Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

A análise dos dados demonstra uma dinâmica complexa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade na "Boa vontade" entre 2020 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024.

Em relação aos ativos incorpóreos específicos, "Patentes e tecnologia desenvolvida" apresentou um crescimento inicial entre 2020 e 2021, seguido por uma redução em 2022 e uma recuperação parcial em 2023, com uma nova queda em 2024. "Relacionamento com clientes" exibiu uma diminuição acentuada entre 2020 e 2021, mantendo-se relativamente estável nos anos subsequentes, com uma queda mais expressiva em 2024. "Direitos de distribuição e outros" apresentou uma redução significativa e contínua ao longo de todo o período.

A "Quantia escriturada bruta" de ativos incorpóreos demonstra uma tendência geral de declínio, embora com flutuações anuais. A "Amortização acumulada" apresenta um aumento constante ao longo dos anos, o que é esperado com a utilização dos ativos. Consequentemente, a "Quantia escriturada líquida" de ativos incorpóreos demonstra uma redução consistente e significativa ao longo do período, indicando uma diminuição do valor contábil dos ativos após a contabilização da amortização.

O total de "Goodwill e ativos intangíveis" apresentou estabilidade nos primeiros anos, seguido por uma tendência de declínio a partir de 2022, refletindo a diminuição dos ativos incorpóreos líquidos e a estabilidade da boa vontade.

Tendências Gerais

Uma diminuição geral no valor dos ativos intangíveis líquidos ao longo do tempo.

Fatores Contribuintes

A amortização acumulada e a redução em certos ativos incorpóreos específicos, como "Relacionamento com clientes" e "Direitos de distribuição e outros", contribuem para a tendência observada.

Implicações

A diminuição dos ativos intangíveis pode indicar uma redução no valor dos ativos que impulsionam a capacidade de geração de receita futura, ou pode ser resultado de uma gestão ativa do portfólio de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, com um crescimento notável entre 2020 e 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 67,8% entre 2020 e 2024, indicando uma expansão significativa da base de ativos da entidade. Houve uma ligeira diminuição entre 2021 e 2022, seguida de um crescimento mais acentuado nos anos subsequentes.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com um aumento de aproximadamente 64,4% no período de cinco anos. A variação entre os valores ajustados e não ajustados permanece relativamente constante ao longo do tempo.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento de aproximadamente 68,9% entre 2020 e 2024. A trajetória demonstra um aumento constante, com uma aceleração no crescimento entre 2022 e 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado também exibiu um crescimento consistente, com um aumento de aproximadamente 71,4% entre 2020 e 2024. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece estável ao longo dos anos analisados.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua em termos de ativos e patrimônio líquido. A consistência no crescimento, juntamente com a estabilidade nas diferenças entre os valores ajustados e não ajustados, sugere uma gestão financeira sólida e um desempenho positivo ao longo do período avaliado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, tanto na versão padrão quanto na ajustada, entre 2020 e 2022. Contudo, a partir de 2022, este indicador demonstra uma estabilização, com ligeiras reduções em 2023 e 2024, mantendo-se em patamares próximos de 0.45-0.46.

O índice de alavancagem financeira, similarmente, apresenta uma pequena elevação entre 2020 e 2022, tanto na sua forma original quanto na ajustada. Após este período, verifica-se uma tendência de estabilização e leve declínio, retornando aos níveis observados em 2020, em torno de 1.14.

Os índices de rentabilidade, tanto sobre o patrimônio líquido quanto sobre os ativos, exibem um padrão de crescimento entre 2020 e 2021, seguido por uma flutuação nos anos subsequentes. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, em particular, demonstra uma recuperação em 2023 e 2024, atingindo os valores mais altos do período analisado, superando 14%. A versão ajustada deste índice acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos também apresenta um crescimento inicial, seguido de estabilização e posterior aumento em 2023 e 2024, embora em menor magnitude que o índice de retorno sobre o patrimônio líquido. A versão ajustada deste indicador segue uma trajetória semelhante, com valores consistentemente superiores à versão padrão.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta crescimento inicial seguido de estabilização.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra leve aumento seguido de estabilização e declínio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe crescimento, flutuação e recuperação nos últimos anos.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta padrão similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, porém com menor amplitude.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com um valor inicial de US$ 11.168.900 mil em 2020, atingindo US$ 18.743.200 mil em 2024. Contudo, há uma ligeira diminuição em 2022, seguida de uma recuperação e subsequente crescimento nos anos seguintes.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um crescimento geral de US$ 10.832.200 mil em 2020 para US$ 18.395.700 mil em 2024. A flutuação em 2022 também é evidente neste indicador, indicando possíveis ajustes na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora entre 2020 e 2022, passando de 0,39 para 0,48. Em 2023 e 2024, o índice estabiliza-se em torno de 0,46 e 0,45, respectivamente, sugerindo uma utilização relativamente constante dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um aumento de 0,4 em 2020 para 0,49 em 2022, seguido por uma estabilização em 0,47 e 0,45 em 2023 e 2024. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento contínuo em seus ativos, com uma eficiência na utilização desses ativos que se mantém relativamente estável nos últimos anos, apesar de uma ligeira diminuição em 2022 seguida de recuperação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de aproximadamente 67,8% entre 2020 e 2024, indicando uma expansão significativa da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, apresentando um aumento similar no mesmo período. A diferença entre os valores de ativos totais e ativos totais ajustados permanece relativamente constante, sugerindo que os ajustes realizados não alteram substancialmente a magnitude total dos ativos.

