Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

A análise das informações financeiras anuais revela tendências distintas em diferentes componentes das provisões. A provisão atual demonstra um crescimento consistente ao longo do período analisado, iniciando em 283 milhões de dólares em 2018 e atingindo 622 milhões de dólares em 2021. Este aumento sugere um incremento nas obrigações de curto prazo da entidade.

Em contraste, a provisão diferida apresenta uma dinâmica oposta. Observa-se uma redução progressiva de valores negativos, passando de -81 milhões de dólares em 2018 para -23 milhões de dólares em 2019 e -51 milhões de dólares em 2020. Em 2021, a provisão diferida inverte para um valor positivo de 31 milhões de dólares, indicando uma mudança na natureza ou no reconhecimento das obrigações de longo prazo.

A provisão para imposto de renda também exibe uma trajetória ascendente, embora com variações anuais. Aprovisonamento cresceu de 202 milhões de dólares em 2018 para 440 milhões de dólares em 2019, 428 milhões de dólares em 2020 e, finalmente, 653 milhões de dólares em 2021. Este aumento pode estar relacionado a mudanças na legislação tributária, no lucro tributável ou na utilização de créditos fiscais.

Provisão Atual

Apresenta crescimento constante de 2018 a 2021.

Provisão Diferida

Diminuição de valores negativos até 2020, com inversão para positivo em 2021.

Provisão para Imposto de Renda

Aumento geral, com flutuações anuais.

A análise dos dados revela um padrão geral de estabilidade com algumas flutuações em componentes específicos da estrutura tributária ao longo do período examinado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Imposto de Renda Estadual, Líquido

Observa-se uma diminuição de 5,4% em 2018 para 3,7% em 2019, seguida por um aumento para 4% em 2020 e uma ligeira redução para 3,8% em 2021. Esta variação sugere ajustes nas obrigações fiscais estaduais.

Benefício Federal de Fabricação Doméstica dos EUA

Houve um benefício de 1,5% em 2018, com dados subsequentes ausentes, indicando uma possível alteração ou eliminação deste benefício.

Impacto de Não-EUA Operações

O impacto das operações fora dos EUA permanece relativamente baixo, variando entre 0,1% e 0,3% ao longo do período.

Créditos Tributários

Os créditos tributários apresentaram uma ligeira variação, com -0,9% em 2018 e 2019, -1,3% em 2020 e -0,8% em 2021. Esta flutuação pode refletir mudanças nas políticas de incentivo fiscal ou na elegibilidade para créditos.

Provisão para Avaliação de Ativos por Impostos Diferidos

A provisão para avaliação de ativos por impostos diferidos apresentou um valor positivo de 2% em 2018, seguido por dados ausentes em 2019, um valor negativo de -1,1% em 2020 e -0,1% em 2021. Esta variação indica ajustes na avaliação de ativos e passivos fiscais diferidos.

Tributação dos EUA sobre Ganhos Estrangeiros

A tributação dos EUA sobre ganhos estrangeiros diminuiu de 1,8% em 2018 para 0,7% em 2021, sugerindo uma possível redução nos ganhos estrangeiros tributáveis ou alterações nas regras de tributação.

Alteração de Taxa Diferida

A alteração de taxa diferida apresentou flutuações significativas, com -4,9% em 2018, -0,3% em 2019, 0,5% em 2020 e -0,7% em 2021. Estas variações podem estar relacionadas a mudanças nas taxas de imposto ou na base tributável.

Posições Fiscais Incertas

As posições fiscais incertas apresentaram 0,6% em 2018, dados ausentes em 2019 e -1,3% em 2020, indicando uma possível resolução ou ajuste de incertezas fiscais.

Disposição Federal dos EUA para Retornar

A disposição federal dos EUA para retornar apresentou flutuações, com -0,3% em 2018 e 2021, -0,6% em 2019 e 0,1% em 2020.

Deduções Fiscais Excedentes sobre Remuneração Baseada em Ações

A dedução fiscal excedente sobre remuneração baseada em ações foi reportada apenas em 2021, com um valor de -1%, sugerindo um impacto negativo na carga tributária devido a esta remuneração.

Custos de Transação

Os custos de transação foram reportados apenas em 2018, com um valor de 1,4%.

Impacto do TCJA

O impacto do TCJA (Tax Cuts and Jobs Act) foi reportado apenas em 2018, com um valor de 0,5%, indicando um benefício fiscal inicial decorrente da legislação.

