Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no rácio dívida/capital total, com um pico inicial seguido de uma tendência geral de declínio até o final do período, apresentando um ligeiro aumento no último trimestre.

Rácio dívida/capital total

Inicialmente em 1.99, o rácio demonstra uma redução gradual até atingir 1.92 em dois períodos, antes de subir novamente para 2.09 no último trimestre analisado. A inclusão do passivo de arrendamento operacional no cálculo deste rácio resulta em valores consistentemente mais baixos, indicando um impacto significativo deste passivo na estrutura de capital.

A relação dívida/ativos apresenta uma variação menos pronunciada, mantendo-se relativamente estável em torno de 0.5, com ligeiras flutuações ao longo do tempo. A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva este rácio para cerca de 0.8, evidenciando a importância deste passivo na composição dos ativos.

Relação dívida/ativos

A relação demonstra uma ligeira tendência de diminuição no final do período, sugerindo uma possível redução do endividamento em relação aos ativos totais.

O índice de cobertura de juros demonstra uma trajetória ascendente significativa nos primeiros trimestres, atingindo um patamar elevado. Posteriormente, observa-se uma tendência de declínio, embora os valores permaneçam consistentemente acima de 5, indicando uma capacidade de pagamento de juros adequada ao longo de todo o período.

Índice de cobertura de juros

A diminuição gradual no final do período pode indicar um aumento nos encargos financeiros ou uma redução na capacidade de gerar lucro operacional, necessitando de investigação adicional.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma gestão ativa da dívida, com flutuações que podem estar relacionadas a estratégias de financiamento ou investimentos. A inclusão do passivo de arrendamento operacional tem um impacto considerável nos indicadores de endividamento, e o índice de cobertura de juros, embora em declínio, permanece em níveis confortáveis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. O endividamento total apresentou uma redução inicial, atingindo o menor valor no trimestre encerrado em 27 de junho de 2021. Contudo, a partir de 2 de janeiro de 2022, observa-se um aumento consistente, com um pico em 29 de dezembro de 2024, seguido de uma leve diminuição nos trimestres subsequentes.

O déficit de acionistas demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Após uma diminuição progressiva até o trimestre encerrado em 27 de junho de 2021, o déficit aumentou significativamente no trimestre encerrado em 2 de janeiro de 2022. A partir desse ponto, houve flutuações, com uma tendência geral de redução até o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024, seguida de um aumento nos trimestres seguintes.

Endividamento Total

Inicialmente decrescente, com posterior aumento significativo e estabilização em níveis elevados.

Déficit de Acionistas

Apresenta alta volatilidade, com períodos de redução e aumento, culminando em valores elevados no final do período analisado.

A ausência de dados para o "Índice de dívida sobre patrimônio líquido" impede a avaliação da relação entre o endividamento e o patrimônio líquido da entidade. A análise completa da saúde financeira requereria a inclusão desse indicador para uma avaliação mais precisa do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de dívida que, embora tenha apresentado momentos de redução, culminou em um aumento substancial. O déficit de acionistas, por sua vez, demonstra uma instabilidade que exige acompanhamento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à dívida total e ao déficit de acionistas ao longo do período avaliado.

Dívida Total

Observa-se uma redução inicial na dívida total entre o final de 2020 e o final de 2021. Contudo, a partir do início de 2022, a dívida total demonstra uma tendência de aumento, com flutuações trimestrais. O valor atinge um pico no final de 2024, seguido por uma diminuição nos trimestres subsequentes, embora permaneça em um patamar superior ao observado no início do período analisado. A variação sugere possíveis estratégias de financiamento ou investimentos que impactaram o endividamento.

Déficit de Acionistas

O déficit de acionistas apresenta uma trajetória de redução entre o final de 2020 e o segundo trimestre de 2021. Após este período, o déficit volta a aumentar, atingindo um novo pico no início de 2022. A partir daí, observa-se uma diminuição gradual, com períodos de estabilização e ligeiro aumento, até o final de 2023. No entanto, o déficit volta a crescer nos trimestres seguintes, indicando um impacto negativo nos resultados para os acionistas. A flutuação do déficit pode estar relacionada ao desempenho operacional, dividendos ou recompras de ações.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Os dados referentes ao índice de dívida sobre patrimônio líquido estão ausentes, impossibilitando a avaliação do grau de alavancagem financeira da entidade e a relação entre dívida e capital próprio.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão da dívida com períodos de redução e aumento, enquanto o déficit de acionistas apresenta uma volatilidade considerável ao longo do tempo. A ausência de dados sobre o índice de dívida sobre patrimônio líquido limita a análise completa da estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial seguida de um aumento significativo, estabilizando-se posteriormente em um patamar elevado. O capital total demonstra uma volatilidade considerável, apresentando quedas e recuperações ao longo dos trimestres, com um aumento notável nos períodos mais recentes.

Endividamento Total

O endividamento total iniciou em US$ 15.916.100 mil, diminuindo para US$ 14.618.100 mil e mantendo-se relativamente estável até o trimestre encerrado em outubro de 2021. A partir de janeiro de 2022, observa-se um aumento progressivo, atingindo US$ 16.013.000 mil em abril de 2022, seguido de uma ligeira redução. Em dezembro de 2025, o endividamento total alcança US$ 17.319.100 mil.

Capital Total

O capital total apresentou uma queda acentuada de US$ 8.006.400 mil para US$ 6.994.600 mil no primeiro trimestre. Houve uma recuperação subsequente, atingindo US$ 9.294.600 mil em junho de 2021, mas com uma nova queda para US$ 6.328.400 mil no trimestre seguinte. A partir de 2023, o capital total demonstra uma tendência de crescimento, atingindo US$ 8.119.500 mil em janeiro de 2025, com uma ligeira redução nos trimestres subsequentes.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total iniciou em 1,99, aumentando para 2,09 no trimestre seguinte. Houve uma diminuição para 1,87 em junho de 2021, seguida de uma redução mais significativa para 1,57 em outubro de 2021. A partir de 2022, o rácio demonstra uma tendência de alta, atingindo 2,21 em abril de 2022 e estabilizando-se em torno de 2,0, com um aumento para 2,09 em dezembro de 2025.

A relação entre dívida e capital total indica um aumento na alavancagem financeira ao longo do tempo, com a dívida representando uma parcela crescente do financiamento da entidade. A volatilidade do capital total sugere possíveis mudanças na estrutura de financiamento ou na avaliação de ativos. A combinação do aumento do endividamento com a flutuação do capital total requer uma análise mais aprofundada para determinar o impacto na saúde financeira geral.

A análise dos dados revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com um pico inicial no quarto trimestre de 2021, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes. A partir do primeiro trimestre de 2022, a dívida total demonstra uma tendência de aumento, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2025.

O capital total apresenta um padrão mais volátil. Houve uma diminuição significativa no segundo trimestre de 2021, seguida por uma recuperação e posterior declínio no primeiro trimestre de 2022. A partir do quarto trimestre de 2022, o capital total demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento notável no quarto trimestre de 2025.

O rácio dívida/capital total, que indica a alavancagem financeira, apresenta variações ao longo do tempo. Inicialmente, o rácio se manteve relativamente estável, com ligeiras flutuações. A partir do primeiro trimestre de 2022, o rácio demonstra uma tendência de aumento, indicando um aumento da alavancagem financeira. No entanto, no quarto trimestre de 2025, o rácio apresenta uma ligeira diminuição.

Dívida Total

A dívida total apresentou um aumento geral ao longo do período, com flutuações trimestrais. O valor mais alto foi registrado no quarto trimestre de 2025.

Capital Total

O capital total exibiu maior volatilidade, com um declínio inicial seguido por um período de recuperação e crescimento, culminando em um aumento significativo no quarto trimestre de 2025.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total indicou um aumento na alavancagem financeira, especialmente a partir do primeiro trimestre de 2022, com uma ligeira redução no quarto trimestre de 2025.

