Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Costco Wholesale Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
A análise dos dados financeiros revela uma tendência consistente de redução nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição progressiva nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto na sua forma básica quanto incluindo o passivo de arrendamento operacional. Este padrão sugere uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
De forma similar, o rácio dívida/capital total, também em suas duas versões, demonstra uma trajetória descendente. A relação dívida/ativos segue a mesma tendência, indicando uma proporção decrescente de ativos financiados por dívida. A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos, embora resulte em valores mais elevados, mantém a consistência da tendência de redução.
O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações, mas mantém-se relativamente estável, com uma ligeira diminuição no período final. Em contrapartida, os índices de cobertura de juros e de encargos fixos exibem um aumento contínuo e significativo ao longo dos anos. Este comportamento indica uma crescente capacidade de honrar as obrigações financeiras, impulsionada pelo aumento da lucratividade em relação aos encargos financeiros.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Diminuição constante de 0.45 para 0.25, indicando menor alavancagem financeira.
- Rácio dívida/capital total
- Redução de 0.31 para 0.2, refletindo uma estrutura de capital mais conservadora.
- Relação dívida/ativos
- Declínio de 0.15 para 0.09, demonstrando menor dependência de dívida para financiar ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Variação moderada, com tendência de queda no último período, de 3.04 para 2.64.
- Índice de cobertura de juros
- Aumento substancial de 34.54 para 71.25, sinalizando maior capacidade de pagamento de juros.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Crescimento constante de 14.03 para 26.45, indicando maior folga para cobrir despesas fixas.
Em resumo, os dados sugerem uma gestão financeira prudente, com foco na redução do endividamento e no fortalecimento da capacidade de pagamento de obrigações financeiras. A tendência de melhora nos indicadores de cobertura, combinada com a diminuição dos índices de endividamento, aponta para uma posição financeira cada vez mais sólida.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Costco Wholesale Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.25 | 0.31 | 0.31 | 0.40 | 0.49 | 0.45 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.44 | 1.07 | 0.88 | 0.97 | |
| Walmart Inc. | 0.50 | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.60 | 0.73 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.58 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.71 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Costco
= 7,267 ÷ 29,164 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor inferior ao inicial em 2025.
O patrimônio líquido total apresentou um crescimento notável ao longo dos anos, com um aumento significativo de 2020 para 2023. Em 2024, houve uma ligeira diminuição, mas o patrimônio líquido recuperou-se em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento total e o patrimônio líquido. Este índice apresentou um aumento de 2020 para 2021, indicando um maior grau de alavancagem financeira. Contudo, a partir de 2021, o índice demonstrou uma tendência de queda contínua, sinalizando uma redução do risco financeiro e uma melhora na estrutura de capital.
- Endividamento Total
- Apresenta uma variação inicial de aumento, seguida de uma tendência de declínio.
- Patrimônio Líquido Total
- Demonstra um crescimento geral, com uma pequena retração em um período intermediário, mas recuperando-se posteriormente.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Indica uma diminuição do risco financeiro ao longo do tempo, com uma redução consistente do índice.
Em resumo, os dados sugerem uma gestão financeira prudente, com a redução do endividamento e o fortalecimento do patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais sólida e um menor nível de risco financeiro.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Costco Wholesale Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 208) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 2,460) | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 9,935) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.34 | 0.42 | 0.42 | 0.53 | 0.65 | 0.61 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 1.36 | 1.46 | 1.70 | 1.28 | 1.05 | 1.18 | |
| Walmart Inc. | 0.66 | 0.73 | 0.77 | 0.69 | 0.78 | 0.97 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.75 | 0.78 | 0.73 | 0.79 | 0.93 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Costco
= 9,935 ÷ 29,164 = 0.34
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, estabilizando-se em valores próximos de 9.9 bilhões de dólares.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento, com um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024, mas recuperando-se significativamente em 2025, atingindo aproximadamente 29.2 bilhões de dólares. Este crescimento sugere uma acumulação de capital próprio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o capital próprio, apresentou uma diminuição notável ao longo do período. Iniciando em 0.61, o índice reduziu-se para 0.34, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida e um fortalecimento da posição financeira.
- Tendências Observadas
- Redução consistente da dívida total a partir de 2021.
