Dados financeiros selecionados
desde 2005
Demonstração de resultados
Costco Wholesale Corp., itens selecionados da demonstração de resultados, tendências a longo prazo
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | Vendas líquidas | Resultado operacional | Lucro líquido atribuível à Costco |
|---|---|---|---|
| 1 de set. de 2024 | 249,625) | 9,285) | 7,367) |
| 3 de set. de 2023 | 237,710) | 8,114) | 6,292) |
| 28 de ago. de 2022 | 222,730) | 7,793) | 5,844) |
| 29 de ago. de 2021 | 192,052) | 6,708) | 5,007) |
| 30 de ago. de 2020 | 163,220) | 5,435) | 4,002) |
| 1 de set. de 2019 | 149,351) | 4,737) | 3,659) |
| 2 de set. de 2018 | 138,434) | 4,480) | 3,134) |
| 3 de set. de 2017 | 126,172) | 4,111) | 2,679) |
| 28 de ago. de 2016 | 116,073) | 3,672) | 2,350) |
| 30 de ago. de 2015 | 113,666) | 3,624) | 2,377) |
| 31 de ago. de 2014 | 110,212) | 3,220) | 2,058) |
| 1 de set. de 2013 | 102,870) | 3,053) | 2,039) |
| 2 de set. de 2012 | 97,062) | 2,759) | 1,709) |
| 28 de ago. de 2011 | 87,048) | 2,439) | 1,462) |
| 29 de ago. de 2010 | 76,255) | 2,077) | 1,303) |
| 30 de ago. de 2009 | 69,889) | 1,777) | 1,086) |
| 31 de ago. de 2008 | 70,977) | 1,969) | 1,283) |
| 2 de set. de 2007 | 63,088) | 1,609) | 1,083) |
| 3 de set. de 2006 | 58,963) | 1,626) | 1,103) |
| 28 de ago. de 2005 | 51,862) | 1,474) | 1,063) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-K (Data do relatório: 2018-09-02), 10-K (Data do relatório: 2017-09-03), 10-K (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-09-01), 10-K (Data do relatório: 2012-09-02), 10-K (Data do relatório: 2011-08-28), 10-K (Data do relatório: 2010-08-29), 10-K (Data do relatório: 2009-08-30), 10-K (Data do relatório: 2008-08-31), 10-K (Data do relatório: 2007-09-02), 10-K (Data do relatório: 2006-09-03), 10-K (Data do relatório: 2005-08-28).
As séries apresentam uma trajetória de crescimento significativo das vendas líquidas ao longo de 2005 a 2024, com uma pequena desaceleração em 2009 e recuperação acelerada a partir de 2010. O ritmo de expansão permanece robusto nas décadas seguintes, com aumentos expressivos entre 2020 e 2022, reflexo de condições macroeconômicas e de demanda; ainda que o crescimento tenha diminuído levemente nos anos seguintes, continua positivo até 2024. Os resultados operacionais seguem uma tendência de melhoria paralela ao aumento de receita, com ganhos de margem ao longo do período. O lucro líquido mostra uma evolução ascendente, mantendo margens relativamente estáveis na faixa de aproximadamente 2% a 3% ao longo de todo o horizonte.
- Vendas líquidas
- Vendas líquidas passaram de US$ 51.862 milhões em 2005 para US$ 249.625 milhões em 2024, demonstrando uma curva de crescimento quase contínua com apenas uma breve contração em 2009 (de US$ 70.977 milhões para US$ 69.889 milhões, frente a 2008). A recuperação iniciou-se rapidamente, elevando o patamar para 76.255 milhões em 2010 e acelerando a partir de 2011, atingindo patamares acima de 100 bilhões em 2013 e 110 bilhões em 2014, com continuidade de alta até 2024. Após 2020, houve efeito de recuperação e expansão adicional, com crescimento acelerado em 2021 e 2022, seguido de avanços contínuos em 2023 e 2024, totalizando quase 250 bilhões no último ano observado. Em termos de ritmo, observa-se uma mudança de regime no período 2020-2022, com maior intensidade de crescimento, mantendo-se positivo nas demais linhas temporais.
