Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

O fluxo de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos períodos analisados. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 1,48 bilhão, aumentando para cerca de US$ 2,09 bilhões em 2021. Houve uma redução significativa em 2022, atingindo aproximadamente US$ 1,49 bilhões, porém, a partir de então, os valores retomaram a trajetória de crescimento, chegando a aproximadamente US$ 1,81 bilhões em 2023 e alcançando cerca de US$ 2,42 bilhões em 2024.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Este indicador mostrou variações mais pronunciadas ao longo dos períodos. Em 2020, o valor foi aproximadamente US$ 1,14 bilhão, crescendo para cerca de US$ 1,75 bilhões em 2021. Em 2022, houve uma redução de aproximadamente US$ 958 milhões, uma diminuição considerável em relação ao ano anterior. Nos anos seguintes, o FCFE apresentou recuperação, passando para aproximadamente US$ 749,6 milhões em 2023 e, por fim, crescendo para cerca de US$ 1,30 bilhão em 2024.

Preço das ações

Houve uma variação significativa ao longo do período analisado. O valor apresentou um aumento considerável de 262,7 dólares em 2020 para 285,6 dólares em 2021, seguido por uma queda para 245,27 dólares em 2022. Posteriormente, houve uma forte valorização, atingindo 378,22 dólares em 2023, e continuou em ascensão, chegando a 571,88 dólares em 2024. Essa tendência sugere uma volatilidade com uma tendência geral de crescimento no valor de mercado da ação, especialmente na última fase do período.

FCFE por ação (Fluxo de Caixa Livre para os Acionistas por ação)

O indicador apresentou aumento de 3,24 dólares em 2020 para 4,89 dólares em 2021, sinalizando uma melhora na geração de caixa disponível para os acionistas. Em 2022, houve uma redução para 2,74 dólares, indicando uma queda na geração de caixa livre. Nos anos seguintes, esse valor permaneceu abaixo do pico, sendo de 2,13 dólares em 2023, porém voltou a crescer em 2024, atingindo 3,66 dólares. Essa variação reflete uma certa instabilidade na geração de fluxo de caixa, mas com recuperação no último ano.

P/FCFE (Razão Preço/Fluxo de Caixa Livre por ação)

Este índice exibiu oscilações marcantes, crescendo de 81,15 em 2020 para 89,67 em 2022, indicando uma valorização maior do preço da ação em relação ao fluxo de caixa livre neste período. Houve um pico bastante acentuado em 2023, atingindo 177,77, sugerindo que o preço da ação se valorizou mais rapidamente do que o fluxo de caixa, possivelmente por fatores de mercado ou expectativa de crescimento. Em 2024, a razão desacelerou um pouco para 156,44, ainda indicando uma relativa sobrevalorização, mas com uma tendência de ajuste ou estabilização.

De modo geral, observa-se uma trajetória de crescimento no preço das ações, acompanhada por oscilações no fluxo de caixa livre que refletem volatilidades na geração de caixa. A relação P/FCFE também demonstra uma valorização crescente, especialmente em 2023, indicando uma possível expectativa de crescimento do mercado ou de melhorias futuras na rentabilidade da empresa. Contudo, a alta no índice P/FCFE em 2023 sugere que o valor de mercado se elevou mais rapidamente do que a capacidade de geração de caixa, o que pode requerer atenção no contexto de avaliação de risco e sustentabilidade futura dos negócios.