Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um comportamento variável na rubrica “Tecnologia desenvolvida”, com um crescimento inicial até 2012, seguido por uma redução significativa em 2013 e estabilização nos anos subsequentes.

O item “Relacionamento com clientes” demonstra estabilidade ao longo do período analisado, mantendo-se em valores relativamente constantes. Já o “Licenciamento” apresenta um crescimento gradual, embora modesto, ao longo dos cinco anos.

A categoria “Marcas comerciais” exibe um aumento expressivo em 2012 e 2013, com uma ligeira diminuição em 2014. “Tecnologia, ativos relacionados” demonstra um padrão de crescimento similar ao de “Marcas comerciais”, com um aumento notável em 2013 e 2014.

O item “Outros” apresenta flutuações, com um aumento significativo em 2011, seguido por uma redução gradual nos anos seguintes.

Em relação aos ativos intangíveis, o “Valor bruto” demonstra um crescimento até 2012, seguido por uma queda em 2013 e uma estabilização nos anos seguintes. A “Amortização acumulada” apresenta um aumento constante ao longo do período, indicando a depreciação dos ativos.

O valor líquido dos “Activos incorpóreos amortizáveis” acompanha a tendência do valor bruto, com um pico em 2012 e uma subsequente redução. O item “Pesquisa e desenvolvimento em processo” demonstra um crescimento exponencial ao longo do período, com um aumento particularmente acentuado em 2013 e 2014.

Os “Ativos intangíveis não amortizáveis” refletem o crescimento observado em “Pesquisa e desenvolvimento em processo”, apresentando a mesma trajetória ascendente. A categoria “Intangíveis” como um todo demonstra um crescimento constante ao longo dos cinco anos.

A “Boa vontade” apresenta um crescimento contínuo, embora gradual, ao longo do período analisado. A soma de “Intangíveis e goodwill” demonstra um crescimento consistente, impulsionado principalmente pelo aumento da “Boa vontade” e dos “Intangíveis”.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento geral nos ativos intangíveis e na boa vontade ao longo do período, indicando investimentos em ativos não físicos e aquisições.

Flutuações Significativas

A rubrica “Tecnologia desenvolvida” e “Marcas comerciais” apresentam flutuações notáveis, sugerindo mudanças nas estratégias de investimento ou reavaliações de ativos.

Investimento em P&D

O aumento expressivo em “Pesquisa e desenvolvimento em processo” indica um foco crescente em inovação e desenvolvimento de novos produtos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de expansão nos ativos totais, com um aumento progressivo de US$ 8,308 bilhões em 2010 para US$ 12,416 bilhões em 2014. O ativo total ajustado também apresenta uma trajetória ascendente, embora em valores absolutos inferiores aos ativos totais, evoluindo de US$ 6,269 bilhões para US$ 10,023 bilhões no mesmo período.

O patrimônio líquido total acompanha a tendência de crescimento, registrando um aumento de US$ 4,758 bilhões em 2010 para US$ 7,753 bilhões em 2014. De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado demonstra expansão, passando de US$ 2,719 bilhões para US$ 5,360 bilhões no período analisado.

Taxas de Crescimento

A taxa de crescimento dos ativos totais foi de aproximadamente 49,5% entre 2010 e 2014. O ativo total ajustado apresentou um crescimento de aproximadamente 60,1% no mesmo período.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total cresceu cerca de 63,1% entre 2010 e 2014, enquanto o patrimônio líquido total ajustado exibiu um aumento de aproximadamente 97,7% no mesmo período.

Relação Ativos/Patrimônio

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido total manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, indicando uma consistência na estrutura de capital. A relação entre o ativo total ajustado e o patrimônio líquido total ajustado também demonstra estabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma trajetória de crescimento robusto em todas as categorias analisadas, sugerindo uma expansão contínua e um fortalecimento da posição financeira ao longo do período de cinco anos. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido total, o que pode indicar uma otimização na gestão de ativos e passivos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação modesta no índice de giro total dos ativos, com uma ligeira diminuição ao longo dos anos, passando de 0.58 em 2010 para 0.57 em 2014. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento similar, com uma redução de 0.77 para 0.71 no mesmo período.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma estabilidade relativa, variando entre 1.57 e 1.75. Já o índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma tendência de queda, iniciando em 2.31 e atingindo 1.87 em 2014.

Os índices de rentabilidade apresentam variações mais significativas. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, inicialmente baixo em 2010 (0.01%), registra um aumento substancial em 2011 (17.6%), seguido de um crescimento para 18.82% em 2012. Em 2013, observa-se uma retração para 15.24%, com uma recuperação para 19.66% em 2014. O índice ajustado acompanha essa tendência, com valores mais elevados e uma variação de 0.02% em 2010 para 28.44% em 2014.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra um padrão de crescimento e declínio, partindo de 0.01% em 2010, atingindo 11.97% em 2012 e fechando em 12.28% em 2014. O índice ajustado segue uma trajetória semelhante, com um aumento de 0.01% em 2010 para 15.21% em 2014.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma ligeira tendência de declínio ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, com pequenas flutuações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra uma volatilidade considerável, com um crescimento notável em 2011 e 2012, seguido de uma retração em 2013 e recuperação em 2014.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta um padrão de crescimento e declínio, com uma tendência geral de aumento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante, partindo de 8.308.100 unidades monetárias em 2010 para atingir 12.415.700 unidades monetárias em 2014.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores inferiores aos ativos totais. A progressão é de 6.269.600 unidades monetárias em 2010 para 10.022.800 unidades monetárias em 2014. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado aumenta ao longo do tempo, indicando uma possível alteração na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma flutuação modesta. Inicialmente, registra-se um valor de 0,58 em 2010, seguido por um aumento para 0,63 em 2011. Em 2012, o índice retorna a 0,62, e em 2013 e 2014, diminui para 0,59 e 0,57, respectivamente. Esta tendência sugere uma ligeira redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um comportamento semelhante ao índice não ajustado, mas com valores mais elevados. O índice inicia em 0,77 em 2010, atinge o pico de 0,83 em 2011, e subsequentemente diminui para 0,82 em 2012, 0,75 em 2013 e 0,71 em 2014. A diminuição gradual ao longo dos anos indica uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar vendas, embora em um nível superior ao índice não ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas apresenta uma tendência de diminuição na eficiência da utilização desses ativos para gerar vendas, conforme indicado pela redução nos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 8.308.100 unidades monetárias em 2010 para atingir 12.415.700 unidades monetárias em 2014.

O ativo total ajustado também apresenta uma trajetória ascendente similar, embora com valores inferiores aos ativos totais. O valor inicial de 6.269.600 unidades monetárias em 2010 evolui para 10.022.800 unidades monetárias em 2014.

O total do patrimônio líquido da empresa acompanha a tendência de crescimento, registrando um aumento de 4.757.700 unidades monetárias em 2010 para 7.753.000 unidades monetárias em 2014. O total ajustado do patrimônio líquido também demonstra um crescimento notável, passando de 2.719.200 unidades monetárias em 2010 para 5.360.100 unidades monetárias em 2014.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações modestas ao longo do período, variando entre 1.57 e 1.75. Em 2014, o índice se estabiliza em 1.6, indicando uma relação relativamente constante entre ativos e patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma redução inicial de 2.31 em 2010 para 1.93 em 2012, seguida por um aumento para 2 em 2013 e uma ligeira diminuição para 1.87 em 2014. Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital ajustada da empresa.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos totais, ativo total ajustado e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Índice de alavancagem financeira relativamente estável, enquanto o índice ajustado demonstra maior volatilidade.

Patrimônio Líquido

Aumento significativo tanto no patrimônio líquido total quanto no ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no total do patrimônio líquido ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 4.757.700 mil em 2010 para atingir US$ 7.753.000 mil em 2014.

O total ajustado do patrimônio líquido também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores inferiores ao patrimônio líquido total. A evolução parte de US$ 2.719.200 mil em 2010, alcançando US$ 5.360.100 mil em 2014. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta flutuações significativas. Inicialmente baixo em 2010 (0,01%), demonstra uma melhora substancial em 2011 (17,6%), seguida de um aumento para 18,82% em 2012. Em 2013, observa-se uma diminuição para 15,24%, com uma recuperação em 2014, atingindo 19,66%.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibe um desempenho superior ao índice não ajustado. Apresenta um crescimento expressivo de 0,02% em 2010 para 29,01% em 2011, e atinge o pico de 30,54% em 2012. Uma queda é observada em 2013 (23,89%), seguida de uma recuperação para 28,44% em 2014. A volatilidade deste índice é menor em comparação com o índice de retorno sobre o patrimônio líquido não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma expansão consistente do patrimônio líquido, acompanhada por um desempenho variável, porém geralmente positivo, nos índices de retorno. O índice ajustado demonstra um retorno superior, sugerindo que os ajustes realizados no patrimônio líquido impactam positivamente a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 8.308.100 mil em 2010 para atingir US$ 12.415.700 mil em 2014.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores inferiores aos ativos totais. A progressão é notável, iniciando em US$ 6.269.600 mil em 2010 e alcançando US$ 10.022.800 mil em 2014. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado parece manter-se relativamente constante ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações significativas. Em 2010, o índice é extremamente baixo, em 0,01%. Contudo, registra um aumento substancial em 2011, atingindo 10,98%, seguido por um ligeiro aumento em 2012, para 11,97%. Em 2013, o ROA diminui para 9,32%, mas recupera-se em 2014, alcançando 12,28%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta valores consistentemente superiores ao ROA não ajustado. A trajetória é semelhante, com um aumento expressivo a partir de 2010 (0,01%) e atingindo 14,56% em 2011. O índice ajustado demonstra uma maior estabilidade em comparação com o ROA não ajustado, mantendo-se acima de 11,96% em todos os anos analisados, e atingindo 15,21% em 2014.

Tendências Gerais

Crescimento contínuo nos ativos totais e ajustados.

ROA

Volatilidade, com recuperação em 2014.

ROA Ajustado

Maior estabilidade e valores consistentemente superiores ao ROA não ajustado.

Observações

A análise sugere que o ajuste nos ativos pode influenciar positivamente a avaliação do retorno sobre os ativos.