Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Honeywell International Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhões

	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020
Contas a pagar	7,111)	6,734)	6,880)	6,640)	6,470)	6,468)	6,849)	6,428)	6,445)	6,443)	6,329)	6,118)	6,245)	6,285)	6,484)	6,116)	6,139)	5,792)	5,750)	5,270)	5,366)	5,676)
Papel comercial e outros empréstimos de curto prazo	6,271)	5,756)	4,273)	3,135)	4,548)	1,819)	2,085)	1,933)	2,828)	3,555)	2,717)	3,434)	3,487)	3,526)	3,542)	3,559)	3,573)	3,568)	3,597)	3,550)	3,531)	3,528)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	74)	1,332)	1,347)	1,760)	2,519)	1,254)	1,796)	1,670)	945)	937)	1,730)	1,315)	3,099)	3,207)	1,803)	3,344)	1,645)	1,635)	2,445)	985)	967)	1,042)
Passivos acumulados	8,163)	7,849)	8,348)	7,566)	7,507)	6,947)	7,809)	7,196)	6,956)	6,961)	9,162)	7,242)	7,116)	7,009)	7,679)	7,188)	6,786)	6,955)	7,405)	7,379)	7,477)	7,131)
Passivos mantidos para venda	—)	400)	408)	433)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivo circulante	21,619)	22,071)	21,256)	19,534)	21,044)	16,488)	18,539)	17,227)	17,174)	17,896)	19,938)	18,109)	19,947)	20,027)	19,508)	20,207)	18,143)	17,950)	19,197)	17,184)	17,341)	17,377)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	30,167)	25,744)	25,479)	25,934)	20,865)	22,183)	16,562)	16,683)	17,600)	14,670)	15,123)	12,236)	12,491)	12,636)	14,254)	14,346)	16,138)	16,124)	16,342)	17,687)	17,591)	11,542)
Imposto de renda diferido	1,894)	1,750)	1,787)	2,077)	2,137)	2,063)	2,094)	2,225)	2,262)	2,303)	2,093)	2,406)	2,421)	2,387)	2,364)	2,372)	2,302)	2,309)	2,113)	1,474)	1,461)	1,670)
Obrigações de prestações pós-reforma que não sejam pensões	109)	110)	112)	122)	126)	129)	134)	131)	133)	137)	146)	203)	212)	220)	208)	225)	225)	234)	242)	309)	317)	314)
Passivos relacionados com o amianto	1,243)	1,283)	1,325)	1,422)	1,444)	1,467)	1,490)	1,102)	1,128)	1,154)	1,180)	1,693)	1,780)	1,807)	1,800)	1,765)	1,819)	1,873)	1,920)	1,845)	1,894)	1,948)
Outros passivos	6,733)	6,229)	6,076)	6,422)	6,196)	6,263)	6,265)	6,146)	6,139)	6,201)	6,469)	7,303)	7,210)	7,217)	7,087)	7,155)	7,109)	6,812)	6,975)	6,640)	6,627)	6,699)
Passivo não circulante	40,146)	35,116)	34,779)	35,977)	30,768)	32,105)	26,545)	26,287)	27,262)	24,465)	25,011)	23,841)	24,114)	24,267)	25,713)	25,863)	27,593)	27,352)	27,592)	27,955)	27,890)	22,173)
Total do passivo	61,765)	57,187)	56,035)	55,511)	51,812)	48,593)	45,084)	43,514)	44,436)	42,361)	44,949)	41,950)	44,061)	44,294)	45,221)	46,070)	45,736)	45,302)	46,789)	45,139)	45,231)	39,550)
Participação não controladora resgatável	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)	7)
Emissão de ações ordinárias	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)	958)
Capital adicional realizado	10,048)	9,943)	9,695)	9,554)	9,495)	9,353)	9,062)	8,905)	8,866)	8,774)	8,564)	8,460)	8,397)	8,326)	8,141)	7,612)	7,566)	7,505)	7,292)	7,155)	7,104)	7,047)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, ao custo	(42,897)	(41,200)	(39,378)	(38,989)	(39,007)	(38,544)	(38,008)	(36,507)	(35,510)	(35,072)	(34,443)	(33,182)	(32,814)	(31,420)	(30,462)	(29,614)	(28,978)	(27,975)	(27,229)	(25,806)	(25,685)	(25,643)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(4,413)	(3,788)	(3,491)	(4,404)	(4,075)	(4,048)	(4,135)	(3,551)	(3,611)	(3,538)	(3,475)	(3,296)	(2,883)	(2,787)	(2,895)	(3,193)	(3,075)	(3,184)	(3,377)	(3,436)	(3,310)	(3,353)
Lucros não distribuídos	52,399)	51,550)	50,835)	50,287)	49,576)	48,735)	47,979)	47,426)	46,596)	45,797)	45,093)	44,767)	43,883)	43,288)	42,827)	42,079)	41,467)	40,682)	39,905)	39,203)	39,080)	38,635)
Total do patrimônio líquido da Honeywell	16,095)	17,463)	18,619)	17,406)	16,947)	16,454)	15,856)	17,231)	17,299)	16,919)	16,697)	17,707)	17,541)	18,365)	18,569)	17,842)	17,938)	17,986)	17,549)	18,074)	18,147)	17,644)
Participação não controladora	552)	561)	535)	568)	563)	591)	578)	544)	595)	596)	622)	623)	649)	686)	673)	272)	264)	266)	241)	239)	219)	221)
Total do patrimônio líquido	16,647)	18,024)	19,154)	17,974)	17,510)	17,045)	16,434)	17,775)	17,894)	17,515)	17,319)	18,330)	18,190)	19,051)	19,242)	18,114)	18,202)	18,252)	17,790)	18,313)	18,366)	17,865)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	78,419)	75,218)	75,196)	73,492)	69,329)	65,645)	61,525)	61,296)	62,337)	59,883)	62,275)	60,287)	62,258)	63,352)	64,470)	64,191)	63,945)	63,561)	64,586)	63,459)	63,604)	57,422)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros trimestrais, observa-se uma variação contínua no total do passivo, participação não controladora e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. O total do passivo apresentou um aumento consistente, partindo de aproximadamente US$ 39,55 bilhões em março de 2020 até atingir cerca de US$ 61,8 bilhões em dezembro de 2024, indicando uma ampliação na alavancagem da empresa ao longo do tempo.

Significativamente, os passivos não circulantes representam a maior fatia do passivo total, apresentando tendência de crescimento acentuado, especialmente a partir de 2020, com um aumento mais notável entre 2022 e 2024. Essa expansão sugere uma maior intensidade na utilização de dívidas de longo prazo para financiamento das operações ou investimentos, tendo um impacto direto na estrutura de capital da organização.

O componente de dívidas de longo prazo, excluindo os vencimentos correntes, também mostrou crescimento expressivo, aumentando de cerca de US$ 11,5 bilhões em março de 2020 para US$ 30,2 bilhões em dezembro de 2024. Tal evolução reforça a tendência de maior endividamento de longo prazo ao longo do período analisado.

Por outro lado, os passivos circulantes oscilaram ao longo do tempo, apresentando picos e quedas, mas mantendo uma quantidade elevada de vencimentos de curto prazo, o que pode indicar necessidade de gestão atenta ao fluxo de caixa para cumprir obrigações de curto prazo, especialmente visto o aumento da dívida de curto prazo em determinados períodos.

Os recursos vinculados ao patrimônio líquido tiveram tendência de crescimento de 2019 até 2024, refletindo programas de emissão de ações, aumento de reservas e lucros não distribuídos. O lucro não distribuído, por sua vez, apresentou crescimento consistente, demonstrando uma política de retenção de lucros que contribui para o fortalecimento do patrimônio líquido.

O patrimônio líquido total da empresa cresceu gradualmente até atingir seu pico em março de 2024, chegando a aproximadamente US$ 17 bilhões, antes de regredir levemente em junho e setembro de 2024. A participação não controladora também manteve-se relativamente constante, indicando estabilidade na composição da propriedade de subsidiárias ou operações com participação minoritária.

Em relação às contas a pagar, houve uma evolução moderada, com aumento ao longo do tempo, o que pode refletir uma estratégia de alongamento do prazo de pagamento ou crescimento nos volumes de compras. Os vencimentos correntes da dívida de longo prazo também apresentaram variabilidade, mas tendem a diminuir em alguns períodos, potencialmente devido à substituição por dívidas de longo prazo ou refinanciamento.

Por fim, os outros passivos, obrigações de prestações pós-reforma e passivos relacionados ao amianto apresentaram flutuações ao longo do período, coexistindo com um crescimento geral nas obrigações totais da empresa. Esses componentes, juntamente com a dívida e os passivos não circulantes, contribuíram para o aumento da estrutura de passivos, destacando um cenário de maior endividamento e financiamento por meio de instrumentos de dívida de longo prazo.

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

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