Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
Rácios de solvabilidade (resumo)
Starbucks Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
A análise dos indicadores de endividamento revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no rácio dívida/capital total, com um pico inicial de 2.38, seguido de uma redução gradual até 1.57, para então apresentar um novo aumento, atingindo 2.39 e posteriormente estabilizando em torno de 1.96 a 2.22. A inclusão do passivo de arrendamento operacional no cálculo deste rácio resulta em valores consistentemente inferiores, mantendo-se relativamente estáveis entre 1.41 e 1.58, com uma ligeira tendência de diminuição no final do período.
A relação dívida/ativos demonstra um aumento inicial de 0.42 para 0.58, seguido de uma estabilização e ligeira diminuição para 0.49. A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva significativamente este rácio, com valores variando entre 0.74 e 0.86, indicando uma maior dependência de financiamento por dívida quando este passivo é considerado. A tendência geral, mesmo com a inclusão do passivo de arrendamento, aponta para uma ligeira redução no final do período.
O índice de cobertura de juros apresenta uma volatilidade considerável. Após um valor inicial de 14.35, observa-se uma queda acentuada para 2.78, seguida de uma recuperação gradual e estabilização em torno de 10 a 13 ao longo da maior parte do período. No entanto, verifica-se uma nova tendência de declínio no final do período, com valores atingindo 7.59 e 8.69, sugerindo uma menor capacidade de cobertura dos encargos financeiros.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Apresenta flutuações, com um aumento no final do período analisado.
- Relação Dívida/Ativos
- Demonstra uma ligeira tendência de diminuição, especialmente quando se considera o passivo de arrendamento operacional.
- Índice de Cobertura de Juros
- Exibe alta volatilidade, com uma tendência de declínio no final do período.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Starbucks Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Déficit de acionistas | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | 1.77 | 1.99 | 2.54 | 2.90 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Déficit de acionistas
= 17,319,100 ÷ -7,686,000 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total e ao déficit de acionistas ao longo do período avaliado. O endividamento total demonstra um aumento significativo entre o final de 2019 e meados de 2020, atingindo um pico de US$ 16.831.700 mil. Posteriormente, observa-se uma redução gradual até o final de 2020, estabilizando-se em torno de US$ 14.600.000 mil a US$ 15.000.000 mil durante 2021 e a maior parte de 2022. No entanto, a partir do final de 2022, o endividamento total volta a apresentar uma trajetória ascendente, culminando em US$ 17.319.100 mil no final de 2023 e mantendo-se em níveis elevados até o final do período analisado, com US$ 15.561.400 mil.
Em relação ao déficit de acionistas, a tendência geral é de aprofundamento ao longo do tempo. O déficit aumenta de -US$ 6.759.900 mil no final de 2019 para -US$ 8.621.600 mil em meados de 2020. Embora haja flutuações trimestrais, o déficit permanece consistentemente negativo, atingindo um mínimo relativo de -US$ 5.321.200 mil em meados de 2021. Contudo, a partir desse ponto, o déficit volta a crescer, atingindo -US$ 8.768.000 mil no final de 2021 e -US$ 7.686.000 mil no final de 2023, demonstrando uma deterioração contínua da posição patrimonial.
- Observações Adicionais
- A ausência de dados para o "Índice de dívida sobre patrimônio líquido" impede uma análise completa da estrutura de capital. A combinação do aumento do endividamento total com o aprofundamento do déficit de acionistas sugere um aumento do risco financeiro ao longo do período.
- Padrões Identificados
- Existe uma correlação inversa entre o endividamento total e o déficit de acionistas em determinados períodos, indicando que o aumento de um pode estar associado à diminuição do outro, embora essa relação não seja consistente em todo o período.
- Implicações
- O aumento do endividamento total pode indicar a necessidade de financiamento para investimentos ou para cobrir perdas operacionais. O aprofundamento do déficit de acionistas pode afetar a capacidade da empresa de distribuir dividendos ou de realizar novos investimentos.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Starbucks Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Parcela atual do passivo de arrendamento operacional | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Responsabilidade por arrendamento operacional, excluindo parcela corrente | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Déficit de acionistas | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | 1.83 | 2.04 | 2.60 | 2.97 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.55 | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | 1.53 | 1.51 | 1.54 | 1.55 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Déficit de acionistas
= 27,886,100 ÷ -7,686,000 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas na estrutura de capital e no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, expressa em milhares de dólares americanos, desde o final de 2019 até o final de 2024, com um valor de 27.886.100. Embora tenha havido flutuações trimestrais, a trajetória geral indica um endividamento progressivo.
Em contrapartida, o déficit de acionistas demonstra uma variação mais complexa. Inicialmente, o déficit aumentou de -6.759.900 no final de 2019 para -8.621.600 no final de 2020. Houve uma redução subsequente no primeiro semestre de 2021, atingindo -5.321.200, mas o déficit voltou a crescer, atingindo -8.768.000 no final de 2021. A partir daí, o déficit apresentou uma ligeira diminuição até o primeiro trimestre de 2024, com -7.448.900, antes de voltar a aumentar no segundo trimestre de 2024, atingindo -7.622.500 e -7.686.000 no final do período analisado.
- Tendências Observadas
- A dívida total apresenta uma tendência de crescimento geral, enquanto o déficit de acionistas exibe flutuações, com um aumento inicial, uma redução temporária e um novo aumento no final do período.
- Implicações Potenciais
- O aumento da dívida total pode indicar uma maior dependência de financiamento externo, o que pode aumentar os custos financeiros e o risco de insolvência. As flutuações no déficit de acionistas podem refletir mudanças na lucratividade, políticas de dividendos ou recompras de ações.
- Necessidade de Análise Adicional
- Uma análise mais aprofundada, incluindo a avaliação do fluxo de caixa, da rentabilidade e dos índices de cobertura de juros, é necessária para compreender completamente as implicações dessas tendências e avaliar a saúde financeira da entidade.
A ausência de dados para o "Índice de dívida sobre patrimônio líquido" impede a avaliação direta da relação entre dívida e patrimônio líquido, limitando a análise da alavancagem financeira.
Rácio dívida/capital total
Starbucks Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Déficit de acionistas | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Capital total | 9,633,100) | 7,949,300) | 8,089,700) | 8,119,500) | 7,629,100) | 7,140,200) | 6,399,100) | 7,404,900) | 7,066,200) | 6,979,400) | 6,252,200) | 6,337,300) | 6,463,400) | 7,245,000) | 6,328,400) | 9,294,600) | 7,817,300) | 6,994,600) | 8,006,400) | 8,543,200) | 8,210,100) | 6,485,100) | 4,889,900) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | 1.57 | 1.87 | 2.09 | 1.99 | 1.91 | 2.05 | 2.16 | 2.38 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.64 | 0.67 | 0.72 | 0.74 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.19 | 1.20 | 1.25 | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 17,319,100 ÷ 9,633,100 = 1.80
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas no endividamento total, no capital total e na relação entre ambos ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou um aumento consistente de dezembro de 2019 a junho de 2020, seguido por uma ligeira diminuição até dezembro de 2020. A partir desse ponto, observa-se uma flutuação, com um novo aumento em 2022 e estabilização em torno de 15 bilhões de dólares até o final de 2023. No último período analisado, há um aumento significativo no endividamento total.
O capital total demonstrou um crescimento notável de dezembro de 2019 a junho de 2021, atingindo um pico. Posteriormente, houve uma redução considerável no capital total, seguida de uma recuperação parcial até o final de 2023. O último período analisado apresenta um aumento expressivo no capital total.
O rácio dívida/capital total, que indica o nível de alavancagem financeira, apresentou uma trajetória de declínio de 2019 a 2021, sugerindo uma melhora na estrutura de capital. Contudo, a partir de 2022, o rácio começou a aumentar novamente, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio. O rácio se estabilizou em torno de 2,2 ao longo de 2022 e 2023, com uma ligeira diminuição no último período avaliado.
- Tendências de Endividamento:
- Aumento inicial, seguido de flutuações e um aumento significativo no último período.
- Tendências de Capital Total:
- Crescimento substancial seguido de redução e recuperação parcial, com um aumento expressivo no último período.
- Tendências do Rácio Dívida/Capital Total:
- Declínio inicial, seguido de aumento e estabilização, com uma ligeira diminuição no último período.
Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre endividamento e capital total. A empresa demonstrou capacidade de aumentar seu capital total em determinados períodos, mas também recorreu ao endividamento para financiar suas operações e crescimento. A relação dívida/capital total, embora tenha apresentado melhoras em um primeiro momento, voltou a aumentar, exigindo monitoramento contínuo para garantir a sustentabilidade financeira.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Starbucks Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Parcela atual do passivo de arrendamento operacional | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Responsabilidade por arrendamento operacional, excluindo parcela corrente | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Déficit de acionistas | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 20,200,100) | 18,387,000) | 18,399,800) | 18,354,200) | 17,346,400) | 16,727,100) | 15,847,500) | 16,605,000) | 16,022,600) | 16,002,400) | 15,145,100) | 15,098,200) | 15,232,600) | 16,149,800) | 15,289,700) | 18,283,900) | 16,723,500) | 15,868,700) | 17,028,500) | 17,453,700) | 17,100,800) | 15,389,000) | 13,870,500) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | 1.29 | 1.41 | 1.48 | 1.46 | 1.45 | 1.50 | 1.49 | 1.49 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.37 | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.75 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 27,886,100 ÷ 20,200,100 = 1.38
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total desde o final de 2019 até o final de 2024, com um pico no último trimestre analisado.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou uma trajetória ascendente, partindo de 20.630.400 unidades monetárias no final de 2019 para atingir 27.886.100 unidades monetárias no final de 2024. Houve flutuações trimestrais, mas a tendência geral é de crescimento.
O capital total também demonstrou crescimento, embora em um ritmo menos acelerado do que a dívida. Houve uma redução no capital total em alguns trimestres, como no final de 2020 e no final de 2022, mas a tendência de longo prazo é positiva.
- Capital Total
- O capital total evoluiu de 13.870.500 unidades monetárias no final de 2019 para 20.200.100 unidades monetárias no final de 2024. A variação trimestral foi mais pronunciada em determinados períodos, refletindo possivelmente ajustes na estrutura de financiamento.
O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável na maior parte do período, oscilando entre 1,41 e 1,58. No entanto, observa-se uma ligeira tendência de aumento neste rácio nos últimos trimestres, indicando um maior endividamento em relação ao capital próprio.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total iniciou-se em 1,49 no final de 2019 e encerrou em 1,38 no final de 2024. A estabilidade do rácio sugere que a empresa manteve um equilíbrio relativo entre dívida e capital próprio, apesar do aumento absoluto da dívida.
Em resumo, a empresa apresentou crescimento tanto na dívida total quanto no capital total ao longo do período analisado. O rácio dívida/capital total permaneceu relativamente estável, mas com uma ligeira tendência de aumento nos últimos trimestres, o que pode indicar uma maior dependência de financiamento por dívida.
Relação dívida/ativos
Starbucks Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Ativos totais | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.42 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.58 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 17,319,100 ÷ 33,649,200 = 0.51
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total a partir do final de 2019, atingindo um pico no final de 2020, seguido de uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes até o início de 2023. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, o endividamento total demonstra uma nova trajetória ascendente, com um aumento notável no final de 2024.
Em relação aos ativos totais, a trajetória é de crescimento geral. Após uma leve diminuição no primeiro trimestre de 2020, os ativos totais apresentam uma expansão contínua, com flutuações trimestrais, até o final de 2024. O último período registrado demonstra um aumento significativo nos ativos totais.
A relação dívida/ativos, por sua vez, acompanha as tendências do endividamento total e dos ativos totais. Inicialmente, a relação aumenta de 0.42 para 0.58, refletindo o crescimento mais rápido do endividamento em relação aos ativos. Após esse período, a relação se estabiliza em torno de 0.5, com flutuações modestas, indicando um equilíbrio entre o crescimento da dívida e dos ativos. A partir do início de 2023, observa-se um ligeiro aumento na relação, impulsionado pelo crescimento do endividamento, que se acentua no final de 2024.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento significativo até o final de 2020, seguido de estabilização e um novo aumento a partir de 2023.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com um aumento notável no final de 2024.
- Relação Dívida/Ativos
- Aumenta inicialmente, estabiliza-se e apresenta um ligeiro aumento a partir de 2023, acompanhando a dinâmica do endividamento.
Em resumo, os dados indicam uma empresa que, embora tenha aumentado seus ativos totais ao longo do tempo, também tem aumentado seu endividamento, resultando em uma relação dívida/ativos relativamente estável, mas com uma tendência de ligeiro aumento nos períodos mais recentes. A análise sugere uma necessidade de monitoramento contínuo da relação dívida/ativos para garantir a sustentabilidade financeira.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Starbucks Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Endividamento total | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Parcela atual do passivo de arrendamento operacional | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Responsabilidade por arrendamento operacional, excluindo parcela corrente | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Ativos totais | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.83 | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | 0.86 | 0.88 | 0.83 | 0.74 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.60 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 27,886,100 ÷ 33,649,200 = 0.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre a dívida total e os ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de crescimento tanto da dívida quanto dos ativos, embora com flutuações significativas em determinados trimestres.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou um aumento consistente de 20630400 para 22919100, 25722400, atingindo um pico no segundo trimestre de 2020. Posteriormente, houve uma ligeira redução, seguida de estabilização em torno de 23500000 a 24500000. No final do período analisado, a dívida total demonstra um novo aumento, alcançando 27886100. Este comportamento sugere períodos de investimento e expansão, seguidos por fases de consolidação e, finalmente, um novo ciclo de crescimento.
