Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Intuitive Surgical Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Lucro líquido	709,200)	664,200)	703,700)	688,000)	570,600)	531,500)	547,400)	610,700)	419,800)	426,000)	360,800)	336,700)	324,700)	313,600)	369,400)	382,700)	387,200)	523,000)	435,200)	363,600)	316,800)	70,200)	316,200)
Depreciação e perda na alienação de bens do ativo imobilizado	156,700)	152,100)	137,500)	121,600)	112,700)	106,800)	104,200)	118,100)	103,500)	92,300)	87,700)	98,600)	81,900)	79,800)	77,700)	74,300)	75,700)	68,000)	64,800)	67,300)	56,600)	51,400)	51,100)
Amortização de ativos intangíveis	3,300)	3,200)	3,400)	3,100)	3,500)	5,000)	5,100)	5,100)	5,100)	5,000)	5,000)	7,600)	7,900)	6,200)	6,100)	6,600)	6,300)	7,600)	6,900)	12,500)	12,600)	12,400)	12,300)
Ganho na venda de negócios	—)	—)	—)	(1,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda (de ganhos) em investimentos, acréscimo de descontos e amortização de prêmios em investimentos, líquida	(14,900)	(9,700)	(17,700)	(5,100)	(12,300)	(20,000)	(5,900)	(7,400)	300)	9,500)	4,900)	5,600)	9,600)	7,800)	26,000)	12,700)	2,200)	8,300)	(12,600)	9,100)	(61,800)	(2,600)	200)
Imposto de renda diferido	88,000)	(29,500)	100)	(30,800)	(64,700)	(32,600)	(7,200)	(219,800)	(43,300)	(27,000)	9,300)	(83,300)	(61,900)	(25,700)	(14,400)	(22,000)	(16,600)	(68,700)	44,700)	(14,300)	19,400)	(12,000)	64,500)
Despesa de remuneração baseada em ações	203,500)	196,200)	185,200)	177,000)	172,900)	173,600)	153,300)	150,400)	156,100)	146,500)	139,800)	127,600)	138,100)	126,700)	120,800)	117,800)	120,100)	108,100)	103,200)	103,100)	105,800)	95,900)	90,600)
Amortização de ativos de aquisição de contratos	9,600)	9,100)	8,700)	10,700)	9,400)	9,100)	8,500)	10,400)	7,700)	7,500)	7,400)	5,900)	7,100)	7,000)	6,600)	6,500)	5,500)	5,100)	4,900)	4,700)	4,200)	4,100)	4,100)
Contas a receber	9,900)	(47,700)	3,600)	(74,100)	(42,800)	18,800)	2,200)	(166,600)	(59,000)	22,400)	16,900)	(92,100)	(11,200)	67,400)	(123,400)	(87,600)	4,900)	(45,300)	(14,300)	(51,500)	(79,700)	18,700)	118,200)
Inventário	(316,200)	(283,100)	(211,100)	(179,100)	(261,500)	(209,800)	(179,600)	(184,300)	(239,600)	(161,500)	(127,100)	(127,500)	(173,600)	(125,400)	(120,100)	(66,800)	(96,800)	(51,200)	(41,200)	6,900)	(56,900)	(54,900)	(65,200)
Pré-pagos e outros ativos	(107,100)	(134,000)	(7,800)	(152,200)	32,100)	(107,600)	(4,100)	(13,300)	51,300)	13,500)	(27,300)	(32,400)	(6,700)	(68,400)	(21,700)	11,800)	(39,700)	(103,800)	(73,200)	7,000)	(23,300)	36,400)	(131,900)
Contas a pagar	24,600)	(10,700)	83,100)	(21,600)	22,800)	5,900)	(7,500)	14,000)	(8,800)	19,600)	16,900)	(5,000)	13,900)	14,300)	(1,900)	200)	(2,400)	14,500)	23,700)	(28,400)	(300)	(25,500)	21,900)
Remuneração acumulada e benefícios a empregados	34,700)	111,100)	(226,000)	158,200)	56,200)	156,100)	(271,200)	61,600)	28,200)	85,600)	(140,600)	93,400)	29,600)	58,800)	(130,300)	84,800)	11,300)	59,200)	(40,200)	59,800)	6,600)	12,200)	(95,200)
Receita diferida	(1,200)	11,800)	37,000)	37,300)	8,200)	(10,300)	(4,000)	54,400)	(13,200)	(12,000)	24,200)	42,700)	(18,100)	(14,500)	11,400)	30,300)	(8,300)	3,800)	6,800)	24,200)	(13,300)	3,300)	800)
Outros passivos	40,900)	82,400)	(118,100)	90,700)	99,400)	(6,000)	(75,800)	(205,000)	140,300)	38,300)	(6,500)	60,100)	41,900)	(900)	20,600)	16,400)	52,000)	14,100)	(31,100)	63,500)	(12,100)	20,300)	(34,800)
Variações nos activos e passivos operacionais, líquidas dos efeitos das aquisições	(314,400)	(270,200)	(439,300)	(140,800)	(85,600)	(152,900)	(540,000)	(439,200)	(100,800)	5,900)	(243,500)	(60,800)	(124,200)	(68,700)	(365,400)	(10,900)	(79,000)	(108,700)	(169,500)	81,500)	(179,000)	10,500)	(186,200)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	131,800)	51,200)	(122,100)	134,600)	135,900)	89,000)	(282,000)	(382,400)	128,600)	239,700)	10,600)	101,200)	58,500)	133,100)	(146,400)	185,000)	114,200)	19,700)	42,400)	263,900)	(42,200)	159,700)	36,600)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	841,000)	715,400)	581,600)	822,600)	706,500)	620,500)	265,400)	228,300)	548,400)	665,700)	371,400)	437,900)	383,200)	446,700)	223,000)	567,700)	501,400)	542,700)	477,600)	627,500)	274,600)	229,900)	352,800)
Compra de investimentos	(99,100)	(172,000)	(519,800)	(1,430,000)	(1,920,200)	(883,500)	(905,900)	(1,387,200)	(806,200)	(10,500)	(3,500)	(5,900)	(17,400)	(188,900)	(1,187,300)	(1,238,300)	(1,706,000)	(1,674,600)	(1,833,100)	(1,269,700)	(1,596,400)	(736,800)	(690,000)
Produto da venda de investimentos	—)	249,100)	—)	—)	—)	—)	100,200)	182,600)	10,200)	11,200)	26,300)	1,500)	59,600)	—)	—)	12,500)	300)	100)	72,000)	—)	—)	702,500)	98,200)
Produto de vencimentos de investimentos	605,500)	340,100)	849,900)	478,800)	755,100)	725,800)	919,100)	597,700)	605,500)	742,500)	744,400)	718,100)	671,200)	797,400)	1,067,700)	735,700)	935,200)	1,365,500)	1,231,400)	997,300)	634,900)	681,000)	617,600)
Compra de bens do ativo imobilizado	(105,400)	(155,300)	(116,600)	(312,000)	(247,900)	(309,400)	(241,900)	(435,500)	(256,300)	(178,300)	(194,100)	(137,700)	(169,100)	(132,000)	(93,600)	(150,900)	(68,300)	(75,700)	(58,600)	(61,900)	(64,400)	(110,000)	(105,200)
Aquisição de empresas, líquidas de caixa, propriedade intelectual e outras atividades de investimento	—)	(1,200)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	(1,800)	200)	(7,300)	—)	(1,200)	200)	(10,300)	(1,500)	—)	—)	—)	(8,700)	—)	—)	—)	(37,700)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	401,000)	260,700)	213,500)	(1,264,200)	(1,413,000)	(467,100)	(128,500)	(1,044,200)	(446,600)	557,600)	573,100)	574,800)	544,500)	466,200)	(214,700)	(641,000)	(838,800)	(384,700)	(597,000)	(334,300)	(1,025,900)	536,700)	(117,100)
Produto da emissão de ações ordinárias relativas a planos de ações de empregados	90,000)	49,400)	134,300)	61,900)	115,600)	71,500)	180,400)	44,100)	77,400)	74,600)	100,200)	45,200)	82,000)	26,600)	80,000)	31,700)	91,100)	69,700)	84,000)	40,900)	113,900)	62,700)	91,300)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(19,700)	(16,200)	(370,100)	(12,500)	(17,400)	(13,500)	(226,600)	(9,300)	(14,800)	(10,900)	(129,700)	(6,900)	(8,300)	(6,800)	(172,200)	(10,400)	(13,300)	(9,600)	(178,300)	(9,900)	(10,200)	(6,200)	(148,900)
Recompra de ações ordinárias	(1,913,300)	(181,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(66,300)	—)	—)	(350,000)	(1,000,800)	(1,000,000)	(500,100)	(106,500)	—)	—)	—)	—)	(34,300)	—)	—)	(100,000)
Dividendos em dinheiro pagos por empreendimento conjunto a interesses que não controlam	—)	—)	—)	—)	—)	(8,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamento da contraprestação de compra diferida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	(800)	(400)	(1,700)	(1,000)	(500)	(1,800)	(1,200)	(2,700)	(9,500)	(1,800)	(7,900)	(36,500)	(18,500)	(8,900)	(21,100)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(1,843,000)	(147,800)	(235,800)	49,400)	98,200)	50,000)	(46,700)	(31,500)	61,800)	63,300)	(381,200)	(963,500)	(926,800)	(482,100)	(199,900)	18,600)	68,300)	58,300)	(102,200)	(39,800)	85,200)	47,600)	(178,700)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	4,000)	1,000)	(4,500)	8,300)	(12,200)	(3,700)	6,800)	(5,400)	1,700)	5,200)	1,800)	(2,500)	1,900)	2,200)	3,800)	(1,100)	300)	(3,400)	800)	(600)	(400)	(800)	(800)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(597,000)	829,300)	554,800)	(383,900)	(620,500)	199,700)	97,000)	(852,800)	165,300)	1,291,800)	565,100)	46,700)	2,800)	433,000)	(187,800)	(55,800)	(268,800)	212,900)	(220,800)	252,800)	(666,500)	813,400)	56,200)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. O lucro líquido demonstra uma trajetória geralmente ascendente ao longo do período analisado, com flutuações trimestrais. Observa-se um crescimento notável a partir do primeiro trimestre de 2020, atingindo picos no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2023, seguido por um novo aumento no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024. No entanto, o segundo trimestre de 2024 apresenta uma leve diminuição, seguida de uma recuperação no terceiro trimestre.

