Stock Analysis on Net
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Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Costco Wholesale Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
16 de fev. de 2025 29.80% = 10.41% × 2.86
24 de nov. de 2024 30.98% = 10.32% × 3.00
1 de set. de 2024 31.19% = 10.55% × 2.96
12 de mai. de 2024 32.95% = 10.56% × 3.12
18 de fev. de 2024 32.73% = 10.24% × 3.19
26 de nov. de 2023 24.92% = 8.84% × 2.82
3 de set. de 2023 25.11% = 9.12% × 2.75
7 de mai. de 2023 25.46% = 8.99% × 2.83
12 de fev. de 2023 26.55% = 9.05% × 2.93
20 de nov. de 2022 27.40% = 8.91% × 3.08
28 de ago. de 2022 28.31% = 9.11% × 3.11
8 de mai. de 2022 28.28% = 8.84% × 3.20
13 de fev. de 2022 28.39% = 8.74% × 3.25
21 de nov. de 2021 27.97% = 8.05% × 3.47
29 de ago. de 2021 28.51% = 8.45% × 3.37
9 de mai. de 2021 28.67% = 8.25% × 3.47
14 de fev. de 2021 27.75% = 7.91% × 3.51
22 de nov. de 2020 29.10% = 7.18% × 4.05
30 de ago. de 2020 21.89% = 7.20% × 3.04
10 de mai. de 2020 22.08% = 7.17% × 3.08
16 de fev. de 2020 22.74% = 7.74% × 2.94
24 de nov. de 2019 23.55% = 7.26% × 3.24
1 de set. de 2019 24.00% = 8.06% × 2.98
12 de mai. de 2019 — = — × 3.02
17 de fev. de 2019 — = — × 3.09
25 de nov. de 2018 — = — × 3.33

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 2º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Costco Wholesale Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
16 de fev. de 2025 29.80% = 2.94% × 3.54 × 2.86
24 de nov. de 2024 30.98% = 2.98% × 3.46 × 3.00
1 de set. de 2024 31.19% = 2.95% × 3.57 × 2.96
12 de mai. de 2024 32.95% = 2.88% × 3.66 × 3.12
18 de fev. de 2024 32.73% = 2.78% × 3.68 × 3.19
26 de nov. de 2023 24.92% = 2.70% × 3.27 × 2.82
3 de set. de 2023 25.11% = 2.65% × 3.45 × 2.75
7 de mai. de 2023 25.46% = 2.60% × 3.46 × 2.83
12 de fev. de 2023 26.55% = 2.63% × 3.44 × 2.93
20 de nov. de 2022 27.40% = 2.59% × 3.43 × 3.08
28 de ago. de 2022 28.31% = 2.62% × 3.47 × 3.11
8 de mai. de 2022 28.28% = 2.65% × 3.34 × 3.20
13 de fev. de 2022 28.39% = 2.67% × 3.27 × 3.25
21 de nov. de 2021 27.97% = 2.59% × 3.10 × 3.47
29 de ago. de 2021 28.51% = 2.61% × 3.24 × 3.37
9 de mai. de 2021 28.67% = 2.58% × 3.19 × 3.47
14 de fev. de 2021 27.75% = 2.48% × 3.19 × 3.51
22 de nov. de 2020 29.10% = 2.55% × 2.81 × 4.05
30 de ago. de 2020 21.89% = 2.45% × 2.94 × 3.04
10 de mai. de 2020 22.08% = 2.36% × 3.04 × 3.08
16 de fev. de 2020 22.74% = 2.44% × 3.18 × 2.94
24 de nov. de 2019 23.55% = 2.47% × 2.94 × 3.24
1 de set. de 2019 24.00% = 2.45% × 3.29 × 2.98
12 de mai. de 2019 — = — × — × 3.02
17 de fev. de 2019 — = — × — × 3.09
25 de nov. de 2018 — = — × — × 3.33

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 2º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Costco Wholesale Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
16 de fev. de 2025 29.80% = 0.75 × 0.98 × 3.97% × 3.54 × 2.86
24 de nov. de 2024 30.98% = 0.76 × 0.98 × 3.98% × 3.46 × 3.00
1 de set. de 2024 31.19% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57 × 2.96
12 de mai. de 2024 32.95% = 0.75 × 0.98 × 3.92% × 3.66 × 3.12
18 de fev. de 2024 32.73% = 0.75 × 0.98 × 3.79% × 3.68 × 3.19
26 de nov. de 2023 24.92% = 0.74 × 0.98 × 3.73% × 3.27 × 2.82
3 de set. de 2023 25.11% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45 × 2.75
7 de mai. de 2023 25.46% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.46 × 2.83
12 de fev. de 2023 26.55% = 0.75 × 0.98 × 3.57% × 3.44 × 2.93
20 de nov. de 2022 27.40% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.43 × 3.08
28 de ago. de 2022 28.31% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47 × 3.11
8 de mai. de 2022 28.28% = 0.75 × 0.98 × 3.60% × 3.34 × 3.20
13 de fev. de 2022 28.39% = 0.75 × 0.98 × 3.65% × 3.27 × 3.25
21 de nov. de 2021 27.97% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.10 × 3.47
29 de ago. de 2021 28.51% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24 × 3.37
9 de mai. de 2021 28.67% = 0.76 × 0.97 × 3.48% × 3.19 × 3.47
14 de fev. de 2021 27.75% = 0.76 × 0.97 × 3.36% × 3.19 × 3.51
22 de nov. de 2020 29.10% = 0.76 × 0.97 × 3.44% × 2.81 × 4.05
30 de ago. de 2020 21.89% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94 × 3.04
10 de mai. de 2020 22.08% = 0.75 × 0.97 × 3.23% × 3.04 × 3.08
16 de fev. de 2020 22.74% = 0.77 × 0.97 × 3.26% × 3.18 × 2.94
24 de nov. de 2019 23.55% = 0.77 × 0.97 × 3.30% × 2.94 × 3.24
1 de set. de 2019 24.00% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29 × 2.98
12 de mai. de 2019 — = — × — × — × — × 3.02
17 de fev. de 2019 — = — × — × — × — × 3.09
25 de nov. de 2018 — = — × — × — × — × 3.33

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no 2º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

Costco Wholesale Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
16 de fev. de 2025 10.41% = 2.94% × 3.54
24 de nov. de 2024 10.32% = 2.98% × 3.46
1 de set. de 2024 10.55% = 2.95% × 3.57
12 de mai. de 2024 10.56% = 2.88% × 3.66
18 de fev. de 2024 10.24% = 2.78% × 3.68
26 de nov. de 2023 8.84% = 2.70% × 3.27
3 de set. de 2023 9.12% = 2.65% × 3.45
7 de mai. de 2023 8.99% = 2.60% × 3.46
12 de fev. de 2023 9.05% = 2.63% × 3.44
20 de nov. de 2022 8.91% = 2.59% × 3.43
28 de ago. de 2022 9.11% = 2.62% × 3.47
8 de mai. de 2022 8.84% = 2.65% × 3.34
13 de fev. de 2022 8.74% = 2.67% × 3.27
21 de nov. de 2021 8.05% = 2.59% × 3.10
29 de ago. de 2021 8.45% = 2.61% × 3.24
9 de mai. de 2021 8.25% = 2.58% × 3.19
14 de fev. de 2021 7.91% = 2.48% × 3.19
22 de nov. de 2020 7.18% = 2.55% × 2.81
30 de ago. de 2020 7.20% = 2.45% × 2.94
10 de mai. de 2020 7.17% = 2.36% × 3.04
16 de fev. de 2020 7.74% = 2.44% × 3.18
24 de nov. de 2019 7.26% = 2.47% × 2.94
1 de set. de 2019 8.06% = 2.45% × 3.29
12 de mai. de 2019 — = — × —
17 de fev. de 2019 — = — × —
25 de nov. de 2018 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) no 2º trimestre de 2025 é o aumento do índice de rotatividade de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Costco Wholesale Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
16 de fev. de 2025 10.41% = 0.75 × 0.98 × 3.97% × 3.54
24 de nov. de 2024 10.32% = 0.76 × 0.98 × 3.98% × 3.46
1 de set. de 2024 10.55% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57
12 de mai. de 2024 10.56% = 0.75 × 0.98 × 3.92% × 3.66
18 de fev. de 2024 10.24% = 0.75 × 0.98 × 3.79% × 3.68
26 de nov. de 2023 8.84% = 0.74 × 0.98 × 3.73% × 3.27
3 de set. de 2023 9.12% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45
7 de mai. de 2023 8.99% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.46
12 de fev. de 2023 9.05% = 0.75 × 0.98 × 3.57% × 3.44
20 de nov. de 2022 8.91% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.43
28 de ago. de 2022 9.11% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47