Outros

A categoria "Outros" apresentou valores relativamente estáveis, variando entre 0,6% e 1,3% ao longo do período.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

A alíquota efetiva de imposto de renda diminuiu de 25,5% em 2018 para 23,3% em 2021, indicando uma redução na carga tributária geral. Esta diminuição pode ser atribuída a uma combinação de fatores, incluindo mudanças nas alíquotas de imposto, créditos tributários e outras deduções.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de quatro anos. Observa-se um aumento consistente na responsabilidade por leasing operacional, partindo de valores não reportados em 2018 para 67 milhões em 2019, atingindo 161 milhões em 2020 e estabilizando em 166 milhões em 2021.

As perdas operacionais líquidas transitadas apresentaram uma diminuição gradual de 53 milhões em 2018 para 43 milhões em 2021. De forma similar, os créditos fiscais transitados demonstraram uma tendência de queda, passando de 58 milhões em 2018 para 49 milhões em 2021.

As despesas acumuladas exibiram um crescimento de 96 milhões em 2018 para 153 milhões em 2020, seguido por uma ligeira redução para 125 milhões em 2021. A remuneração baseada em ações apresentou um aumento de 21 milhões em 2018 para 36 milhões em 2020, com uma diminuição para 32 milhões em 2021. Os pagamentos adiantados plurianuais diminuíram continuamente, de 21 milhões em 2018 para 13 milhões em 2021.

Os investimentos pelo método de equivalência patrimonial, inicialmente não reportados, aumentaram significativamente de 29 milhões em 2020 para 50 milhões em 2021. Outros ativos apresentaram uma variação, com 39 milhões em 2018, 36 milhões em 2019, 27 milhões em 2020 e 41 milhões em 2021.

Os tributos diferidos ativos apresentaram um crescimento substancial de 288 milhões em 2018 para 521 milhões em 2020, com uma ligeira diminuição para 519 milhões em 2021. Os subsídios de avaliação demonstraram uma redução constante, passando de -79 milhões em 2018 para -48 milhões em 2021. Os ativos por impostos diferidos, líquidos de provisões de avaliação, seguiram uma trajetória ascendente, de 209 milhões em 2018 para 471 milhões em 2021.

As marcas, nomes comerciais e outros ativos intangíveis permaneceram consistentemente negativos, com uma ligeira melhora de -5757 milhões em 2018 para -5909 milhões em 2021. O imobilizado também apresentou valores negativos, com um aumento de -277 milhões em 2018 para -314 milhões em 2021. Os instrumentos derivativos diminuíram de -56 milhões em 2018 para -18 milhões em 2021.

O direito de uso de ativos, inicialmente não reportado, atingiu -64 milhões em 2019, -159 milhões em 2020 e -164 milhões em 2021. Outros passivos diminuíram de -8 milhões em 2018 e 2019 para -12 milhões em 2020 e -10 milhões em 2021.

O passivo por impostos diferidos manteve-se consistentemente negativo, com uma ligeira variação de -6106 milhões em 2018 para -6415 milhões em 2021. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos também permaneceu negativo, com uma variação de -5897 milhões em 2018 para -5944 milhões em 2021.

Responsabilidade por leasing operacional

Aumento consistente ao longo do período.

Perdas operacionais líquidas transitadas

Tendência de diminuição gradual.

Créditos fiscais transitados

Tendência de queda.

Despesas acumuladas

Crescimento inicial seguido de ligeira redução.

Remuneração baseada em ações

Aumento seguido de diminuição.

Pagamentos adiantados plurianuais

Diminuição contínua.

Investimentos pelo método de equivalência patrimonial

Aumento significativo nos últimos dois anos.

Tributos diferidos ativos

Crescimento substancial com ligeira diminuição no último ano.

Subsídios de avaliação

Redução constante.

Ativos por impostos diferidos, líquidos de provisões de avaliação

Tendência ascendente.

Marcas, nomes comerciais e outros ativos intangíveis

Permaneceram consistentemente negativos com ligeira melhora.

Imobilizado

Aumento dos valores negativos.

Instrumentos derivativos

Diminuição dos valores negativos.

Direito de uso de ativos

Aumento dos valores negativos.

Passivo por impostos diferidos

Permaneceram consistentemente negativos com ligeira variação.

Ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Permaneceram consistentemente negativos com ligeira variação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de crescimento nos ativos por impostos diferidos entre 2018 e 2020, com um aumento de 26 para 45 milhões de dólares. Contudo, em 2021, este valor apresentou uma ligeira redução, atingindo 42 milhões de dólares.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos manteve-se relativamente estável e em um patamar elevado durante todo o período. Em 2018, o passivo registrou 5923 milhões de dólares, com flutuações modestas nos anos subsequentes, atingindo 6030 milhões de dólares em 2019, 5993 milhões de dólares em 2020 e 5986 milhões de dólares em 2021.

