Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de redução no valor contábil líquido dos ativos intangíveis de vida definida, embora com flutuações anuais.

Boa vontade

A boa vontade apresentou um crescimento modesto entre 2021 e 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um aumento mais expressivo em 2025. Este padrão sugere possíveis ajustes estratégicos ou aquisições.

Patentes e tecnologia desenvolvida

O valor das patentes e tecnologia desenvolvida demonstrou uma diminuição inicial em 2022, com uma recuperação parcial em 2023, seguida de nova redução em 2024 e 2025. Esta variação pode indicar investimentos em pesquisa e desenvolvimento com diferentes taxas de sucesso ou mudanças na avaliação de ativos.

Relacionamento com clientes

O valor associado ao relacionamento com clientes manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com uma queda notável em 2024 e uma leve recuperação em 2025. Esta flutuação pode refletir mudanças nas estratégias de retenção de clientes ou na avaliação do valor desses relacionamentos.

Direitos de distribuição e outros

Houve uma redução significativa no valor dos direitos de distribuição e outros ativos entre 2021 e 2023, com uma diminuição ainda mais acentuada em 2024, onde os dados se tornam incompletos. A ausência de dados em 2025 impede a análise da continuidade desta tendência.

Activos incorpóreos de vida definida, quantia escriturada bruta

A quantia escriturada bruta dos ativos incorpóreos de vida definida apresentou uma tendência de declínio gradual ao longo do período, indicando uma redução no valor total dos ativos antes da consideração da amortização.

Amortização acumulada

A amortização acumulada aumentou consistentemente ao longo do período, o que é esperado com o passar do tempo e o uso dos ativos intangíveis. Este aumento contribui para a redução do valor contábil líquido.

Activos incorpóreos de vida definida, quantia escriturada líquida

O valor contábil líquido dos ativos incorpóreos de vida definida apresentou uma diminuição constante e significativa ao longo do período, refletindo o impacto da amortização e, possivelmente, de ajustes de valor. A redução mais acentuada ocorreu entre 2021 e 2025.

P&D em processo

A informação sobre P&D em processo só está disponível para 2025, indicando um valor de 6.000 milhares de dólares. A ausência de dados anteriores impede a análise de tendências.

Ativos intangíveis

O valor total dos ativos intangíveis seguiu a tendência de declínio observada nos ativos de vida definida, com uma redução constante ao longo do período.

Goodwill e ativos intangíveis

A soma da boa vontade e dos ativos intangíveis apresentou uma diminuição geral, embora com flutuações anuais. A redução mais expressiva ocorreu entre 2021 e 2024, com uma leve recuperação em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com ajustes contínuos e uma tendência geral de redução no valor contábil líquido, possivelmente devido à amortização e a reavaliações. A análise completa exigiria informações adicionais sobre as políticas contábeis e as estratégias da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, passando de US$ 13.555.000 milhares em 2021 para US$ 20.458.700 milhares em 2025. Este crescimento não é linear, com aceleração notável entre 2023 e 2025.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um incremento de US$ 13.211.400 milhares em 2021 para US$ 20.088.400 milhares em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes não representam uma parcela significativa do total.

O patrimônio líquido total também demonstra um crescimento substancial, evoluindo de US$ 11.901.100 milhares em 2021 para US$ 17.824.000 milhares em 2025. A taxa de crescimento do patrimônio líquido é comparável à dos ativos totais, indicando uma estrutura de capital estável.

De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado apresenta um aumento de US$ 11.557.500 milhares em 2021 para US$ 17.453.700 milhares em 2025. A consistência entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere que os ajustes não impactam significativamente o valor do patrimônio líquido.

Tendências Gerais

Crescimento constante e acelerado nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período.

Relação Ativos e Patrimônio Líquido

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido permanece relativamente estável, indicando uma estrutura de capital consistente.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e no patrimônio líquido não representam uma parcela significativa dos valores totais.

Crescimento Acelerado

Observa-se uma aceleração no crescimento dos indicadores entre 2023 e 2025, sugerindo um período de expansão mais dinâmica.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 0.42 para 0.48 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.46 em 2023 e 0.45 em 2024, culminando em um novo aumento para 0.49 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente superiores e um aumento mais pronunciado em 2025, atingindo 0.5.

O índice de alavancagem financeira demonstra estabilidade relativa, variando entre 1.14 e 1.18 ao longo dos anos. Em 2024, o índice retorna ao valor inicial de 1.14, com um leve aumento para 1.15 em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis próximos.

Os índices de rentabilidade apresentam uma trajetória ascendente. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o original quanto o ajustado, demonstra uma recuperação após uma queda em 2022, atingindo valores máximos em 2025, com 16.02% e 16.36%, respectivamente. De forma semelhante, o índice de retorno sobre ativos, em sua versão original e ajustada, exibe um crescimento constante, alcançando 13.96% e 14.22% em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma variação modesta ao longo do período, com um pico em 2022 e um novo aumento em 2025.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, indicando uma consistência na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra uma melhora significativa na rentabilidade do patrimônio líquido, especialmente nos anos mais recentes.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete um aumento gradual na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade, acompanhada por uma gestão estável da alavancagem financeira e uma ligeira variação na eficiência da utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com uma ligeira redução em 2022 e um aumento progressivo nos anos seguintes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação modesta ao longo dos anos. Apresenta um aumento em 2022, seguido por uma ligeira queda em 2023 e 2024, com uma recuperação em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, exibindo um aumento em 2022, uma diminuição em 2023 e 2024, e um aumento em 2025. Os valores ajustados são consistentemente ligeiramente superiores aos valores não ajustados, indicando uma eficiência ligeiramente maior quando determinados ajustes são considerados.

Em resumo, a empresa demonstra um crescimento contínuo em seus ativos, com uma eficiência na utilização desses ativos, medida pelo índice de giro, que permanece relativamente estável, com uma leve melhora no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando o mesmo padrão de flutuação. A redução em 2022 é seguida por um aumento progressivo até 2025.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado também exibem um crescimento contínuo durante o período analisado. Ambos os indicadores registram valores progressivamente maiores a cada ano, com um aumento mais expressivo entre 2023 e 2024.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o geral quanto o ajustado, permanecem relativamente estáveis ao longo dos anos. As variações observadas são mínimas, indicando uma manutenção consistente na estrutura de capital da entidade.

Ativos Totais

Apresentam crescimento geral, com uma ligeira queda em 2022, mas recuperando e expandindo nos anos seguintes.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, refletindo um padrão similar de flutuação.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo do período, com aumentos mais significativos em determinados anos.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha a trajetória do patrimônio líquido total, apresentando um crescimento consistente.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, com flutuações mínimas, sugerindo uma estrutura de capital consistente.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Comporta-se de maneira semelhante ao índice de alavancagem financeira geral, indicando estabilidade na alavancagem ajustada.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento consistente em seus ativos e patrimônio líquido, mantendo um nível de alavancagem financeira relativamente estável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido total apresentou flutuação inicial, com uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão similar, com recuperação e crescimento contínuo após a queda observada em 2022.

Patrimônio Líquido Total

Observa-se um aumento de aproximadamente 49.7% entre 2021 e 2025, indicando uma expansão da base de capital da entidade. A maior variação percentual ocorreu entre 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

A variação entre 2021 e 2025 foi de aproximadamente 51.4%, ligeiramente superior ao crescimento do patrimônio líquido total. A consistência do crescimento sugere uma gestão eficaz dos ajustes realizados.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o índice padrão quanto o ajustado, exibiram um comportamento semelhante. Ambos os índices apresentaram uma queda em 2022, mas recuperaram-se e demonstraram uma tendência de alta nos anos seguintes. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado consistentemente superou o índice padrão em todos os períodos analisados.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice apresentou um aumento de 11.8 pontos percentuais entre 2021 e 2025, refletindo uma melhoria na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido. A taxa de crescimento acelerou nos últimos anos do período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Este índice demonstrou um aumento de 12.6 pontos percentuais entre 2021 e 2025, indicando que os ajustes realizados no patrimônio líquido resultaram em uma avaliação mais precisa da rentabilidade. A diferença entre os índices padrão e ajustado permaneceu relativamente estável ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias consistentes na rentabilidade e na base de capital. A recuperação observada em 2023 e o crescimento subsequente sugerem uma capacidade de adaptação e um desempenho positivo em relação aos seus ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento de aproximadamente 50,7% entre 2021 e 2025. Este crescimento não é linear, apresentando uma ligeira diminuição em 2022, seguida por uma aceleração nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um padrão similar de crescimento e uma pequena retração em 2022. A diferença entre os dois valores permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram significativamente a magnitude dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresenta uma flutuação ao longo do período. Houve uma diminuição em 2022, mas o indicador se recuperou e demonstrou um aumento constante nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto em 2025. O ROA em 2025 é 11,1% superior ao de 2022.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado segue uma tendência semelhante ao ROA não ajustado, com uma queda em 2022 e subsequente recuperação. Os valores ajustados são consistentemente ligeiramente superiores aos não ajustados, sugerindo que os ajustes têm um impacto positivo, embora modesto, na rentabilidade dos ativos. O ROA ajustado em 2025 é 11,7% superior ao de 2022.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento contínuo em seus ativos e uma melhora na rentabilidade dos ativos ao longo do tempo. A ligeira queda em 2022 parece ser um evento isolado, com a empresa demonstrando resiliência e capacidade de recuperação nos anos subsequentes.