Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente, iniciando em um nível não especificado e atingindo 7.2% em novembro de 2020. A partir desse ponto, observa-se um crescimento consistente, com flutuações moderadas, culminando em 10.5% em agosto de 2025. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma dinâmica diferente. Inicialmente, em novembro de 2019, o índice é de 3.24, diminuindo gradualmente até 2.64 em agosto de 2025. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido, o que pode ser interpretado como uma diminuição do risco financeiro.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibe um padrão de crescimento e estabilização. A partir de um valor inicial não especificado, o ROE atinge 21.89% em novembro de 2020, seguido por um pico de 32.95% em fevereiro de 2023. Após esse ponto, o ROE demonstra uma tendência de declínio, embora permaneça em níveis elevados, finalizando em 27.77% em maio de 2025. A alta do ROE indica uma capacidade crescente de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas, seguida por uma estabilização em um patamar ainda lucrativo.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Tendência de crescimento constante ao longo do período, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Alavancagem Financeira

Redução gradual, sugerindo menor dependência de dívida e possível diminuição do risco financeiro.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Crescimento inicial seguido de estabilização em níveis elevados, demonstrando boa rentabilidade para os acionistas.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com melhoria contínua na rentabilidade dos ativos, redução do risco financeiro e manutenção de um alto retorno sobre o patrimônio líquido. A combinação desses fatores sugere uma gestão financeira sólida e eficiente.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, iniciando em 2.45 e atingindo 3 no último período registrado. Essa progressão sugere uma melhora contínua na rentabilidade da entidade.

O índice de giro de ativos apresenta flutuações, mas mantém-se em um patamar elevado, variando entre 2.81 e 3.68. Observa-se um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2023, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira exibe uma tendência geral de declínio ao longo do tempo, partindo de 3.24 e chegando a 2.64. Essa redução pode indicar uma diminuição do endividamento ou um aumento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais conservadora.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta um desempenho robusto, com valores consistentemente acima de 20%. Inicialmente em 21.89, o ROE atinge um pico de 32.95 e, embora apresente alguma volatilidade, permanece em um nível elevado, demonstrando a capacidade da entidade de gerar retornos significativos sobre o capital investido pelos acionistas.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta crescimento constante, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de giro de ativos

Mantém-se alto com um aumento significativo no final do período, sugerindo maior eficiência na utilização de ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de queda, possivelmente devido à redução do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Mantém-se consistentemente elevado, indicando boa capacidade de gerar retornos sobre o capital próprio.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros. Observa-se uma estabilidade notável no índice de carga tributária, mantendo-se predominantemente em torno de 0.75 a 0.76 ao longo do período analisado, com uma ligeira diminuição para 0.74 em alguns trimestres mais recentes.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros demonstra uma consistência elevada, permanecendo próximo de 1.00 durante a maior parte do período. Uma ligeira tendência de aumento é observada nos trimestres mais recentes, atingindo 0.99.

O índice de margem EBIT apresenta uma trajetória ascendente ao longo do tempo. Inicialmente em 3.35, o índice demonstra um crescimento constante, atingindo valores superiores a 4.00 nos trimestres mais recentes, indicando uma melhoria na rentabilidade operacional.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos exibe flutuações ao longo do período, com valores que variam entre 2.81 e 3.68. Observa-se uma tendência de aumento nos primeiros trimestres, seguida de uma estabilização e, posteriormente, uma ligeira diminuição nos trimestres mais recentes.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período analisado. Iniciando em 3.24, o índice diminui gradualmente, atingindo valores próximos de 2.64 nos trimestres mais recentes, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresenta uma volatilidade considerável, mas demonstra uma tendência geral de crescimento. Após um início em torno de 21.89, o índice atinge picos superiores a 32.00 nos trimestres mais recentes, indicando um aumento na rentabilidade do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade operacional e no retorno sobre o patrimônio líquido, juntamente com uma redução do endividamento. A estabilidade no índice de carga tributária e o rácio de encargos com juros sugerem uma gestão financeira consistente.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, com flutuações mínimas. Observa-se um aumento gradual a partir de 2.45, atingindo 3 no último período registrado. Este padrão sugere uma melhoria contínua na rentabilidade em relação às vendas.

