Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento consistente de 7.18% em novembro de 2020 para 10.5% em maio de 2025. Observa-se uma aceleração mais pronunciada a partir de agosto de 2022, atingindo o pico em setembro de 2023 (10.24%) e mantendo-se em patamares elevados nos trimestres subsequentes.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma tendência geral de declínio ao longo do período. Iniciando em 4.05 em novembro de 2020, o índice diminui gradualmente, atingindo 2.64 em agosto de 2025. A redução é mais expressiva entre fevereiro de 2022 e agosto de 2025, indicando uma menor dependência de financiamento externo.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibe flutuações ao longo do período, mas com uma tendência de declínio geral. Começando em 29.1% em novembro de 2020, o ROE diminui para 27.4% em maio de 2025. Um aumento notável é observado em novembro de 2023 (32.73%) e fevereiro de 2024 (32.95%), seguido por uma estabilização e posterior ligeira queda.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta uma tendência de crescimento constante, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma redução consistente, sugerindo uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Apresenta uma tendência geral de declínio, embora com algumas flutuações, indicando uma possível diminuição na rentabilidade do capital próprio.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com crescente eficiência na utilização de seus ativos, menor dependência de financiamento externo e uma rentabilidade do patrimônio líquido que, embora ainda elevada, apresenta uma tendência de declínio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no índice de margem de lucro líquido, iniciando em 2,55% e atingindo 3,02% no final do período, com algumas flutuações intermediárias. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade da entidade.

O índice de giro de ativos demonstra uma alta volatilidade, com um pico de 3,68, seguido por uma queda para 3,32. No entanto, em termos gerais, o índice se mantém em um patamar elevado, indicando uma utilização eficiente dos ativos para gerar receita. A variação pode estar relacionada a fatores sazonais ou mudanças na estratégia operacional.

Em relação ao índice de alavancagem financeira, nota-se uma tendência de declínio constante, partindo de 4,05 e chegando a 2,73. Esta redução indica uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode ser interpretado como uma melhora na estrutura de capital e redução do risco financeiro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta um comportamento complexo. Após um período inicial de relativa estabilidade, com flutuações entre 25,11% e 32,95%, o indicador demonstra uma tendência de queda, finalizando em 27,4%. Apesar desta queda, o ROE permanece em um nível considerável, indicando uma capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra alta volatilidade, mas se mantém em um patamar elevado, sugerindo eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Exibe uma tendência de declínio, indicando redução do endividamento.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Apresenta flutuações e uma tendência de queda no final do período, mas permanece em um nível considerável.

Em resumo, os dados indicam uma entidade com melhorias na rentabilidade e estrutura de capital, embora com alguma volatilidade na eficiência operacional e uma leve diminuição na capacidade de gerar retorno sobre o patrimônio líquido no período final.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade notável no índice de carga tributária, mantendo-se consistentemente em torno de 0.75 a 0.76, com ligeiras flutuações que não alteram significativamente o padrão geral.

O rácio de encargos com juros demonstra uma trajetória de leve crescimento, partindo de 0.97 e atingindo 0.99, indicando um aumento marginal nos encargos financeiros em relação aos ativos. Este aumento, embora pequeno, merece acompanhamento.

O índice de margem EBIT apresenta uma tendência de alta ao longo do tempo. Inicialmente em 3.44, o índice cresceu de forma consistente, alcançando 4.09 no final do período analisado. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos demonstra uma certa volatilidade. Após um aumento inicial de 2.81 para 3.19, o índice oscilou entre 3.10 e 3.68, com uma ligeira tendência de declínio no final do período, indicando uma possível diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência geral de declínio, diminuindo de 4.05 para 2.64. Esta redução sugere uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode indicar uma melhoria na estrutura de capital.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu flutuações significativas. Após um período de relativa estabilidade, o ROE apresentou um aumento notável, passando de valores em torno de 25% para 32.95, antes de se estabilizar novamente em torno de 27.77. Este aumento sugere um melhor desempenho na geração de lucro a partir do capital próprio investido.

Índice de Carga Tributária

Estabilidade em torno de 0.75 a 0.76.

Rácio de Encargos com Juros

Leve aumento de 0.97 para 0.99.

Índice de Margem EBIT

Tendência de alta, de 3.44 para 4.09.

Índice de Giro de Ativos

Volatilidade com ligeira tendência de declínio no final do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência geral de declínio, de 4.05 para 2.64.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Flutuações significativas com aumento notável e posterior estabilização.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, com flutuações mínimas. Observa-se um aumento gradual a partir de 2.55% em novembro de 2020, atingindo 3.02% em maio de 2025. Este crescimento sugere uma melhoria contínua na rentabilidade após a dedução de todos os custos.

