Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) demonstra uma trajetória ascendente, com flutuações mínimas. Observa-se um aumento consistente de 7.18% em novembro de 2020 para 10.5% em agosto de 2025, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma tendência geral de declínio ao longo do tempo. Iniciando em 4.05 em novembro de 2020, o índice diminui para 2.64 em agosto de 2025. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida e uma estrutura de capital mais conservadora. Contudo, há um breve aumento em novembro de 2023, seguido de uma retomada da tendência de queda.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibe uma volatilidade maior em comparação com os outros indicadores. Apresenta uma queda progressiva de 29.1% em novembro de 2020 para 27.77% em agosto de 2025, com um pico notável em novembro de 2023 (32.73%) e fevereiro de 2024 (32.95%). Essa variação pode indicar mudanças na rentabilidade do patrimônio líquido, possivelmente influenciadas por fatores como alavancagem financeira e margens de lucro.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Apresenta uma tendência de crescimento constante, indicando melhoria na eficiência operacional.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma redução geral, sugerindo menor risco financeiro e maior solidez patrimonial.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Exibe maior volatilidade, com uma tendência geral de declínio, mas com picos significativos em determinados períodos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento gradual de 2,55% em novembro de 2020 para 3% em agosto de 2025. Observa-se uma ligeira flutuação ao longo do período, mas a tendência geral é de melhora na rentabilidade.

O índice de giro de ativos apresenta um nível consistentemente elevado, indicando uma utilização eficiente dos ativos para gerar receita. Inicialmente em 2,81, o índice atinge um pico de 3,68 e se estabiliza em torno de 3,5, com algumas variações sazonais. A queda para 3,27 em maio de 2023 é notável, mas o índice se recupera nos trimestres subsequentes.

Em relação ao índice de alavancagem financeira, nota-se uma tendência de declínio ao longo do tempo. O valor inicial de 4,05 diminui progressivamente para 2,64 em agosto de 2025, sugerindo uma redução no uso de dívida para financiar as operações. Essa diminuição pode indicar uma postura mais conservadora na gestão financeira ou uma melhora na capacidade de autossuficiência.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma volatilidade maior em comparação com os outros indicadores. Apresenta um pico em novembro de 2023 (32,73%) e fevereiro de 2024 (32,95%), seguido por uma diminuição gradual para 27,77% em agosto de 2025. Apesar das flutuações, o ROE permanece em níveis relativamente altos, indicando uma boa capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta tendência de crescimento, indicando melhora na rentabilidade.

Índice de giro de ativos

Mantém-se em níveis elevados, demonstrando eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Mostra uma redução consistente, sugerindo menor dependência de dívida.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Apresenta volatilidade, mas permanece em patamares elevados, indicando boa rentabilidade do capital próprio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade notável no índice de carga tributária, mantendo-se consistentemente em torno de 0.75 a 0.76, com ligeiras flutuações.

O rácio de encargos com juros demonstra uma trajetória de leve crescimento, partindo de 0.97 e atingindo 0.99 no final do período. Este aumento, embora pequeno, sugere um incremento nos custos financeiros.

O índice de margem EBIT apresenta uma tendência de alta ao longo do tempo. Iniciando em 3.44, o indicador demonstra um crescimento constante, alcançando 4.07 no último período analisado. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos exibe variações ao longo do período. Após um aumento inicial de 2.81 para 3.19, o indicador oscila entre 3.10 e 3.68, com uma tendência de ligeira diminuição nos períodos mais recentes, estabilizando em torno de 3.5.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de declínio ao longo do período. Partindo de 4.05, o indicador diminui gradualmente, atingindo 2.64 no final do período. Esta redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma trajetória mais volátil. Após flutuações iniciais, o indicador demonstra uma queda progressiva, atingindo um mínimo de 24.92. No entanto, observa-se uma recuperação significativa nos períodos mais recentes, com o ROE atingindo 27.77 no final do período analisado.

Índice de carga tributária

Mantém-se estável em torno de 0.75 a 0.76.

Rácio de encargos com juros

Apresenta um leve aumento de 0.97 para 0.99.

Índice de margem EBIT

Demonstra uma tendência de alta, de 3.44 para 4.07.

Índice de giro de ativos

Oscila entre 3.10 e 3.68, com tendência de ligeira diminuição no final do período.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta uma tendência de declínio, de 4.05 para 2.64.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Exibe volatilidade, com queda inicial e recuperação nos períodos mais recentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, embora com flutuações mínimas. Observa-se um aumento gradual a partir de 2.55% em novembro de 2020, atingindo 3% em maio de 2025. A variação mais expressiva ocorre entre novembro de 2023 e maio de 2025, indicando uma melhora na rentabilidade.