- Resultado operacional
- O resultado operacional evoluiu de US$ 1.474 milhões em 2005 para US$ 9.285 milhões em 2024, apresentando crescimento estável ao longo do tempo. Houve uma pequena reversão em 2009 (1.777 milhões) frente 2008 (1.969 milhões), mas a partir de 2010 ocorreu recuperação contínua, com aumentos anuais consistentes até 2016. A partir de 2020, houve aceleração adicional, com o valor aumentando para 5.435 milhões em 2020, 6.708 milhões em 2021, 7.793 milhões em 2022 e 9.114 milhões em 2023, fechando 2024 em 9.285 milhões. Essa trajetória sugere ganhos de escala e maior eficiência operativa ao longo do período, refletidos tanto no crescimento de vendas quanto na melhoria gradual de margem.
- Lucro líquido atribuído à Costco
- O lucro líquido evoluiu de US$ 1.063 milhões em 2005 para US$ 7.367 milhões em 2024, com uma oscilação modesta em 2009 (1.086 milhões) frente 2008 (1.283 milhões). O período 2013-2014 mostrou um avanço relevante (de 2.039 milhões para 2.058 milhões), seguido por crescimento adicional ao longo de 2015-2024. O ponto de inflexão ocorreu em 2020, quando o lucro líquido atingiu 4.002 milhões, aumentando para 5.007 milhões em 2021, 5.844 milhões em 2022, 6.292 milhões em 2023 e 7.367 milhões em 2024. A margem líquida manteve-se relativamente estável ao longo do período, situando-se aproximadamente entre 2% e 3%, sinalizando consistência na rentabilidade relativa mesmo diante de variações de receita e de faturamento anual.
Balanço: ativo
Costco Wholesale Corp., itens selecionados de ativos, tendências a longo prazo
US$ em milhões
| Ativo circulante | Ativos totais | |
|---|---|---|
| 1 de set. de 2024 | 34,246) | 69,831) |
| 3 de set. de 2023 | 35,879) | 68,994) |
| 28 de ago. de 2022 | 32,696) | 64,166) |
| 29 de ago. de 2021 | 29,505) | 59,268) |
| 30 de ago. de 2020 | 28,120) | 55,556) |
| 1 de set. de 2019 | 23,485) | 45,400) |
| 2 de set. de 2018 | 20,289) | 40,830) |
| 3 de set. de 2017 | 17,317) | 36,347) |
| 28 de ago. de 2016 | 15,218) | 33,163) |
| 30 de ago. de 2015 | 17,299) | 33,440) |
| 31 de ago. de 2014 | 17,588) | 33,024) |
| 1 de set. de 2013 | 15,840) | 30,283) |
| 2 de set. de 2012 | 13,526) | 27,140) |
| 28 de ago. de 2011 | 13,706) | 26,761) |
| 29 de ago. de 2010 | 11,708) | 23,815) |
| 30 de ago. de 2009 | 10,337) | 21,979) |
| 31 de ago. de 2008 | 9,462) | 20,682) |
| 2 de set. de 2007 | 9,324) | 19,607) |
| 3 de set. de 2006 | 8,232) | 17,495) |
| 28 de ago. de 2005 | 8,086) | 16,514) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-K (Data do relatório: 2018-09-02), 10-K (Data do relatório: 2017-09-03), 10-K (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-09-01), 10-K (Data do relatório: 2012-09-02), 10-K (Data do relatório: 2011-08-28), 10-K (Data do relatório: 2010-08-29), 10-K (Data do relatório: 2009-08-30), 10-K (Data do relatório: 2008-08-31), 10-K (Data do relatório: 2007-09-02), 10-K (Data do relatório: 2006-09-03), 10-K (Data do relatório: 2005-08-28).
Resumo analítico em linguagem objetiva, apresentando padrões e tendências observáveis nas séries de ativos circulante e ativos totais ao longo do período, com foco na evolução de liquidez, no dinamismo do saldo de ativos e na sustentabilidade do crescimento do conjunto de ativos.
- Ativo circulante
- Observa-se uma trajetória de crescimento com flutuações. O valor inicia em US$ 8.086 milhões em 2005 e evolui para 13.706 milhões em 2011. Em 2012 ocorre leve recuo para 13.526 milhões, seguido por nova elevação até 15.588 milhões em 2014. Em 2015 ocorre recuo para 17.299 milhões e em 2016 para 15.218 milhões. A recuperação se intensifica a partir de 2017, atingindo 17.317 milhões (2017), 20.289 milhões (2018), 23.485 milhões (2019), 28.120 milhões (2020), 29.505 milhões (2021), 32.696 milhões (2022), 35.879 milhões (2023) e 34.246 milhões (2024). Em comparação ao início do período, o nível de ativo circulante permanece significativamente mais alto, com uma curva geral de expansão, apesar de oscilações pontuais. A proximidade com o patamar de controle de liquidez sugere manutenção de uma posição estável de recursos de curto prazo ao longo do tempo.
- Ativos totais
- Mostra crescimento mais expressivo e sustentável. O saldo soma US$ 16.514 milhões em 2005 e sobe continuamente até 69.831 milhões em 2024. Entre 2005 e 2014 há aumento gradual, seguido por uma leve queda entre 2014 e 2016 (33440 em 2015 e 33.163 em 2016). A partir de 2017 ocorre aceleração do crescimento, atingindo 36.347 milhões (2017), 40.830 milhões (2018), 45.400 milhões (2019), 55.556 milhões (2020), 59.268 milhões (2021), 64.166 milhões (2022), 68.994 milhões (2023) e 69.831 milhões (2024). O crescimento acumulado ao longo do período é expressivo, aproximando-se de 4,2 vezes o valor inicial de 2005, o que indica ampliação robusta do tamanho da base de ativos. As variações entre anos mostram uma fase de desaceleração leve no período 2014–2016, seguida de retomada acelerada a partir de 2017.
Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Costco Wholesale Corp., itens selecionados do passivo e do patrimônio líquido, tendências a longo prazo
US$ em milhões
| Passivo circulante | Total do passivo | Endividamento total | Total do patrimônio líquido da Costco | |
|---|---|---|---|---|
| 1 de set. de 2024 | 35,464) | 46,209) | 5,897) | 23,622) |
| 3 de set. de 2023 | 33,583) | 43,936) | 6,458) | 25,058) |
| 28 de ago. de 2022 | 31,998) | 43,519) | 6,557) | 20,642) |
| 29 de ago. de 2021 | 29,441) | 41,190) | 7,491) | 17,564) |
| 30 de ago. de 2020 | 24,844) | 36,851) | 7,609) | 18,284) |
| 1 de set. de 2019 | 23,237) | 29,816) | 6,823) | 15,243) |
| 2 de set. de 2018 | 19,926) | 27,727) | 6,577) | 12,799) |
| 3 de set. de 2017 | 17,495) | 25,268) | 6,659) | 10,778) |
| 28 de ago. de 2016 | 15,575) | 20,831) | 5,161) | 12,079) |
| 30 de ago. de 2015 | 16,540) | 22,597) | 6,147) | 10,617) |
| 31 de ago. de 2014 | 14,412) | 20,509) | 5,093) | 12,303) |
| 1 de set. de 2013 | 13,257) | 19,271) | 4,998) | 10,833) |
| 2 de set. de 2012 | 12,260) | 14,622) | 1,382) | 12,361) |
| 28 de ago. de 2011 | 12,050) | 14,188) | 2,153) | 12,002) |
| 29 de ago. de 2010 | 10,063) | 12,885) | 2,167) | 10,829) |
| 30 de ago. de 2009 | 9,281) | 11,875) | 2,303) | 10,024) |
| 31 de ago. de 2008 | 8,874) | 11,408) | 2,346) | 9,192) |
| 2 de set. de 2007 | 8,582) | 10,914) | 2,222) | 8,623) |
| 3 de set. de 2006 | 7,819) | 8,288) | 565) | 9,143) |
| 28 de ago. de 2005 | 6,609) | 7,574) | 768) | 8,881) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-K (Data do relatório: 2018-09-02), 10-K (Data do relatório: 2017-09-03), 10-K (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-09-01), 10-K (Data do relatório: 2012-09-02), 10-K (Data do relatório: 2011-08-28), 10-K (Data do relatório: 2010-08-29), 10-K (Data do relatório: 2009-08-30), 10-K (Data do relatório: 2008-08-31), 10-K (Data do relatório: 2007-09-02), 10-K (Data do relatório: 2006-09-03), 10-K (Data do relatório: 2005-08-28).