8 de mai. de 2022 8.84% = 0.75 × 0.98 × 3.60% × 3.34
13 de fev. de 2022 8.74% = 0.75 × 0.98 × 3.65% × 3.27
21 de nov. de 2021 8.05% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.10
29 de ago. de 2021 8.45% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24
9 de mai. de 2021 8.25% = 0.76 × 0.97 × 3.48% × 3.19
14 de fev. de 2021 7.91% = 0.76 × 0.97 × 3.36% × 3.19
22 de nov. de 2020 7.18% = 0.76 × 0.97 × 3.44% × 2.81
30 de ago. de 2020 7.20% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94
10 de mai. de 2020 7.17% = 0.75 × 0.97 × 3.23% × 3.04
16 de fev. de 2020 7.74% = 0.77 × 0.97 × 3.26% × 3.18
24 de nov. de 2019 7.26% = 0.77 × 0.97 × 3.30% × 2.94
1 de set. de 2019 8.06% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29
12 de mai. de 2019 — = — × — × — × —
17 de fev. de 2019 — = — × — × — × —
25 de nov. de 2018 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) no 2º trimestre de 2025 é o aumento da eficiência medida pelo índice de rotatividade de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Costco Wholesale Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
16 de fev. de 2025 2.94% = 0.75 × 0.98 × 3.97%
24 de nov. de 2024 2.98% = 0.76 × 0.98 × 3.98%
1 de set. de 2024 2.95% = 0.76 × 0.98 × 3.97%
12 de mai. de 2024 2.88% = 0.75 × 0.98 × 3.92%
18 de fev. de 2024 2.78% = 0.75 × 0.98 × 3.79%
26 de nov. de 2023 2.70% = 0.74 × 0.98 × 3.73%
3 de set. de 2023 2.65% = 0.74 × 0.98 × 3.64%
7 de mai. de 2023 2.60% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
12 de fev. de 2023 2.63% = 0.75 × 0.98 × 3.57%
20 de nov. de 2022 2.59% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
28 de ago. de 2022 2.62% = 0.75 × 0.98 × 3.56%
8 de mai. de 2022 2.65% = 0.75 × 0.98 × 3.60%
13 de fev. de 2022 2.67% = 0.75 × 0.98 × 3.65%
21 de nov. de 2021 2.59% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
29 de ago. de 2021 2.61% = 0.76 × 0.97 × 3.53%
9 de mai. de 2021 2.58% = 0.76 × 0.97 × 3.48%
14 de fev. de 2021 2.48% = 0.76 × 0.97 × 3.36%
22 de nov. de 2020 2.55% = 0.76 × 0.97 × 3.44%
30 de ago. de 2020 2.45% = 0.75 × 0.97 × 3.35%
10 de mai. de 2020 2.36% = 0.75 × 0.97 × 3.23%
16 de fev. de 2020 2.44% = 0.77 × 0.97 × 3.26%
24 de nov. de 2019 2.47% = 0.77 × 0.97 × 3.30%
1 de set. de 2019 2.45% = 0.78 × 0.97 × 3.26%
12 de mai. de 2019 — = — × — × —
17 de fev. de 2019 — = — × — × —
25 de nov. de 2018 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-24), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2024-02-18), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-26), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-07), 10-Q (Data do relatório: 2023-02-12), 10-Q (Data do relatório: 2022-11-20), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-08), 10-Q (Data do relatório: 2022-02-13), 10-Q (Data do relatório: 2021-11-21), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-09), 10-Q (Data do relatório: 2021-02-14), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-22), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-10), 10-Q (Data do relatório: 2020-02-16), 10-Q (Data do relatório: 2019-11-24), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-Q (Data do relatório: 2019-05-12), 10-Q (Data do relatório: 2019-02-17), 10-Q (Data do relatório: 2018-11-25).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 2º trimestre de 2025 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.