entidade. Entre 2010 e 2012, houve uma redução expressiva na quantidade de endividamento, passando de aproximadamente US$ 2,2 bilhões para cerca de US$ 1,56 bilhões, indicando uma possível estratégia de quitação de dívidas ou uma mudança na estrutura de capital que buscava reduzir o grau de endividamento. Contudo, a partir de 2012, houve um aumento considerável no endividamento, atingindo aproximadamente US$ 2,15 bilhões em 2013 e mantendo-se próximo desse patamar em 2014, sugerindo uma posterior reestruturação financeira ou financiamento de novas operações.
Por outro lado, o patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo durante o período, saindo de aproximadamente US$ 4,76 bilhões em 2010 para cerca de US$ 7,75 bilhões em 2014. Essa tendência indica uma valorização dos ativos da entidade ou retenções de lucros ao longo do tempo, contribuindo para um aumento na base de capitais próprios da empresa.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reforça essa dinâmica, apresentando uma redução de 0,46 em 2010 para 0,27 em 2012, sinalizando uma melhora na relação entre endividamento e patrimônio líquido, possivelmente devido à redução das dívidas ou ao crescimento do patrimônio. Posteriormente, observa-se um ligeiro aumento para 0,33 em 2013, seguido de uma leve redução para 0,28 em 2014, evidenciando uma manutenção de níveis de endividamento relativamente moderados em relação ao patrimônio, o que sugere uma gestão equilibrada da estrutura de capital.
Rácio dívida/capital total
Allergan Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| Capital total | 9,910,400) | 8,617,100) | 7,398,300) | 6,908,900) | 6,962,500) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.22 | 0.25 | 0.21 | 0.23 | 0.32 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 2,157,400 ÷ 9,910,400 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de cinco anos, observa-se que o endividamento total apresentou flutuações ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 2.204,8 milhões em 2010 e diminuindo para cerca de US$ 1.599,3 milhões em 2011. A partir de então, houve uma estabilidade relativa na redução, com valores ao redor de US$ 1.561,2 milhões em 2012, seguido de incremento significativo em 2013 para aproximadamente US$ 2.153,9 milhões e manutenção na linha de aproximadamente US$ 2.157,4 milhões em 2014.
O capital total também apresentou uma trajetória ascendente durante o período considerado, iniciando em US$ 6.962,5 milhões em 2010 e apresentando pequeno decréscimo em 2011 para US$ 6.908,9 milhões. A partir daí, houve crescimento constante, atingindo cerca de US$ 7.398,3 milhões em 2012, ultrapassando US$ 8.617,1 milhões em 2013 e chegando a aproximadamente US$ 9.910,4 milhões em 2014.
O rácio dívida/capital total demonstrou tendência de redução até 2012, iniciando em 0,32 em 2010 e chegando a 0,21 em 2012. Entre 2013 e 2014, houve leve aumento, em que o rácio registrou 0,25 em 2013 e recuou levemente para 0,22 em 2014. Essa evolução sugere que a proporção de dívida em relação ao capital total diminuiu até 2012, indicando uma melhora na estrutura de capital, mas apresentou uma pequena elevação posteriormente, embora mantendo-se relativamente baixa.
- Resumo geral:
- Os dados indicam uma redução no endividamento relativo ao crescimento do capital total, refletido na diminuição do rácio dívida/capital total até 2012. Após esse ponto, o aumento do endividamento total aliado ao crescimento do capital sugere uma estratégia de alavancagem controlada, mantendo, no entanto, uma estrutura financeira relativamente saudável e com baixa dependência de dívidas em relação ao patrimônio. Essa conjuntura aponta para uma administração que buscou equilibrar crescimento e estabilidade financeira ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos
Allergan Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,600) | 48,800) | 83,900) | 28,100) | |
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | 642,500) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,098,300) | 1,512,400) | 1,515,400) | 1,534,200) | |
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,153,900) | 1,561,200) | 1,599,300) | 2,204,800) | |
| Ativos totais | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.17 | 0.20 | 0.17 | 0.19 | 0.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 2,157,400 ÷ 12,415,700 = 0.17
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Houve uma redução significativa no endividamento total de 2010 para 2012, passando de aproximadamente US$ 2.2 bilhões para cerca de US$ 1.56 bilhões. Após esse período, os valores apresentaram estabilidade, com ligeiro aumento na última observação, atingindo aproximadamente US$ 2.16 bilhões em 2014. Essa tendência indica uma redução inicial no nível de endividamento, seguida de manutenção de um patamar mais elevado nos anos posteriores.
- Ativos totais
- Os ativos totais demonstraram uma tendência de crescimento consistente ao longo do intervalo analisado. Em 2010, tinham o valor de cerca de US$ 8,3 bilhões, atingindo aproximadamente US$ 12,4 bilhões em 2014. Esse aumento contínuo sugere expansão dos ativos, possivelmente pela introdução de novos investimentos ou aquisições, indicando uma estratégia de crescimento da empresa.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos variou entre 0,17 e 0,27 durante o período. Inicialmente, apresentou uma redução de 0,27 em 2010 para 0,17 em 2012, indicando uma menor proporção de endividamento em relação ao total de ativos. Entretanto, em 2013, houve uma ligeira elevação para 0,2, retornando a 0,17 em 2014. Essa estabilidade na relação sugere uma gestão equilibrada do endividamento frente ao crescimento dos ativos, mantendo os níveis de alavancagem relativamente controlados.
Índice de alavancagem financeira
Allergan Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 12,415,700) | 10,574,300) | 9,179,300) | 8,508,600) | 8,308,100) | |
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 6,463,200) | 5,837,100) | 5,309,600) | 4,757,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.60 | 1.75 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc.
= 12,415,700 ÷ 7,753,000 = 1.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 8,31 bilhões em 2010 para cerca de US$ 12,42 bilhões em 2014, o que representa um aumento de aproximadamente 49%. Tal incremento indica uma expansão significativa da estrutura patrimonial da empresa durante esses anos.
O patrimônio líquido da empresa também demonstrou crescimento contínuo, elevando-se de aproximadamente US$ 4,76 bilhões em 2010 para cerca de US$ 7,75 bilhões em 2014. Este aumento, de aproximadamente 62%, sugere uma maior valorização dos ativos próprios e reforça a solidez financeira ao longo do período.
O índice de alavancagem financeira apresentou variações modestas, oscilando entre 1,57 e 1,75. Houve uma leve redução de 1,75 em 2010 para 1,6 em 2011, mantendo-se bastante estável até 2014, com ligeiras flutuações. Essa estabilidade indica que a estrutura de capital da empresa manteve um nível moderado de endividamento relativo ao patrimônio líquido, indicando uma gestão equilibrada do risco financeiro.
Índice de cobertura de juros
Allergan Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Allergan, Inc. | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 4,600) | 3,600) | 3,700) | 3,600) | 4,300) | |
| Menos: Operações descontinuadas | (3,800) | (283,800) | —) | —) | —) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 456,700) | 458,300) | 430,800) | 361,600) | 165,900) | |
| Mais: Despesa com juros | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,058,700) | 1,805,800) | 1,596,900) | 1,371,500) | 249,500) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 29.66 | 24.08 | 25.11 | 19.10 | 3.17 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 2,058,700 ÷ 69,400 = 29.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos cinco anos analisados, observa-se uma tendência de crescimento consistente no resultado antes de juros e impostos (EBIT), passando de US$ 249.500 em 2010 para US$ 2.058.700 em 2014. Essa evolução indica uma melhoria significativa na rentabilidade operacional da empresa ao longo do período.
Durante esse mesmo período, a despesa com juros apresentou uma ligeira diminuição, começando em US$ 78.700 em 2010 e chegando a US$ 69.400 em 2014. Tal redução sugere uma gestão eficiente do endividamento ou uma redução na carga financeira, contribuindo para o aumento do lucro operacional.
O índice de cobertura de juros apresentou uma mudança expressiva ao longo dos anos, crescendo de 3,17 em 2010 para 29,66 em 2014. Essa métrica indica uma progressiva melhora na capacidade da empresa de cobrir suas despesas de juros com seus resultados operacionais, refletindo uma maior segurança financeira e menor risco de inadimplência financeira.
De modo geral, a análise dos dados revela uma trajetória de fortalecimento dos resultados operacionais, redução relativa na despesa com juros e significativo aprimoramento na cobertura de juros, o que aponta para uma melhor saúde financeira e maior estabilidade econômica ao longo do período avaliado.
Índice de cobertura de encargos fixos
Allergan Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Allergan, Inc. | 1,524,200) | 985,100) | 1,098,800) | 934,500) | 600) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 4,600) | 3,600) | 3,700) | 3,600) | 4,300) | |
| Menos: Operações descontinuadas | (3,800) | (283,800) | —) | —) | —) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 456,700) | 458,300) | 430,800) | 361,600) | 165,900) | |
| Mais: Despesa com juros | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,058,700) | 1,805,800) | 1,596,900) | 1,371,500) | 249,500) | |
| Mais: Despesas de aluguel | 73,400) | 79,000) | 67,000) | 58,100) | 53,500) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 2,132,100) | 1,884,800) | 1,663,900) | 1,429,600) | 303,000) | |
| Despesa com juros | 69,400) | 75,000) | 63,600) | 71,800) | 78,700) | |
| Despesas de aluguel | 73,400) | 79,000) | 67,000) | 58,100) | 53,500) | |
| Encargos fixos | 142,800) | 154,000) | 130,600) | 129,900) | 132,200) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 14.93 | 12.24 | 12.74 | 11.01 | 2.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
1 2014 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 2,132,100 ÷ 142,800 = 14.93
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se um crescimento contínuo neste indicador ao longo do período analisado. Houve um aumento expressivo de aproximadamente 374% de 2010 para 2014, indicando uma significativa melhoria na rentabilidade operacional antes de considerar encargos fixos e impostos.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram variações relativamente estáveis, com uma ligeira redução de cerca de 8% na quantidade absoluta de 2010 para 2014. Apesar do crescimento no lucro antes de encargos, os encargos fixos não acompanharam proporcionalmente esse crescimento, o que resultou em uma melhoria na eficiência do gerenciamento desses custos.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice demonstra uma evolução significativa, aumentando de 2.29 em 2010 para 14.93 em 2014. Este aumento indica uma melhora substancial na capacidade da empresa de cobrir seus encargos fixos com o lucro operacional antes de impostos, refletindo maior robustez financeira e menor risco associado ao pagamento dos encargos fixos ao longo do período.