Resumo analítico: a série de dados revela padrões consistentes de aumento nos componentes de passivo e patrimônio líquido ao longo do período, com destaque para o crescimento do passivo circulante e do total do passivo. O endividamento total apresenta maior volatilidade, com ciclos de alta seguidos de retrações. O patrimônio líquido também cresce ao longo do tempo, porém com oscilações que refletem resultados operacionais e operações de capital. Em conjunto, a estrutura de capital evolui de forma gradual, mantendo equilíbrio entre recursos próprios e obrigações, sem mudanças abruptas de regime financeiro.
- Passivo circulante
- A série segue uma trajetória de alta contínua de 2005 a 2024, com apenas uma reversão leve em 2016. O valor passa de aproximadamente 6,6 mil milhões para cerca de 35,5 mil milhões ao final do período, representando um incremento significativo ao longo do tempo. O ritmo de crescimento é mais acelerado a partir de 2017, com expansão acentuada entre 2019 e 2024, sugerindo maior necessidade de liquidez para operações, pagamentos a fornecedores e outras obrigações de curto prazo.
- Total do passivo
- Observa-se uma trajetória de alta com uma breve desaceleração em 2016. O total do passivo avança de cerca de 7,5 mil milhões em 2005 para aproximadamente 46,2 mil milhões em 2024, com picos adicionais após 2019. A queda de 2015–2016 não altera a tendência de longo prazo de aumento, que ganha fôlego especialmente a partir de 2017 e permanece elevado até 2024, refletindo reforços de financiamentos de longo prazo e acrescimentos de obrigações de curto prazo.
- Endividamento total
- A operação de endividamento mostra volatilidade mais acentuada. Inicia em torno de 0,8 mil milhões em 2005, registra picos próximos de 6,6–7,6 mil milhões entre 2007 e 2020, com quedas intermittentes ao longo do período. O ponto mais alto ocorre em 2020, seguido de recuo gradual até 2024, situando-se próximo de 5,9 mil milhões. O comportamento sugere ciclos de intensificação de investimentos financiados por dívida e subsequente ajuste de alavancagem.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresenta tendência de crescimento ao longo do tempo, com oscilações. O valor inicial fica perto de 8,9 mil milhões, com elevações relevantes na década seguinte e pico de aproximadamente 25,1 mil milhões em 2023, seguido de recuo para cerca de 23,6 mil milhões em 2024. Esses movimentos refletem lucros retidos, variações de resultados e possíveis operações de capital que impactam o capital próprio ao longo do tempo.
Conclui-se que a estrutura de capital, ao longo do período, é caracterizada por um aumento persistente do passivo total e do passivo circulante, acompanhado por variações no endividamento total e um ganho gradual do patrimônio líquido. A combinação de maior base de obrigações de curto prazo com aumento de capital próprio aponta para uma estratégia de financiamento que equilibra crescimento operacional com níveis de endividamento gerenciáveis, ainda que com ciclos de maior alavancagem em períodos de maior investimento, seguidos por ajustes para manter a liquidez e a solvência em linha com o desempenho financeiro.
