Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Diamondback Energy Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao longo do período analisado, observou-se uma tendência geral de aumento nos índices de endividamento da empresa, indicando uma maior utilização de dívida em relação ao patrimônio líquido, ao capital total e aos ativos totais. Especificamente, o índice de dívida sobre patrimônio líquido cresceu de 0,28 em 2017 para 0,55 em 2021, demonstrando uma ampliação na alavancagem financeira. Semelhantemente, o rácio dívida/capital total aumentou de 0,22 para 0,36, e a relação dívida/ativos evoluiu de 0,19 para 0,29 nesse período, reforçando o crescimento do endividamento em relação às bases patrimoniais e de ativos da empresa.
O índice de alavancagem financeira também apresentou uma tendência de crescimento, saindo de 1,48 em 2017 para 1,89 em 2021, o que indica que a proporção de recursos financiados por dívidas aumentou ao longo do tempo.
Por outro lado, o índice de cobertura de juros apresentou comportamentos bastante distintos. Entre 2017 e 2018, apresentou crescimento de 13,89 para 15,38, sugerindo maior capacidade de cobrir os encargos de juros com os resultados operacionais. Em 2019, houve uma redução significativa da cobertura para 3,14, indicando uma possível deterioração na capacidade de pagamento de juros naquele ano específico. Em 2020, o índice apresentou uma queda acentuada para -28,62, sinalizando uma situação de prejuízo operacional ou dificuldades extremas na cobertura de juros, o que representa um ponto de atenção importante. Entretanto, em 2021, a cobertura se recuperou para 16,38, retornando a níveis compatíveis com os anos anteriores ao período de crise.
Em resumo, o período analisado revela uma evolução de maior endividamento e alavancagem financeira, refletindo a estratégia de financiamento da empresa ao longo dos anos. A variação abrupta na capacidade de cobertura de juros evidencia momentos de maior vulnerabilidade operacional, especialmente em 2020, possivelmente associados a contextos de crise ou mudanças estruturais. A recuperação em 2021 sugere um restabelecimento das condições operacionais para suportar os encargos financeiros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Diamondback Energy Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Endividamento total | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc. | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.55 | 0.66 | 0.41 | 0.33 | 0.28 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.23 | 0.34 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.44 | 0.51 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.28 | 0.43 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.28 | 0.40 | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Energia | 0.31 | 0.44 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc.
= 6,687 ÷ 12,088 = 0.55
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- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, o endividamento total apresentou um crescimento constante, passando de US$ 1.477 milhões em 2017 para US$ 6.687 milhões em 2021. Essa tendência indica uma ampliação na alavancagem financeira da empresa, possivelmente refletindo investimentos ou necessidades de financiamento maior para sustentar suas operações ou expansão.
- Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc.
- O patrimônio líquido apresentou variações ao longo dos anos, começando em US$ 5.255 milhões em 2017 e atingindo seu pico em US$ 13.699 milhões em 2018. Posteriormente, observou uma redução para US$ 13.249 milhões em 2019, seguida de uma diminuição expressiva em 2020, chegando a US$ 8.794 milhões. Em 2021, houve uma recuperação, elevando o patrimônio para US$ 12.088 milhões. Esses movimentos refletem oscilações na valorização dos ativos ou na retenção de lucros, possivelmente influenciadas por resultados operacionais ou ajustes patrimoniais.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido aumentou de 0,28 em 2017 para 0,41 em 2019, demonstrando uma intensificação na proporção de dívida em relação ao patrimônio. Em 2020, ocorreu um pico em 0,66, indicando uma significativa ampliação da alavancagem financeira. Em 2021, esse índice reduziu para 0,55, refletindo uma tentativa de redução do endividamento relativo ao patrimônio, embora ainda mantendo níveis elevados comparados ao início do período. Essa trajetória evidencia mudanças na estrutura de capital, possivelmente relacionadas às estratégias de financiamento adotadas durante esses anos.
Rácio dívida/capital total
Diamondback Energy Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Endividamento total | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc. | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| Capital total | 18,775) | 14,609) | 18,620) | 18,164) | 6,732) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.36 | 0.40 | 0.29 | 0.25 | 0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.18 | 0.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.31 | 0.34 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.22 | 0.30 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.22 | 0.29 | — | — | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Energia | 0.24 | 0.30 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 6,687 ÷ 18,775 = 0.36
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, observa-se um aumento contínuo no endividamento total da empresa, passando de aproximadamente 1,477 milhões de dólares em 2017 para 6,687 milhões em 2021. Este crescimento evidencia uma mudança significativa na estrutura de financiamento, indicando uma maior alavancagem financeira ao longo dos anos.
- Capital total
- O capital total apresentou uma evolução dissonante, iniciando em cerca de 6,732 milhões de dólares em 2017 e atingindo um pico de 18,720 milhões em 2018. Após esse ponto, houve uma tendência de redução até 2020, quando o valor caiu para aproximadamente 14,609 milhões, seguido por uma recuperação em 2021 para aproximadamente 18,775 milhões. Essa variação sugere possíveis ajustes na estrutura de capital ou mudanças nos ativos totais da empresa.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total demonstra uma tendência de aumento até 2020, partindo de 0,22 em 2017 para 0,29 em 2019, indicando uma maior proporção de dívida em relação ao capital total. Em 2020, há uma elevação acentuada para 0,4, refletindo uma intensificação do endividamento em relação ao capital. Em 2021, o rácio recua para 0,36, sugerindo uma leve redução na proporção de dívida em relação ao capital total, embora ainda permaneça em um nível relativamente elevado.
