Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Costco Wholesale Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um pico no ano mais recente.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Inicialmente, o valor apresentou um leve aumento entre 2020 e 2021. Contudo, houve uma redução considerável em 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023 e 2024, culminando em um novo aumento em 2025. Essa trajetória sugere uma capacidade crescente de geração de caixa a partir das operações principais da entidade nos anos mais recentes.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF exibiu uma tendência de declínio entre 2020 e 2022. Em 2023, houve uma recuperação notável, embora não tenha atingido o nível de 2020. A continuidade dessa recuperação é confirmada pelos valores de 2024 e 2025, indicando uma melhora na capacidade de gerar caixa disponível para os investidores após o financiamento das operações e dos investimentos necessários.
A divergência entre as tendências do caixa operacional e do FCFF sugere que as variações nos investimentos em ativos fixos ou em capital de giro podem estar influenciando o FCFF. A análise comparativa dos dois indicadores aponta para uma gestão de caixa operacional eficiente, especialmente nos anos mais recentes, mas com flutuações nos investimentos que impactam a disponibilidade de caixa livre.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de adaptação e recuperação na geração de caixa, com um desempenho particularmente forte nos anos finais do período analisado. Acompanhar a evolução desses indicadores em conjunto com os dados de investimento será crucial para uma avaliação mais completa da saúde financeira da organização.
Juros pagos, líquidos de impostos
Costco Wholesale Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
2 2025 cálculo
Caixa pago durante o ano a título de juros, impostos = Caixa pago durante o ano a título de juros × EITR
= 106 × 25.10% = 27
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade relativa na alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação modesta, com valores que variam entre 24,0% e 25,9%. A EITR apresentou um ligeiro aumento em 2022, seguido por uma redução em 2024, indicando uma possível sensibilidade a mudanças nas políticas fiscais ou na composição da receita tributável. Em 2025, a EITR demonstra um novo aumento, embora ainda dentro da faixa observada anteriormente.
Em relação ao caixa pago a título de juros, líquidos de impostos, a tendência geral é de estabilização com ligeiras variações. Os valores oscilaram entre US$ 79 milhões e US$ 113 milhões. Houve um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023. Os dois últimos períodos (2024 e 2025) mostram uma continuidade na redução do montante pago em juros, sugerindo uma possível renegociação de dívidas, uma diminuição do endividamento ou uma redução nas taxas de juros aplicáveis.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR manteve-se relativamente estável, com variações anuais dentro de uma faixa estreita, indicando uma gestão fiscal consistente.
- Caixa Pago a Título de Juros
- O montante de caixa pago a título de juros demonstra uma tendência de diminuição nos últimos dois anos, o que pode ser interpretado como um sinal positivo de melhoria na estrutura de capital.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Costco Wholesale Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 379,503) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 7,916) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 47.94 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Target Corp. | 11.65 |
| Walmart Inc. | 62.23 |
| EV/FCFFsetor | |
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 49.12 |
| EV/FCFFindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 35.11 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Costco Wholesale Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 397,403) | 399,049) | 243,035) | 209,733) | 195,411) | 155,588) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 7,916) | 6,727) | 6,838) | 3,610) | 5,483) | 6,145) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/FCFF3 | 50.20 | 59.32 | 35.54 | 58.09 | 35.64 | 25.32 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | |||||||
| Target Corp. | 12.95 | 21.20 | — | 20.94 | 11.33 | 14.93 | |
| Walmart Inc. | 47.89 | 30.87 | 30.99 | 33.26 | 14.86 | 22.39 | |
| EV/FCFFsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 36.22 | 39.49 | 34.44 | 16.92 | 21.92 | |
| EV/FCFFindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 31.09 | 30.21 | 30.04 | 20.90 | 23.26 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 397,403 ÷ 7,916 = 50.20
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no valor da empresa, medido pelo Valor da Empresa (EV), ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2020 a 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) apresentou flutuações. Houve um declínio de 2021 para 2022, seguido por uma recuperação em 2023 e 2024, com um novo aumento em 2025.
- Valor da Empresa (EV)
- O EV registrou um crescimento significativo entre 2020 e 2024, indicando uma expansão da avaliação da empresa. A estabilização em 2025 sugere uma possível maturação do crescimento ou ajustes de mercado.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- A variação no FCFF demonstra a capacidade da empresa de gerar caixa, que, embora tenha apresentado quedas em determinados períodos, manteve-se em níveis positivos e apresentou recuperação nos anos mais recentes.
O rácio EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao seu fluxo de caixa livre, apresentou um aumento substancial de 2020 para 2022, indicando que o mercado estava disposto a pagar um prêmio maior pelo fluxo de caixa gerado. Houve uma redução em 2023, seguida por um novo aumento em 2024, e uma diminuição em 2025, refletindo as mudanças no valor da empresa e no fluxo de caixa livre.
- EV/FCFF
- A flutuação do EV/FCFF sugere uma dinâmica de mercado em que a avaliação da empresa está sensível ao seu desempenho de fluxo de caixa. Os valores mais altos indicam expectativas de crescimento ou uma percepção de menor risco, enquanto os valores mais baixos podem indicar o oposto.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um valor de mercado que aumentou consideravelmente ao longo do período analisado, embora com alguma volatilidade no fluxo de caixa livre e no rácio EV/FCFF.