O índice de giro de ativos apresenta uma maior volatilidade. Inicialmente, registra um aumento de 2.81 para 3.19, seguido por um período de estabilidade em torno de 3.20. A partir de agosto de 2022, observa-se um pico em setembro de 2023 (3.68), seguido por uma ligeira diminuição e posterior recuperação, estabilizando-se em torno de 3.50. Esta variação indica mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) exibe uma tendência de crescimento mais consistente. Aumenta de 7.18% em novembro de 2020 para 10.5% em maio de 2025, com um crescimento notável a partir de novembro de 2022. Este aumento indica uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa. A correlação entre o ROA e o índice de margem de lucro líquido sugere que o aumento da rentabilidade contribui para o melhor desempenho do ROA.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra maior volatilidade, com um pico em setembro de 2023, indicando flutuações na eficiência de utilização dos ativos.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Exibe uma tendência de crescimento consistente, refletindo uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária demonstra uma estabilidade notável, mantendo-se consistentemente em torno de 0.75 a 0.76, com uma ligeira diminuição para 0.74 em determinados trimestres, mas recuperando-se subsequentemente.

O rácio de encargos com juros apresenta uma trajetória de leve crescimento, partindo de 0.97 e atingindo 0.99 em alguns períodos. Esta variação, embora pequena, sugere um aumento gradual na cobertura dos encargos com juros.

O índice de margem EBIT demonstra uma tendência de alta ao longo do tempo. Observa-se um aumento constante a partir de 3.44, com aceleração nos últimos trimestres, atingindo valores superiores a 4.00. Este crescimento indica uma melhoria na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, observa-se um aumento de 2.81 para 3.24, seguido de uma estabilização em torno de 3.30 a 3.47. Nos trimestres mais recentes, o índice demonstra uma ligeira diminuição, mas permanece em níveis relativamente altos, indicando uma utilização eficiente dos ativos.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) exibe uma tendência de crescimento consistente. A partir de 7.18, o ROA aumenta progressivamente, atingindo valores superiores a 10.00 nos trimestres mais recentes. Este aumento significativo indica uma melhoria substancial na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

Índice de Carga Tributária

Mantém-se estável, com ligeiras flutuações em torno de 0.75.

Rácio de Encargos com Juros

Apresenta um crescimento gradual, de 0.97 para 0.99.

Índice de Margem EBIT

Demonstra uma tendência de alta consistente, ultrapassando 4.00 nos últimos trimestres.

Índice de Giro de Ativos

Apresenta flutuações, com uma ligeira diminuição nos trimestres mais recentes, mas permanece em níveis elevados.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Exibe um crescimento consistente, atingindo valores superiores a 10.00 nos últimos trimestres.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária demonstra uma ligeira tendência de declínio, passando de 0.76 no início do período para 0.74 e, posteriormente, estabilizando-se em torno de 0.75, com flutuações mínimas. O rácio de encargos com juros manteve-se consistentemente próximo de 1.0, com um aumento gradual para 0.99 no final do período, indicando uma pequena variação na capacidade de cobertura dos encargos com juros.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente notável. Observa-se um aumento constante a partir de 3.44%, atingindo 4.09% no final do período analisado. Essa progressão sugere uma melhoria contínua na rentabilidade operacional. De forma similar, o índice de margem de lucro líquido também exibiu uma tendência de crescimento, embora mais moderada. Iniciando em 2.55%, o indicador alcançou 3.02% no final do período, refletindo um aumento na rentabilidade geral.

Índice de Carga Tributária

Demonstra estabilidade com uma ligeira tendência de declínio, indicando uma possível otimização da gestão fiscal ou alterações nas alíquotas de impostos.

Rácio de Encargos com Juros

Mantém-se elevado, sugerindo uma dependência significativa de financiamento por dívida, mas com uma ligeira melhoria no final do período.

Índice de Margem EBIT

Apresenta uma melhoria consistente, indicando um aumento na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das operações principais.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Segue a tendência do índice de margem EBIT, embora em menor escala, refletindo o impacto positivo da melhoria da rentabilidade operacional no lucro final.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria gradual na rentabilidade, impulsionada principalmente pelo aumento da margem EBIT. A estabilidade do índice de carga tributária e o ligeiro aumento do rácio de encargos com juros merecem acompanhamento contínuo, mas não representam, por si só, sinais de alerta.