Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-10-31), 10-K (Data do relatório: 2024-10-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-31), 10-K (Data do relatório: 2022-10-31), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-10-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente na provisão para perdas com crédito ao longo do período analisado. Iniciando em US$ 28.564 mil em 2020, o valor ascendeu para US$ 88.959 mil em 2025, indicando uma postura mais conservadora na gestão de riscos ou um aumento percebido no risco de crédito.
As contas a receber, em valores brutos, apresentaram uma trajetória inicialmente decrescente, passando de US$ 809.273 mil em 2020 para US$ 599.181 mil em 2021. Contudo, a partir de 2022, registrou-se um crescimento notável, atingindo US$ 1.594.386 mil em 2025. Este aumento pode ser atribuído a um incremento nas vendas a crédito, mudanças nas políticas de crédito ou um alongamento nos prazos de recebimento.
A provisão para perdas com crédito, expressa como percentagem das contas a receber brutas, demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Iniciou em 3,53% em 2020, atingiu o pico de 5,58% em 2025, com um aumento intermediário em 2021 (5,12%). A tendência de alta neste percentual sugere que, proporcionalmente, a empresa está reservando uma parcela maior das contas a receber para cobrir potenciais perdas, acompanhando o crescimento absoluto da provisão e, possivelmente, refletindo uma avaliação de risco mais cautelosa.
- Tendências Principais
- Aumento consistente da provisão para perdas com crédito.
- Inicial declínio seguido de crescimento significativo nas contas a receber brutas.
- Tendência de alta na provisão em percentagem das contas a receber brutas.
Em resumo, os dados indicam uma gestão de crédito que se tornou mais conservadora ao longo do tempo, com um aumento tanto nos valores provisionados para perdas quanto na percentagem das contas a receber cobertas por essa provisão. O crescimento das contas a receber, embora significativo, deve ser analisado em conjunto com a evolução da provisão para perdas, a fim de avaliar a qualidade do crédito concedido.