Relação dívida/ativos
Diamondback Energy Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 45) | 191) | —) | —) | —) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 6,642) | 5,624) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Endividamento total | 6,687) | 5,815) | 5,371) | 4,464) | 1,477) | |
| Ativos totais | 22,898) | 17,619) | 23,531) | 21,596) | 7,771) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.29 | 0.33 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.22 | 0.25 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.20 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 0.15 | 0.20 | — | — | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Energia | 0.16 | 0.21 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 6,687 ÷ 22,898 = 0.29
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- Endividamento total
- Observa-se um aumento constante no endividamento total ao longo do período, passando de aproximadamente 1,477 milhões de dólares em 2017 para cerca de 6,687 milhões em 2021. O crescimento mais significativo ocorreu entre 2018 e 2020, indicando uma expansão na utilização de recursos de terceiros, possivelmente para financiar novos projetos ou aquisições.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma trajetória de crescimento acentuada, especialmente entre 2017 e 2019, com um aumento de aproximadamente 7.740 milhões, atingindo um pico de 23.531 milhões em 2019. Apesar de uma redução em 2020 para 17.619 milhões, os ativos voltaram a subir em 2021, chegando a aproximadamente 22.898 milhões, refletindo uma expansão na estrutura patrimonial da empresa.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos aumentou de 0,19 em 2017 para um pico de 0,33 em 2020, indicando uma maior proporção dos ativos financiada com endividamento. Em 2021, houve uma ligeira redução para 0,29, o que pode sugerir uma tentativa de equilibrar a estrutura de capital e reduzir a alavancagem financeira após o pico de endividamento em 2020.
Índice de alavancagem financeira
Diamondback Energy Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 22,898) | 17,619) | 23,531) | 21,596) | 7,771) | |
| Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc. | 12,088) | 8,794) | 13,249) | 13,699) | 5,255) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.89 | 2.00 | 1.78 | 1.58 | 1.48 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.72 | 1.82 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 2.00 | 2.10 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.01 | 2.12 | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 1.90 | 1.99 | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Energia | 1.93 | 2.05 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc.
= 22,898 ÷ 12,088 = 1.89
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$7.771 milhões em 2017 para cerca de US$22.898 milhões em 2021, indicando uma expansão significativa nos recursos patrimoniais e ativos da empresa.
O patrimônio líquido demonstrou variações ao longo dos anos, iniciando em US$5.255 milhões em 2017 e atingindo US$13.699 milhões em 2018, seguido por uma estabilização em torno de US$13.249 milhões em 2019. Em 2020, houve uma redução para aproximadamente US$8.794 milhões, porém, em 2021, o patrimônio retornou a um valor mais elevado, de aproximadamente US$12.088 milhões. Essa flutuação pode refletir ajustes na estrutura de capital ou reavaliações patrimoniais.
O índice de alavancagem financeira, que mede a proporção do endividamento em relação ao patrimônio líquido, apresentou uma tendência de aumento, passando de 1,48 em 2017 para 1,78 em 2019, com um pico de 2,00 em 2020. Em 2021, reduziu-se para aproximadamente 1,89, indicando uma ligeira diminuição na alavancagem, embora ainda mantenha um nível elevado. Essa evolução sugere um aumento na utilização de dívida em relação ao patrimônio ao longo do período, seguido por uma leve redução do endividamento relativo na última análise.
Índice de cobertura de juros
Diamondback Energy Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Diamondback Energy, Inc. | 2,182) | (4,517) | 240) | 846) | 482) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 94) | (155) | 75) | 99) | 34) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 631) | (1,104) | 47) | 168) | (20) | |
| Mais: Despesas com juros, menos juros capitalizados | 189) | 195) | 169) | 77) | 39) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 3,096) | (5,581) | 531) | 1,191) | 536) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 16.38 | -28.62 | 3.14 | 15.38 | 13.89 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Chevron Corp. | 31.39 | -9.69 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 15.38 | -2.90 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33.98 | -23.94 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Petróleo, gás e combustíveis consumíveis | 26.79 | -13.84 | — | — | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Energia | 23.05 | -14.75 | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 3,096 ÷ 189 = 16.38
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Durante o período analisado, observa-se uma oscilação significativa no EBIT, indicando variações na lucratividade operacional da empresa. Houve um aumento substancial de 536 milhões de dólares em 2017 para 1.191 milhões em 2018, seguido por uma redução para 531 milhões em 2019. Em 2020, ocorreu uma queda drástica para -5.581 milhões, refletindo um prejuízo operacional expressivo no ano, possivelmente devido a fatores conjunturais ou eventos extraordinários. Em 2021, houve recuperação, com EBIT atingindo 3.096 milhões, superando os valores anteriores, sugerindo uma volta à lucratividade e possível melhora nas condições de mercado ou na eficiência operacional.
- Despesas com juros, menos juros capitalizados
- As despesas com juros apresentaram crescimento constante ao longo do período, passando de 39 milhões de dólares em 2017 para 169 milhões em 2019, indicando aumento no endividamento ou no custo do financiamento. Nos anos seguintes, 2020 e 2021, as despesas estabilizaram-se em torno de 195 a 189 milhões, reafirmando o aumento contínuo na carga de juros da empresa, embora sem variações abruptas nesta fase.
- Índice de cobertura de juros
- Este indicador, que mede a capacidade de pagar os encargos de juros com o resultado operacional, refletiu uma tendência de alta até 2018, atingindo 15.38, o que indica uma boa margem de segurança. Contudo, em 2019, houve uma redução acentuada para 3.14, indicando dificuldades na cobertura dos juros. Em 2020, o índice apresentou um valor negativo (-28.62), sugerindo que os resultados operacionais não foram suficientes para cobrir os encargos financeiros, o que sinaliza uma situação financeira bastante desfavorável. Em 2021, o índice recuperou-se para 16.38, retornando a uma condição mais saudável de cobertura de juros, compatível com um cenário de melhor desempenho financeiro.