Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Allergan Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total e relação dívida/ativos de 2011 até o final de 2012.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice demonstra uma diminuição de 0.46 para 0.27 entre março de 2011 e dezembro de 2012, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. No entanto, houve um aumento para 0.41 em março de 2013, seguido por uma estabilização e leve declínio até 0.28 em dezembro de 2014.
- Rácio Dívida/Capital Total
- A trajetória deste rácio acompanha a do índice de dívida sobre patrimônio líquido, com uma queda de 0.31 para 0.21 no mesmo período (março de 2011 a dezembro de 2012). Similarmente, observa-se um aumento em março de 2013 para 0.29, com subsequente estabilização e redução para 0.22 em dezembro de 2014.
- Relação Dívida/Ativos
- Este indicador também apresenta uma tendência de queda de 0.26 para 0.17 entre março de 2011 e dezembro de 2012, refletindo uma menor proporção de ativos financiados por dívida. O padrão de aumento em março de 2013 e subsequente estabilização/redução é consistente com os outros indicadores de endividamento, atingindo 0.17 em dezembro de 2014.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo do período, flutuando entre 1.57 e 1.73. Uma ligeira tendência de aumento é observada no final do período, atingindo 1.6 em dezembro de 2014.
- Índice de Cobertura de Juros
- Este índice demonstra um aumento significativo e consistente ao longo do período. Partindo de 2.77 em março de 2011, atinge 29.66 em dezembro de 2014. Este aumento indica uma melhora substancial na capacidade de cobrir despesas de juros com o lucro operacional, sugerindo uma posição financeira mais robusta em termos de solvência.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de dívida que resultou em uma redução nos níveis de endividamento entre 2011 e 2012, seguida por uma estabilização e leve variação nos anos subsequentes. O aumento notável no índice de cobertura de juros indica uma crescente capacidade de honrar obrigações financeiras, o que é um sinal positivo.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Allergan Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Notas conversíveis de longo prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.41 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc.
= 2,157,400 ÷ 7,753,000 = 0.28
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução significativa de 2214700 para 1586400 entre o primeiro e o segundo trimestre de 2011. Após essa queda, manteve-se relativamente estável, variando entre 1556200 e 1602400 até o final de 2012. Observa-se um aumento considerável no endividamento no primeiro trimestre de 2013, atingindo 2164900, seguido por uma ligeira flutuação e estabilização em torno de 2150000 até o final de 2014.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória ascendente constante de 4865700 no primeiro trimestre de 2011 para 7753000 no último trimestre de 2014. O crescimento foi mais acentuado entre o primeiro trimestre de 2012 e o segundo trimestre de 2013, com um aumento de 5458600 para 6085900. A progressão manteve-se positiva, embora em ritmo mais moderado, nos trimestres subsequentes.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição de 0.46 no primeiro trimestre de 2011 para 0.28 no segundo trimestre de 2012, indicando uma melhora na estrutura de capital. Manteve-se relativamente estável em torno de 0.28 a 0.33 até o primeiro trimestre de 2013, quando subiu para 0.41. Após esse pico, o índice diminuiu gradualmente, estabilizando-se em torno de 0.30 no final do período analisado.
Em resumo, a entidade demonstrou um aumento consistente no patrimônio líquido, acompanhado por flutuações no endividamento total e, consequentemente, no índice de dívida sobre patrimônio líquido. A estabilização do índice de dívida sobre patrimônio líquido no final do período sugere um controle mais efetivo da alavancagem financeira.
Rácio dívida/capital total
Allergan Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Notas conversíveis de longo prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Capital total | 9,910,400) | 9,255,100) | 8,938,700) | 8,774,100) | 8,617,100) | 8,224,600) | 7,878,100) | 7,502,000) | 7,398,300) | 7,125,800) | 6,996,100) | 7,061,000) | 6,908,900) | 6,700,700) | 6,550,300) | 7,080,400) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.31 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 2,157,400 ÷ 9,910,400 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma redução significativa de 2214700 para 1586400 entre o primeiro e o segundo trimestre de 2011. Após essa queda, manteve-se relativamente estável, flutuando entre 1556200 e 1602400 até o final de 2012. Observa-se um aumento considerável no primeiro trimestre de 2013, atingindo 2164900, seguido por uma estabilização em torno de 2150000 até o final de 2014, com uma ligeira elevação no último trimestre para 2157400.