Em resumo, os dados sugerem uma gestão dinâmica da estrutura de capital, com flutuações na dívida e no capital total. O aumento do rácio dívida/capital total indica uma maior dependência de financiamento por dívida, embora essa tendência tenha apresentado uma ligeira estabilização no final do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial a partir do último trimestre de 2020, seguida de um aumento gradual até o primeiro trimestre de 2022. Posteriormente, o endividamento total demonstra uma estabilidade relativa, com variações modestas, até o último trimestre de 2024, quando se verifica um novo aumento significativo.

Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra uma dinâmica semelhante, com uma redução no início do período, seguida de um crescimento até o terceiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, os ativos totais apresentam uma certa volatilidade, com períodos de aumento e diminuição, mas mantendo-se em uma faixa relativamente estável até o final de 2023. No entanto, o último ano analisado (2024) mostra um crescimento consistente nos ativos totais.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos apresenta uma tendência geral de diminuição nos primeiros trimestres, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2021. Após esse período, a relação se mantém relativamente estável, oscilando entre 0.50 e 0.55, com uma ligeira tendência de aumento no final do período analisado. A estabilidade da relação sugere um equilíbrio entre o endividamento e o tamanho dos ativos da entidade.

A análise conjunta do endividamento total, ativos totais e da relação dívida/ativos indica que, embora o endividamento total tenha aumentado no final do período, o crescimento dos ativos totais acompanhou essa tendência, mantendo a relação dívida/ativos em um nível controlado. A flutuação nos ativos totais pode estar relacionada a investimentos, aquisições ou outras atividades operacionais. O aumento final do endividamento total pode indicar a necessidade de financiamento para suportar o crescimento dos ativos ou para outras finalidades estratégicas.

Em resumo, os dados financeiros demonstram uma entidade com capacidade de ajustar sua estrutura de capital e ativos ao longo do tempo, mantendo um nível de endividamento relativamente estável em relação ao seu tamanho. O aumento recente no endividamento e nos ativos totais merece acompanhamento para avaliar seu impacto futuro na saúde financeira da entidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e à posição patrimonial ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com uma redução inicial seguida de um aumento gradual até o final do período. A dívida total demonstra uma diminuição de 24938200 para 23522700, seguida de um aumento constante até atingir 27886100, com uma leve redução nos trimestres finais para 26611500 e 25470900.

Em relação aos ativos totais, a trajetória é de variação. Inicialmente, há uma queda de 29968400 para 28371700, seguida por um aumento significativo para 31392600. Posteriormente, os ativos totais apresentam uma diminuição para 28833900, com uma recuperação gradual ao longo dos trimestres subsequentes, atingindo o pico de 33649200 antes de recuar para 32019700 e 32228300.

A relação dívida/ativos, que indica o grau de endividamento em relação aos ativos, demonstra uma relativa estabilidade ao longo do período. Inicialmente em 0.83, o rácio flutua entre 0.75 e 0.86, com uma tendência de ligeiro aumento no início e uma estabilização em torno de 0.83-0.85 na maior parte do período. No final do período, observa-se uma ligeira diminuição para 0.79.

Tendências de Dívida

A dívida total apresenta uma dinâmica de redução inicial, seguida de um crescimento constante, indicando possíveis investimentos ou financiamentos. A diminuição final pode sugerir uma estratégia de redução de endividamento.

Tendências de Ativos

A variação nos ativos totais sugere mudanças na composição do patrimônio, possivelmente devido a aquisições, alienações ou reavaliações de ativos. O aumento inicial e o pico subsequente indicam um período de expansão, seguido de uma estabilização.

Relação Dívida/Ativos

A estabilidade da relação dívida/ativos sugere uma gestão consistente do endividamento em relação aos ativos. A ligeira diminuição no final do período pode indicar uma melhoria na estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma estrutura de capital e patrimonial dinâmica, sujeita a flutuações ao longo do tempo. A gestão da dívida e dos ativos parece ser relativamente estável, com ajustes estratégicos ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, iniciando em 29.968.400 unidades monetárias, diminuindo para 28.371.700, e subsequentemente registrando um aumento para 31.392.600. Após este pico, observou-se uma redução para 28.833.900, seguida de uma estabilização relativa com ligeiras variações até atingir 29.445.500. A partir deste ponto, os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente, culminando em 33.649.200 no último período registrado.

O déficit de acionistas exibiu uma dinâmica diferente. Inicialmente em -7.909.700, apresentou uma melhora gradual, atingindo -5.321.200. Contudo, a partir deste ponto, o déficit voltou a aumentar, atingindo -8.768.000, e manteve-se em níveis elevados com flutuações moderadas até -8.616.000. Uma nova fase de recuperação foi observada, com o déficit diminuindo para -7.448.900, mas posteriormente retomou a tendência de crescimento, finalizando em -8.388.700.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência geral de crescimento, com períodos de flutuação e correção. O valor mais alto foi registrado no último período, indicando uma expansão da base de ativos.

Déficit de Acionistas

Apresenta um padrão mais volátil, com períodos de melhora seguidos por aumentos. A trajetória geral sugere uma dificuldade em manter a redução do déficit, com uma tendência de crescimento no longo prazo.

A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira impede uma análise completa da estrutura de capital. A relação entre os ativos totais e o déficit de acionistas sugere uma dependência significativa de financiamento externo, dada a magnitude do déficit em relação aos ativos. A análise da evolução destes indicadores ao longo do tempo indica uma necessidade de monitoramento contínuo da saúde financeira e da capacidade de gerar valor para os acionistas.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Resultado antes de juros e impostos (EBIT) demonstra uma trajetória de crescimento inicial, seguida por flutuações e, posteriormente, uma redução. A Despesa com juros apresenta um aumento constante, embora relativamente moderado. O Índice de cobertura de juros, por sua vez, reflete a relação entre o EBIT e a despesa com juros, indicando a capacidade de cobrir as obrigações financeiras.

Resultado antes de juros e impostos (EBIT)

Observa-se um aumento significativo no EBIT entre o quarto trimestre de 2020 e o quarto trimestre de 2021, passando de US$ 929.000 mil para US$ 2.368.100 mil. Após este pico, o EBIT apresentou uma queda no primeiro trimestre de 2022, seguido por uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, o EBIT iniciou uma tendência de declínio mais acentuada, atingindo US$ 629.400 mil no primeiro trimestre de 2025, embora com uma recuperação no segundo trimestre de 2025.

Despesa com juros

A Despesa com juros apresentou um aumento constante ao longo do período analisado, embora em um ritmo mais lento em comparação com o crescimento inicial do EBIT. A despesa passou de US$ 120.700 mil no quarto trimestre de 2020 para US$ 145.800 mil no quarto trimestre de 2025. Este aumento consistente pode indicar um aumento no endividamento ou taxas de juros mais altas.

Índice de cobertura de juros

O Índice de cobertura de juros acompanhou as tendências do EBIT e da Despesa com juros. Inicialmente, o índice aumentou significativamente, refletindo o forte crescimento do EBIT em relação à despesa com juros, atingindo um pico de 13,08 no primeiro trimestre de 2022. Com a subsequente queda no EBIT e o aumento contínuo da despesa com juros, o índice diminuiu gradualmente, chegando a 5,06 no quarto trimestre de 2024 e 5,62 no primeiro trimestre de 2025. Esta redução indica uma menor capacidade de cobrir as obrigações de juros com o lucro operacional.

Em resumo, a análise indica um período inicial de forte desempenho operacional, seguido por uma deterioração na rentabilidade e uma crescente pressão sobre a capacidade de cobertura de juros. A flutuação no EBIT e a tendência de queda no índice de cobertura de juros merecem atenção e podem indicar a necessidade de medidas para melhorar a eficiência operacional e gerenciar o endividamento.