Stock Analysis on Net
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McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

McDonald’s Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 — = 14.68% × —
30 de jun. de 2024 — = 15.44% × —
31 de mar. de 2024 — = 16.06% × —
31 de dez. de 2023 — = 15.08% × —
30 de set. de 2023 — = 16.00% × —
30 de jun. de 2023 — = 15.86% × —
31 de mar. de 2023 — = 13.22% × —
31 de dez. de 2022 — = 12.25% × —
30 de set. de 2022 — = 12.19% × —
30 de jun. de 2022 — = 12.35% × —
31 de mar. de 2022 — = 13.98% × —
31 de dez. de 2021 — = 14.01% × —
30 de set. de 2021 — = 13.81% × —
30 de jun. de 2021 — = 13.29% × —
31 de mar. de 2021 — = 10.10% × —
31 de dez. de 2020 — = 8.99% × —
30 de set. de 2020 — = 9.72% × —
30 de jun. de 2020 — = 9.55% × —
31 de mar. de 2020 — = 11.48% × —
31 de dez. de 2019 — = 12.68% × —
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

Desagregado de ROE em três componentes

McDonald’s Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 — = 31.79% × 0.46 × —
30 de jun. de 2024 — = 32.25% × 0.48 × —
31 de mar. de 2024 — = 33.36% × 0.48 × —
31 de dez. de 2023 — = 33.22% × 0.45 × —
30 de set. de 2023 — = 33.31% × 0.48 × —
30 de jun. de 2023 — = 33.06% × 0.48 × —
31 de mar. de 2023 — = 29.36% × 0.45 × —
31 de dez. de 2022 — = 26.65% × 0.46 × —
30 de set. de 2022 — = 25.41% × 0.48 × —
30 de jun. de 2022 — = 25.77% × 0.48 × —
31 de mar. de 2022 — = 29.93% × 0.47 × —
31 de dez. de 2021 — = 32.49% × 0.43 × —
30 de set. de 2021 — = 32.33% × 0.43 × —
30 de jun. de 2021 — = 31.72% × 0.42 × —
31 de mar. de 2021 — = 26.31% × 0.38 × —
31 de dez. de 2020 — = 24.63% × 0.36 × —
30 de set. de 2020 — = 25.60% × 0.38 × —
30 de jun. de 2020 — = 24.78% × 0.39 × —
31 de mar. de 2020 — = 27.86% × 0.41 × —
31 de dez. de 2019 — = 28.59% × 0.44 × —
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

Desagregado de ROE em cinco componentes

McDonald’s Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2024 — = 0.80 × 0.87 × 45.52% × 0.46 × —
30 de jun. de 2024 — = 0.80 × 0.88 × 46.00% × 0.48 × —
31 de mar. de 2024 — = 0.81 × 0.88 × 46.84% × 0.48 × —
31 de dez. de 2023 — = 0.80 × 0.89 × 46.61% × 0.45 × —
30 de set. de 2023 — = 0.81 × 0.89 × 46.65% × 0.48 × —
30 de jun. de 2023 — = 0.80 × 0.89 × 46.49% × 0.48 × —
31 de mar. de 2023 — = 0.80 × 0.87 × 41.86% × 0.45 × —
31 de dez. de 2022 — = 0.79 × 0.87 × 38.96% × 0.46 × —
30 de set. de 2022 — = 0.78 × 0.87 × 37.71% × 0.48 × —
30 de jun. de 2022 — = 0.78 × 0.87 × 37.79% × 0.48 × —
31 de mar. de 2022 — = 0.82 × 0.88 × 41.62% × 0.47 × —
31 de dez. de 2021 — = 0.83 × 0.89 × 44.41% × 0.43 × —
30 de set. de 2021 — = 0.82 × 0.88 × 44.61% × 0.43 × —
30 de jun. de 2021 — = 0.82 × 0.87 × 44.11% × 0.42 × —
31 de mar. de 2021 — = 0.78 × 0.84 × 40.20% × 0.38 × —
31 de dez. de 2020 — = 0.77 × 0.83 × 38.31% × 0.36 × —
30 de set. de 2020 — = 0.78 × 0.84 × 39.13% × 0.38 × —
30 de jun. de 2020 — = 0.76 × 0.84 × 38.61% × 0.39 × —
31 de mar. de 2020 — = 0.76 × 0.87 × 42.04% × 0.41 × —
31 de dez. de 2019 — = 0.75 × 0.88 × 43.37% × 0.44 × —
30 de set. de 2019 — = — × — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

Desagregado de ROA em dois componentes

McDonald’s Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
30 de set. de 2024 14.68% = 31.79% × 0.46
30 de jun. de 2024 15.44% = 32.25% × 0.48
31 de mar. de 2024 16.06% = 33.36% × 0.48
31 de dez. de 2023 15.08% = 33.22% × 0.45
30 de set. de 2023 16.00% = 33.31% × 0.48
30 de jun. de 2023 15.86% = 33.06% × 0.48
31 de mar. de 2023 13.22% = 29.36% × 0.45
31 de dez. de 2022 12.25% = 26.65% × 0.46
30 de set. de 2022 12.19% = 25.41% × 0.48
30 de jun. de 2022 12.35% = 25.77% × 0.48
31 de mar. de 2022 13.98% = 29.93% × 0.47
31 de dez. de 2021 14.01% = 32.49% × 0.43
30 de set. de 2021 13.81% = 32.33% × 0.43
30 de jun. de 2021 13.29% = 31.72% × 0.42
31 de mar. de 2021 10.10% = 26.31% × 0.38
31 de dez. de 2020 8.99% = 24.63% × 0.36
30 de set. de 2020 9.72% = 25.60% × 0.38
30 de jun. de 2020 9.55% = 24.78% × 0.39
31 de mar. de 2020 11.48% = 27.86% × 0.41
31 de dez. de 2019 12.68% = 28.59% × 0.44
30 de set. de 2019 — = — × —
30 de jun. de 2019 — = — × —
31 de mar. de 2019 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição do índice de giro de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

McDonald’s Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
30 de set. de 2024 14.68% = 0.80 × 0.87 × 45.52% × 0.46
30 de jun. de 2024 15.44% = 0.80 × 0.88 × 46.00% × 0.48
31 de mar. de 2024 16.06% = 0.81 × 0.88 × 46.84% × 0.48
31 de dez. de 2023 15.08% = 0.80 × 0.89 × 46.61% × 0.45
30 de set. de 2023 16.00% = 0.81 × 0.89 × 46.65% × 0.48
30 de jun. de 2023 15.86% = 0.80 × 0.89 × 46.49% × 0.48
31 de mar. de 2023 13.22% = 0.80 × 0.87 × 41.86% × 0.45
31 de dez. de 2022 12.25% = 0.79 × 0.87 × 38.96% × 0.46
30 de set. de 2022 12.19% = 0.78 × 0.87 × 37.71% × 0.48
30 de jun. de 2022 12.35% = 0.78 × 0.87 × 37.79% × 0.48
31 de mar. de 2022 13.98% = 0.82 × 0.88 × 41.62% × 0.47
31 de dez. de 2021 14.01% = 0.83 × 0.89 × 44.41% × 0.43
30 de set. de 2021 13.81% = 0.82 × 0.88 × 44.61% × 0.43
30 de jun. de 2021 13.29% = 0.82 × 0.87 × 44.11% × 0.42
31 de mar. de 2021 10.10% = 0.78 × 0.84 × 40.20% × 0.38
31 de dez. de 2020 8.99% = 0.77 × 0.83 × 38.31% × 0.36
30 de set. de 2020 9.72% = 0.78 × 0.84 × 39.13% × 0.38
30 de jun. de 2020 9.55% = 0.76 × 0.84 × 38.61% × 0.39
31 de mar. de 2020 11.48% = 0.76 × 0.87 × 42.04% × 0.41
31 de dez. de 2019 12.68% = 0.75 × 0.88 × 43.37% × 0.44
30 de set. de 2019 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 3º trimestre de 2024 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

McDonald’s Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
30 de set. de 2024 31.79% = 0.80 × 0.87 × 45.52%
30 de jun. de 2024 32.25% = 0.80 × 0.88 × 46.00%
31 de mar. de 2024 33.36% = 0.81 × 0.88 × 46.84%
31 de dez. de 2023 33.22% = 0.80 × 0.89 × 46.61%
30 de set. de 2023 33.31% = 0.81 × 0.89 × 46.65%
30 de jun. de 2023 33.06% = 0.80 × 0.89 × 46.49%
31 de mar. de 2023 29.36% = 0.80 × 0.87 × 41.86%
31 de dez. de 2022 26.65% = 0.79 × 0.87 × 38.96%
30 de set. de 2022 25.41% = 0.78 × 0.87 × 37.71%
30 de jun. de 2022 25.77% = 0.78 × 0.87 × 37.79%
31 de mar. de 2022 29.93% = 0.82 × 0.88 × 41.62%
31 de dez. de 2021 32.49% = 0.83 × 0.89 × 44.41%
30 de set. de 2021 32.33% = 0.82 × 0.88 × 44.61%
30 de jun. de 2021 31.72% = 0.82 × 0.87 × 44.11%
31 de mar. de 2021 26.31% = 0.78 × 0.84 × 40.20%
31 de dez. de 2020 24.63% = 0.77 × 0.83 × 38.31%
30 de set. de 2020 25.60% = 0.78 × 0.84 × 39.13%
30 de jun. de 2020 24.78% = 0.76 × 0.84 × 38.61%
31 de mar. de 2020 27.86% = 0.76 × 0.87 × 42.04%
31 de dez. de 2019 28.59% = 0.75 × 0.88 × 43.37%
30 de set. de 2019 — = — × — × —
30 de jun. de 2019 — = — × — × —
31 de mar. de 2019 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 3º trimestre de 2024 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.