Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Diamondback Energy Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Contas a pagar, comércio	36)	71)	179)	128)	95)
Despesas de capital acumuladas	295)	186)	475)	495)	221)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	45)	191)	—)	—)	—)
Passivo de derivativos a pagar	101)	30)	3)	—)	—)
Despesas operacionais de leasing a pagar	86)	115)	119)	59)	28)
Impostos ad valorem a pagar	70)	57)	68)	49)	3)
Remuneração acumulada	48)	27)	—)	—)	—)
Juros a pagar	46)	37)	27)	26)	7)
Despesas operacionais midstream a pagar	13)	18)	22)	—)	—)
Responsabilidade pelos custos de perfuração pré-pagos pelos parceiros de interesse comum	10)	5)	12)	16)	30)
Outros__________	62)	13)	53)	103)	24)
Outros passivos acumulados	436)	302)	304)	253)	93)
Receitas e royalties a pagar	452)	237)	278)	143)	69)
Instrumentos derivativos	174)	249)	27)	—)	100)
Passivo circulante	1,438)	1,236)	1,263)	1,020)	577)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	6,642)	5,624)	5,371)	4,464)	1,477)
Instrumentos derivativos	29)	57)	—)	15)	6)
Obrigações de aposentadoria de ativos	166)	108)	94)	136)	20)
Imposto de renda diferido	1,338)	783)	1,886)	1,785)	108)
Outros passivos de longo prazo	40)	7)	11)	10)	—)
Passivos de longo prazo	8,215)	6,579)	7,362)	6,410)	1,612)
Total do passivo	9,653)	7,815)	8,625)	7,429)	2,189)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	2)	2)	2)	2)	1)
Capital adicional realizado	14,084)	12,656)	12,357)	12,936)	5,291)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(1,998)	(3,864)	890)	762)	(37)
Outras receitas abrangentes acumuladas	—)	—)	—)	—)	—)
Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc.	12,088)	8,794)	13,249)	13,699)	5,255)
Participação de não controladores	1,157)	1,010)	1,657)	467)	327)
Patrimônio líquido total	13,245)	9,804)	14,906)	14,166)	5,582)
Total do passivo e do patrimônio líquido	22,898)	17,619)	23,531)	21,596)	7,771)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar a evolução dos ativos e passivos ao longo dos vários períodos, observa-se um crescimento consistente na dívida de longo prazo, que passou de US$ 1.477 milhões em 2017 para US$ 6.642 milhões em 2021, indicando uma maior alavancagem financeira da empresa ao longo do tempo.

O passivo circulante também apresentou aumento no período, passando de US$ 577 milhões em 2017 para US$ 1.438 milhões em 2021, refletindo um aumento nas obrigações de curto prazo. Destaca-se também a elevação significativa nos passivos de longo prazo, que aumentaram de US$ 1.612 milhões em 2017 para US$ 8.215 milhões em 2021, contribuindo para o crescimento do total do passivo, que saiu de US$ 2.189 milhões para US$ 9.653 milhões no mesmo período.

O patrimônio líquido da empresa experimentou dinâmica variada, com aumento de US$ 5.255 milhões em 2017 para US$ 13.699 milhões em 2018, seguido de estabilidade até 2020, e posteriormente uma redução em 2020, terminando em US$ 12.088 milhões em 2021. Apesar disso, o patrimônio líquido total consolidado apresentou crescimento de US$ 5.582 milhões em 2017 para US$ 13.245 milhões em 2021, impulsionado principalmente pelo aumento no capital adicional realizado, que cresceu de US$ 5.291 milhões para US$ 14.084 milhões dentro do período.

O item de lucros acumulados revela maior volatilidade, iniciando com um déficit em 2017 de US$ 37 milhões, crescendo para um lucro de US$ 890 milhões em 2019, e posteriormente sofrendo uma reversão negativa, culminando em um déficit de US$ 1.998 milhões em 2021. Essa oscilação indica variações significativas na rentabilidade ao longo do tempo.

No caso de receitas e royalties a pagar, há um aumento expressivo de US$ 69 milhões em 2017 para US$ 452 milhões em 2021, sugerindo uma expansão na geração de receitas ou maior volume de royalties devidos. Outros passivos acumulados também triplicaram, passando de US$ 93 milhões em 2017 para US$ 436 milhões em 2021, refletindo uma elevação em obrigações diversificadas.

Os instrumentos derivativos apresentaram aumentos notáveis, indicando uma maior exposição a instrumentos financeiros derivados, passando de US$ 100 milhões em 2017 para US$ 174 milhões em 2021. Além disso, os impostos de renda diferidos tiveram crescimento expressivo, de US$ 108 milhões em 2017 para US$ 1.338 milhões em 2021, o que pode estar relacionado a diferenças temporárias de tributação.

Observa-se que as despesas de capital acumuladas mantiveram-se elevadas ao longo do tempo, chegando a US$ 495 milhões em 2018 e retornando a níveis menores posteriormente. As despesas operacionais de leasing também mostraram variação, com um pico de US$ 119 milhões em 2019, seguido de diminuição em 2020 e 2021.

Em termos gerais, os dados indicam uma estratégia de crescimento através de financiamentos adicionais, refletida no aumento dos passivos de longo prazo, aumento do capital adicional realizado e variações nos lucros acumulados. A constituição de maior dívida e obrigações indica potencial foco em expansão operacional ou aquisições, enquanto a volatilidade nos lucros sugere oscilações na rentabilidade ao longo do período analisado.

Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido