Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma tendência de declínio ao longo do período analisado, iniciando em 6,86 em 2020 e caindo para 4,07 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com os ativos circulantes, embora o índice permaneça acima de 1,00, sugerindo ainda uma posição de liquidez relativamente confortável.

Índice de liquidez rápida

Este índice também apresenta queda contínua de 5,96 em 2020 para 3,00 em 2024. A diminuição reflete uma redução na capacidade de liquidar dívidas de curto prazo excluindo estoques, o que pode indicar uma menor eficiência na manutenção de ativos altamente líquidos para o atendimento de obrigações imediatas, porém, ainda mantém uma relação acima de 1,00.

Índice de liquidez de caixa

Este índice demonstra uma trajetória de declínio, de 5,3 em 2020 para 2,3 em 2024. A redução evidencia que a proporção de ativos de caixa e equivalentes disponíveis para o pagamento de dívidas de curto prazo diminuiu significativamente ao longo do período, embora o índice permaneça acima de 1,00, indicando ainda uma margem de segurança em relação às obrigações imediatas.

No conjunto, todos os índices de liquidez apresentam uma tendência de diminuição ao longo dos anos, o que pode apontar para uma mudança na composição dos ativos líquidos ou uma estratégia de gestão de caixa mais conservadora ou eficiente. Apesar da queda, os indicadores permanecem acima de níveis críticos, indicando que a empresa mantém uma posição de liquidez adequada na análise atual.

Ativo Circulante

Observa-se uma diminuição no ativo circulante de 2020 a 2021, passando de aproximadamente US$ 6,63 bilhões para US$ 5,84 bilhões. Em 2022, há um aumento para cerca de US$ 6,25 bilhões, seguido de um crescimento significativo em 2023, atingindo aproximadamente US$ 7,89 bilhões. Em 2024, ocorre uma leve redução para US$ 7,11 bilhões, ainda mantendo um nível elevado em relação ao período anterior.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, começando em aproximadamente US$ 966 milhões em 2020 e aumentando para US$ 1,15 bilhões em 2021. Essa expansão continua em 2022, chegando a US$ 1,42 bilhões, e em 2023 atinge aproximadamente US$ 1,66 bilhões. Em 2024, há um aumento marginal para cerca de US$ 1,75 bilhões.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Em 2020, o índice era de 6,86, indicando uma forte posição de liquidez. Em 2021, há uma redução para 5,08, seguida de uma nova queda para 4,4 em 2022. Em 2023, o índice aumenta ligeiramente para 4,76, mas em 2024 há uma nova diminuição, chegando a 4,07. Essa redução contínua sugere uma diminuição na margem de segurança da empresa em relação à liquidez de curto prazo, embora ainda mantenha níveis relativamente elevados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o total de ativos rápidos apresenta uma tendência de variação, começando em aproximadamente US$ 5,76 bilhões em 2020, registrando uma queda até cerca de US$ 4,99 bilhões em 2021. Em 2022, há um leve aumento para aproximadamente US$ 5,06 bilhões, seguido por um aumento expressivo para US$ 6,35 bilhões em 2023, antes de uma redução para cerca de US$ 5,24 bilhões em 2024. Essa oscilação indica uma variação na composição de ativos de difícil liquidação ao longo do tempo, podendo refletir mudanças na gestão de ativos de curto prazo.

O passivo circulante segue uma trajetória de crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 965 milhões em 2020 para mais de US$ 1,15 bilhões em 2021, atingindo US$ 1,42 bilhões em 2022, consolidando-se em torno de US$ 1,66 bilhões em 2023 e atingindo US$ 1,75 bilhões em 2024. Essa evolução sugere um aumento nas obrigações de curto prazo, possivelmente associadas a expansão operacional ou maior necessidade de liquidez.

O índice de liquidez rápida apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, começando em 5,96 em 2020, reduzindo-se para 4,34 em 2021 e para 3,56 em 2022. Em 2023, há um pequeno crescimento para 3,83, porém em 2024 o índice cai novamente para 3. Essas variações indicam uma diminuição na capacidade de cobrir passivos circulantes com ativos líquidos, embora o índice se mantenha em níveis relativamente elevados, sugerindo ainda uma posição de liquidez compatível com os padrões de mercado financeiros de alta liquidez.

Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de redução no total de ativos de caixa ao longo dos anos de 2020 a 2022, passando de aproximadamente US$ 5,11 bilhões em 2020 para cerca de US$ 4,12 bilhões em 2022. Esse declínio indica uma diminuição na liquidez disponível em caixa durante esse período inicial.

No entanto, em 2023, há um aumento significativo no total de ativos de caixa, chegando a aproximadamente US$ 5,22 bilhões, superando o valor de 2022, mas ainda não recuperando totalmente o nível de 2020. Já em 2024, ocorre uma redução importante para cerca de US$ 4,01 bilhões, o que pode indicar uma movimentação de recursos ou necessidade de liquidez para operações ou investimentos.

O passivo circulante apresentou uma tendência de crescimento contínuo de 2020 a 2024, aumentando de aproximadamente US$ 965 milhões para cerca de US$ 1,75 bilhões, o que pode refletir uma maior alavancagem de curto prazo ou maiores obrigações comerciais e financeiras da empresa.

O índice de liquidez de caixa revela uma deterioração na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo ao longo do período. Em 2020, o índice era alto, em 5,3, indicando uma forte margem de liquidez. Contudo, esse valor diminui progressivamente até atingir cerca de 2,3 em 2024, sinalizando uma redução na margem de segurança financeira e um possível aumento no risco de liquidez.