- Ativos Totais
- Os ativos totais exibiram um padrão de crescimento mais estável, com um aumento geral de 27731300 para 33649200. Houve uma queda notável no primeiro trimestre de 2021, seguida de uma recuperação e subsequente crescimento contínuo. A trajetória ascendente dos ativos totais indica uma expansão da base de ativos da entidade, possivelmente impulsionada por investimentos, aquisições ou geração interna de recursos.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresentou uma tendência de alta inicial, passando de 0.74 para 0.88 no segundo trimestre de 2020. Após esse ponto, a relação se estabilizou em torno de 0.82 a 0.86, com flutuações mínimas. No entanto, no final do período, a relação demonstra um ligeiro aumento para 0.83. Este indicador sugere que a entidade tem utilizado cada vez mais dívida para financiar seus ativos, embora a proporção permaneça relativamente constante ao longo da maior parte do período. O aumento final pode indicar um aumento no risco financeiro, dependendo da capacidade da entidade de gerar fluxo de caixa suficiente para atender às suas obrigações de dívida.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão tanto da dívida quanto dos ativos. A relação dívida/ativos sugere um nível de endividamento relativamente estável, embora com um ligeiro aumento no final do período, o que merece monitoramento contínuo.
Índice de alavancagem financeira
Starbucks Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Déficit de acionistas | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | 3.83 | 4.21 | 4.98 | 4.97 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | 2.90 | 2.87 | 2.91 | 2.93 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Déficit de acionistas
= 33,649,200 ÷ -7,686,000 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um pico em 30 de junho de 2024, atingindo 31.339.300 milhares de dólares americanos. Anteriormente, os ativos totais apresentaram uma redução gradual de 27.731.300 milhares de dólares americanos em 29 de dezembro de 2019 para 27.478.900 milhares de dólares americanos em 29 de março de 2020. Após essa queda inicial, houve um período de crescimento até 29.968.400 milhares de dólares americanos em 27 de dezembro de 2020, seguido por uma diminuição em 28 de março de 2021. A partir desse ponto, os ativos totais demonstraram uma tendência de alta, com algumas oscilações, até o valor máximo observado em 30 de junho de 2024. Nos períodos subsequentes, os ativos totais mantiveram-se em patamares elevados, com um ligeiro aumento em 29 de dezembro de 2024, atingindo 33.649.200 milhares de dólares americanos.
Em relação ao déficit de acionistas, a trajetória demonstra um aumento constante em valor absoluto ao longo do período. O déficit, inicialmente em -6.759.900 milhares de dólares americanos em 29 de dezembro de 2019, intensificou-se para -8.621.600 milhares de dólares americanos em 28 de junho de 2020. Embora tenha havido uma breve melhora em 27 de dezembro de 2020, com o déficit em -7.909.700 milhares de dólares americanos, a tendência de aprofundamento do déficit retomou-se, atingindo -8.768.000 milhares de dólares americanos em 2 de janeiro de 2022. A partir desse ponto, o déficit continuou a crescer, embora em um ritmo mais lento, até atingir -8.616.000 milhares de dólares americanos em 2 de julho de 2023. Nos períodos mais recentes, o déficit apresentou uma ligeira redução, mas permaneceu em níveis significativos, com -7.686.000 milhares de dólares americanos em 29 de dezembro de 2024.
- Tendências Gerais
- Os ativos totais exibem uma volatilidade moderada, com uma tendência geral de crescimento ao longo do tempo, embora com flutuações significativas. O déficit de acionistas demonstra uma tendência consistente de aumento em valor absoluto, indicando uma deterioração da posição patrimonial.
- Observações Adicionais
- A ausência de dados para o "Índice de alavancagem financeira" impede uma análise completa da estrutura de capital. A relação entre ativos totais e déficit de acionistas sugere um aumento da dependência de financiamento externo ao longo do período.