A depreciação e perda na alienação de bens do ativo imobilizado apresenta um aumento constante ao longo do tempo, indicando investimentos contínuos em ativos fixos ou uma maior utilização dos existentes. A amortização de ativos intangíveis, por outro lado, permanece relativamente estável, com uma redução significativa a partir do primeiro trimestre de 2021, mantendo-se em patamares mais baixos até o final do período analisado.

A perda (de ganhos) em investimentos exibe volatilidade considerável, com valores negativos significativos em alguns trimestres, como no terceiro trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2023. O imposto de renda diferido também demonstra flutuações substanciais, com valores positivos e negativos alternados, refletindo possivelmente mudanças nas taxas de impostos ou na base tributável.

A despesa de remuneração baseada em ações apresenta um aumento constante e gradual ao longo do período, sugerindo um crescimento na utilização de planos de incentivo baseados em ações para funcionários. A amortização de ativos de aquisição de contratos também mostra uma tendência de aumento, embora em menor escala.

As contas a receber e o inventário exibem padrões variáveis, com trimestres de aumento e diminuição. As variações nos ativos e passivos operacionais, líquidas dos efeitos das aquisições, apresentam flutuações significativas, indicando mudanças na gestão do capital de giro. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais também demonstram volatilidade, refletindo a complexidade das operações financeiras.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta um desempenho geralmente positivo, com picos no quarto trimestre de 2020 e no primeiro trimestre de 2023. No entanto, o caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento é consistentemente negativo, indicando investimentos significativos em ativos de longo prazo. O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em) também apresenta flutuações, com trimestres positivos e negativos, refletindo a emissão e recompra de ações, pagamento de dividendos e outras transações financeiras.

O efeito das variações cambiais sobre o caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito é relativamente pequeno em comparação com as outras categorias de fluxo de caixa. O aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito demonstra uma tendência geral de crescimento, com picos significativos em alguns trimestres, indicando uma gestão eficaz do fluxo de caixa.

Lucro Líquido: Tendência geralmente ascendente com flutuações trimestrais.
Depreciação e Perda na Alienação de Bens do Ativo Imobilizado: Aumento constante ao longo do tempo.
Amortização de Ativos Intangíveis: Relativamente estável, com redução significativa a partir de 2021.
Perda (de ganhos) em Investimentos: Volatilidade considerável.
Imposto de Renda Diferido: Flutuações substanciais.
Despesa de Remuneração Baseada em Ações: Aumento constante e gradual.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: Desempenho geralmente positivo.
Caixa Líquido (Utilizado em) Fornecido pelas Atividades de Investimento: Consistentemente negativo.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais