Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

A análise dos dados revela padrões significativos nas provisões de imposto de renda ao longo do período examinado. Observa-se uma volatilidade considerável, com alternância entre provisões e benefícios fiscais.

Provisão de imposto de renda atual (benefício)

Em 2017, registrou-se um benefício fiscal de 1 milhão de dólares. Em 2018, o cenário inverteu-se, com um benefício ainda maior, de 1 milhão de dólares. Os anos seguintes apresentaram variações: ausência de dados em 2019, um benefício fiscal substancial de 62 milhões de dólares em 2020, e um retorno à provisão com 25 milhões de dólares em 2021.

Provisão de imposto de renda diferido (benefício)

A provisão de imposto de renda diferido demonstrou flutuações acentuadas. Em 2017, o valor foi de -21 milhões de dólares, seguido por um aumento significativo para 169 milhões de dólares em 2018. Em 2019, o valor atingiu 47 milhões de dólares, mas em 2020 houve uma inversão drástica, com um benefício de 1042 milhões de dólares. Em 2021, o valor diminuiu para 606 milhões de dólares.

Provisão para (benefício de) imposto de renda

O total da provisão para imposto de renda, que combina os componentes atual e diferido, apresentou um padrão similar de volatilidade. Em 2017, o valor foi de -20 milhões de dólares, seguido por -168 milhões de dólares em 2018. Em 2019, o valor foi de 47 milhões de dólares. Em 2020, houve um benefício substancial de 1104 milhões de dólares, e em 2021, o valor totalizou 631 milhões de dólares.

A magnitude dos benefícios fiscais em 2020, tanto para o imposto de renda atual quanto para o diferido, sugere a ocorrência de eventos fiscais significativos naquele ano. A análise detalhada das notas explicativas das demonstrações financeiras seria necessária para identificar a natureza desses eventos. A variação consistente entre provisões e benefícios indica uma sensibilidade considerável às mudanças nas leis tributárias ou na interpretação das mesmas.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às alíquotas de imposto. Observa-se uma redução substancial na alíquota de imposto federal, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Em contrapartida, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma volatilidade considerável. Em 2017, registrou um valor negativo de -3.93%, seguido por um aumento expressivo para 151% em 2018. Nos anos seguintes, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma trajetória de queda, atingindo 13% em 2019, para então se recuperar para 19.1% em 2020 e, finalmente, alcançar 21.7% em 2021.

Alíquota de imposto federal

Apresenta uma diminuição acentuada em 2018, estabilizando-se posteriormente. Essa alteração pode indicar mudanças na legislação tributária ou estratégias de planejamento fiscal.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Exibe flutuações significativas ao longo do período analisado. O valor negativo em 2017 pode ser atribuído a créditos fiscais ou outras deduções. O pico em 2018 sugere um evento incomum, possivelmente relacionado a ajustes fiscais ou à contabilização de itens específicos. A tendência de recuperação nos anos de 2020 e 2021 pode indicar um aumento na lucratividade ou a redução de benefícios fiscais.

A divergência entre a alíquota de imposto federal e a alíquota efetiva de imposto de renda sugere que fatores além da alíquota estatutária influenciam o imposto de renda pago. Esses fatores podem incluir isenções fiscais, créditos, diferimentos e outros ajustes permitidos pelas leis tributárias.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente nas perdas operacionais líquidas e outros transbordamentos, partindo de 75 milhões de dólares em 2017 para atingir 682 milhões de dólares em 2021. A utilização de instrumentos derivativos apresentou flutuações, com valores significativos em 2017 e 2021, e um pico em 2020.

A remuneração baseada em ações manteve-se relativamente estável, com valores entre 5 e 7 milhões de dólares, indicando uma política de compensação consistente. O investimento na Viper LLC demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de 94 milhões de dólares em 2018 para 163 milhões de dólares em 2021. Paralelamente, o investimento na Rattler LLC apresentou um crescimento mais tardio, com valores significativos a partir de 2021.

A categoria "Outros" registrou um aumento notável em 2021, atingindo 22 milhões de dólares, após valores mais modestos nos anos anteriores. Os tributos diferidos ativos apresentaram uma variação considerável, com um pico em 2019 e uma subsequente estabilização em torno de 900 milhões de dólares. Em contrapartida, o subsídio de avaliação exibiu uma tendência negativa acentuada, passando de valores próximos a zero em 2017 para -315 milhões de dólares em 2021.

Os ativos por impostos diferidos, líquidos de provisão para avaliação, acompanharam a tendência dos tributos diferidos ativos, com valores decrescentes ao longo do período. As propriedades e equipamentos de petróleo e gás natural apresentaram valores negativos crescentes, indicando um possível acúmulo de despesas ou perdas relacionadas a esses ativos. Os investimentos midstream também demonstraram uma tendência negativa, com valores decrescentes ao longo dos anos.

O passivo por impostos diferidos seguiu uma trajetória semelhante aos ativos por impostos diferidos, com valores negativos crescentes. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou uma diminuição significativa ao longo do período, refletindo o impacto combinado das variações nos ativos e passivos por impostos diferidos.

Perdas operacionais líquidas e outros transbordamentos

Aumento consistente ao longo do período.

Instrumentos derivativos

Flutuações significativas, com picos em 2017, 2020 e 2021.

Remuneração baseada em ações

Estabilidade com valores entre 5 e 7 milhões de dólares.

Investimento da Viper na Viper LLC

Crescimento constante de 2018 a 2021.

Investimento da Rattler na Rattler LLC

Crescimento significativo a partir de 2021.

Subsídio de avaliação

Tendência negativa acentuada.

Propriedades e equipamentos de petróleo e gás natural

Valores negativos crescentes.

Investimentos midstream

Tendência negativa.

Passivo por impostos diferidos

Valores negativos crescentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica contrastante entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução distinta em ambos os itens.

Ativos por Impostos Diferidos

Inicialmente, o valor do ativo por impostos diferidos não foi reportado em 2017. Em 2018, registra-se um valor de 97 milhões de dólares americanos, que aumenta para 142 milhões em 2019. Contudo, a partir de 2020, o valor demonstra uma tendência de declínio, atingindo 73 milhões de dólares americanos e, posteriormente, 40 milhões em 2021. Essa redução sugere uma diminuição nos benefícios fiscais futuros esperados ou uma alteração na avaliação das provisões.

Passivos por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta um valor de 108 milhões de dólares americanos em 2017, que aumenta significativamente para 178,5 milhões em 2018. A trajetória de crescimento continua em 2019, alcançando 188,6 milhões. Em 2020, observa-se uma redução para 783 milhões, seguida por um aumento expressivo para 1338 milhões em 2021. Este aumento substancial pode indicar um aumento nas obrigações fiscais futuras ou uma reavaliação das taxas de impostos.

Análise Comparativa

A relação entre ativos e passivos por impostos diferidos demonstra uma mudança significativa ao longo do período. Em 2018 e 2019, o passivo era superior ao ativo, mas em valores relativamente próximos. A partir de 2020, a diferença entre os dois itens se amplia consideravelmente, com o passivo superando o ativo em uma magnitude maior, indicando uma posição líquida de passivo por impostos diferidos mais pronunciada. A combinação da diminuição dos ativos e do aumento dos passivos contribui para essa dinâmica.

Em resumo, a análise revela uma inversão na posição dos impostos diferidos, passando de um cenário de equilíbrio relativo para uma posição de passivo líquido mais expressiva, o que pode ter implicações no fluxo de caixa futuro e na rentabilidade da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida de volatilidade e recuperação. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um aumento significativo entre 2017 e 2018, com uma subsequente flutuação, atingindo um pico em 2019 antes de declinarem em 2020. Em 2021, observa-se uma retomada do crescimento desses indicadores.

O total do passivo e o total do passivo ajustado também exibiram um padrão de crescimento, embora em menor magnitude em comparação com os ativos. O passivo total apresentou um aumento constante até 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e um novo aumento em 2021.

O patrimônio líquido da empresa e o patrimônio líquido ajustado seguiram uma tendência semelhante à dos ativos, com um crescimento notável entre 2017 e 2018, seguido por variações e uma recuperação em 2021. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O lucro líquido (prejuízo) atribuível à empresa apresentou uma variação considerável ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento consistente entre 2017 e 2019, seguido por um prejuízo significativo em 2020 e uma recuperação em 2021. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com um prejuízo ainda maior em 2020.

Tendências de Ativos

Crescimento expressivo em 2018, seguido de flutuações e recuperação em 2021.

Tendências de Passivo

Aumento constante até 2019, diminuição em 2020 e aumento em 2021.

Tendências de Patrimônio Líquido

Semelhante aos ativos, com crescimento inicial, variações e recuperação.

Tendências de Lucro Líquido

Crescimento até 2019, prejuízo substancial em 2020 e recuperação em 2021.

A análise conjunta desses indicadores sugere um período de expansão inicial, seguido por desafios em 2020, possivelmente relacionados a fatores externos, e uma subsequente recuperação em 2021. A volatilidade do lucro líquido indica sensibilidade a condições de mercado ou eventos específicos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com valores positivos em 2017 e 2018, seguidos por uma queda acentuada em 2019 e um resultado negativo expressivo em 2020, recuperando-se parcialmente em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com maior amplitude nas variações.

O índice de giro total dos ativos demonstra um aumento gradual ao longo dos anos, com um salto notável em 2021, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra um crescimento constante até 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma trajetória similar, porém com valores ligeiramente inferiores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma flutuação considerável, com um declínio acentuado em 2019 e um resultado negativo em 2020, recuperando-se em 2021. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta um comportamento análogo, com variações mais amplas.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra volatilidade, com uma queda em 2019 e um resultado negativo em 2020, seguido por uma recuperação em 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com forte queda em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Mostra tendência de aumento, com destaque para o crescimento em 2021.

Índice de alavancagem financeira

Cresceu até 2020, com leve redução em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe flutuações significativas, incluindo resultado negativo em 2020.

Índice de retorno sobre ativos

Acompanha a volatilidade do retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente nos lucros líquidos e ajustados entre 2017 e 2019, seguido por perdas substanciais em 2020, com recuperação parcial em 2021.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um aumento de 482 milhões de dólares em 2017 para 846 milhões de dólares em 2018, e atingiu 240 milhões de dólares em 2019. Contudo, em 2020, registrou-se um prejuízo de 4.517 milhões de dólares, revertendo para um lucro de 2.182 milhões de dólares em 2021. Essa volatilidade indica sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas significativas.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento de 462 milhões de dólares em 2017 para 1.015 milhões de dólares em 2018, e 287 milhões de dólares em 2019. Em 2020, o resultado ajustado foi um prejuízo de 5.559 milhões de dólares, com recuperação para 2.788 milhões de dólares em 2021. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado sugere a ocorrência de itens não recorrentes que impactaram o resultado final.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido demonstrou uma tendência de queda, passando de 40,65% em 2017 para 39,71% em 2018 e 6,17% em 2019. Em 2020, a margem tornou-se negativa, atingindo -163,9%, refletindo o prejuízo líquido substancial. Em 2021, houve uma melhora significativa, com a margem retornando a 32,34%, embora ainda abaixo dos níveis iniciais.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão similar, com 38,92% em 2017, 47,66% em 2018, 7,38% em 2019, -201,71% em 2020 e 41,32% em 2021. A variação da margem ajustada acompanha a do lucro líquido ajustado, indicando que os ajustes realizados não foram suficientes para compensar as perdas em 2020.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma forte instabilidade nos resultados, com um desempenho positivo inicial seguido por um período de perdas significativas e uma recuperação parcial no ano mais recente. A análise das margens de lucro confirma a volatilidade observada nos lucros, sugerindo a necessidade de investigação aprofundada dos fatores que contribuíram para essas flutuações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo em 2018, seguido por uma estabilização em 2019 e uma redução em 2020. Em 2021, registra-se um novo aumento, retornando aos níveis de 2019.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com as mesmas tendências de crescimento, estabilização, redução e posterior recuperação. A diferença entre os valores dos ativos totais e ajustados é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o valor total dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável entre 2017 e 2019, com valores em torno de 0.15 a 0.17. Em 2020, o índice permaneceu em 0.16, mas em 2021, houve um aumento notável para 0.29, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com estabilidade entre 2017 e 2019 e um aumento expressivo em 2021, atingindo 0.3. Este aumento sugere que os ajustes realizados nos ativos resultaram em uma melhoria na eficiência da sua utilização para gerar receita, embora o impacto seja marginalmente superior ao observado no índice não ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra flutuações nos seus ativos totais, com um aumento na eficiência da utilização dos ativos em 2021, conforme indicado pelos índices de giro. A consistência entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram substancialmente a interpretação da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente ajuste nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo em 2018, seguido por uma flutuação com uma diminuição em 2020 e um novo crescimento em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2019.

O patrimônio líquido total apresentou um padrão similar, com um aumento notável em 2018, seguido por estabilização e uma redução em 2020. Em 2021, o patrimônio líquido total registrou um aumento, embora não tenha alcançado o pico de 2018.

Ativos Totais

Apresentam uma variação considerável, indicando possíveis investimentos, desinvestimentos ou reavaliações de ativos.

Patrimônio Líquido

A flutuação do patrimônio líquido sugere mudanças na rentabilidade, distribuição de dividendos ou recompras de ações.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de aumento até 2020, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2021, o índice apresentou uma leve diminuição, sugerindo uma possível redução do endividamento ou um aumento do patrimônio líquido.

Índice de Alavancagem Financeira

O aumento consistente do índice até 2020 pode indicar um maior risco financeiro, enquanto a leve redução em 2021 pode sinalizar uma melhora na estrutura de capital.

A análise comparativa entre os índices de alavancagem financeira e seus valores ajustados revela uma consistência nas tendências, com pequenas diferenças nos valores absolutos. Isso sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a percepção geral sobre o nível de endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

A proximidade com o índice não ajustado indica que os ajustes aplicados não tiveram um impacto substancial na avaliação do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão seguido por um ajuste, com uma leve recuperação no último ano analisado. A gestão da alavancagem financeira parece ter sido um foco, com esforços para estabilizar o índice de endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos resultados ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável entre 2017 e 2019, atingindo um pico em 2018, seguido por perdas substanciais em 2020, com recuperação parcial em 2021.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com crescimento inicial, perdas expressivas em 2020 e recuperação em 2021. Contudo, a magnitude das perdas ajustadas em 2020 superou a do lucro líquido não ajustado, indicando que ajustes contábeis tiveram um impacto considerável nos resultados.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado apresentaram um crescimento consistente de 2017 a 2019, com uma desaceleração no crescimento em 2020 e uma leve recuperação em 2021. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado permaneceu relativamente estável ao longo do período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do lucro líquido, com valores positivos e decrescentes entre 2017 e 2019, um declínio acentuado para valores negativos em 2020, e uma recuperação em 2021. O ROE ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores aos do ROE não ajustado.

Lucro Líquido

Demonstra crescimento de 2017 a 2018, seguido por perdas significativas em 2020 e recuperação em 2021.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com perdas mais acentuadas em 2020.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento constante até 2019, desaceleração em 2020 e leve recuperação em 2021.

ROE

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com valores positivos decrescentes, negativos em 2020 e recuperação em 2021.

ROE Ajustado

Similar ao ROE, mas com valores ligeiramente inferiores.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por um ano de desafios significativos em 2020, com uma recuperação parcial em 2021. A análise dos indicadores de rentabilidade sugere que a empresa enfrentou dificuldades em gerar retornos consistentes sobre o patrimônio líquido durante o período avaliado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento inicial, atingindo um pico em 2018, seguido por perdas substanciais em 2020, com recuperação parcial em 2021.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento até 2019, declínio acentuado em 2020 e recuperação em 2021, embora os valores absolutos das perdas ajustadas tenham sido maiores do que os do lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais e o ativo total ajustado exibiram uma tendência geral de crescimento, com um aumento notável entre 2017 e 2019. Observou-se uma diminuição em 2020, seguida por um aumento expressivo em 2021, indicando possível reavaliação ou aquisição de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações consideráveis. Após um período de declínio gradual, o ROA tornou-se negativo em 2020, refletindo as perdas líquidas. Em 2021, o ROA retornou a valores positivos, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2017 e 2018.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) apresentou um padrão similar ao ROA, com um declínio inicial, um valor negativo em 2020 e uma recuperação em 2021. No entanto, o ROAA apresentou valores mais negativos em 2020 e mais positivos em 2021 em comparação com o ROA, sugerindo que os ajustes realizados tiveram um impacto significativo nos resultados.

Lucro Líquido

Demonstra crescimento inicial seguido de perdas significativas e recuperação parcial.

Ativos Totais

Apresentam tendência geral de crescimento com diminuição em 2020 e aumento em 2021.

ROA

Exibe volatilidade, tornando-se negativo em 2020 e positivo em 2021.

ROAA

Segue padrão similar ao ROA, com maior impacto dos ajustes nos resultados.