- Crescimento geral do patrimônio líquido, com flutuações anuais.
- Diminuição significativa do índice de dívida sobre patrimônio líquido, indicando menor alavancagem financeira.
A combinação do decréscimo da dívida e do aumento do patrimônio líquido resulta em uma melhora nos indicadores de solidez financeira. A redução do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere uma diminuição do risco financeiro e uma maior capacidade de investimento.
Rácio dívida/capital total
Costco Wholesale Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| Capital total | 36,431) | 31,017) | 32,948) | 28,827) | 26,107) | 26,581) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.20 | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.31 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 0.52 | 0.54 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.49 | |
| Walmart Inc. | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.37 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.41 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 7,267 ÷ 36,431 = 0.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor inferior ao inicial em 2025.
O capital total apresenta um crescimento contínuo ao longo dos anos, com um ligeiro declínio em 2024, mas recuperando-se em 2025 para atingir o valor mais alto do período analisado.
O rácio dívida/capital total reflete a relação entre o endividamento e o capital próprio. Este rácio apresentou um aumento modesto de 2020 para 2021, mas diminuiu significativamente nos anos seguintes, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A estabilidade observada em 2023 e 2024, seguida de uma nova redução em 2025, sugere uma gestão prudente da estrutura de capital.
- Endividamento Total
- Apresenta um padrão de crescimento inicial seguido de declínio, indicando uma possível estratégia de redução de dívidas.
- Capital Total
- Demonstra uma tendência de crescimento constante, refletindo a expansão da base de ativos da entidade.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Indica uma melhoria na solidez financeira, com uma diminuição da alavancagem ao longo do tempo.
Em resumo, os dados sugerem uma entidade que, embora tenha aumentado o seu endividamento em um período inicial, conseguiu posteriormente reduzir a sua dependência de dívida, ao mesmo tempo que expandia a sua base de capital. A diminuição do rácio dívida/capital total é um indicador positivo de estabilidade financeira e menor risco.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Costco Wholesale Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 208) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 2,460) | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 9,935) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,099) | 33,571) | 35,594) | 31,548) | 28,971) | 29,370) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.25 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.39 | 0.38 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | |
| Walmart Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.49 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 9,935 ÷ 39,099 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento que, em termos absolutos, apresenta flutuações ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um ligeiro aumento na dívida total entre 2020 e 2021. Posteriormente, a dívida total diminui em 2022 e continua a declinar em 2023 e 2024, estabilizando-se em 2025.
O capital total, por outro lado, exibe uma tendência geral de crescimento. Após uma pequena redução entre 2020 e 2021, o capital total aumenta significativamente em 2022 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um novo aumento em 2025.
O rácio dívida/capital total, que reflete a alavancagem financeira, apresenta uma diminuição consistente ao longo do período. Este indicador demonstra uma redução gradual do endividamento em relação ao capital próprio, indicando uma melhoria na estrutura de capital. A diminuição do rácio sugere que a entidade está a financiar as suas operações com uma proporção crescente de capital próprio em relação à dívida.
- Dívida Total
- Apresenta um pico em 2021, seguido de uma tendência de declínio até 2025, indicando uma gestão ativa do passivo.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento constante, com um aumento notável em 2022 e 2023, refletindo um fortalecimento da base financeira.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Apresenta uma diminuição contínua, sinalizando uma redução do risco financeiro e uma maior solidez patrimonial.
Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira prudente, com foco na redução do endividamento e no fortalecimento do capital próprio. A tendência de diminuição do rácio dívida/capital total sugere uma melhoria na saúde financeira e uma maior capacidade de enfrentar potenciais desafios económicos.
Relação dívida/ativos
Costco Wholesale Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Ativos totais | 77,099) | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | |
| Walmart Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.17 | 0.19 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativossetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | |
| Relação dívida/ativosindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 7,267 ÷ 77,099 = 0.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 55556 milhões de dólares em 2020 para atingir 77099 milhões de dólares em 2025.
O endividamento total apresentou flutuações, com um pico de 8543 milhões de dólares em 2021, seguido por uma tendência de declínio até 7267 milhões de dólares em 2025. Apesar dessas variações, o endividamento total permaneceu relativamente estável ao longo dos anos.