O patrimônio líquido total também demonstra um crescimento notável, com um aumento de aproximadamente 68,7% entre 2020 e 2024. Este crescimento acompanha o aumento dos ativos, indicando um fortalecimento da posição de capital da entidade.

De forma análoga, o patrimônio líquido total ajustado apresenta uma trajetória de crescimento semelhante, com um aumento de aproximadamente 71,2% no período analisado. A consistência entre o crescimento do patrimônio líquido total e o ajustado sugere que os ajustes não impactam significativamente o valor do patrimônio líquido.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, mantêm-se relativamente estáveis ao longo dos anos, flutuando entre 1,14 e 1,18. Esta estabilidade indica que a entidade mantém uma estrutura de capital consistente, com um nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido relativamente constante.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos totais e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Estabilidade nos índices de alavancagem, indicando uma estrutura de capital consistente.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e patrimônio líquido não alteram significativamente as tendências gerais observadas.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma entidade em crescimento, com uma base de ativos e patrimônio líquido em expansão, mantendo um nível de alavancagem financeira relativamente estável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido total e ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, com um ligeiro declínio em 2022, seguido por uma retomada e aceleração em 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido Total

O patrimônio líquido total apresentou um aumento de aproximadamente 68,4% entre 2020 e 2024, indicando uma expansão significativa da base de capital da entidade. A variação negativa em 2022 foi de cerca de 7,3%, mas foi compensada por aumentos subsequentes de 20,7% em 2023 e 23,4% em 2024.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento acumulado de aproximadamente 71,7% entre 2020 e 2024. A flutuação em 2022 foi de -8,1%, seguida por aumentos de 22,7% em 2023 e 24,2% em 2024. Os valores ajustados consistentemente superam os valores totais, sugerindo a consideração de fatores específicos na determinação do valor ajustado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma variação entre 10,9% e 14,32% durante o período. Observa-se uma tendência geral de estabilidade, com um ligeiro aumento em 2021, seguido por uma moderação em 2022 e uma recuperação gradual em 2023 e 2024, atingindo 14,13%.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou um padrão semelhante ao ROE não ajustado, variando entre 11,29% e 14,75%. Os valores ajustados consistentemente superam os valores não ajustados, indicando um impacto positivo dos ajustes no cálculo da rentabilidade. A tendência geral é de estabilidade com ligeira melhora ao longo do tempo, atingindo 14,44% em 2024.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão do patrimônio líquido e manutenção de níveis de rentabilidade consistentes. A leve flutuação observada em 2022 não parece ter comprometido a trajetória de longo prazo, com uma recuperação notável nos anos subsequentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com um valor inicial de US$ 11.168.900 mil em 2020, atingindo US$ 18.743.200 mil em 2024. Houve uma ligeira diminuição em 2022, mas a tendência geral permanece ascendente.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência de crescimento, partindo de US$ 10.832.200 mil em 2020 e alcançando US$ 18.395.700 mil em 2024. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo do período. Em 2020, o índice foi de 9,5%, aumentando para 12,58% em 2021. Em 2022, houve uma diminuição para 10,19%, seguida por um aumento para 11,64% em 2023 e, finalmente, 12,39% em 2024. A performance demonstra uma capacidade de gerar retorno sobre os ativos, com uma tendência de melhora ao longo do tempo.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado. Iniciando em 9,79% em 2020, atingiu 12,9% em 2021, diminuiu para 10,47% em 2022, aumentou para 11,91% em 2023 e alcançou 12,63% em 2024. Os valores ajustados consistentemente superam os não ajustados, indicando que a metodologia de ajuste pode refletir uma performance mais precisa.

Em resumo, os dados indicam um crescimento contínuo nos ativos, acompanhado por um desempenho consistente na geração de retorno sobre esses ativos, com uma ligeira melhoria ao longo do período analisado. A utilização do ativo ajustado parece fornecer uma métrica de retorno ligeiramente superior.