O índice de giro de ativos apresenta um padrão de alta volatilidade, mas com uma tendência geral de estabilização em torno de 3.5. Inicialmente, o índice sobe de 2.81 em novembro de 2020 para 3.47 em agosto de 2022. Posteriormente, observa-se uma queda para 3.27 em maio de 2023, seguida por um novo aumento para 3.68 em agosto de 2023, e uma estabilização em torno de 3.5 nos períodos subsequentes.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) exibe uma tendência consistentemente crescente ao longo do período analisado. Partindo de 7.18% em novembro de 2020, o ROA atinge 10.5% em maio de 2025. O crescimento é notável, com um aumento significativo entre maio de 2023 e maio de 2025. Esta progressão sugere uma melhoria contínua na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento constante, indicando uma melhoria na rentabilidade ao longo do tempo.

Índice de Giro de Ativos

Demonstra volatilidade, mas com uma estabilização em torno de 3.5, sugerindo uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Exibe um crescimento consistente e significativo, refletindo uma melhoria contínua na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade notável no índice de carga tributária, mantendo-se consistentemente próximo de 0.75, com ligeiras flutuações que não alteram significativamente o padrão geral.

O rácio de encargos com juros demonstra uma trajetória de leve crescimento, partindo de 0.97 e atingindo 0.99 no final do período. Este aumento, embora modesto, sugere uma crescente capacidade de cobertura dos encargos financeiros.

O índice de margem EBIT apresenta uma tendência de alta ao longo do tempo. Inicialmente em 3.44, o indicador demonstra um crescimento constante, culminando em 4.07. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade operacional.

O índice de giro de ativos exibe uma certa volatilidade. Após um aumento inicial de 2.81 para 3.19, o indicador oscila entre 3.1 e 3.68, com uma ligeira tendência de diminuição nos períodos mais recentes. Esta variação pode indicar mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência positiva do índice de margem EBIT, apresentando um crescimento consistente de 7.18 para 10.5. Este aumento significativo indica uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa.

Índice de Carga Tributária

Mantém-se estável em torno de 0.75, indicando consistência na gestão fiscal.

Rácio de Encargos com Juros

Apresenta um ligeiro aumento, sugerindo uma melhoria na capacidade de cobertura dos encargos financeiros.

Índice de Margem EBIT

Demonstra uma tendência de alta, indicando melhoria na rentabilidade operacional.

Índice de Giro de Ativos

Exibe volatilidade, com uma ligeira tendência de diminuição nos períodos mais recentes.

Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)

Apresenta um crescimento consistente, indicando melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria geral no desempenho financeiro, com destaque para o crescimento da rentabilidade operacional e da rentabilidade dos ativos. A estabilidade na carga tributária e o ligeiro aumento nos encargos com juros não comprometem a trajetória positiva observada.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O índice de carga tributária demonstra uma ligeira tendência de declínio, passando de 0.76 no início do período para 0.74 e, posteriormente, estabilizando-se em torno de 0.75, com um breve retorno a 0.76 em determinados trimestres.

O rácio de encargos com juros manteve-se notavelmente estável, com valores consistentemente próximos de 0.98 ao longo da maior parte do período. Observa-se um ligeiro aumento para 0.99 nos trimestres mais recentes.

O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente. Inicialmente em 3.44, a margem EBIT registou flutuações, mas demonstrou um crescimento constante, atingindo 4.07 no final do período analisado. Este aumento sugere uma melhoria na rentabilidade operacional.

De forma semelhante, o índice de margem de lucro líquido exibiu uma tendência de crescimento. Partindo de 2.55, a margem de lucro líquido aumentou gradualmente, alcançando 3.0 no último trimestre avaliado. Este crescimento indica um aumento na rentabilidade geral.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de melhoria na rentabilidade, evidenciada pelo aumento consistente tanto do índice de margem EBIT quanto do índice de margem de lucro líquido.

Estabilidade

O índice de carga tributária e o rácio de encargos com juros demonstraram um alto grau de estabilidade ao longo do período, com flutuações mínimas.

Insights

O aumento da margem EBIT e da margem de lucro líquido pode indicar uma gestão eficiente de custos, um aumento nos preços de venda ou uma combinação de ambos.