Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Intuitive Surgical Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo do período de cinco anos revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação, iniciando em 5.08, diminuindo para 4.4, recuperando para 4.76, declinando novamente para 4.07 e finalizando em 4.87. Essa variação sugere uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo que não é consistentemente crescente, mas que se mantém em um patamar relativamente elevado.
O índice de liquidez rápida apresenta um padrão semelhante, com uma redução inicial de 4.34 para 3.56, seguida de uma recuperação para 3.83, um declínio para 3 e um aumento final para 3.72. A trajetória deste indicador, que exclui estoques da avaliação de ativos líquidos, indica que a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem depender da venda de estoques também é variável, com uma tendência de estabilização em um nível inferior ao inicial.
O índice de liquidez de caixa, que considera apenas o caixa e equivalentes de caixa, exibe a maior volatilidade entre os três indicadores. Observa-se uma queda de 3.66 para 2.9, uma leve recuperação para 3.15, um declínio mais acentuado para 2.3 e um aumento final para 2.96. Essa flutuação sugere uma dependência maior da gestão do fluxo de caixa para manter a liquidez imediata, com períodos de menor capacidade de pagamento com recursos imediatamente disponíveis.
- Tendências Gerais
- Os três indicadores de liquidez demonstram uma tendência de flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção consistentemente ascendente ou descendente.
- Observações
- Apesar das variações, os valores dos indicadores permanecem geralmente acima de 1, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo superior às obrigações imediatas.
- Implicações
- A gestão da liquidez requer atenção contínua, dada a volatilidade observada nos indicadores. Acompanhar de perto o fluxo de caixa e a gestão de ativos e passivos de curto prazo é crucial.
Índice de liquidez corrente
Intuitive Surgical Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativo circulante | 9,779,500) | 7,111,000) | 7,888,000) | 6,253,000) | 5,844,900) | |
| Passivo circulante | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | — | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 9,779,500 ÷ 2,006,200 = 4.87
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento expressivo em 2025. O passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais moderado.
- Ativo Circulante
- O ativo circulante iniciou em US$ 5.844.900 mil em 2021, atingindo US$ 7.888.000 mil em 2023. Houve uma redução para US$ 7.111.000 mil em 2024, mas recuperou-se para US$ 9.779.500 mil em 2025, indicando uma capacidade crescente de cobrir obrigações de curto prazo.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante evoluiu de US$ 1.149.800 mil em 2021 para US$ 2.006.200 mil em 2025, refletindo um aumento nas obrigações de curto prazo. A taxa de crescimento do passivo circulante é inferior à do ativo circulante, o que pode indicar uma gestão financeira prudente.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou flutuações ao longo do período. Iniciou em 5.08 em 2021, diminuiu para 4.4 em 2022, recuperou para 4.76 em 2023, reduziu-se para 4.07 em 2024 e finalizou em 4.87 em 2025. Apesar das variações, o índice permaneceu consistentemente acima de 4, sugerindo uma boa capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. A diminuição em 2024, seguida da recuperação em 2025, merece atenção para identificar os fatores que influenciaram essa dinâmica.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma posição de liquidez geralmente saudável, embora com algumas flutuações que requerem monitoramento contínuo. O crescimento do ativo circulante supera o do passivo circulante, o que é um sinal positivo. A variação no índice de liquidez corrente em 2024 e 2025 sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada para compreender as causas subjacentes.
Índice de liquidez rápida
Intuitive Surgical Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 3,368,000) | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | |
| Investimentos de curto prazo | 2,566,900) | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | |
| Contas a receber, líquidas de provisões | 1,527,300) | 1,225,400) | 1,130,200) | 942,100) | 782,700) | |
| Total de ativos rápidos | 7,462,200) | 5,238,700) | 6,353,400) | 5,060,000) | 4,986,700) | |
| Passivo circulante | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | — | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 7,462,200 ÷ 2,006,200 = 3.72
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral nos ativos rápidos, com um crescimento notável entre 2022 e 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento expressivo em 2025. Este padrão sugere flutuações na capacidade da entidade de cobrir obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos.
O passivo circulante apresentou um aumento consistente em todos os anos analisados, indicando um crescimento contínuo das obrigações de curto prazo. A taxa de crescimento do passivo circulante, embora constante, pode requerer monitoramento para garantir que não exceda a capacidade de pagamento da entidade.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023. Em 2024, o índice atingiu o seu ponto mais baixo no período analisado, mas demonstrou uma melhora em 2025. A flutuação deste índice reflete a relação entre os ativos líquidos e as obrigações de curto prazo, indicando variações na capacidade de pagamento imediato.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar ativos líquidos, mas o aumento concomitante do passivo circulante exige uma gestão atenta da liquidez. A variação do índice de liquidez rápida sugere que a capacidade de pagamento de curto prazo pode ser sensível a mudanças nos níveis de ativos líquidos e passivos circulantes. A tendência de crescimento dos ativos rápidos em 2025, juntamente com a melhora no índice de liquidez rápida, pode indicar uma estabilização da posição financeira da entidade.
Índice de liquidez de caixa
Intuitive Surgical Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 3,368,000) | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | |
| Investimentos de curto prazo | 2,566,900) | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | |
| Total de ativos de caixa | 5,934,900) | 4,013,300) | 5,223,200) | 4,117,900) | 4,204,000) | |
| Passivo circulante | 2,006,200) | 1,745,300) | 1,658,700) | 1,422,100) | 1,149,800) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | — | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,934,900 ÷ 2,006,200 = 2.96
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos indicadores apresentados ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no total de ativos de caixa, com um declínio inicial em 2022, seguido por um aumento em 2023, uma nova queda em 2024 e um crescimento expressivo em 2025. Este padrão sugere uma gestão ativa do caixa, possivelmente influenciada por investimentos, financiamentos ou variações nas operações da entidade.
O passivo circulante apresenta uma tendência consistentemente crescente ao longo dos cinco anos. Este aumento pode indicar uma maior dependência de financiamento de curto prazo ou um crescimento nas obrigações operacionais de curto prazo. A progressão contínua do passivo circulante requer monitoramento para garantir a capacidade de cumprimento das obrigações financeiras.
O índice de liquidez de caixa, que relaciona os ativos de caixa ao passivo circulante, mostra variações significativas. Houve uma diminuição em 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023, uma nova queda em 2024 e um aumento em 2025. A flutuação deste índice indica mudanças na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de caixa disponíveis. Um índice abaixo de 1 em 2024 sinaliza um potencial risco de liquidez, embora tenha se recuperado em 2025.
- Tendências de Ativos de Caixa
- Flutuação com declínio em 2022, aumento em 2023, declínio em 2024 e crescimento significativo em 2025.
- Tendências de Passivo Circulante
- Crescimento consistente ao longo dos cinco anos.
- Tendências do Índice de Liquidez de Caixa
- Variação com diminuição em 2022, recuperação em 2023, nova diminuição em 2024 e aumento em 2025.
Em resumo, os dados indicam uma gestão de caixa dinâmica, um aumento contínuo das obrigações de curto prazo e uma capacidade de liquidez variável. A análise contínua destes indicadores é crucial para avaliar a saúde financeira e a sustentabilidade da entidade.