Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro operacional líquido após impostos, com um valor positivo em 2017 e 2018, seguido por uma queda acentuada em 2019 e um prejuízo substancial em 2020. Em 2021, o lucro operacional líquido após impostos apresentou uma recuperação, embora ainda não tenha atingido os níveis de 2017 e 2018.

O custo de capital demonstrou uma trajetória de declínio entre 2017 e 2019, estabilizando-se em 2019 e 2020, para então apresentar um aumento em 2021. Essa variação pode indicar mudanças na percepção de risco associada à empresa ou alterações nas taxas de juros do mercado.

O capital investido apresentou um crescimento expressivo entre 2017 e 2018, seguido por uma flutuação nos anos subsequentes. Houve uma redução em 2020, mas um aumento em 2021, indicando possíveis investimentos estratégicos ou reestruturações de ativos.

O lucro econômico, calculado como a diferença entre o lucro operacional líquido após impostos e o custo de capital aplicado ao capital investido, consistentemente apresentou valores negativos ao longo de todo o período analisado. A magnitude das perdas no lucro econômico foi particularmente alta em 2020, refletindo o impacto do prejuízo operacional e do custo de capital sobre o capital investido. Em 2021, embora ainda negativo, o lucro econômico apresentou uma redução em relação ao ano anterior.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos

Apresenta alta volatilidade, com recuperação em 2021, mas sem atingir os níveis iniciais.

Custo de Capital

Demonstra tendência de queda inicial, estabilização e posterior aumento.

Capital Investido

Crescimento significativo em 2018, seguido por flutuações e aumento em 2021.

Lucro Econômico

Consistentemente negativo, com maior perda em 2020 e redução em 2021.

Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Diamondback Energy, Inc.

Entre 2017 e 2018, houve um aumento considerável no lucro líquido, passando de 482 milhões de dólares para 846 milhões, indicando uma melhoria significativa na rentabilidade operacional àquela época. Em 2019, o lucro apresentou uma redução, ficando em 240 milhões, sinalizando uma desaceleração ou possível impacto de fatores adversos. Em 2020, ocorreu uma forte deterioração, resultando em um prejuízo de 4.517 milhões de dólares, o que representa uma crise financeira ou um evento excepcional que impactou drasticamente os resultados. Contudo, em 2021, o lucro líquido recuperou-se para 2.182 milhões de dólares, refletindo uma retomada substancial na rentabilidade da empresa após o período de prejuízo.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

O indicador acompanhou de perto a tendência do lucro líquido ao longo do período. De 2017 a 2018, houve um aumento de aproximadamente 125%, passando de 521 milhões para 1.175 milhões, demonstrando melhorias operacionais. Em 2019, o NOPAT reduziu-se para 495 milhões, revelando uma possível desaceleração na eficiência operacional. Em 2020, o resultado negativo de -5.563 milhões ocorreu numa crise similar à do lucro líquido, indicando eventos que impactaram drasticamente a operação da empresa. Em 2021, o NOPAT retornou a um valor positivo de 3.031 milhões, evidenciando uma recuperação operacional significativa após o período de prejuízo.

Provisão para (benefício de) imposto de renda

Observa-se uma variação significativa nesta provisão ao longo do período analisado. Em 2017, a provisão era negativa em US$ 20 milhões, indicando uma provisão para pagamento de impostos. Houve um grande aumento em 2018, atingindo US$ 168 milhões, seguido de uma elevação moderada até 2019, chegando a US$ 47 milhões. Em 2020, o valor tornou-se negativo novamente, atingindo US$ -1104 milhões, o que sugere uma reversão ou benefício fiscal expressivo nesse ano, possivelmente decorrente de ajustes contábeis ou de créditos fiscais relevantes. Em 2021, a provisão voltou a registrar um valor positivo alto, de US$ 631 milhões, indicando um retorno a uma expectativa de obrigação tributária ou ajustes fiscais naquele exercício.

Impostos operacionais de caixa

Este item apresentou crescimento constante ao longo do período, iniciando em US$ 14 milhões em 2017, permanecendo próximo a esse nível em 2018, e subindo a US$ 35 milhões em 2019. Em 2020, houve uma redução para US$ -22 milhões, indicando uma saída de caixa relacionada aos impostos operacionais naquele período. Por fim, em 2021, o valor aumentou para US$ 64 milhões, refletindo uma recuperação ou aumento nos desembolsos ou provisionamentos de impostos causados pela atividade operacional da empresa.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Observa-se uma tendência de aumento constante no total de dívidas e arrendamentos ao longo do período analisado.

De 2017 a 2018, houve um crescimento expressivo de aproximadamente 3 mil milhões de dólares, seguido de um aumento mais gradual até 2019, chegando a cerca de 5,4 mil milhões. De 2019 para 2020, o incremento foi mais moderado, atingindo aproximadamente 5,8 mil milhões, e posteriormente, de 2020 para 2021, verificou-se uma nova alta, chegando a cerca de 6,7 mil milhões de dólares.

Este padrão indica uma estratégia de endividamento crescente, possivelmente para financiar expansões ou aquisições de ativos.

Patrimônio líquido da Total Diamondback Energy, Inc.