Ativos por Impostos Diferidos

Apresentam um crescimento inicial seguido de uma estabilização com leve declínio no último ano analisado. Este padrão pode indicar mudanças na estratégia de planejamento tributário ou na expectativa de utilização de créditos fiscais futuros.

Passivos por Impostos Diferidos

Demonstram uma estabilidade notável, sugerindo uma consistência nas obrigações fiscais futuras. A magnitude do valor indica um impacto significativo nas obrigações financeiras da entidade.

A disparidade entre os valores dos ativos e passivos por impostos diferidos é considerável, com o passivo superando significativamente o ativo em todos os períodos. Esta diferença substancial pode refletir a natureza das operações da entidade e a utilização de diferentes regimes tributários.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente, passando de 48918 milhões de dólares americanos em 2018 para 50598 milhões de dólares americanos em 2021. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um incremento de 48892 milhões de dólares americanos em 2018 para 50556 milhões de dólares americanos em 2021.

No que concerne às obrigações, o total do passivo exibiu uma redução gradual de 26385 milhões de dólares americanos em 2018 para 25626 milhões de dólares americanos em 2021. O total do passivo ajustado também apresentou declínio, passando de 20462 milhões de dólares americanos em 2018 para 19640 milhões de dólares americanos em 2021.

O patrimônio líquido registrou um crescimento notável, aumentando de 22533 milhões de dólares americanos em 2018 para 24972 milhões de dólares americanos em 2021. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou expansão, evoluindo de 28430 milhões de dólares americanos em 2018 para 30916 milhões de dólares americanos em 2021.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível, apresentou um aumento significativo. O valor de 586 milhões de dólares americanos em 2018 cresceu para 2146 milhões de dólares americanos em 2021. O lucro líquido ajustado também seguiu essa tendência de crescimento, passando de 505 milhões de dólares americanos em 2018 para 2177 milhões de dólares americanos em 2021.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de expansão nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhada por uma redução gradual do passivo. A rentabilidade demonstra um crescimento substancial ao longo do período.

Crescimento de Ativos

O aumento consistente nos ativos totais e ajustados sugere uma expansão das operações e investimentos.

Redução do Passivo

A diminuição do passivo total e ajustado indica uma melhora na estrutura de capital e na capacidade de honrar obrigações financeiras.

Aumento da Rentabilidade

O crescimento significativo no lucro líquido atribuível e ajustado demonstra uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria consistente em diversos indicadores de desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo na rentabilidade, evidenciado pela expansão das margens de lucro líquido e dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos.

Rentabilidade

O índice de margem de lucro líquido apresentou um crescimento notável, passando de 7,87% em 2018 para 16,92% em 2021. A versão ajustada desse índice seguiu uma tendência similar, com um aumento de 6,79% para 17,16% no mesmo período. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também registraram aumentos significativos, indicando uma utilização mais eficiente dos recursos para gerar lucro.

Eficiência

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora constante, subindo de 0,15 em 2018 para 0,25 em 2021. Esse aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A versão ajustada desse índice manteve o mesmo padrão de crescimento.

Endividamento

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma tendência de queda, diminuindo de 2,17 em 2018 para 2,03 em 2021. A versão ajustada desse índice também apresentou uma redução similar, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa redução pode indicar uma maior solidez financeira.

Considerações Gerais

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na performance financeira, com aumentos na rentabilidade, eficiência e uma redução no endividamento. A consistência dessas tendências ao longo dos anos sugere uma gestão eficaz e uma posição financeira fortalecida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo no lucro líquido atribuído, partindo de 586 milhões de dólares em 2018 para atingir 2146 milhões de dólares em 2021. O lucro líquido ajustado também apresenta uma tendência similar, com um incremento de 505 milhões de dólares em 2018 para 2177 milhões de dólares em 2021.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu um crescimento notável, especialmente entre 2020 e 2021, indicando uma melhora significativa na rentabilidade. A variação ano a ano sugere uma capacidade crescente de gerar lucro a partir das operações.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, embora apresente valores ligeiramente inferiores em todos os anos. A convergência entre os dois indicadores em 2021 pode indicar uma redução no impacto dos itens não recorrentes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma expansão considerável, aumentando de 7,87% em 2018 para 16,92% em 2021. Este aumento reflete uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada também demonstra um crescimento substancial, passando de 6,79% em 2018 para 17,16% em 2021. A similaridade com a margem de lucro líquido não ajustada em 2021 reforça a ideia de que os ajustes não tiveram um impacto significativo na rentabilidade final.

Em resumo, os dados indicam uma melhora consistente na performance financeira, caracterizada por um aumento tanto no lucro quanto nas margens de lucro ao longo do período analisado. A tendência de crescimento observada sugere uma gestão eficaz e uma posição competitiva fortalecida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual de US$ 48.918 milhões em 2018 para US$ 50.598 milhões em 2021.

O ativo total ajustado apresenta uma evolução similar, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, mas mantendo a mesma tendência de crescimento, partindo de US$ 48.892 milhões em 2018 e atingindo US$ 50.556 milhões em 2021. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado, revela uma melhora significativa na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Este índice aumentou de 0,15 em 2018 para 0,25 em 2021, indicando que a empresa está se tornando mais eficaz na conversão de seus ativos em vendas. A estabilização do índice em 0,25 em 2021 sugere um nível de eficiência operacional alcançado.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma melhoria significativa na eficiência da utilização dos ativos, com estabilização nos últimos períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual de US$ 48.918 milhões em 2018 para US$ 50.598 milhões em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, registrando um crescimento similar.

O patrimônio líquido também apresenta um aumento contínuo, passando de US$ 22.533 milhões em 2018 para US$ 24.972 milhões em 2021. O patrimônio líquido ajustado demonstra um crescimento mais expressivo, com um valor inicial de US$ 28.430 milhões em 2018 e atingindo US$ 30.916 milhões em 2021.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição constante ao longo dos anos, passando de 2,17 em 2018 para 2,03 em 2021. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência de queda, diminuindo de 1,72 em 2018 para 1,64 em 2021. A consistência na redução deste índice sugere uma melhora na estrutura de capital da entidade, com uma menor proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma expansão gradual dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por uma redução consistente nos índices de alavancagem financeira, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado. Essa combinação sugere uma posição financeira fortalecida ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo, passando de 586 milhões de dólares em 2018 para 2.146 milhões de dólares em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de 505 milhões de dólares em 2018 para 2.177 milhões de dólares em 2021.

O patrimônio líquido também exibiu expansão contínua, aumentando de 22.533 milhões de dólares em 2018 para 24.972 milhões de dólares em 2021. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento de 28.430 milhões de dólares em 2018 para 30.916 milhões de dólares em 2021. A magnitude do crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma melhora notável, elevando-se de 2,6% em 2018 para 8,59% em 2021. Este aumento indica uma crescente eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também demonstrou um aumento substancial, passando de 1,78% em 2018 para 7,04% em 2021. A taxa ajustada, embora inferior ao ROE não ajustado, acompanha a mesma tendência de crescimento, sugerindo que os ajustes realizados não alteram a direção geral da performance.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria consistente na rentabilidade e no uso eficiente do patrimônio líquido ao longo do período analisado. O crescimento tanto do lucro líquido quanto do patrimônio líquido, juntamente com o aumento dos índices de retorno, sugere uma performance financeira positiva e sustentável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo, passando de 586 milhões de dólares em 2018 para 2146 milhões de dólares em 2021. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de 505 milhões de dólares em 2018 para 2177 milhões de dólares em 2021.

Os ativos totais também exibiram um padrão de expansão, embora em um ritmo mais moderado. Observou-se um incremento de 48918 milhões de dólares em 2018 para 50598 milhões de dólares em 2021. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, com um aumento de 48892 milhões de dólares em 2018 para 50556 milhões de dólares em 2021.

A rentabilidade, medida pelo índice de retorno sobre ativos, apresentou uma melhora notável. O índice de retorno sobre ativos aumentou de 1,2% em 2018 para 4,24% em 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou um crescimento, passando de 1,03% em 2018 para 4,31% em 2021. A convergência entre os índices ajustados e não ajustados em 2021 sugere uma menor influência de itens não recorrentes nos resultados.

Tendências de Lucro

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um crescimento substancial ao longo do período, indicando uma melhora na performance operacional e na rentabilidade da empresa.

Evolução dos Ativos

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um crescimento constante, refletindo a expansão da base de ativos da empresa.

Melhora na Rentabilidade

O aumento do índice de retorno sobre ativos, tanto o índice padrão quanto o ajustado, indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.