Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Medtronic PLC, demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	23 de jan. de 2026	24 de out. de 2025	25 de jul. de 2025	25 de abr. de 2025	24 de jan. de 2025	25 de out. de 2024	26 de jul. de 2024	26 de abr. de 2024	26 de jan. de 2024	27 de out. de 2023	28 de jul. de 2023	28 de abr. de 2023	27 de jan. de 2023	28 de out. de 2022	29 de jul. de 2022	29 de abr. de 2022	28 de jan. de 2022	29 de out. de 2021	30 de jul. de 2021	30 de abr. de 2021	29 de jan. de 2021	30 de out. de 2020	31 de jul. de 2020	24 de abr. de 2020	24 de jan. de 2020	25 de out. de 2019	26 de jul. de 2019
Lucro líquido	1,150)	1,381)	1,047)	1,061)	1,303)	1,278)	1,049)	660)	1,337)	911)	797)	1,189)	1,228)	436)	931)	1,492)	1,484)	1,317)	769)	1,366)	1,279)	494)	491)	639)	1,919)	1,371)	877)
Depreciação e amortização	749)	745)	748)	840)	684)	675)	662)	654)	649)	672)	672)	679)	679)	671)	668)	688)	672)	676)	671)	684)	678)	671)	669)	672)	663)	671)	657)
Provisão para créditos com perdas de crédito	36)	38)	28)	27)	51)	27)	18)	28)	25)	16)	21)	19)	13)	26)	15)	9)	15)	19)	15)	25)	17)	49)	37)	32)	23)	19)	25)
Imposto de renda diferido	(101)	(7)	167)	(235)	(138)	(31)	88)	(258)	(214)	(36)	—)	(148)	14)	(74)	(18)	(370)	(156)	(67)	(11)	(214)	(139)	(72)	3)	(522)	(548)	(263)	18)
Remuneração baseada em ações	94)	182)	86)	89)	98)	159)	83)	90)	84)	146)	73)	75)	81)	137)	62)	72)	78)	140)	69)	69)	65)	140)	70)	62)	66)	108)	61)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	308)	—)	—)	—)	—)	406)
Redução ao valor recuperável de ativos e redução de estoque do MCS	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	371)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	515)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	114)	8)	159)	296)	112)	(89)	(9)	308)	83)	47)	135)	88)	34)	27)	121)	46)	(38)	14)	116)	90)	49)	44)	68)	77)	21)	61)	58)
Contas a receber, líquidas	13)	(214)	288)	(249)	(3)	(291)	110)	(251)	(23)	(281)	164)	(168)	(62)	(435)	89)	(265)	(41)	(131)	(40)	(311)	219)	(527)	(142)	1,410)	(158)	(280)	319)
Inventários	(131)	(299)	(373)	186)	(200)	(61)	(217)	391)	86)	(206)	(410)	(3)	(152)	(404)	(380)	(201)	(203)	(81)	(75)	153)	70)	90)	(235)	(231)	(79)	(145)	(122)
Contas a pagar e passivos acumulados	703)	(182)	(598)	366)	550)	(103)	(604)	644)	446)	(26)	(673)	533)	177)	133)	(147)	207)	452)	(30)	(416)	2)	421)	649)	(541)	(147)	397)	335)	(629)
Outros activos e passivos operacionais	117)	(727)	(464)	147)	115)	(606)	(194)	140)	1)	(582)	96)	196)	(438)	405)	(311)	379)	(35)	(88)	(321)	(119)	(303)	15)	(142)	(542)	103)	(10)	(160)
Variação dos activos e passivos operacionais, líquida de aquisições e alienações	702)	(1,422)	(1,147)	450)	462)	(1,061)	(905)	924)	510)	(1,095)	(823)	558)	(475)	(301)	(749)	120)	173)	(330)	(852)	(275)	407)	227)	(1,060)	490)	263)	(100)	(592)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	1,594)	(456)	41)	1,467)	1,269)	(320)	(63)	2,117)	1,137)	(250)	78)	1,271)	346)	486)	152)	565)	744)	452)	523)	379)	1,077)	1,367)	(213)	811)	488)	496)	633)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,744)	925)	1,088)	2,528)	2,572)	958)	986)	2,777)	2,474)	661)	875)	2,460)	1,574)	922)	1,083)	2,057)	2,228)	1,769)	1,292)	1,745)	2,356)	1,861)	278)	1,450)	2,407)	1,867)	1,510)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	(98)	—)	—)	(137)	(52)	(22)	—)	—)	—)	(676)	(1,191)	—)	—)	(91)	—)	(18)	(606)	(370)	—)	(289)	2)	(56)	(145)