Houve uma significativa variação no patrimônio líquido ao longo dos anos, com aumento expressivo de 2017 para 2018, passando de aproximadamente 5,3 bilhões para 13,7 bilhões de dólares.

Porém, de 2018 para 2019, houve uma leve redução, retornando a cerca de 13,2 bilhões, seguida de uma queda mais substancial em 2020, chegando a aproximadamente 8,8 bilhões. Em 2021, ocorreu uma recuperação, com o patrimônio líquido subindo novamente para aproximadamente 12 bilhões de dólares.

A variação no patrimônio líquido sugere mudanças nos resultados acumulados, lucros ou perdas, possivelmente refletindo ajustes de mercado, decisões de distribuição de dividendos ou variações nos resultados operacionais.

Capital investido

O capital investido apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos cinco anos, variando de 7,2 bilhões em 2017 para 21,2 bilhões de dólares em 2021.

Apesar de oscilações ao longo do período, o aumento geral indica que a empresa continuou a investir em ativos e operações, potencialmente visando expansão ou modernização de suas operações.

A evolução do capital investido reforça a estratégia de crescimento contínuo e a busca por ampliar sua capacidade operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de prejuízo econômico, embora com variações anuais.

Lucro Econômico

O lucro econômico apresentou valores negativos em todos os anos analisados. Inicialmente, registrou um prejuízo de US$ 1.843 milhões em 2017, seguido por um aumento no prejuízo para US$ 4.899 milhões em 2018. Em 2019, houve uma leve recuperação, com o prejuízo reduzido para US$ 4.833 milhões. Contudo, em 2020, o prejuízo aumentou drasticamente para US$ 9.567 milhões, representando o pior resultado do período. Em 2021, o prejuízo diminuiu significativamente para US$ 3.034 milhões, indicando uma melhora no desempenho, mas ainda permanecendo em território negativo.

Capital Investido

O capital investido apresentou um crescimento substancial de 2017 para 2018, passando de US$ 7.167 milhões para US$ 20.304 milhões. Em 2019, o capital investido continuou a crescer, atingindo US$ 22.002 milhões. Em 2020, houve uma redução no capital investido para US$ 16.329 milhões, possivelmente devido a ajustes estratégicos ou condições de mercado. Em 2021, o capital investido aumentou novamente para US$ 21.230 milhões, aproximando-se do nível de 2019.

Índice de Spread Econômico

O índice de spread econômico, que mede a rentabilidade em relação ao capital investido, apresentou flutuações consideráveis. Em 2017, o índice foi de -25,71%, seguido por -24,13% em 2018 e -21,96% em 2019, indicando uma melhora gradual na rentabilidade, embora ainda negativa. Em 2020, o índice caiu drasticamente para -58,59%, refletindo o aumento significativo do prejuízo econômico. Em 2021, o índice apresentou uma recuperação substancial para -14,29%, acompanhando a diminuição do prejuízo econômico.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de investimento considerável, mas enfrenta desafios na geração de lucro econômico. A volatilidade do índice de spread econômico sugere uma sensibilidade às condições de mercado e à eficácia das estratégias de gestão.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro econômico, com valores negativos consistentes, embora com variações em magnitude. Inicialmente, o lucro econômico apresenta um valor negativo de -1843 milhões de dólares em 2017, seguido por um aumento no prejuízo para -4899 milhões de dólares em 2018. Em 2019, o prejuízo diminui ligeiramente para -4833 milhões de dólares, mas em 2020, registra um declínio acentuado, atingindo -9567 milhões de dólares. Por fim, em 2021, o prejuízo diminui significativamente para -3034 milhões de dólares.

As receitas de contratos com clientes demonstram uma trajetória ascendente, com um crescimento notável ao longo dos anos. Em 2017, as receitas totalizam 1186 milhões de dólares, aumentando para 2130 milhões de dólares em 2018 e atingindo 3887 milhões de dólares em 2019. Em 2020, as receitas apresentam uma queda para 2756 milhões de dólares, mas recuperam-se em 2021, alcançando 6747 milhões de dólares, o valor mais alto do período analisado.

O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e as receitas. Este índice apresenta valores negativos consistentes, indicando que a entidade opera com prejuízo. Em 2017, o índice é de -155.34%, aumentando para -230.02% em 2018. Em 2019, o índice melhora para -124.33%, mas deteriora-se drasticamente em 2020, atingindo -347.14%. Em 2021, o índice apresenta uma melhora significativa, embora ainda negativo, com um valor de -44.97%. A flutuação do índice acompanha a dinâmica do lucro econômico e das receitas, com a queda acentuada em 2020 refletindo o aumento do prejuízo e a diminuição das receitas.

Lucro Econômico

Apresenta trajetória irregular com valores predominantemente negativos, demonstrando volatilidade ao longo do período.

Receitas de Contratos com Clientes

Exibe tendência de crescimento geral, com um pico em 2021, apesar de uma queda observada em 2020.

Índice de Margem de Lucro Econômico

Mantém-se negativo em todos os anos analisados, indicando prejuízo, com variações significativas que acompanham as mudanças no lucro e nas receitas.