Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Medtronic PLC, demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	24 de out. de 2025	25 de jul. de 2025	25 de abr. de 2025	24 de jan. de 2025	25 de out. de 2024	26 de jul. de 2024	26 de abr. de 2024	26 de jan. de 2024	27 de out. de 2023	28 de jul. de 2023	28 de abr. de 2023	27 de jan. de 2023	28 de out. de 2022	29 de jul. de 2022	29 de abr. de 2022	28 de jan. de 2022	29 de out. de 2021	30 de jul. de 2021	30 de abr. de 2021	29 de jan. de 2021	30 de out. de 2020	31 de jul. de 2020	24 de abr. de 2020	24 de jan. de 2020	25 de out. de 2019	26 de jul. de 2019
Lucro líquido	1,381)	1,047)	1,061)	1,303)	1,278)	1,049)	660)	1,337)	911)	797)	1,189)	1,228)	436)	931)	1,492)	1,484)	1,317)	769)	1,366)	1,279)	494)	491)	639)	1,919)	1,371)	877)
Depreciação e amortização	745)	748)	840)	684)	675)	662)	654)	649)	672)	672)	679)	679)	671)	668)	688)	672)	676)	671)	684)	678)	671)	669)	672)	663)	671)	657)
Provisão para créditos com perdas de crédito	38)	28)	27)	51)	27)	18)	28)	25)	16)	21)	19)	13)	26)	15)	9)	15)	19)	15)	25)	17)	49)	37)	32)	23)	19)	25)
Imposto de renda diferido	(7)	167)	(235)	(138)	(31)	88)	(258)	(214)	(36)	—)	(148)	14)	(74)	(18)	(370)	(156)	(67)	(11)	(214)	(139)	(72)	3)	(522)	(548)	(263)	18)
Remuneração baseada em ações	182)	86)	89)	98)	159)	83)	90)	84)	146)	73)	75)	81)	137)	62)	72)	78)	140)	69)	69)	65)	140)	70)	62)	66)	108)	61)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	308)	—)	—)	—)	—)	406)
Redução ao valor recuperável de ativos e redução de estoque do MCS	—)	—)	—)	—)	—)	—)	371)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	515)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	8)	159)	296)	112)	(89)	(9)	308)	83)	47)	135)	88)	34)	27)	121)	46)	(38)	14)	116)	90)	49)	44)	68)	77)	21)	61)	58)
Contas a receber, líquidas	(214)	288)	(249)	(3)	(291)	110)	(251)	(23)	(281)	164)	(168)	(62)	(435)	89)	(265)	(41)	(131)	(40)	(311)	219)	(527)	(142)	1,410)	(158)	(280)	319)
Inventários	(299)	(373)	186)	(200)	(61)	(217)	391)	86)	(206)	(410)	(3)	(152)	(404)	(380)	(201)	(203)	(81)	(75)	153)	70)	90)	(235)	(231)	(79)	(145)	(122)
Contas a pagar e passivos acumulados	(182)	(598)	366)	550)	(103)	(604)	644)	446)	(26)	(673)	533)	177)	133)	(147)	207)	452)	(30)	(416)	2)	421)	649)	(541)	(147)	397)	335)	(629)
Outros activos e passivos operacionais	(727)	(464)	147)	115)	(606)	(194)	140)	1)	(582)	96)	196)	(438)	405)	(311)	379)	(35)	(88)	(321)	(119)	(303)	15)	(142)	(542)	103)	(10)	(160)
Variação dos activos e passivos operacionais, líquida de aquisições e alienações	(1,422)	(1,147)	450)	462)	(1,061)	(905)	924)	510)	(1,095)	(823)	558)	(475)	(301)	(749)	120)	173)	(330)	(852)	(275)	407)	227)	(1,060)	490)	263)	(100)	(592)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	(456)	41)	1,467)	1,269)	(320)	(63)	2,117)	1,137)	(250)	78)	1,271)	346)	486)	152)	565)	744)	452)	523)	379)	1,077)	1,367)	(213)	811)	488)	496)	633)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	925)	1,088)	2,528)	2,572)	958)	986)	2,777)	2,474)	661)	875)	2,460)	1,574)	922)	1,083)	2,057)	2,228)	1,769)	1,292)	1,745)	2,356)	1,861)	278)	1,450)	2,407)	1,867)	1,510)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	(98)	—)	—)	(137)	(52)	(22)	—)	—)	—)	(676)	(1,191)	—)	—)	(91)	—)	(18)	(606)	(370)	—)	(289)	2)	(56)	(145)
