Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela uma trajetória ascendente no rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente a partir do quarto trimestre de 2020, com um crescimento notável de 2.22% para 9.59% no segundo trimestre de 2021.

Este crescimento prossegue, atingindo o pico de 15.24% no primeiro trimestre de 2022. Após este ponto, o ROA demonstra uma tendência de flutuação com uma ligeira diminuição no quarto trimestre de 2022 (11.73%) e uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes.

No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2023, o ROA inicia uma fase de declínio mais acentuado, passando de 14.71% para 5.8% no segundo trimestre de 2025. Esta queda sugere uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

ROA - Tendências Gerais

O período inicial demonstra uma melhoria significativa na rentabilidade dos ativos, seguido por um período de estabilização e, posteriormente, um declínio progressivo.

ROA - Picos e Vales

O valor máximo do ROA foi registrado no primeiro trimestre de 2022 (15.24%), enquanto o valor mínimo foi observado no segundo trimestre de 2025 (5.8%).

ROA - Variação Trimestral

As variações trimestrais do ROA indicam uma sensibilidade aos fatores econômicos e operacionais, com flutuações que podem refletir mudanças na gestão de ativos, despesas operacionais ou condições de mercado.

Os dados referentes ao índice de alavancagem financeira e ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) estão incompletos, impossibilitando uma análise abrangente destes indicadores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no índice de margem de lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente a partir do quarto trimestre de 2020, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio nos trimestres subsequentes. No entanto, a margem de lucro líquido permanece em patamares elevados em comparação com o período inicial. A partir do quarto trimestre de 2023, nota-se uma tendência de declínio mais acentuada, que se mantém nos trimestres seguintes, indicando uma possível compressão das margens.

O índice de giro de ativos apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado. A partir do primeiro trimestre de 2021, o índice demonstra um aumento progressivo, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. O crescimento se estabiliza entre o terceiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023, com flutuações mínimas. Observa-se um leve declínio no segundo e terceiro trimestres de 2025, mas o índice se mantém em um nível superior ao do período inicial.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma forte tendência de alta até o primeiro trimestre de 2022, seguida de estabilização e declínio gradual, com uma aceleração da queda a partir do quarto trimestre de 2023.

Índice de giro de ativos

Demonstra uma trajetória ascendente consistente, indicando melhoria na eficiência da utilização dos ativos, com estabilização e leve declínio no final do período.

Índice de alavancagem financeira

Não há dados disponíveis para este índice.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Não há dados disponíveis para este índice.

A ausência de dados para os índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido impede uma análise completa da estrutura de capital e da rentabilidade do patrimônio líquido da entidade. A análise dos indicadores disponíveis sugere uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade, embora a recente tendência de declínio na margem de lucro líquido mereça atenção e investigação adicional.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução gradual de 0.8 para 0.74, indicando uma possível otimização da gestão fiscal ou alterações na legislação tributária. O rácio de encargos com juros apresentou um aumento inicial de 0.64 para 0.92, mantendo-se relativamente estável nesse patamar até uma leve diminuição para 0.82 no último período analisado, sugerindo uma gestão da dívida consistente, seguida de uma possível redução do endividamento.

O índice de margem EBIT demonstra uma trajetória de crescimento notável, partindo de 5.6% e atingindo um pico de 20.05%, antes de se estabilizar em torno de 16% e apresentar uma queda para 8.2% no último trimestre. Essa variação pode ser atribuída a mudanças na eficiência operacional, controle de custos ou dinâmicas de mercado. O índice de giro de ativos apresentou um aumento consistente de 0.77 para 1.26, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, seguido de uma leve flutuação e um aumento final para 1.16.

Índice de Carga Tributária

Demonstra uma tendência de queda gradual ao longo do período, com ligeiras oscilações.

Rácio de Encargos com Juros

Apresenta um aumento inicial significativo, seguido de estabilidade e uma leve redução no final do período.

Índice de Margem EBIT

Exibe um crescimento expressivo, seguido de estabilização e uma queda notável no último trimestre.

Índice de Giro de Ativos

Indica uma melhoria contínua na eficiência do uso dos ativos, com uma leve flutuação no final do período.

É importante notar que os indicadores de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) não possuem dados disponíveis, impossibilitando a análise dessas métricas. A interpretação completa do desempenho financeiro requer a consideração de todos os indicadores relevantes e a análise do contexto econômico e setorial em que a entidade opera.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente inicial, partindo de 2,87% no final de 2020 e atingindo um pico de 14,47% no início de 2022. Após este ponto, observa-se uma flutuação com tendência de declínio, fechando em 4,99% no final do período analisado.

O índice de giro de ativos apresenta um crescimento constante, embora com variações menores. Iniciando em 0,77 no final de 2020, o índice alcança 1,26 no terceiro trimestre de 2023, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Nos trimestres subsequentes, o índice demonstra uma ligeira estabilização e, posteriormente, um pequeno declínio, finalizando em 1,16.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha uma dinâmica semelhante ao índice de margem de lucro líquido, com um aumento significativo entre o final de 2020 e o início de 2022, passando de 2,22% para 15,24%. Após atingir este patamar, o ROA apresenta flutuações, com uma tendência geral de declínio, encerrando o período em 5,8%.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o índice de margem de lucro líquido e o ROA, sugerindo que a rentabilidade dos ativos está diretamente ligada à margem de lucro. Ambos os indicadores apresentam um crescimento inicial seguido de um declínio gradual.

Eficiência Operacional

O índice de giro de ativos indica uma melhoria contínua na eficiência operacional, com a empresa utilizando seus ativos de forma mais eficaz para gerar vendas, embora com uma estabilização recente.

Variações Significativas

O período entre o final de 2020 e o início de 2022 demonstra um desempenho financeiro notavelmente superior em termos de rentabilidade, enquanto os trimestres subsequentes indicam uma estabilização e, em alguns casos, um declínio nos indicadores.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma ligeira tendência de declínio a partir do primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 0.76 e apresentando uma queda mais acentuada nos trimestres finais de 2024 e início de 2025.

O rácio de encargos com juros demonstra um aumento consistente do quarto trimestre de 2020 até o segundo trimestre de 2021, atingindo o pico de 0.92 e mantendo-se nesse patamar por alguns trimestres. A partir do quarto trimestre de 2022, o rácio apresenta uma tendência de declínio gradual, embora permaneça em níveis elevados.

O índice de margem EBIT exibe um crescimento notável do primeiro trimestre de 2020 até o quarto trimestre de 2021, com um aumento significativo na rentabilidade operacional. Após atingir o pico, observa-se uma certa volatilidade, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em patamares superiores aos iniciais. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, a margem EBIT demonstra uma tendência de declínio contínuo, indicando uma redução na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos apresenta uma trajetória ascendente constante do primeiro trimestre de 2020 até o quarto trimestre de 2021, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A partir do primeiro trimestre de 2022, o índice se estabiliza em torno de 1.15, com ligeiras flutuações, e demonstra um declínio modesto nos trimestres finais de 2024 e início de 2025.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência do índice de margem EBIT, com um aumento expressivo do primeiro trimestre de 2020 até o quarto trimestre de 2021, refletindo um melhor desempenho na geração de lucro a partir dos ativos. Após o pico, o ROA apresenta flutuações trimestrais, mas mantém-se em níveis relativamente altos. A partir do terceiro trimestre de 2022, o ROA demonstra uma tendência de declínio contínuo, acompanhando a redução na margem EBIT.

Índice de carga tributária

Demonstra uma ligeira tendência de declínio ao longo do período, com uma queda mais acentuada nos trimestres finais.

Rácio de encargos com juros

Apresenta um aumento inicial seguido de um declínio gradual a partir do quarto trimestre de 2022.

Índice de margem EBIT

Exibe um crescimento significativo até o quarto trimestre de 2021, seguido por volatilidade e uma tendência de declínio a partir do terceiro trimestre de 2022.

Índice de giro de ativos

Apresenta uma trajetória ascendente até o quarto trimestre de 2021, estabilizando-se e demonstrando um declínio modesto no final do período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com um aumento expressivo inicial seguido por flutuações e um declínio contínuo a partir do terceiro trimestre de 2022.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação modesta no índice de carga tributária, com valores predominantemente entre 0.74 e 0.8, indicando uma relativa estabilidade na proporção de impostos em relação ao lucro antes de impostos. No entanto, há uma ligeira tendência de declínio ao longo do tempo.

O rácio de encargos com juros demonstra um aumento consistente do quarto trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 0.9. A partir do segundo trimestre de 2022, observa-se uma diminuição gradual, embora ainda permaneça em níveis elevados, sugerindo um aumento inicial na dependência de financiamento por dívida, seguido por uma possível redução.

O índice de margem EBIT apresenta uma trajetória de crescimento notável do quarto trimestre de 2020 até o terceiro trimestre de 2021, atingindo um pico de 20.05%. Após esse ponto, a margem EBIT demonstra uma tendência de declínio, embora permaneça em patamares consideráveis, indicando uma diminuição na rentabilidade operacional, mas ainda mantendo níveis positivos.

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido exibe um crescimento expressivo do quarto trimestre de 2020 até o terceiro trimestre de 2021, alcançando 14.47%. A partir desse período, a margem de lucro líquido também apresenta uma tendência de declínio, embora se mantenha em níveis relativamente altos, refletindo uma redução na rentabilidade final, mas ainda indicando um desempenho lucrativo.

Índice de carga tributária

Apresenta estabilidade com ligeira tendência de declínio.

Rácio de encargos com juros

Aumento inicial seguido de estabilização e posterior declínio gradual.

Índice de margem EBIT

Crescimento acentuado seguido de declínio moderado.

Índice de margem de lucro líquido

Crescimento expressivo seguido de declínio moderado.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão da rentabilidade, seguido por uma fase de estabilização e subsequente declínio moderado nas margens de lucro. A gestão da dívida parece ter se ajustado ao longo do tempo, com uma redução nos encargos com juros após um período de aumento. A carga tributária manteve-se relativamente constante.