Adições ao ativo imobilizado	(444)	(468)	(504)	(459)	(476)	(404)	(520)	(426)	(346)	(461)	(354)	(378)	(332)	(323)	(426)	(389)	(330)	(271)	(378)	(377)	(363)	(281)	(334)	(336)	(293)	(283)	(301)
Compras de investimentos	(2,371)	(2,101)	(2,100)	(2,133)	(2,074)	(2,140)	(1,879)	(2,326)	(2,019)	(1,487)	(1,916)	(2,042)	(1,729)	(1,859)	(1,884)	(1,963)	(2,608)	(2,657)	(2,654)	(2,360)	(4,088)	(3,315)	(2,045)	(2,790)	(4,023)	(2,557)	(1,669)
Vendas e vencimentos de investimentos	2,024)	1,948)	2,010)	2,240)	1,917)	2,181)	2,157)	2,299)	1,806)	1,588)	1,748)	1,956)	1,778)	1,723)	1,886)	2,562)	2,493)	2,313)	2,324)	4,592)	2,416)	1,934)	2,403)	3,783)	2,531)	1,691)	1,569)
Outras actividades de investimento, líquidas	(25)	139)	(125)	(138)	(112)	18)	(17)	(106)	(96)	(42)	(17)	(11)	(4)	(11)	30)	61)	8)	(3)	(76)	82)	(132)	12)	(16)	(3)	(18)	(11)	(5)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(816)	(482)	(719)	(490)	(843)	(345)	(259)	(696)	(707)	(424)	(539)	(475)	(287)	(1,146)	(1,585)	271)	(437)	(709)	(784)	1,919)	(2,773)	(2,020)	8)	365)	(1,801)	(1,216)	(551)
Variação das obrigações correntes da dívida, líquida	(1,229)	753)	649)	—)	(1,003)	557)	(624)	63)	(311)	821)	500)	(625)	276)	349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(254)	(41)	(16)	(34)	(25)	(46)	88)
Produto de empréstimos de curto prazo, vencimentos superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,789)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo, com prazos superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,853)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emissão de dívida de longo prazo	—)	1,747)	—)	—)	—)	—)	3,209)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	3,430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,172)	—)	—)	—)	1)	5,567)
Pagamentos de dívidas de longo prazo	—)	(1,768)	(1,162)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,929)	(772)	—)	(2,311)	—)	—)	—)	(1)	(916)	(115)	(6,325)	(11)	(504)	(12)	(559)	(5,035)
Dividendos aos acionistas	(911)	(910)	(910)	(897)	(897)	(897)	(898)	(913)	(917)	(918)	(918)	(905)	(904)	(904)	(903)	(843)	(847)	(847)	(846)	(781)	(781)	(780)	(778)	(724)	(723)	(723)	(724)
Emissão de ações ordinárias	164)	160)	95)	108)	168)	143)	89)	78)	57)	72)	77)	99)	56)	110)	43)	85)	70)	163)	111)	160)	195)	93)	26)	77)	153)	222)	210)
Recompra de ações ordinárias	(105)	(372)	(123)	(274)	(181)	(288)	(2,492)	(1,628)	(132)	(226)	(152)	(97)	(71)	(141)	(336)	(1,406)	(394)	(429)	(315)	(575)	(9)	(68)	—)	(118)	(246)	(629)	(333)
Outras actividades de financiamento, líquidas	(6)	(5)	70)	(280)	160)	(49)	(15)	41)	(197)	161)	(8)	(133)	(719)	170)	273)	215)	(6)	(42)	(4)	(164)	(34)	(19)	(51)	(7)	(20)	(7)	(47)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(2,087)	(395)	(1,381)	(1,343)	(1,753)	(534)	(731)	(2,359)	(1,500)	(90)	(501)	(4,890)	(2,134)	3,014)	(950)	(1,949)	(1,177)	(1,155)	(1,055)	(5,129)	(998)	32)	1,959)	(1,310)	(873)	(1,741)	(274)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	23)	(39)	67)	283)	(130)	4)	31)	(61)	45)	(175)	(39)	(74)	541)	(102)	(122)	(144)	(35)	(9)	(42)	(19)	72)	48)	114)	(74)	14)	(28)	2)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	(136)	9)	(945)	978)	(154)	83)	27)	(339)	312)	(28)	(204)	(2,979)	(306)	2,688)	(1,574)	235)	579)	(104)	(589)	(1,484)	(1,343)	(79)	2,359)	431)	(253)	(1,118)	687)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências complexas e flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma variabilidade considerável em diversos indicadores, exigindo uma análise detalhada para identificar padrões e potenciais áreas de preocupação.