- Capital Total
- O capital total demonstrou uma trajetória ascendente ao longo do período analisado. Iniciando em 7080400 no primeiro trimestre de 2011, apresentou um crescimento constante, atingindo 9910400 no último trimestre de 2014. O ritmo de crescimento parece ter acelerado a partir do primeiro trimestre de 2013, com aumentos mais expressivos em cada trimestre subsequente.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência geral de declínio. Iniciando em 0.31 no primeiro trimestre de 2011, reduziu-se gradualmente para 0.21 no final de 2012. No primeiro trimestre de 2013, houve um aumento para 0.29, mas o rácio voltou a diminuir, estabilizando-se entre 0.22 e 0.27 nos trimestres seguintes. A diminuição do rácio indica uma melhoria na estrutura de capital, com uma menor dependência de dívida em relação ao capital próprio.
Em resumo, os dados indicam uma gestão consistente do capital total, acompanhada por uma redução gradual do endividamento em relação ao capital próprio. O aumento do endividamento total a partir de 2013, embora significativo, ocorreu em paralelo com um crescimento ainda maior do capital total, resultando em um rácio dívida/capital total relativamente estável e baixo.
Relação dívida/ativos
Allergan Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Notas a pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas conversíveis | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Notas conversíveis de longo prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Endividamento total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Ativos totais | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.26 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 2,157,400 ÷ 12,415,700 = 0.17
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução significativa de 2214700 para 1586400 entre março de 2011 e junho de 2011. Após este declínio, o endividamento total permanece relativamente estável, variando entre 1556200 e 1602400 até dezembro de 2012. Contudo, a partir de março de 2013, o endividamento total apresenta um aumento consistente, atingindo 2157400 em dezembro de 2014.
Em contrapartida, os ativos totais demonstram uma trajetória de crescimento contínuo. A partir de 8370700 em março de 2011, os ativos totais aumentam progressivamente, com um crescimento mais acentuado a partir de setembro de 2011. Em dezembro de 2014, os ativos totais atingem o valor máximo de 12415700.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresenta uma tendência geral de declínio entre março de 2011 e dezembro de 2012, passando de 0.26 para 0.17. Este declínio indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos. No entanto, a partir de março de 2013, a relação dívida/ativos começa a aumentar novamente, embora de forma mais moderada, atingindo 0.17 em dezembro de 2014. Este aumento sugere um crescimento proporcionalmente maior do endividamento em relação aos ativos.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seus ativos totais ao longo do período analisado. O endividamento total, embora tenha apresentado flutuações, registrou um aumento notável a partir de 2013. A relação dívida/ativos, após um período de declínio, estabilizou-se e apresentou um ligeiro aumento no final do período, indicando uma possível mudança na estratégia de financiamento ou na utilização de recursos.
Índice de alavancagem financeira
Allergan Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.60 | 1.64 | 1.62 | 1.62 | 1.64 | 1.67 | 1.69 | 1.73 | 1.57 | 1.60 | 1.59 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.59 | 1.72 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc.
= 12,415,700 ÷ 7,753,000 = 1.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, com algumas flutuações trimestrais, partindo de 8.370.700 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2011 até atingir 12.415.700 unidades monetárias no último trimestre de 2014. A taxa de crescimento parece acelerar nos últimos trimestres do período analisado.
O patrimônio líquido total também apresenta uma tendência de crescimento, embora com maior variabilidade em comparação com os ativos totais. Inicialmente, o patrimônio líquido registra um aumento gradual, com um pico no quarto trimestre de 2013, atingindo 6.786.000 unidades monetárias. No entanto, há uma queda no terceiro trimestre de 2012, seguida de recuperação. O valor final, no último trimestre de 2014, é de 7.753.000 unidades monetárias.
O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável durante a maior parte do período, oscilando entre 1.57 e 1.73. Há um ligeiro aumento no terceiro trimestre de 2012, mas o índice retorna a níveis anteriores nos trimestres subsequentes. A estabilidade do índice sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.
- Ativos Totais
- Demonstram uma tendência geral de crescimento, com aceleração no final do período.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta crescimento, mas com maior variabilidade e uma queda notável no terceiro trimestre de 2012.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Mantém-se relativamente estável, indicando uma gestão consistente da estrutura de capital.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão tanto nos ativos totais quanto no patrimônio líquido. A estabilidade do índice de alavancagem financeira sugere uma gestão prudente do endividamento.
Índice de cobertura de juros
Allergan Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc. | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | |||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 1,900) | 900) | 1,200) | 600) | (600) | 1,000) | 1,300) | 1,900) | 1,000) | 1,200) | 1,000) | 500) | (100) | 1,200) | 2,000) | 500) | |||||
| Menos: Operações descontinuadas | (3,500) | 300) | —) | (600) | (300) | (32,100) | 7,200) | (258,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 91,300) | 106,300) | 156,000) | 103,100) | 128,400) | 123,900) | 132,400) | 73,600) | 124,100) | 80,200) | 132,000) | 94,500) | 104,000) | 105,800) | 95,400) | 56,400) | |||||
| Mais: Despesa com juros | 15,600) | 18,400) | 19,700) | 15,700) | 18,200) | 19,400) | 20,000) | 17,400) | 14,800) | 15,900) | 17,100) | 15,800) | 16,700) | 15,200) | 15,200) | 24,700) | |||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 649,500) | 437,800) | 594,100) | 377,300) | 459,200) | 476,200) | 506,400) | 364,000) | 464,100) | 346,700) | 445,500) | 340,600) | 400,400) | 372,000) | 359,200) | 239,900) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 29.66 | 25.95 | 26.12 | 24.82 | 24.08 | 25.29 | 24.69 | 24.85 | 25.11 | 23.41 | 24.05 | 23.41 | 19.10 | 16.07 | 2.87 | 2.77 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014
+ EBITQ1 2014)
÷ (Despesa com jurosQ4 2014
+ Despesa com jurosQ3 2014
+ Despesa com jurosQ2 2014
+ Despesa com jurosQ1 2014)
= (649,500 + 437,800 + 594,100 + 377,300)
÷ (15,600 + 18,400 + 19,700 + 15,700)
= 29.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT), com um crescimento notável de 239.900 para 359.200 no primeiro trimestre de 2011, seguido de um aumento gradual até 400.400 no último trimestre do mesmo ano. No entanto, o EBIT apresentou uma queda no primeiro trimestre de 2012, recuperando-se subsequentemente e atingindo 464.100 no terceiro trimestre de 2012. A trajetória continuou com variações, culminando em um valor de 649.500 no quarto trimestre de 2014, indicando um crescimento geral ao longo do período.
A Despesa com Juros demonstrou uma tendência de declínio inicial, passando de 24.700 para 15.200 no segundo trimestre de 2011, mantendo-se relativamente estável nos trimestres subsequentes até o segundo trimestre de 2012. Após este período, a despesa apresentou um aumento gradual, atingindo 20.000 no quarto trimestre de 2013, para então diminuir novamente, fechando em 15.600 no quarto trimestre de 2014.
O Índice de Cobertura de Juros apresentou um aumento significativo a partir do segundo trimestre de 2011, com um salto notável de 2.87 para 16.07. Essa tendência de alta continuou, atingindo um pico de 29.66 no quarto trimestre de 2014. Este aumento consistente sugere uma melhora na capacidade da entidade de cobrir suas despesas com juros com o lucro operacional gerado.
- EBIT
- Apresenta crescimento geral, com flutuações trimestrais, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2014.
- Despesa com Juros
- Demonstra uma tendência inicial de declínio, seguida de um aumento gradual e posterior diminuição.
- Índice de Cobertura de Juros
- Exibe um aumento consistente ao longo do período, indicando uma crescente capacidade de pagamento de juros.