Balanço: ativo

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

Ativos são recursos controlados pela empresa como resultado de eventos passados e dos quais se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.

Diamondback Energy Inc., balanço consolidado: ativos

US$ em milhões

	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018	31 de dez. de 2017
Caixa e equivalentes de caixa	654)	104)	123)	215)	112)
Caixa restrito	18)	4)	5)	—)	—)
Contas a receber, participações conjuntas e outras, líquidas	72)	56)	186)	96)	73)
Contas a receber, vendas líquidas de petróleo e gás natural	598)	281)	429)	297)	159)
Inventários	62)	33)	37)	38)	9)
Instrumentos derivativos	13)	1)	46)	231)	1)
Imposto de renda a receber	1)	100)	19)	—)	—)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	28)	23)	24)	50)	5)
Ativo circulante	1,446)	602)	869)	925)	359)
Bens e equipamentos líquidos	20,619)	16,214)	21,835)	20,372)	7,344)
Fundos mantidos em depósito	12)	51)	—)	—)	6)
Investimentos pelo método de equivalência patrimonial	613)	533)	479)	1)	—)
Instrumentos derivativos	4)	—)	7)	—)	—)
Imposto de renda diferido, líquido	40)	73)	142)	97)	—)
Investimento em imóveis, líquido	88)	101)	109)	116)	—)
Outros ativos	76)	45)	90)	85)	62)
Ativos de longo prazo	21,452)	17,017)	22,662)	20,671)	7,412)
Ativos totais	22,898)	17,619)	23,531)	21,596)	7,771)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).

Ao analisar a evolução dos ativos de longo prazo ao longo dos períodos, observa-se um aumento significativo de aproximadamente 188% entre 2017 e 2021, indicando expansão de ativos de longo prazo, em especial bens e equipamentos líquidos, cuja valorização acompanhou essa tendência. Os ativos totais refletiram crescimento considerável, com um aumento de cerca de 195% nesse intervalo, evidenciando uma ampliação geral na base de ativos da empresa.

Os ativos circulantes apresentaram variações bastante expressivas: de US$ 359 milhões em 2017, passaram a US$ 1.446 milhões em 2021, um crescimento de aproximadamente 302%. Destaca-se o aumento substancial nos caixas e equivalentes de caixa, que tiveram um incremento de quase 486% no mesmo período, refletindo provavelmente uma maior liquidez ou estratégias de gestão de caixa. Contudo, há uma redução no ativo circulante em 2020, que, embora apresenta uma recuperação em 2021, sugere possíveis períodos de ajustes operacionais ou de liquidez.

Nos itens relacionados às contas a receber, observa-se um aumento expressivo até 2019, especialmente nas vendas líquidas de petróleo e gás natural, que passaram de US$ 159 milhões em 2017 para US$ 429 milhões em 2019, indicando ampliação das operações ou maior faturamento neste segmento. Após 2019, há uma redução em alguns itens, como contas a receber e vendas líquidas, o que pode refletir melhorias na recuperação de recebíveis ou estratégicas de gestão de receita.

O estoque de inventários apresenta crescimento contínuo de 2017 a 2021, passando de US$ 9 milhões para US$ 62 milhões, o que pode refletir aumento na atividade operacional ou acumulação de estoques para suporte às operações.

Instrumentos derivativos apresentaram altos valores em 2018, com uma redução relevante nos anos seguintes, passando a valores modestos, o que pode indicar uma diminuição na exposição a riscos de preço ou ajustes na gestão de instrumentos financeiros derivativos.

O item imposto de renda a receber e diferido evidencia uma alta considerável em 2018 e 2019, sugerindo consolidação de benefícios fiscais ou reconhecimento de impostos diferidos de maior valor, seguidos de uma redução em 2020 e 2021, padrão que pode estar relacionado a mudanças na lucratividade ou na estratégia fiscal.

No âmbito dos investimentos, destaca-se o crescimento dos investimentos pelo método de equivalência patrimonial, que passaram de valores próximos de US$ 1 milhão em 2018 para mais de US$ 600 milhões em 2021, indicando expansão de participações e excelência na gestão de investimentos estratégicos.

Os ativos de bens e equipamentos líquidos também apresentaram crescimento expressivo ao longo do período, aumentando urbanicamente, o que reforça o foco em expansão ou atualização dos ativos produtivos. A recuperação e expansão desses ativos também evidenciam estratégias voltadas ao aumento da capacidade operacional ou renovação de ativos.

Em resumo, a empresa passou por um processo de expansão dos seus ativos totais e de longo prazo, com destaque para aumento de liquidez, investimentos e estoques, refletindo uma estratégia de crescimento sustentado até 2021, além de ajustes na gestão de instrumentos financeiros derivativos e benefício fiscal apurado por meio de impostos diferidos. A variação nos ativos demonstra uma fase de intensa atividade operacional e investimentos estratégicos ao longo do período analisado.

Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Balanço: ativo

Ativos: Componentes selecionados

Ativo Circulante: Componentes Selecionados