Lucro Líquido: O lucro líquido demonstra uma trajetória irregular. Após um pico inicial, observa-se uma diminuição seguida de recuperações e novas quedas. No geral, o lucro líquido apresenta uma tendência de estabilização em níveis mais baixos no final do período analisado, com flutuações trimestrais consideráveis.
Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização exibem uma relativa estabilidade ao longo do tempo, com ligeiras variações trimestrais. No entanto, há um aumento notável nos últimos períodos, indicando um possível incremento nos investimentos em ativos fixos ou mudanças nas políticas de depreciação.
Provisão para Créditos com Perdas de Crédito: A provisão para créditos com perdas de crédito apresenta flutuações significativas, com picos em determinados trimestres. Essa variabilidade pode estar relacionada a mudanças nas condições econômicas, políticas de crédito ou deterioração da qualidade dos ativos.
Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido demonstra uma alta volatilidade, com valores positivos e negativos ao longo do período. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de impostos, ajustes em perdas fiscais ou outras operações contábeis relacionadas ao imposto de renda.
Remuneração Baseada em Ações: A remuneração baseada em ações apresenta um padrão cíclico, com aumentos significativos em determinados trimestres, possivelmente relacionados a programas de incentivo ou concessão de opções de ações aos funcionários. Observa-se um aumento consistente nos valores mais recentes.
Perda na Extinção da Dívida: A perda na extinção da dívida é esporádica, com um valor significativo em um único trimestre. A ausência de dados em outros períodos sugere que essa perda não é uma ocorrência frequente.
Redução ao Valor Recuperável de Ativos e Redução de Estoque do MCS: A redução ao valor recuperável de ativos e redução de estoque do MCS também é esporádica, com valores significativos em alguns trimestres. A ausência de dados em outros períodos sugere que essa redução não é uma ocorrência frequente.
Outros, Líquidos: Os "Outros, líquidos" apresentam uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a uma variedade de fatores, tornando difícil identificar uma tendência clara.
Contas a Receber, Líquidas: As contas a receber, líquidas, exibem uma tendência geral de diminuição ao longo do tempo, com flutuações trimestrais significativas. Essa redução pode indicar uma melhoria na gestão de crédito ou uma diminuição nas vendas a prazo.
Inventários: Os inventários apresentam uma tendência geral de diminuição, com flutuações trimestrais. Essa redução pode indicar uma melhoria na gestão de estoque ou uma diminuição na produção.
Contas a Pagar e Passivos Acumulados: As contas a pagar e passivos acumulados demonstram uma variabilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a mudanças nos prazos de pagamento a fornecedores ou a outras operações relacionadas a passivos.
Outros Ativos e Passivos Operacionais: Os "Outros ativos e passivos operacionais" apresentam uma alta volatilidade, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a uma variedade de fatores, tornando difícil identificar uma tendência clara.
Variação dos Ativos e Passivos Operacionais, Líquida de Aquisições e Alienações: A variação dos ativos e passivos operacionais, líquida de aquisições e alienações, demonstra uma alta volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a mudanças nas operações da empresa ou a eventos não recorrentes.
Ajustes para Conciliar o Lucro Líquido com o Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentam uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a uma variedade de fatores, tornando difícil identificar uma tendência clara.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com flutuações trimestrais. Essa tendência positiva indica uma melhoria na capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações.
Aquisições, Líquidas de Caixa Adquirido: As aquisições, líquidas de caixa adquirido, apresentam flutuações significativas, com valores negativos em determinados trimestres. Essa variabilidade pode estar relacionada a atividades de fusões e aquisições.
Adições ao Ativo Imobilizado: As adições ao ativo imobilizado demonstram uma relativa estabilidade ao longo do tempo, com ligeiras variações trimestrais. Essa estabilidade pode indicar um nível consistente de investimentos em ativos fixos.
Compras de Investimentos: As compras de investimentos apresentam uma tendência geral de diminuição ao longo do tempo, com flutuações trimestrais. Essa redução pode indicar uma mudança na estratégia de investimento da empresa.
Vendas e Vencimentos de Investimentos: As vendas e vencimentos de investimentos demonstram uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com flutuações trimestrais. Essa tendência positiva pode indicar uma melhoria na gestão de investimentos.
Outras Atividades de Investimento, Líquidas: As outras atividades de investimento, líquidas, apresentam uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a uma variedade de fatores, tornando difícil identificar uma tendência clara.
Caixa Líquido (Utilizado em) Fornecido pelas Atividades de Investimento: O caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento demonstra uma alta volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a mudanças nas atividades de investimento da empresa.
Variação das Obrigações Correntes da Dívida, Líquida: A variação das obrigações correntes da dívida, líquida, apresenta uma alta volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a mudanças na gestão da dívida da empresa.
Produto de Empréstimos de Curto Prazo, Vencimentos Superiores a 90 Dias: O produto de empréstimos de curto prazo, vencimentos superiores a 90 dias, apresenta valores significativos em alguns trimestres, indicando a utilização de financiamento de curto prazo.
Reembolsos de Empréstimos Contraídos a Curto Prazo, com Prazos Superiores a 90 Dias: Os reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo, com prazos superiores a 90 dias, apresentam valores significativos em alguns trimestres, indicando o pagamento de dívidas de curto prazo.
Emissão de Dívida de Longo Prazo: A emissão de dívida de longo prazo apresenta valores significativos em alguns trimestres, indicando a captação de recursos por meio de dívida de longo prazo.
Pagamentos de Dívidas de Longo Prazo: Os pagamentos de dívidas de longo prazo apresentam valores significativos em todos os trimestres, indicando o cumprimento das obrigações de dívida de longo prazo.
Dividendos aos Acionistas: Os dividendos aos acionistas demonstram uma relativa estabilidade ao longo do tempo, com ligeiras variações trimestrais. Essa estabilidade pode indicar um compromisso da empresa com a distribuição de lucros aos acionistas.
Emissão de Ações Ordinárias: A emissão de ações ordinárias apresenta flutuações significativas, com valores positivos em determinados trimestres. Essa variabilidade pode estar relacionada a programas de recompra de ações ou emissão de novas ações.
Recompra de Ações Ordinárias: A recompra de ações ordinárias apresenta flutuações significativas, com valores negativos em determinados trimestres. Essa variabilidade pode estar relacionada a programas de recompra de ações ou emissão de novas ações.
Outras Atividades de Financiamento, Líquidas: As outras atividades de financiamento, líquidas, apresentam uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a uma variedade de fatores, tornando difícil identificar uma tendência clara.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades de Financiamento (Utilizado em): O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em) demonstra uma alta volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a mudanças nas atividades de financiamento da empresa.
Efeito das Variações Cambiais sobre o Caixa e Equivalentes de Caixa: O efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa apresenta uma variabilidade considerável, com valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de câmbio.
Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa: A variação líquida de caixa e equivalentes de caixa demonstra uma alta volatilidade, com flutuações trimestrais significativas. Essa variabilidade pode ser atribuída a uma combinação de fatores relacionados às atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e sujeitas a flutuações significativas. A análise detalhada de cada indicador é essencial para identificar tendências, avaliar o desempenho financeiro e tomar decisões estratégicas informadas.

Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais