Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente na rubrica "Boa vontade", com um aumento de 28,277 milhões de dólares em 2024, partindo de 21.691 milhões de dólares em 2020.

O item "Relacionamento com clientes" demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento notável de 7.866 milhões de dólares em 2024, comparado aos 5.180 milhões de dólares registrados em 2020. A rubrica "Relações entre o provedor e o hospital" apresenta um crescimento mais moderado, atingindo 377 milhões de dólares em 2024, com variações mínimas nos anos anteriores.

A categoria "Outros" exibe flutuações significativas, com um pico de 1.010 milhões de dólares em 2022, seguido por uma redução em 2023 e um novo aumento para 423 milhões de dólares em 2024.

Em relação aos ativos intangíveis com vida finita, a quantia escriturada bruta demonstra um aumento geral, atingindo 8.666 milhões de dólares em 2024, embora com uma ligeira diminuição em 2023. A "Amortização acumulada" apresenta valores negativos crescentes, indicando a depreciação dos ativos, resultando em um saldo líquido que, apesar de flutuar, atinge 4.201 milhões de dólares em 2024.

Os ativos intangíveis com vida indefinida, incluindo "Blue Cross e Blue Shield e outras marcas comerciais" e "Licenças do State Medicaid", mantêm uma estabilidade relativa em seus valores, com aumentos graduais ao longo do tempo. A rubrica "Licenças do State Medicaid" apresenta um crescimento mais expressivo, atingindo 1.902 milhões de dólares em 2024.

A categoria "Outros ativos incorpóreos" demonstra um crescimento constante, atingindo 12.094 milhões de dólares em 2024, partindo de 9.405 milhões de dólares em 2020.

Finalmente, a soma de "Goodwill e outros ativos intangíveis" reflete o crescimento geral dos ativos intangíveis, atingindo 40.371 milhões de dólares em 2024, com um aumento em relação aos 31.096 milhões de dólares registrados em 2020.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em "Boa vontade" e "Relacionamento com clientes".

Flutuações

Variações significativas na rubrica "Outros".

Estabilidade

"Blue Cross e Blue Shield e outras marcas comerciais" e ativos intangíveis com vida indefinida demonstram estabilidade.

Amortização

A "Amortização acumulada" impacta o valor líquido dos ativos intangíveis com vida finita.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 86.615 milhões para 116.889 milhões, indicando uma expansão da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com variações anuais. O valor inicial de 64.924 milhões evolui para 88.612 milhões, refletindo um crescimento substancial, mas com uma taxa de crescimento ligeiramente inferior à dos ativos totais.

O patrimônio líquido total demonstra um crescimento moderado e relativamente estável. A progressão de 33.199 milhões para 41.315 milhões sugere um fortalecimento gradual da posição de capital da entidade. Contudo, a taxa de crescimento é menor em comparação com os ativos totais.

O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão de crescimento mais irregular. Embora tenha aumentado de 11.508 milhões para 13.038 milhões, observa-se uma diminuição no último ano analisado, indicando possíveis ajustes ou eventos que impactaram o valor ajustado do patrimônio.

O lucro líquido dos acionistas demonstra uma estabilidade notável ao longo do período. Os valores variam entre 4.572 milhões e 6.104 milhões, com uma leve tendência de estabilização nos últimos anos, situando-se em torno de 5.980 milhões.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido dos acionistas, mantendo-se relativamente estável. Observa-se um ligeiro aumento no último ano, atingindo 6.086 milhões, o que pode indicar melhorias na rentabilidade ajustada.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e ativos totais ajustados.

Patrimônio Líquido

Crescimento moderado e estável do patrimônio líquido total, com flutuações no patrimônio líquido ajustado.

Lucratividade

Estabilidade no lucro líquido dos acionistas e lucro líquido ajustado, com leve aumento no último ano.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento inicial seguido de declínio gradual. O índice ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se próximo ao valor não ajustado.

Margem de Lucro

O índice de margem de lucro líquido demonstra um pico em 2021, com 4.46%, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, atingindo 3.41% em 2024. A versão ajustada do índice apresenta um comportamento similar.

A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro total dos ativos, mostra uma trajetória ascendente até 2023, com um valor de 1.56, antes de uma ligeira diminuição em 2024. O índice ajustado, que apresenta valores mais elevados, segue a mesma dinâmica, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos quando ajustado.

Giro de Ativos

O índice de giro total dos ativos cresceu de 1.39 em 2020 para 1.56 em 2023, indicando uma melhoria na capacidade de gerar receita a partir dos ativos. Em 2024, houve uma pequena retração para 1.5.

O nível de endividamento, refletido no índice de alavancagem financeira, apresenta um aumento constante até 2024, com um valor de 2.83. O índice ajustado demonstra um aumento mais acentuado, atingindo 6.8 em 2024, sugerindo um aumento significativo na utilização de financiamento externo.

Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira indica um aumento gradual do endividamento ao longo do período, com um crescimento mais expressivo na versão ajustada, o que pode indicar uma maior dependência de recursos de terceiros.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem flutuações. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, embora tenha apresentado um crescimento inicial, demonstra uma tendência de queda a partir de 2022. O índice ajustado, com valores consideravelmente maiores, mostra uma volatilidade mais pronunciada, mas também uma diminuição em 2023, com recuperação parcial em 2024.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido diminuiu de 16.93% em 2021 para 14.47% em 2024, indicando uma redução na rentabilidade do capital próprio. A versão ajustada apresenta valores mais altos e maior volatilidade.

O índice de retorno sobre ativos segue uma tendência semelhante, com um pico em 2021 e uma diminuição gradual nos anos seguintes. O índice ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis superiores. Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com variações na rentabilidade, eficiência e endividamento ao longo do período analisado.

Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma queda de 6.26% em 2021 para 5.12% em 2024, sugerindo uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos totais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com nuances ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou um crescimento notável entre 2020 e 2021, atingindo o pico de 6104 milhões de dólares americanos. Contudo, os anos subsequentes, de 2022 a 2024, revelam uma tendência de estabilização e leve declínio, com valores oscilando em torno de 5980 a 6000 milhões de dólares americanos.

O lucro líquido ajustado acompanha um padrão similar ao lucro líquido dos acionistas, com um aumento expressivo em 2021 e subsequente estabilização. Observa-se um ligeiro incremento no lucro líquido ajustado em 2024, atingindo 6086 milhões de dólares americanos, o que pode indicar a influência de ajustes contábeis ou eventos não recorrentes.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma melhoria entre 2020 e 2021, passando de 3.78% para 4.46%. No entanto, a partir de 2022, a margem de lucro líquido demonstra uma tendência de redução consistente, atingindo 3.41% em 2024. Essa diminuição sugere uma pressão sobre a rentabilidade, possivelmente devido ao aumento de custos ou à intensificação da concorrência.

O índice de margem de lucro líquido ajustado reflete o comportamento do índice de margem de lucro líquido, com uma ligeira diferença nos valores. A margem ajustada também apresenta uma queda gradual a partir de 2021, embora a taxa de declínio seja menos acentuada do que a observada no índice não ajustado. Em 2024, a margem ajustada se situa em 3.47%, indicando uma estabilização relativa em comparação com os anos anteriores.

Tendências Gerais

Crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio na lucratividade.

Margem de Lucro

Redução consistente da margem de lucro líquido, com uma leve atenuação na versão ajustada.

Lucro Líquido

Pico em 2021, seguido de estabilização em torno de 6000 milhões de dólares americanos.

Lucro Líquido Ajustado

Comportamento similar ao lucro líquido, com um leve aumento em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 86.615 milhões em 2020 para US$ 116.889 milhões em 2024.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com valores inferiores aos ativos totais brutos. A evolução acompanha o padrão geral, partindo de US$ 64.924 milhões em 2020 e atingindo US$ 88.612 milhões em 2024.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O valor aumentou de 1,39 em 2020 para 1,56 em 2023, demonstrando um aumento na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos. Em 2024, o índice apresentou uma ligeira diminuição para 1,5, mantendo-se, contudo, em um patamar superior ao observado no início do período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado, que considera apenas os ativos ajustados, revela uma tendência semelhante à do índice não ajustado. Houve um aumento de 1,86 em 2020 para 2,04 em 2023, seguido por uma pequena redução para 1,98 em 2024. Este indicador sugere que a eficiência na utilização dos ativos ajustados também melhorou ao longo do tempo, embora com uma ligeira desaceleração no último ano analisado.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos, acompanhada por um aumento na eficiência operacional, conforme demonstrado pelos índices de giro. A ligeira diminuição observada nos índices de giro em 2024 merece acompanhamento para determinar se representa uma mudança de tendência ou uma flutuação temporária.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 86.615 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 116.889 milhões de dólares americanos em 2024.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora com variações anuais. O valor inicial de 64.924 milhões de dólares americanos em 2020 evolui para 88.612 milhões de dólares americanos em 2024. A taxa de crescimento do ativo total ajustado parece ligeiramente inferior à do ativo total não ajustado.

O patrimônio líquido total registra um crescimento moderado e constante, passando de 33.199 milhões de dólares americanos em 2020 para 41.315 milhões de dólares americanos em 2024. A variação anual é menos pronunciada em comparação com os ativos totais.

O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão de crescimento mais volátil. Embora tenha apresentado um aumento de 11.508 milhões de dólares americanos em 2020 para 13.989 milhões de dólares americanos em 2023, observa-se uma diminuição para 13.038 milhões de dólares americanos em 2024.

O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo dos anos, flutuando entre 2.61 e 2.83. Isso indica uma consistência na estrutura de capital da entidade.

O índice de alavancagem financeira ajustado, por outro lado, apresenta uma tendência de alta, aumentando de 5.64 em 2020 para 6.8 em 2024. Este aumento sugere um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período analisado.

Ativo Total Ajustado

Crescimento, mas em ritmo mais lento que os ativos totais.

Patrimônio Líquido

Crescimento moderado e estável.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento volátil, com diminuição no último ano.

Índice de Alavancagem Financeira

Estabilidade na estrutura de capital.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes, com ligeiras flutuações, mantendo-se próximo de 6.000 milhões de dólares. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um incremento inicial e posterior estabilização, registrando um aumento em 2024.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente ao longo dos cinco anos, passando de aproximadamente 33.200 milhões de dólares em 2020 para mais de 41.300 milhões de dólares em 2024. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou crescimento, embora com uma variação mais expressiva em 2023, seguida de uma redução em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2021, atingindo o pico de 16,93%. Nos anos seguintes, o índice demonstrou uma ligeira diminuição, estabilizando-se em torno de 14% a 15%.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, ultrapassando 50%. Observou-se uma redução em 2023, mas o índice recuperou-se em 2024, indicando uma capacidade de geração de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado superior à do patrimônio líquido total.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com solidez patrimonial crescente e capacidade de gerar lucro, com o ROE ajustado demonstrando um desempenho superior. A estabilização do lucro líquido dos acionistas, combinada com o crescimento do patrimônio líquido, sugere uma gestão financeira prudente e foco na criação de valor para os acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. O lucro líquido dos acionistas apresentou um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes, com ligeiras flutuações, mantendo-se próximo de 6 bilhões de dólares. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um incremento inicial e posterior estabilização, registrando um aumento em 2024.

Os ativos totais exibiram um crescimento consistente em todos os anos analisados, partindo de 86.615 milhões de dólares em 2020 para atingir 116.889 milhões de dólares em 2024. O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de alta, embora em valores inferiores aos ativos totais, indicando uma possível variação na composição dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma variação de 5,28% em 2020 para 6,26% em 2021, seguido por uma diminuição gradual para 5,12% em 2024. Essa redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro ao longo do tempo.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um comportamento semelhante ao ROA não ajustado, com um pico em 2021 (8,34%) e uma subsequente queda para 6,87% em 2024. A diferença entre o ROA ajustado e o não ajustado indica o impacto de ajustes específicos nos resultados da empresa.

Em resumo, a entidade demonstra solidez em termos de crescimento de ativos, mas apresenta uma tendência de diminuição na rentabilidade dos ativos ao longo do período analisado. A estabilização do lucro líquido, combinada com o aumento dos ativos totais, pode indicar uma necessidade de otimização na alocação de recursos para melhorar a eficiência operacional e a geração de valor para os acionistas.