Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma melhora significativa no índice de liquidez corrente entre 2017 e 2018, passando de 0,62 para 0,91, indicando uma maior capacidade de a empresa cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes. Entre 2018 e 2019, houve uma diminuição para 0,69, sugerindo uma leve redução na liquidez geral. Em 2020, o índice cai para 0,49, indicando uma piora na liquidez corrente, possivelmente devido a aumento de passivos ou redução de ativos circulantes. Entretanto, em 2021, o índice se recupera para 1,01, superando o nível de 2018, o que sugere uma melhora na capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

Este índice mostra estabilidade entre 2017 e 2019, permanecendo em torno de 0,59, o que indica uma consistência na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo, excluindo estoques. Em 2020, há uma diminuição para 0,36, sinalizando uma queda na liquidez rápida, podendo refletir uma diminuição nos ativos líquidos de maior qualidade ou aumento dos passivos de curto prazo. Em 2021, há uma recuperação expressiva para 0,93, quase retomando o patamar de 2018, indicando uma melhora substancial na liquidez de ativos altamente líquidos.

Índice de liquidez de caixa

Este índice está relativamente baixo em 2017, em 0,19, e pouco varia até 2019, permanecendo em torno de 0,1, o que demonstra uma baixa proporção de ativos de caixa e equivalentes em relação aos passivos de curto prazo. Em 2020, o índice mantém-se em 0,09, reforçando a restrição de liquidez de caixa. Em 2021, há uma melhora significativa para 0,47, indicando uma maior disponibilidade de caixa para quitação de obrigações imediatas, possivelmente resultado de melhor gestão de caixa ou incremento de caixa gerado pelas operações.

A análise dos dados financeiros ao longo dos anos revela uma tendência de crescimento expressivo no ativo circulante, que passou de US$ 359 milhões em 2017 para US$ 1.446 milhões em 2021, indicando uma ampliação significativa nos recursos de liquidez disponíveis pela entidade. Essa expansão sugere estratégias de crescimento ou aumento na necessidade de disponibilidade de recursos de curto prazo.

O passivo circulante também apresentou crescimento, elevando-se de US$ 577 milhões em 2017 para US$ 1.438 milhões em 2021. Apesar do aumento, o crescimento do passivo foi mais acentuado ao longo do período, o que impacta a estrutura financeira, aumentando a pressão sobre a capacidade de liquidez da empresa.

O índice de liquidez corrente apresentou variações, começando em 0.62 em 2017, potencializando-se para 0.91 em 2018, o que indica uma melhora na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo naquele período. No entanto, essa métrica declinou para 0.69 em 2019 e caiu ainda mais para 0.49 em 2020, refletindo uma deterioração da liquidez, possivelmente devido ao aumento mais acelerado do passivo circulante em relação ao ativo circulante. Em 2021, o índice recuperou-se para 1.01, ultrapassando a unidade, o que demonstra uma melhoria na condição de liquidez e uma maior capacidade de cumprir obrigações de curto prazo naquele momento.

De modo geral, os dados indicam um crescimento substancial no ativo e no passivo circulante, acompanhado por oscilações na liquidez corrente, que reflete mudanças na gestão do capital circulante ao longo do período. A recuperação do índice de liquidez em 2021 sugere uma tentativa de estabilização na saúde financeira de curto prazo após um período de fragilidade nos anos anteriores.

Total de ativos rápidos

Observa-se um crescimento contínuo ao longo do período analisado. O valor aumentou de US$ 344 milhões em 2017 para US$ 1.342 milhões em 2021, indicando uma expansão significativa dos recursos de alta liquidez disponíveis para a empresa. Essa tendência sugere uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos ao longo dos anos.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou aumento constante, passando de US$ 577 milhões em 2017 para US$ 1.438 milhões em 2021. Essa progressão indica que as obrigações de curto prazo aumentaram ao longo do período, podendo refletir maior volume de dívidas ou obrigações operacionais, ou ambas as situações.

Índice de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida revelou variações ao longo dos anos. Mantinha-se relativamente estável em torno de 0,59 entre 2017 e 2019, indicando uma capacidade razoável de cobertura das obrigações de curto prazo apenas com ativos rápidos. Em 2020, houve uma redução significativa para 0,36, sugerindo uma diminuição momentânea na liquidez rápida ou aumento das obrigações de curto prazo. Contudo, em 2021, o índice recuperou-se para 0,93, indicando uma melhora substancial na liquidez rápida, possivelmente devido a uma maior eficiência na gestão de ativos ou redução de passivos de curto prazo em relação aos ativos líquidos disponíveis.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observam-se várias tendências relevantes.

O total de ativos de caixa apresentou uma variação significativa, iniciando em 112 milhões de dólares em 2017, atingindo 215 milhões em 2018, e crescendo de forma moderada até chegar a 672 milhões em 2021. Essa evolução indica uma tendência de aumento na liquidez imediata disponível para a empresa ao longo dos anos.

O passivo circulante apresentou crescimento contínuo no período, de 577 milhões em 2017 para 1.438 milhões em 2021. Essa expansão sugere uma ampliação nas obrigações de curto prazo, possivelmente refletindo uma estratégia de financiamento ou aumento das operações que demandam maior capital de giro.

Já o índice de liquidez de caixa demonstrou variações ao longo do período. Em 2017, situou-se em 0,19, crescendo marginalmente para 0,21 em 2018. Contudo, houve uma diminuição acentuada em 2019 e 2020, atingindo 0,1 e 0,09 respectivamente, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com caixa disponível. Em 2021, porém, esse índice apresentou recuperação, alcançando 0,47, o que sugere uma melhora significativa na liquidez de caixa dessa época em relação aos anos anteriores.

De modo geral, a empresa evidenciou aumento na liquidez total de caixa, ao mesmo tempo que ampliou suas obrigações de curto prazo. A oscilação no índice de liquidez de caixa reflete variações na eficiência de gestão de liquidez, com uma recuperação mais notável em 2021. Essas tendências indicam uma possível adaptação das estratégias financeiras para equilibrar crescimento de obrigações e manutenção de liquidez suficiente.