O índice de giro de ativos apresenta maior volatilidade. Após um período inicial de estabilidade em torno de 3, o indicador experimentou um aumento notável, atingindo 3.68, seguido por uma ligeira correção. No entanto, permanece em um patamar superior ao inicial, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. A flutuação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças na estratégia operacional.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) exibe uma tendência de crescimento consistente e significativa. Iniciando em 7.2, o ROA aumenta progressivamente, ultrapassando 10 no último período. Este aumento indica uma melhoria substancial na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa. A trajetória ascendente é mais pronunciada nos períodos mais recentes, sugerindo um impacto positivo de decisões estratégicas ou condições de mercado favoráveis.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de alta constante, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra volatilidade, com um aumento geral na eficiência do uso dos ativos.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Exibe um crescimento consistente e significativo, refletindo uma melhoria na geração de lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade notável no índice de carga tributária, mantendo-se predominantemente em torno de 0.75 a 0.76, com uma ligeira diminuição para 0.74 em dois trimestres específicos.

O rácio de encargos com juros demonstra uma consistência ainda maior, permanecendo próximo de 0.97 e 0.98 durante a maior parte do período. Uma elevação para 0.99 é observada nos dois últimos trimestres analisados, indicando um potencial aumento nos custos financeiros.

O índice de margem EBIT apresenta uma trajetória ascendente. Inicialmente em 3.35, o indicador demonstra um crescimento gradual, atingindo 3.97 e 4.07 nos trimestres mais recentes. Essa progressão sugere uma melhoria contínua na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos exibe flutuações mais significativas. Após um período de relativa estabilidade em torno de 3.2, o indicador apresenta um declínio para 3.27 em um trimestre, seguido por um aumento notável para 3.68 e 3.66. Os trimestres mais recentes mostram uma estabilização em torno de 3.5.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência positiva do índice de margem EBIT. Iniciando em 7.2%, o ROA demonstra um crescimento constante, alcançando 10.5% nos trimestres mais recentes. Essa evolução indica um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Carga Tributária

Mantém-se estável, com ligeira diminuição em alguns períodos.

Rácio de Encargos com Juros

Consistente, com leve aumento nos últimos trimestres.

Índice de Margem EBIT

Apresenta crescimento gradual e consistente.

Índice de Giro de Ativos

Exibe flutuações, com aumento recente e estabilização.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Demonstra crescimento constante e significativo.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária demonstra estabilidade, mantendo-se predominantemente em torno de 0.75 a 0.76, com uma ligeira diminuição para 0.74 em dois trimestres específicos, retornando posteriormente aos níveis anteriores.

O rácio de encargos com juros apresenta uma trajetória de leve crescimento, partindo de 0.97 e atingindo 0.99 em alguns trimestres. Essa elevação, embora gradual, sugere um aumento nos custos financeiros da entidade.

O índice de margem EBIT demonstra uma tendência de alta consistente ao longo do tempo. Observa-se um aumento progressivo de 3.35% para 4.07%, indicando uma melhoria na rentabilidade operacional. A margem EBIT apresentou um crescimento mais acentuado nos últimos trimestres analisados.

De forma similar, o índice de margem de lucro líquido exibe uma tendência de crescimento, embora com menor magnitude que a margem EBIT. A margem de lucro líquido evoluiu de 2.45% para 3%, refletindo um aumento na rentabilidade final da entidade. O ritmo de crescimento da margem de lucro líquido acelerou nos trimestres mais recentes.

Índice de Carga Tributária

Mantém-se relativamente estável, com flutuações mínimas em torno de 0.75-0.76.

Rácio de Encargos com Juros

Apresenta um aumento gradual de 0.97 para 0.99.

Índice de Margem EBIT

Demonstra uma tendência de alta consistente, de 3.35% para 4.07%.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Exibe um crescimento de 2.45% para 3%, com aceleração nos últimos trimestres.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade da entidade, evidenciada pelo aumento tanto da margem EBIT quanto da margem de lucro líquido. O rácio de encargos com juros sugere um leve aumento nos custos financeiros, enquanto o índice de carga tributária permanece estável.