Análise do endividamento
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Dívida total (quantia escriturada)
Allergan Inc., balanço: dívida
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de dívida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nas notas a pagar entre 2010 e 2011, seguido por uma redução em 2012 e um novo aumento em 2014. As notas conversíveis apresentaram um valor considerável em 2010, mas não tiveram dados subsequentes disponíveis.
A dívida de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes, demonstra uma relativa estabilidade entre 2010 e 2012, com um aumento notável em 2013 e 2014. Este incremento sugere uma possível estratégia de financiamento de longo prazo ou investimentos em ativos de longo prazo.
O total de notas a pagar e dívida de longo prazo (quantia escriturada) apresenta uma diminuição entre 2010 e 2012, seguida por um aumento consistente em 2013 e 2014. A trajetória ascendente neste período final indica um aumento geral do endividamento da entidade.
- Notas a pagar
- Apresentam volatilidade, com um pico em 2011 e um aumento posterior em 2014, indicando possíveis necessidades de capital de curto prazo.
- Notas conversíveis
- A ausência de dados após 2010 impede a avaliação de sua evolução e impacto na estrutura de capital.
- Dívida de longo prazo
- Demonstra uma tendência de crescimento em 2013 e 2014, sugerindo investimentos ou expansão de longo prazo.
- Total de dívida
- A trajetória geral indica um aumento do endividamento, especialmente nos anos de 2013 e 2014.
Em resumo, a estrutura de dívida da entidade passou por mudanças significativas ao longo do período analisado, com um aumento geral do endividamento nos anos mais recentes. A análise detalhada das notas a pagar revela flutuações, enquanto a dívida de longo prazo demonstra uma tendência de crescimento.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2014 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Notas a pagar | |
| Notas conversíveis | |
| Dívida de longo prazo | |
| Total de notas a pagar e dívida de longo prazo (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
1 US$ em milhares
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Allergan Inc., custos de juros incorridos
US$ em milhares
| 12 meses encerrados | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesa com juros | |||||||||||
| Juros capitalizados | |||||||||||
| Custos com juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação às despesas e custos com juros ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nas despesas com juros, com uma redução inicial de 2010 para 2011 e 2012, seguida por um aumento em 2013 e uma ligeira diminuição em 2014. Os custos com juros incorridos acompanham um padrão semelhante, refletindo a dinâmica das despesas com juros.
- Despesa com Juros
- A despesa com juros apresentou um valor de 78.700 unidades monetárias em 2010, diminuindo para 71.800 em 2011 e 63.600 em 2012. Em 2013, houve um aumento para 75.000, seguido por uma redução para 69.400 em 2014. A variação sugere possíveis alterações na estrutura de dívida ou nas taxas de juros aplicáveis.
- Juros Capitalizados
- Os juros capitalizados demonstraram um crescimento constante ao longo do período analisado. Iniciando com 500 unidades monetárias em 2010, aumentaram para 1.000 em 2011, 900 em 2012, 1.800 em 2013 e atingiram 5.600 em 2014. Este aumento pode indicar um maior investimento em ativos que qualificam para a capitalização de juros.
- Custos com Juros Incorridos
- Os custos com juros incorridos iniciaram em 79.200 unidades monetárias em 2010, diminuindo para 72.800 em 2011 e 64.500 em 2012. Em 2013, houve um aumento para 76.800, seguido por uma ligeira redução para 75.000 em 2014. A trajetória é similar à da despesa com juros, indicando uma relação direta entre os dois indicadores.
A capitalização crescente de juros, contrastando com a flutuação das despesas com juros, sugere uma mudança na alocação de recursos e na estratégia de financiamento. A análise conjunta desses indicadores pode fornecer insights sobre a gestão da dívida e os investimentos em ativos de longo prazo.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31).
2014 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela uma tendência de melhora significativa nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Ambos os índices apresentados, o índice de cobertura de juros sem juros capitalizados e o índice de cobertura de juros ajustado, demonstram um aumento consistente em seus valores.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Em 2010, o índice registrou um valor de 3.17. Observa-se um aumento expressivo em 2011, atingindo 19.1, seguido por um crescimento contínuo para 25.11 em 2012 e 24.08 em 2013. Em 2014, o índice alcançou o valor mais alto do período, 29.66. Essa trajetória ascendente indica uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros com o lucro operacional.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado)
- O índice ajustado, que inclui juros capitalizados, apresenta uma dinâmica semelhante. Iniciando em 3.15 em 2010, o índice saltou para 18.84 em 2011, atingindo 24.76 em 2012 e 23.51 em 2013. Em 2014, o índice ajustado também atingiu um pico, com valor de 27.45. A proximidade dos valores entre os dois índices sugere que o impacto dos juros capitalizados não é substancial na avaliação da capacidade de pagamento de juros.
De modo geral, a evolução dos índices de cobertura de juros indica um fortalecimento da posição financeira e uma melhoria na capacidade de honrar as obrigações financeiras da entidade ao longo dos anos analisados. O aumento consistente desses indicadores sugere uma gestão eficiente da estrutura de capital e uma geração de lucro operacional robusta.