Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas no rácio de rendibilidade dos ativos (ROA). Observa-se uma diminuição consistente do ROA do quarto trimestre de 2019 para o segundo trimestre de 2020, atingindo o seu ponto mais baixo neste período.

A partir do terceiro trimestre de 2020, o ROA demonstra uma recuperação gradual, com um aumento notável no segundo trimestre de 2021. Esta trajetória ascendente continua até o quarto trimestre de 2022, onde se atinge um patamar elevado.

No entanto, o ROA apresenta uma ligeira flutuação no início de 2023, com uma tendência de diminuição que se mantém ao longo dos trimestres subsequentes, embora com alguma estabilidade. No final do período analisado, observa-se uma nova redução, indicando uma possível mudança na rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de declínio, seguido por uma recuperação substancial e, posteriormente, uma estabilização com ligeiras flutuações e uma tendência de diminuição no final do período.

ROA - Tendências Gerais

O ROA demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período analisado, com picos e vales distintos.

ROA - Período de Recuperação

A recuperação do ROA a partir do terceiro trimestre de 2020 sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

ROA - Tendência Recente

A diminuição do ROA no final do período analisado pode indicar desafios emergentes na rentabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois indicadores-chave ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se uma diminuição progressiva a partir do último trimestre de 2019, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2020. A partir desse ponto, o índice apresenta uma recuperação gradual, com picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 11% a 14% até o final de 2023. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, o índice de margem de lucro líquido inicia uma trajetória descendente, com uma redução mais acentuada nos trimestres subsequentes, fechando em 7.18% no último trimestre de 2024. Essa tendência de queda persiste nos trimestres seguintes, atingindo 8.61% no primeiro trimestre de 2025 e 9.73% no segundo trimestre de 2025.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma queda significativa em 2020, seguida de recuperação e estabilização, com uma tendência de declínio a partir de 2024.

O índice de giro de ativos, por sua vez, exibe uma tendência de crescimento mais consistente. Após permanecer estável em 0.97 nos dois primeiros trimestres avaliados, o índice diminui até atingir 0.77 no segundo trimestre de 2020. A partir desse ponto, observa-se um aumento contínuo, ultrapassando a marca de 1.0 no terceiro trimestre de 2021 e atingindo 1.26 no segundo trimestre de 2023. Embora apresente pequenas flutuações nos trimestres seguintes, o índice de giro de ativos se mantém em patamares elevados, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No último trimestre de 2024, o índice se encontra em 1.09, demonstrando uma leve diminuição em relação aos picos anteriores, mas ainda superior aos níveis observados no início do período analisado.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) não foram fornecidos, impossibilitando a análise desses indicadores.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores predominantemente entre 0.75 e 0.8, apresentando uma ligeira tendência de declínio para 0.74 e 0.76 nos períodos mais recentes.

O rácio de encargos com juros demonstra uma redução consistente de 0.93 para 0.64, seguida de uma recuperação parcial para 0.87 a 0.93. A partir de 0.91, o rácio apresenta uma nova tendência de declínio, atingindo 0.87 no último período analisado.

O índice de margem EBIT exibe uma volatilidade significativa. Após um declínio acentuado de 18.53% para 5.6%, o indicador demonstra recuperação, atingindo 20.05%. Contudo, observa-se uma nova trajetória descendente, culminando em 11.1% no último trimestre. Essa variação sugere sensibilidade a fatores econômicos ou mudanças na gestão de custos.

O índice de giro de ativos apresenta uma tendência geral de aumento, partindo de 0.97 para 1.26, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Após atingir o pico, o índice demonstra uma leve retração para 1.09 no último período.

Índice de carga tributária

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de declínio no longo prazo.

Rácio de encargos com juros

Apresenta uma redução inicial seguida de recuperação e, posteriormente, um novo declínio.

Índice de margem EBIT

Demonstra alta volatilidade, com um declínio acentuado seguido de recuperação e posterior queda.

Índice de giro de ativos

Exibe uma tendência geral de aumento, indicando maior eficiência na utilização dos ativos, com uma leve retração recente.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) não foram fornecidos, impossibilitando a análise desses indicadores.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se uma redução progressiva a partir do último trimestre de 2019, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2020. A partir desse ponto, o índice apresenta uma recuperação gradual, com picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 11% a 14% até o final de 2023. No entanto, há uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes, fechando em 7.18% no último período analisado.

O índice de giro de ativos apresenta uma trajetória ascendente, embora com flutuações. Inicialmente, o índice permanece relativamente estável entre o último trimestre de 2019 e o primeiro trimestre de 2020. A partir do segundo trimestre de 2020, observa-se um declínio, atingindo o valor mais baixo no quarto trimestre do mesmo ano. A partir desse ponto, o índice demonstra uma recuperação constante, ultrapassando o valor inicial no segundo trimestre de 2021 e continuando a crescer até o terceiro trimestre de 2023. Nos trimestres finais, o índice se estabiliza em torno de 1.15 a 1.26, com uma leve queda no último período.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência do índice de margem de lucro líquido, exibindo uma queda acentuada no primeiro semestre de 2020. A partir do segundo trimestre de 2020, o ROA inicia uma recuperação notável, superando os níveis iniciais no segundo trimestre de 2021. O rácio atinge o seu pico no primeiro trimestre de 2022, mantendo-se em patamares elevados até o final de 2023. Similarmente ao índice de margem de lucro líquido, o ROA demonstra uma tendência de declínio nos trimestres subsequentes, finalizando em 7.82% no último período.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta alta volatilidade, com queda acentuada em 2020 e recuperação gradual até 2023, seguida de leve declínio.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra tendência ascendente geral, com queda em 2020 e recuperação subsequente, estabilizando-se em níveis mais altos.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem de lucro líquido, com queda em 2020, recuperação e posterior declínio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores predominantemente entre 0.75 e 0.8, apresentando uma ligeira tendência de declínio para 0.74 e 0.76 nos períodos mais recentes.

O rácio de encargos com juros demonstra uma redução consistente de 0.93 para 0.64, seguida de uma recuperação parcial para 0.87 a 0.93. A estabilização em torno de 0.9 sugere uma gestão mais eficiente da dívida em determinados momentos, mas com um aumento recente.

O índice de margem EBIT apresentou uma queda acentuada de 18.53% para 5.6%, indicando uma diminuição da rentabilidade operacional. A partir desse ponto, observa-se uma recuperação gradual, atingindo 16.92%, mas com uma subsequente estabilização e ligeira queda para 11.1% no último período analisado.

O índice de giro de ativos exibiu uma trajetória ascendente, partindo de 0.97 para 1.26, demonstrando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, nos últimos períodos, o índice apresentou uma ligeira diminuição, situando-se em 1.09.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com uma queda significativa de 13.43% para 2.22%. A recuperação subsequente foi notável, atingindo 15.24%, mas também apresentou uma tendência de declínio nos períodos mais recentes, finalizando em 7.82%.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o índice de margem EBIT e o ROA, sugerindo que a rentabilidade operacional tem um impacto direto na rentabilidade dos ativos.

Flutuações

O rácio de encargos com juros apresentou a maior volatilidade, indicando possíveis mudanças na estrutura de capital ou nas taxas de juros.

Desempenho Recente

Os últimos períodos analisados indicam uma tendência de declínio em alguns indicadores-chave, como o índice de margem EBIT, o ROA e o índice de giro de ativos, o que pode requerer uma análise mais aprofundada.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com valores predominantemente entre 0.75 e 0.8, apresentando uma ligeira tendência de declínio para 0.74 e 0.76 nos períodos mais recentes.

O rácio de encargos com juros demonstra uma redução consistente de 0.93 para 0.64, seguida de uma recuperação parcial para 0.87 a 0.93. A partir de 0.91, o rácio apresenta uma ligeira tendência de queda, atingindo 0.87 no último período analisado.

O índice de margem EBIT exibe uma volatilidade significativa. Após um pico inicial de 18.53, o índice sofre uma queda acentuada para 5.6, seguido de uma recuperação gradual até 20.05. Nos períodos subsequentes, observa-se uma tendência de declínio, atingindo 11.1 no último trimestre.

A margem de lucro líquido acompanha a tendência do índice de margem EBIT, com uma queda inicial de 13.81 para 2.87, seguida de uma recuperação notável até 14.47. Contudo, a partir desse ponto, a margem de lucro líquido demonstra uma tendência de declínio constante, atingindo 7.18 no último período avaliado.

Tendências Gerais

Apesar de períodos de recuperação, a tendência geral indica um declínio tanto no índice de margem EBIT quanto no índice de margem de lucro líquido, sugerindo uma possível compressão das margens de lucro.

Volatilidade

Os indicadores financeiros apresentam volatilidade considerável, especialmente o índice de margem EBIT e o índice de margem de lucro líquido, o que pode indicar sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas na estrutura de custos.

Encargos com Juros

A redução inicial do rácio de encargos com juros seguida de recuperação sugere uma gestão eficaz da dívida, embora a leve queda recente mereça monitoramento.

Carga Tributária

A estabilidade relativa do índice de carga tributária indica uma consistência na gestão fiscal, com uma ligeira tendência de redução nos períodos mais recentes.