A relação dívida/ativos, um indicador de alavancagem financeira, exibiu uma diminuição constante ao longo do período. Iniciando em 0.15 em 2020, o rácio reduziu-se para 0.09 em 2025. Esta redução indica uma menor dependência de dívida para financiar os ativos, sugerindo uma melhoria na estrutura de capital.
- Tendências Gerais
- Crescimento contínuo dos ativos totais.
- Endividamento
- Flutuação inicial seguida de declínio.
- Alavancagem Financeira
- Redução consistente da relação dívida/ativos, indicando menor risco financeiro.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos em expansão e uma crescente solidez financeira, evidenciada pela diminuição da alavancagem ao longo do tempo. A gestão da dívida parece ter sido eficaz, contribuindo para a melhoria da estrutura de capital.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Costco Wholesale Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 75) | 103) | 1,081) | 73) | 799) | 95) | |
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 78) | 147) | 129) | 245) | 72) | 31) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 5,713) | 5,794) | 5,377) | 6,484) | 6,692) | 7,514) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 1,401) | 1,351) | 1,303) | 1,383) | 980) | 657) | |
| Endividamento total | 7,267) | 7,395) | 7,890) | 8,185) | 8,543) | 8,297) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 208) | 179) | 220) | 239) | 222) | 231) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 2,460) | 2,375) | 2,426) | 2,482) | 2,642) | 2,558) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 9,935) | 9,949) | 10,536) | 10,906) | 11,407) | 11,086) | |
| Ativos totais | 77,099) | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.31 | 0.29 | 0.33 | |
| Walmart Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.29 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 9,935 ÷ 77,099 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 55.556 milhões em 2020 para atingir US$ 77.099 milhões em 2025.
Em contrapartida, a dívida total, embora tenha apresentado um ligeiro aumento inicial de US$ 11.086 milhões em 2020 para US$ 11.407 milhões em 2021, iniciou um declínio subsequente, atingindo US$ 9.935 milhões em 2025. Este padrão sugere uma gestão ativa do endividamento.
A relação dívida/ativos, resultante da dinâmica entre dívida total e ativos totais, revela uma tendência de diminuição constante. Iniciando em 0,2 em 2020, o rácio diminuiu para 0,13 em 2025. Esta redução indica uma crescente solidez financeira e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos possuídos.
- Tendências Principais
- Crescimento contínuo dos ativos totais.
- Redução gradual da dívida total após um pequeno aumento inicial.
- Melhora consistente na relação dívida/ativos, indicando menor alavancagem financeira.
A combinação destas tendências sugere uma posição financeira fortalecedora ao longo do período analisado, caracterizada por um aumento na capacidade de ativos e uma gestão prudente do endividamento.
Índice de alavancagem financeira
Costco Wholesale Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativos totais | 77,099) | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 29,164) | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.64 | 2.96 | 2.75 | 3.11 | 3.37 | 3.04 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 3.94 | 4.12 | 4.75 | 4.20 | 3.55 | 3.62 | |
| Walmart Inc. | 2.87 | 3.01 | 3.17 | 2.94 | 3.12 | 3.17 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 3.12 | 3.24 | 3.11 | 3.21 | 3.20 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Costco
= 77,099 ÷ 29,164 = 2.64
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, com um aumento notável entre 2023 e 2025.
O patrimônio líquido total apresentou flutuações. Houve uma diminuição entre 2020 e 2021, seguida de um período de crescimento até 2023. Em 2024, registrou-se uma ligeira redução, com recuperação em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência geral de declínio. Inicialmente em 3.04, o índice aumentou para 3.37, mas subsequentemente diminuiu, atingindo 2.64 em 2025. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento contínuo, com aceleração nos últimos dois anos do período.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra volatilidade, mas com um saldo final superior ao inicial.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica uma redução gradual do risco financeiro associado ao endividamento.
Em resumo, a entidade demonstra solidez em termos de ativos, com uma gestão de alavancagem financeira que tende a diminuir o risco. A variação no patrimônio líquido requer acompanhamento para identificar os fatores que influenciam essa dinâmica.
Índice de cobertura de juros
Costco Wholesale Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido atribuível à Costco | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | —) | —) | —) | 71) | 72) | 57) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,719) | 2,373) | 2,195) | 1,925) | 1,601) | 1,308) | |
| Mais: Despesa com juros | 154) | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,972) | 9,909) | 8,647) | 7,998) | 6,851) | 5,527) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 71.25 | 58.63 | 54.04 | 50.62 | 40.06 | 34.54 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 13.80 | 11.55 | 8.15 | 22.16 | 6.68 | 9.78 | |
| Walmart Inc. | 10.64 | 9.14 | 9.00 | 10.38 | 9.88 | 8.74 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 12.00 | 11.46 | 14.77 | 10.47 | 10.17 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 10,972 ÷ 154 = 71.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, partindo de 5527 milhões de dólares em 2020 para atingir 10972 milhões de dólares em 2025.
A despesa com juros apresentou flutuações modestas durante o período. Em 2020, registrou 160 milhões de dólares, com um pico de 171 milhões de dólares em 2021, seguido por uma redução em 2022 (158 milhões de dólares). Em 2023 e 2024, a despesa se manteve relativamente estável, em torno de 160-169 milhões de dólares, com uma ligeira diminuição em 2025 (154 milhões de dólares).
O índice de cobertura de juros apresentou uma tendência de melhora significativa. Iniciando em 34.54 em 2020, o índice aumentou continuamente, atingindo 71.25 em 2025. Este aumento indica uma crescente capacidade de cobrir as despesas com juros com os resultados operacionais.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresentam um crescimento constante e expressivo ao longo dos anos, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.
- Despesa com juros
- Demonstra estabilidade com pequenas variações, sem um impacto significativo na estrutura de custos.
- Índice de cobertura de juros
- A evolução ascendente do índice sugere uma posição financeira mais sólida e uma menor vulnerabilidade a variações nas taxas de juros.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com desempenho operacional em ascensão e uma crescente capacidade de honrar seus compromissos financeiros.
Índice de cobertura de encargos fixos
Costco Wholesale Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido atribuível à Costco | 8,099) | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | —) | —) | —) | 71) | 72) | 57) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,719) | 2,373) | 2,195) | 1,925) | 1,601) | 1,308) | |
| Mais: Despesa com juros | 154) | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,972) | 9,909) | 8,647) | 7,998) | 6,851) | 5,527) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 271) | 284) | 309) | 297) | 296) | 252) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 11,243) | 10,193) | 8,956) | 8,295) | 7,147) | 5,779) | |
| Despesa com juros | 154) | 169) | 160) | 158) | 171) | 160) | |
| Custos de leasing operacional | 271) | 284) | 309) | 297) | 296) | 252) | |
| Encargos fixos | 425) | 453) | 469) | 455) | 467) | 412) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 26.45 | 22.50 | 19.10 | 18.23 | 15.30 | 14.03 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 6.00 | 6.04 | 4.62 | 12.02 | 5.24 | 6.48 | |
| Walmart Inc. | 6.18 | 5.40 | 4.84 | 5.38 | 5.16 | 4.82 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 6.71 | 5.95 | 7.41 | 5.88 | 5.60 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 11,243 ÷ 425 = 26.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo a partir de 5779 unidades monetárias em 2020, atingindo 11243 unidades monetárias em 2025.
Os encargos fixos apresentaram uma variação relativamente estável, com flutuações modestas entre 412 e 469 unidades monetárias, e uma tendência de diminuição nos anos mais recentes, registrando 425 unidades monetárias em 2025.
O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, exibiu uma melhora significativa e contínua. Partindo de um valor de 14.03 em 2020, o índice alcançou 26.45 em 2025, refletindo um fortalecimento da posição financeira e uma maior segurança na cobertura das despesas fixas.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Apresenta crescimento constante ao longo dos anos, indicando uma expansão da rentabilidade operacional.
- Encargos fixos
- Mantêm-se relativamente estáveis, com uma ligeira tendência de redução nos últimos períodos.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Demonstra uma melhoria substancial, sinalizando uma crescente capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas fixas.
Em resumo, os dados indicam uma performance financeira positiva, caracterizada por um aumento consistente no lucro operacional e um fortalecimento da capacidade de cobertura dos encargos fixos. A estabilidade nos encargos fixos, combinada com o crescimento do lucro, contribui para a melhoria do índice de cobertura, sugerindo uma gestão financeira eficiente e uma posição financeira sólida.