Índice de cobertura de juros
Starbucks Corp., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 1 de jan. de 2023 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | 2 de jan. de 2022 | 3 de out. de 2021 | 27 de jun. de 2021 | 28 de mar. de 2021 | 27 de dez. de 2020 | 27 de set. de 2020 | 28 de jun. de 2020 | 29 de mar. de 2020 | 29 de dez. de 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Starbucks | 558,300) | 384,200) | 780,800) | 909,300) | 1,054,800) | 772,400) | 1,024,400) | 1,219,300) | 1,141,700) | 908,300) | 855,200) | 878,300) | 912,900) | 674,500) | 815,900) | 1,764,300) | 1,153,400) | 659,400) | 622,200) | 392,600) | (678,400) | 328,400) | 885,700) | |||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 200) | (100) | 100) | 400) | 900) | 100) | —) | —) | 200) | —) | —) | 300) | 800) | 500) | 200) | 200) | 800) | —) | —) | 100) | 300) | (3,600) | (400) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 260,400) | 118,000) | 241,400) | 284,100) | 348,600) | 219,900) | 354,700) | 373,700) | 322,400) | 301,300) | 279,800) | 222,600) | 278,500) | 201,100) | 246,300) | 482,900) | 257,100) | 230,500) | 186,100) | 49,700) | (133,900) | 65,400) | 258,500) | |||||||
| Mais: Despesa com juros | 142,300) | 127,300) | 127,200) | 140,000) | 141,300) | 140,600) | 140,100) | 143,200) | 140,900) | 136,300) | 129,700) | 125,400) | 123,100) | 119,100) | 115,300) | 120,700) | 113,400) | 115,000) | 120,700) | 125,100) | 120,800) | 99,200) | 91,900) | |||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 961,200) | 629,400) | 1,149,500) | 1,333,800) | 1,545,600) | 1,133,000) | 1,519,200) | 1,736,200) | 1,605,200) | 1,345,900) | 1,264,700) | 1,226,600) | 1,315,300) | 995,200) | 1,177,700) | 2,368,100) | 1,524,700) | 1,004,900) | 929,000) | 567,500) | (691,200) | 489,400) | 1,235,700) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | 12.40 | 8.49 | 3.76 | 2.78 | 3.66 | 5.23 | 12.29 | 14.35 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | 5.39 | 3.50 | 3.03 | 3.59 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | 8.70 | 8.38 | 7.89 | 6.37 | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-12-29), 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-01-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-01-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-27), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-27), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-29).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025
+ Despesa com jurosQ4 2024)
= (961,200 + 629,400 + 1,149,500 + 1,333,800)
÷ (142,300 + 127,300 + 127,200 + 140,000)
= 7.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela flutuações significativas no desempenho financeiro ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um Resultado antes de juros e impostos (EBIT) robusto, seguido por uma queda acentuada e subsequente recuperação.
- EBIT
- O EBIT demonstra uma redução considerável no primeiro trimestre de 2020, atingindo um valor negativo. A partir desse ponto, há uma tendência de recuperação, com valores positivos progressivamente maiores até o terceiro trimestre de 2021. No entanto, o EBIT apresenta uma nova queda no quarto trimestre de 2021, mantendo-se em patamares mais baixos no início de 2022. Uma recuperação é observada no segundo semestre de 2022, com valores relativamente estáveis até o primeiro trimestre de 2023. No segundo semestre de 2023, há uma diminuição, seguida por uma recuperação no primeiro trimestre de 2024. A partir do segundo trimestre de 2024, observa-se uma tendência de declínio no EBIT.
- Despesa com juros
- A Despesa com juros apresenta uma trajetória ascendente constante ao longo do período analisado, embora com variações modestas. O aumento é gradual, mas consistente, indicando um possível aumento do endividamento ou taxas de juros mais elevadas.
- Índice de cobertura de juros
- O Índice de cobertura de juros acompanha as flutuações do EBIT e da Despesa com juros. Inicialmente alto, o índice diminui drasticamente com a queda do EBIT no primeiro trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre do mesmo ano. A recuperação do EBIT impulsiona o índice de volta a níveis mais elevados, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2021. A subsequente queda do EBIT no final de 2021 e início de 2022 resulta em uma diminuição do índice. A partir de meados de 2022, o índice se mantém relativamente estável, mas demonstra uma tendência de declínio no final do período analisado, acompanhando a redução do EBIT.
Em resumo, o período analisado é marcado por uma volatilidade significativa no EBIT, impactando diretamente o Índice de cobertura de juros. A Despesa com juros, por outro lado, demonstra uma tendência de crescimento constante. A capacidade de cobrir as despesas com juros com o resultado operacional varia consideravelmente ao longo do tempo, refletindo a instabilidade do EBIT.