Adições ao ativo imobilizado	(468)	(504)	(459)	(476)	(404)	(520)	(426)	(346)	(461)	(354)	(378)	(332)	(323)	(426)	(389)	(330)	(271)	(378)	(377)	(363)	(281)	(334)	(336)	(293)	(283)	(301)
Compras de investimentos	(2,101)	(2,100)	(2,133)	(2,074)	(2,140)	(1,879)	(2,326)	(2,019)	(1,487)	(1,916)	(2,042)	(1,729)	(1,859)	(1,884)	(1,963)	(2,608)	(2,657)	(2,654)	(2,360)	(4,088)	(3,315)	(2,045)	(2,790)	(4,023)	(2,557)	(1,669)
Vendas e vencimentos de investimentos	1,948)	2,010)	2,240)	1,917)	2,181)	2,157)	2,299)	1,806)	1,588)	1,748)	1,956)	1,778)	1,723)	1,886)	2,562)	2,493)	2,313)	2,324)	4,592)	2,416)	1,934)	2,403)	3,783)	2,531)	1,691)	1,569)
Outras actividades de investimento, líquidas	139)	(125)	(138)	(112)	18)	(17)	(106)	(96)	(42)	(17)	(11)	(4)	(11)	30)	61)	8)	(3)	(76)	82)	(132)	12)	(16)	(3)	(18)	(11)	(5)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(482)	(719)	(490)	(843)	(345)	(259)	(696)	(707)	(424)	(539)	(475)	(287)	(1,146)	(1,585)	271)	(437)	(709)	(784)	1,919)	(2,773)	(2,020)	8)	365)	(1,801)	(1,216)	(551)
Variação das obrigações correntes da dívida, líquida	753)	649)	—)	(1,003)	557)	(624)	63)	(311)	821)	500)	(625)	276)	349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(254)	(41)	(16)	(34)	(25)	(46)	88)
Produto de empréstimos de curto prazo, vencimentos superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,284)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,789)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo, com prazos superiores a 90 dias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,853)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emissão de dívida de longo prazo	1,747)	—)	—)	—)	—)	3,209)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	3,430)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,172)	—)	—)	—)	1)	5,567)
Pagamentos de dívidas de longo prazo	(1,768)	(1,162)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,929)	(772)	—)	(2,311)	—)	—)	—)	(1)	(916)	(115)	(6,325)	(11)	(504)	(12)	(559)	(5,035)
Dividendos aos acionistas	(910)	(910)	(897)	(897)	(897)	(898)	(913)	(917)	(918)	(918)	(905)	(904)	(904)	(903)	(843)	(847)	(847)	(846)	(781)	(781)	(780)	(778)	(724)	(723)	(723)	(724)
Emissão de ações ordinárias	160)	95)	108)	168)	143)	89)	78)	57)	72)	77)	99)	56)	110)	43)	85)	70)	163)	111)	160)	195)	93)	26)	77)	153)	222)	210)
Recompra de ações ordinárias	(372)	(123)	(274)	(181)	(288)	(2,492)	(1,628)	(132)	(226)	(152)	(97)	(71)	(141)	(336)	(1,406)	(394)	(429)	(315)	(575)	(9)	(68)	—)	(118)	(246)	(629)	(333)
Outras actividades de financiamento, líquidas	(5)	70)	(280)	160)	(49)	(15)	41)	(197)	161)	(8)	(133)	(719)	170)	273)	215)	(6)	(42)	(4)	(164)	(34)	(19)	(51)	(7)	(20)	(7)	(47)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(395)	(1,381)	(1,343)	(1,753)	(534)	(731)	(2,359)	(1,500)	(90)	(501)	(4,890)	(2,134)	3,014)	(950)	(1,949)	(1,177)	(1,155)	(1,055)	(5,129)	(998)	32)	1,959)	(1,310)	(873)	(1,741)	(274)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(39)	67)	283)	(130)	4)	31)	(61)	45)	(175)	(39)	(74)	541)	(102)	(122)	(144)	(35)	(9)	(42)	(19)	72)	48)	114)	(74)	14)	(28)	2)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	9)	(945)	978)	(154)	83)	27)	(339)	312)	(28)	(204)	(2,979)	(306)	2,688)	(1,574)	235)	579)	(104)	(589)	(1,484)	(1,343)	(79)	2,359)	431)	(253)	(1,118)	687)

