Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Valor de mercado (justo) de Diamondback

Observa-se uma tendência de crescimento geral ao longo do período, com um aumento substancial entre 2017 e 2018, seguido de uma queda em 2019. Posteriormente, há uma recuperação significativa em 2020 e um novo pico em 2021, atingindo o ponto mais alto do período analisado.

Capital investido

O valor investido apresenta uma evolução bastante variável. Houve um aumento expressivo de 2017 para 2018, uma estabilização ou leve expansão em 2019, seguido de uma redução em 2020. Em 2021, o capital investido volta a crescer, chegando a um nível superior ao de 2018, indicando possível aumento nos investimentos ou recursos aplicados na empresa.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA evidencia uma variação considerável ao longo dos anos. Após um pico em 2017, há uma forte diminuição em 2018, chegando a valores negativos em 2019, indicando que o valor de mercado ficou abaixo do capital investido naquele ano. Em 2020, assiste-se a uma pequena reversão, voltando a valores positivos, e em 2021, o MVA torna-se expressivamente positivo novamente, sugerindo uma melhora na percepção de valor da empresa pelo mercado e na geração de valor agregado.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória marcada por variações significativas ao longo do período de 2017 a 2021. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou um crescimento expressivo de 2017 até 2018, atingindo US$ 1.869 milhões, embora tenha observado uma forte redução em 2019, chegando a -US$ 5.404 milhões, indicativo de um declínio no valor percebido pelo mercado. Em 2020, o MVA recobrou-se parcialmente, situando-se em US$ 1.807 milhões, e em 2021 houve um expressivo aumento para US$ 9.765 milhões, demonstrando uma recuperação e expansão considerável do valor de mercado da empresa neste último ano.

O capital investido acompanhou essa tendência de crescimento, passando de US$ 7.167 milhões em 2017 para um pico de US$ 22.002 milhões em 2019. No entanto, houve uma redução de 2019 para 2020, quando o capital investido caiu para US$ 16.329 milhões, refletindo possíveis ajustes em investimentos ou reavaliações de ativos. Em 2021, o capital investido voltou a crescer, atingindo US$ 21.230 milhões, aproximando-se novamente dos níveis de 2018 e 2019.

Por fim, o índice de spread do valor adicionado de mercado revela uma evolução bastante variável. Em 2017, esse índice estava em 97,01%, indicando uma relação bastante alta entre o valor de mercado e o capital investido. Em 2018, esse índice caiu drasticamente para 9,21%, sugerindo uma redução na eficiência ou na percepção de valor de mercado relativa ao capital investido. Em 2019, o índice apresentou valor negativo de -24,56%, o que pode indicar que o valor de mercado ficou abaixo do valor investido, possivelmente refletindo perdas de valor ou expectativas de mercado negativas. Em 2020, o índice recuperou-se parcialmente para 11,06%, e em 2021, experimentou um aumento significativo para 45,99%, apontando uma melhora substancial na eficiência ou na valorização do mercado em relação aos investimentos realizados.

O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma tendência inicialmente positiva entre 2017 e 2018, atingindo o pico de aproximadamente US$ 6,953 milhões, antes de sofrer uma significativa queda em 2019 para torno de -US$ 5.404 milhões, indicando uma perda de valor de mercado. Este declínio sugeriu um período de dificuldades ou de desconfiança por parte do mercado em relação à empresa. Nos anos seguintes, houve uma recuperação, com o MVA alcançando US$ 1.807 milhões em 2020 e um novo aumento expressivo em 2021, chegando a US$ 9.765 milhões, indicando uma reversão do cenário negativo e uma valorização substancial das ações ou do valor de mercado da companhia.

As receitas de contratos com clientes mostraram crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1.186 milhões em 2017 para cerca de US$ 6.747 milhões em 2021. Esse crescimento indica uma expansão na atividade operacional da empresa, refletindo aumento na venda de seus produtos ou serviços ao longo dos anos, o que pode ter contribuído para a recuperação do valor de mercado no período mais recente.

O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma variação notável, sendo expressivamente alto em 2017 e 2018 (586.1% e 87.77%, respectivamente), mas negativo em 2019 (-139.03%), sinalizando uma deterioração na eficiência da geração de valor de mercado em relação ao valor acrescentado. Após esse período negativo, o índice recuperou-se positivamente em 2020 (65.55%) e atingiu um pico elevado em 2021 (144.73%), refletindo uma melhoria na percepção de valor da empresa pelo mercado, possivelmente acompanhada do aumento nas receitas e da recuperação do valor de mercado.