Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 0.42 para 0.48 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.46 em 2023 e 0.45 em 2024, recuperando para 0.49 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão semelhante, com valores que variam entre 0.44 e 0.52, indicando uma gestão de ativos relativamente estável.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma capacidade de pagamento de curto prazo consistente, embora com alguma volatilidade. O índice de liquidez corrente varia de 4.07 a 5.08, enquanto o índice ajustado se mantém entre 5.59 e 7.59. A manutenção de valores elevados sugere uma posição financeira sólida.

Os indicadores de endividamento, como o índice de dívida sobre patrimônio líquido e a relação dívida/capital total, apresentam dados incompletos para a maioria dos períodos. Contudo, os valores disponíveis indicam um baixo nível de endividamento, com os índices ajustados consistentemente em 0.01. O índice de alavancagem financeira e o índice de alavancagem financeira ajustado mostram uma estabilidade notável, com valores entre 1.10 e 1.17, sugerindo um uso moderado de alavancagem financeira.

A margem de lucro líquido apresenta uma diminuição em 2022, passando de 29.85% para 21.25%, seguida por uma recuperação gradual até 28.38% em 2025. Os valores ajustados exibem uma variação similar, com um aumento mais expressivo em 2025, atingindo 30.25%.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, retorno sobre ativos (ROA) e retorno sobre ativos ajustado demonstram uma tendência de crescimento ao longo do período. O ROE aumenta de 11.98% para 16.02%, enquanto o ROE ajustado evolui de 9.57% para 17.48%. O ROA acompanha essa trajetória, passando de 10.19% para 13.96%, e o ROA ajustado de 8.46% para 15.75%. Esses resultados indicam uma melhoria na eficiência na utilização dos recursos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Variação moderada, indicando estabilidade na gestão de ativos.

Índice de liquidez corrente

Mantém-se em níveis elevados, demonstrando boa capacidade de pagamento.

Índice de endividamento

Níveis consistentemente baixos, sugerindo baixo risco financeiro.

Índice de margem de lucro líquido

Recuperação após uma queda inicial, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Tendência de crescimento, refletindo maior eficiência na geração de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. A receita apresentou um aumento progressivo, partindo de 5.710.100 unidades monetárias em 2021 para atingir 10.064.700 unidades monetárias em 2025. Este crescimento foi acompanhado por um aumento nos ativos totais, que evoluíram de 13.555.000 unidades monetárias em 2021 para 20.458.700 unidades monetárias em 2025.

O índice de giro total dos ativos exibiu flutuações modestas, mantendo-se em torno de 0,45 a 0,49 ao longo dos anos. Observa-se um ligeiro aumento em 2022, seguido por uma pequena diminuição em 2023, com uma recuperação em 2025.

A receita ajustada e o ativo total ajustado seguiram a mesma tendência de crescimento observada nos valores não ajustados. A receita ajustada aumentou de 5.741.800 unidades monetárias em 2021 para 10.139.900 unidades monetárias em 2025, enquanto o ativo total ajustado cresceu de 13.133.800 unidades monetárias para 19.470.000 unidades monetárias no mesmo período.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com variações entre 0,47 e 0,52. Destaca-se um aumento em 2022, seguido por uma estabilização e um novo aumento em 2025, indicando uma ligeira melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Tendências de Receita

Crescimento constante e significativo ao longo do período, indicando expansão das operações.

Tendências de Ativos

Aumento consistente, acompanhando o crescimento da receita, sugerindo investimentos em capacidade produtiva ou expansão.

Índice de Giro dos Ativos

Relativamente estável, com ligeiras flutuações, indicando uma utilização consistente dos ativos para gerar receita.

Ajustes Financeiros

Os valores ajustados apresentam tendências similares aos não ajustados, sugerindo que os ajustes não alteram significativamente a interpretação geral dos dados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento geral no ativo circulante, com valores progressivos de aproximadamente 5.8 bilhões para quase 9.8 bilhões na unidade especificada. Contudo, o ano de 2024 apresenta uma diminuição em relação ao ano anterior, seguida de uma recuperação no último período analisado.

O passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento, embora em menor magnitude que o ativo circulante, passando de aproximadamente 1.1 bilhão para 2.0 bilhões. Similarmente ao ativo circulante, o passivo circulante demonstra uma leve redução em 2024, com posterior aumento.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresenta flutuações. Inicialmente em 5.08, diminui para 4.4, recupera para 4.76, sofre nova queda para 4.07 e, finalmente, eleva-se para 4.87. Essa variação sugere mudanças na gestão de ativos e passivos de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado e passivo circulante ajustado revela padrões semelhantes aos do ativo e passivo circulantes não ajustados, com crescimento geral e uma diminuição em 2024. Os valores ajustados são consistentemente diferentes dos não ajustados, indicando a influência de ajustes contábeis ou reclassificações.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado, que incorpora os valores ajustados de ativos e passivos, mantém-se em níveis mais elevados do que o índice não ajustado, variando de 7.59 a 6.54. Essa diferença indica que os ajustes realizados impactam positivamente a avaliação da capacidade de pagamento da entidade. A trajetória do índice ajustado também demonstra flutuações, embora em uma faixa superior.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescimento em ativos e passivos, mas com variações anuais que requerem investigação adicional para determinar as causas subjacentes. A análise dos índices de liquidez, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere uma capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo que, embora variável, permanece em níveis considerados adequados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 11.944.900 mil em 2021, atingindo US$ 17.551.100 mil em 2025.

O endividamento total ajustado também apresenta um aumento, embora em menor magnitude comparativamente ao patrimônio líquido. Iniciando em US$ 87.000 mil em 2021, o endividamento atinge US$ 170.900 mil em 2025. Contudo, o índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) permanece estável em 0,01 ao longo de todos os anos analisados, indicando uma relação de endividamento consistente em relação ao patrimônio líquido.

O patrimônio líquido da Total Intuitive Surgical, Inc. segue uma tendência similar ao patrimônio líquido total ajustado, com um crescimento de US$ 11.901.100 mil em 2021 para US$ 17.824.000 mil em 2025. Este aumento sugere uma valorização da empresa ao longo do tempo.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do patrimônio líquido e do endividamento total ajustado.

Estabilidade

O índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) mantém-se constante, indicando uma gestão de dívida estável.

Observações

O aumento do patrimônio líquido é mais expressivo que o do endividamento, o que pode indicar uma melhoria na saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 11.901.100 unidades monetárias em 2021, atingindo 17.824.000 unidades monetárias em 2025.

O endividamento total ajustado também apresenta um crescimento, embora em uma escala menor. Em 2021, o valor era de 87.000 unidades monetárias, evoluindo para 170.900 unidades monetárias em 2025. Contudo, a análise do capital total ajustado revela um padrão similar ao do capital total, com um aumento progressivo de 12.031.900 unidades monetárias em 2021 para 17.722.000 unidades monetárias em 2025.

A relação dívida/capital total (ajustado) manteve-se estável em 0,01 ao longo de todos os anos analisados, indicando uma consistência na estrutura de capital da entidade. A ausência de dados para o endividamento total e o rácio dívida/capital total nos períodos de 2021 a 2025 impede uma análise comparativa completa da estrutura de endividamento.

Tendências de Capital

Crescimento constante e significativo do capital total e capital total ajustado.

Tendências de Endividamento

Aumento gradual do endividamento total ajustado, porém em menor proporção que o capital.

Estrutura de Capital

Manutenção da relação dívida/capital total (ajustado) em um nível constante.

Limitações

Dados incompletos para endividamento total e rácio dívida/capital total em alguns períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O patrimônio líquido total acompanha essa tendência de crescimento, embora com flutuações anuais menos pronunciadas.

Ativos Totais

Registram um aumento geral de 2021 a 2025, com uma ligeira queda em 2022. O valor final em 2025 supera o inicial em aproximadamente 51%.

Patrimônio Líquido

Apresenta um crescimento constante, embora menos expressivo que o dos ativos totais. O valor final em 2025 é cerca de 49% superior ao de 2021.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável ao longo dos anos, oscilando entre 1.10 e 1.17. A variação anual é mínima, indicando uma consistência na estrutura de capital.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com uma diminuição em 2022 e um aumento contínuo nos anos seguintes. O valor final em 2025 é aproximadamente 51% maior que o de 2021.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Acompanha o crescimento do patrimônio líquido total, com um aumento consistente ao longo do período. O valor final em 2025 é cerca de 49% superior ao de 2021.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Similar ao índice de alavancagem financeira, permanece estável, com flutuações anuais mínimas, indicando uma estrutura de capital consistente.

A relação entre ativos e patrimônio líquido, refletida nos índices de alavancagem, sugere uma gestão financeira prudente, com um nível de endividamento relativamente constante. A convergência entre os valores totais e ajustados indica que as diferenças entre eles não são significativas o suficiente para alterar substancialmente a interpretação das tendências observadas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. A receita apresentou um aumento consistente, partindo de 5.710.100 unidades monetárias em 2021 para atingir 10.064.700 unidades monetárias em 2025. Este crescimento foi acompanhado por flutuações no lucro líquido, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e uma recuperação subsequente, culminando em 2.856.000 unidades monetárias em 2025.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu uma volatilidade notável. Após um valor máximo em 2021, houve uma queda significativa em 2022, seguida por um período de recuperação e crescimento constante até 2025. A variação sugere a influência de fatores não recorrentes ou mudanças na estrutura de custos.

Receita

A receita demonstrou uma tendência de crescimento constante e linear ao longo dos cinco anos analisados, indicando uma expansão contínua das atividades da entidade. A taxa de crescimento parece ter se acelerado nos anos mais recentes.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações significativas. Observou-se uma diminuição em 2022, seguida por uma recuperação gradual, atingindo 28,38% em 2025. A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma tendência semelhante, com uma recuperação mais acentuada, alcançando 30,25% em 2025.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, embora apresente a mesma tendência geral de flutuação do lucro líquido não ajustado, demonstra valores consistentemente inferiores. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a presença de itens extraordinários ou não operacionais que impactam o resultado final.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada, ao contrário da não ajustada, apresentou um crescimento mais consistente, indicando uma melhora na rentabilidade operacional subjacente. A convergência entre as margens ajustada e não ajustada em 2025 pode indicar uma redução na incidência de itens não recorrentes.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma receita em expansão e uma rentabilidade que, apesar de flutuações, demonstra uma tendência de melhora, especialmente quando analisada sob a perspectiva dos valores ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição em 2022, seguida de um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. Similarmente, o patrimônio líquido total exibiu um padrão de crescimento constante, embora com uma ligeira redução em 2022, recuperando-se e expandindo-se nos anos seguintes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência geral de melhoria, com um aumento notável em 2025. A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um comportamento semelhante ao dos seus equivalentes não ajustados, indicando que as variações observadas não são significativamente influenciadas pelos ajustes realizados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também apresentou um crescimento, com um aumento mais expressivo em 2025. A convergência entre as tendências dos indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação do desempenho financeiro.

Lucro Líquido

Observa-se uma recuperação e crescimento contínuo após uma queda em 2022.

Patrimônio Líquido

Apresenta um crescimento constante, com uma pequena queda em 2022.

ROE

Demonstra uma tendência de alta, com um aumento significativo no último ano analisado.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência de recuperação e crescimento do lucro líquido.

Patrimônio Líquido Ajustado

Acompanha o crescimento do patrimônio líquido total.

ROE Ajustado

Apresenta um padrão similar ao ROE, com um aumento notável em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma melhora consistente no desempenho financeiro ao longo do período, com um crescimento notável nos indicadores de lucratividade e patrimônio, tanto em seus valores originais quanto ajustados. A estabilidade observada entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que a performance fundamental da entidade permanece consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição em 2022, seguida de um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. Similarmente, o lucro líquido ajustado exibiu um padrão de recuperação após uma queda em 2022, com um crescimento notável em 2024 e 2025.

Os ativos totais também demonstraram uma tendência de expansão contínua, com aumentos anuais consistentes. O ativo total ajustado seguiu a mesma tendência, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão nos ativos sugere investimentos contínuos e expansão das operações.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma variação inicial, com uma queda em 2022, mas recuperou-se e demonstrou um aumento constante nos anos seguintes, atingindo o pico em 2025. Este aumento indica uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma queda mais acentuada em 2022 do que o índice não ajustado, mas também exibiu uma recuperação subsequente. Em 2025, o índice ajustado superou o índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados nas bases de cálculo podem ter um impacto significativo na avaliação da rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de recuperação e crescimento após um ponto de inflexão em 2022. A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro a partir de seus ativos, conforme evidenciado pela tendência de alta nos índices de retorno sobre ativos, tanto ajustados quanto não ajustados. A expansão contínua dos ativos totais sugere uma estratégia de investimento e crescimento a longo prazo.