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências complexas e flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável, com picos notáveis em determinados trimestres, seguidos por quedas subsequentes. Observa-se uma tendência geral de flutuação, sem uma direção clara de crescimento ou declínio sustentável.

Lucro Líquido: Apresenta variações trimestrais expressivas, com um pico em torno de US$ 1492 milhões, seguido por reduções substanciais em períodos posteriores. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou internos específicos.

A depreciação e amortização exibem uma relativa estabilidade ao longo do tempo, com ligeiras variações em torno de uma média de US$ 670 milhões. A provisão para créditos com perdas de crédito demonstra um padrão irregular, com aumentos e diminuições que podem estar relacionados a mudanças nas condições de crédito ou na avaliação de riscos.

Depreciação e Amortização: Mantém-se relativamente constante, indicando uma política consistente de alocação de custos de ativos ao longo do tempo.
Provisão para Créditos com Perdas de Crédito: Apresenta flutuações, possivelmente refletindo mudanças na qualidade do crédito ou na avaliação de riscos.

O imposto de renda diferido apresenta um comportamento bastante volátil, com valores positivos e negativos significativos. A remuneração baseada em ações também demonstra variações consideráveis, possivelmente ligadas a programas de incentivo ou à concessão de opções de ações aos funcionários. A perda na extinção da dívida e a redução ao valor recuperável de ativos e redução de estoque do MCS são eventos pontuais que impactaram os resultados em trimestres específicos.

Imposto de Renda Diferido: Exibe alta volatilidade, sugerindo mudanças nas taxas de imposto ou na utilização de créditos fiscais.
Remuneração Baseada em Ações: Varia consideravelmente, possivelmente relacionada a programas de incentivo ou concessão de opções de ações.

As contas a receber, líquidas, apresentam um padrão de flutuação com valores negativos em diversos trimestres, indicando possíveis ajustes ou reversões de créditos. Os inventários demonstram uma tendência geral de redução ao longo do período, com variações trimestrais significativas. As contas a pagar e passivos acumulados exibem um comportamento irregular, com valores positivos e negativos que podem refletir mudanças nos prazos de pagamento e nas obrigações da empresa.

A variação dos ativos e passivos operacionais, líquida de aquisições e alienações, apresenta uma volatilidade considerável, com trimestres de aumento e diminuição significativos. Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais demonstram uma tendência geral de positividade, indicando que o lucro líquido é convertido em caixa de forma eficiente. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta um padrão de flutuação com valores positivos na maioria dos trimestres, indicando uma geração consistente de caixa a partir das operações.

As atividades de investimento revelam um padrão de utilização de caixa, com compras de investimentos superando as vendas e vencimentos. As atividades de financiamento demonstram um padrão misto, com emissão e recompra de ações, além de variações nas obrigações de dívida. O efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa apresenta flutuações trimestrais, indicando a influência das taxas de câmbio nos resultados financeiros.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com resultados voláteis e sujeitos a influências externas e internas. A análise detalhada de cada item financeiro é essencial para compreender as dinâmicas subjacentes e tomar decisões estratégicas informadas.

Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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