Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
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Aceitamos:
Intuitive Surgical Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no percentual do total do passivo em relação ao passivo total e patrimônio líquido, iniciando em 11.83% em 2021, atingindo um pico de 14.35% em 2022, seguido por uma redução gradual para 12.3% em 2025.
Dentro do passivo circulante, a parcela correspondente a "Contas a pagar" demonstra um aumento consistente de 0.89% em 2021 para 1.25% em 2025, indicando um possível crescimento nas obrigações de curto prazo. A "Remuneração acumulada e benefícios a empregados" também apresenta uma tendência de alta, passando de 2.58% para 3.17% no mesmo período, sugerindo um aumento nos custos com pessoal.
Em relação aos passivos de longo prazo, nota-se uma estabilização em 3.35% entre 2021 e 2023, com uma subsequente redução para 2.5% em 2024 e 2025. Os "Impostos sobre o rendimento a longo prazo" exibem uma diminuição constante, de 2.34% em 2021 para 0.95% em 2025, possivelmente refletindo mudanças na legislação tributária ou estratégias de planejamento fiscal.
No lado do patrimônio líquido, o "Capital adicional realizado" representa a maior parte, com valores que variam entre 51.65% e 59.38%. Os "Lucros não distribuídos" apresentam uma volatilidade notável, diminuindo de 35.12% em 2021 para 26.98% em 2022, recuperando-se para 34.27% em 2025. A variação pode indicar decisões sobre a distribuição de dividendos ou reinvestimento de lucros.
A rubrica "Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas" demonstra uma trajetória de valores negativos para positivos, passando de -0.18% em 2021 para 0.21% em 2025, o que pode ser atribuído a variações nas taxas de câmbio ou ajustes de valor justo de ativos e passivos.
- Tendências Gerais
- O passivo total apresenta flutuações, enquanto o patrimônio líquido se mantém relativamente estável, com o capital adicional realizado sendo o componente dominante.
- Passivo Circulante
- Aumento consistente nas contas a pagar e remuneração acumulada, indicando possíveis pressões sobre o fluxo de caixa de curto prazo.
- Passivo de Longo Prazo
- Redução nos impostos sobre o rendimento a longo prazo e estabilização dos passivos de longo prazo.
- Patrimônio Líquido
- Volatilidade nos lucros não distribuídos e recuperação nas outras receitas abrangentes acumuladas.