Demonstração dos fluxos de caixa
Costco Wholesale Corp., itens selecionados da demonstração de fluxo de caixa, tendências a longo prazo
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em) |
|---|---|---|---|
| 1 de set. de 2024 | 11,339) | (4,409) | (10,764) |
| 3 de set. de 2023 | 11,068) | (4,972) | (2,614) |
| 28 de ago. de 2022 | 7,392) | (3,915) | (4,283) |
| 29 de ago. de 2021 | 8,958) | (3,535) | (6,488) |
| 30 de ago. de 2020 | 8,861) | (3,891) | (1,147) |
| 1 de set. de 2019 | 6,356) | (2,865) | (1,147) |
| 2 de set. de 2018 | 5,774) | (2,947) | (1,281) |
| 3 de set. de 2017 | 6,726) | (2,366) | (3,218) |
| 28 de ago. de 2016 | 3,292) | (2,345) | (2,419) |
| 30 de ago. de 2015 | 4,285) | (2,480) | (2,324) |
| 31 de ago. de 2014 | 3,984) | (2,093) | (786) |
| 1 de set. de 2013 | 3,437) | (2,251) | 44) |
| 2 de set. de 2012 | 3,057) | (1,236) | (2,281) |
| 28 de ago. de 2011 | 3,198) | (1,180) | (1,277) |
| 29 de ago. de 2010 | 2,780) | (2,015) | (719) |
| 30 de ago. de 2009 | 2,092) | (1,101) | (439) |
| 31 de ago. de 2008 | 2,176) | (1,716) | (613) |
| 2 de set. de 2007 | 2,076) | (655) | (165) |
| 3 de set. de 2006 | 1,827) | (1,154) | (1,233) |
| 28 de ago. de 2005 | 1,783) | (2,059) | (519) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-K (Data do relatório: 2018-09-02), 10-K (Data do relatório: 2017-09-03), 10-K (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-09-01), 10-K (Data do relatório: 2012-09-02), 10-K (Data do relatório: 2011-08-28), 10-K (Data do relatório: 2010-08-29), 10-K (Data do relatório: 2009-08-30), 10-K (Data do relatório: 2008-08-31), 10-K (Data do relatório: 2007-09-02), 10-K (Data do relatório: 2006-09-03), 10-K (Data do relatório: 2005-08-28).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (US$ em milhões)
- Observa-se uma trajetória majoritariamente positiva ao longo do período, com crescimento significativo a partir de 2017 e manutenção de patamar elevado nas últimas temporadas. O caixa proveniente das operações mostra variações anuais com picos em 2017 (ponto alto) e nos anos seguintes, atingindo níveis muito superiores aos registrados no início da série. Entre 2005 e 2011 ocorre recuperação gradual, com aceleração entre 2010 e 2011 e novamente entre 2013 e 2015. Em 2016 há uma reversão em relação a 2015, com recuo, seguido de uma forte retomada a partir de 2017, levando a valores próximos de 7,0 a 11,0 mil milhões de US$ nos anos 2017–2024, com o pico de 2024 em 11.339. Em 2012 houve leve queda em relação a 2011, e em 2018–2020 houve nova escalada, mantendo-se em patamar elevado. Em 2022 ocorre recuo relativo após o pico de 2021, seguido de novos níveis máximos em 2023 e 2024. Em resumo, a geração de caixa operacional mostra resiliência e capacidade de expansão, com aceleração a partir de 2017 e manutenção de níveis elevados até 2024.
- Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (US$ em milhões)
- Observa-se fluxo de caixa negativo contínuo nessas atividades ao longo de todo o período, indicando investimentos consistentes. Os valores partem de uma posição relativamente moderada entre 2005-2007 (-2.059 a -655) e aumentam progressivamente a partir de 2008 (-1.716) e 2010–2012 (-2.015, -1.180, -1.236) com oscilações. A partir de 2013 o nível de saída fica mais elevado (-2.251), repetindo-se em 2014 (-2.093) e 2015 (-2.480). Entre 2016 e 2019 as saídas permanecem elevadas, com 2017 (-2.366), 2018 (-2.947) e 2019 (-2.865). Nos anos mais recentes, as saídas continuam fortes, atingindo o máximo relativo em 2023 (-4.972) e mantendo nível elevado em 2024 (-4.409). Em resumo, o padrão caracteriza investimentos intensos e consistentes, com intensificação de saídas a partir de 2018 e picos em 2023–2024, possivelmente refletindo expansão de ativos fixos, aquisições ou aplicações de capital significativas.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em) (US$ em milhões)
- O fluxo de financiamento apresenta maioritariamente saídas de caixa, com exceção de 2013, quando houve leve entrada (44). Entre 2005 e 2012 verificam-se saídas moderadas a intensas, com picos negativos em 2006 (-1.233) e 2012 (-2.281). Em 2017 ocorre nova pressão de financiamento com saída elevada (-3.218). Nas últimas fases, 2018 (-1.281), 2020 (-1.147) e 2021 (-6.488) mostram aceleração de saídas. Em 2022 (-4.283) e 2023 (-2.614) continuam as saídas, com a surpresa de 2024 apresentar a maior saída do conjunto (-10.764), sugerindo forte programa de deleção de dívida, recompra de ações ou ajustes de estrutura de capital. Em síntese, o financiamento representa um componente consistentemente negativo ao longo do período, com episódios de intensidade variável e, no último ano, uma liquidez que indica uma saída excepcional de recursos financeiros, possivelmente ligada a estratégias de capital complexas.
Dados por compartilhamento
Costco Wholesale Corp., dados selecionados por compartilhamento, tendências a longo prazo
EUA $
| 12 meses encerrados | Lucro básico por ação1 | Lucro diluído por ação2 | Dividendo por ação3 |
|---|---|---|---|
| 1 de set. de 2024 | 16.59 | 16.56 | 19.36 |
| 3 de set. de 2023 | 14.18 | 14.16 | 3.84 |
| 28 de ago. de 2022 | 13.17 | 13.14 | 3.38 |
| 29 de ago. de 2021 | 11.30 | 11.27 | 12.98 |
| 30 de ago. de 2020 | 9.05 | 9.02 | 2.70 |
| 1 de set. de 2019 | 8.32 | 8.26 | 2.44 |
| 2 de set. de 2018 | 7.15 | 7.09 | 2.14 |
| 3 de set. de 2017 | 6.11 | 6.08 | 8.90 |
| 28 de ago. de 2016 | 5.36 | 5.33 | 1.70 |
| 30 de ago. de 2015 | 5.41 | 5.37 | 6.51 |
| 31 de ago. de 2014 | 4.69 | 4.65 | 1.33 |
| 1 de set. de 2013 | 4.68 | 4.63 | 8.17 |
| 2 de set. de 2012 | 3.94 | 3.89 | 1.03 |
| 28 de ago. de 2011 | 3.35 | 3.30 | 0.89 |
| 29 de ago. de 2010 | 2.97 | 2.92 | 0.77 |
| 30 de ago. de 2009 | 2.50 | 2.47 | 0.68 |
| 31 de ago. de 2008 | 2.95 | 2.89 | 0.61 |
| 2 de set. de 2007 | 2.42 | 2.37 | 0.55 |
| 3 de set. de 2006 | 2.35 | 2.30 | 0.49 |
| 28 de ago. de 2005 | 2.24 | 2.18 | 0.43 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01), 10-K (Data do relatório: 2018-09-02), 10-K (Data do relatório: 2017-09-03), 10-K (Data do relatório: 2016-08-28), 10-K (Data do relatório: 2015-08-30), 10-K (Data do relatório: 2014-08-31), 10-K (Data do relatório: 2013-09-01), 10-K (Data do relatório: 2012-09-02), 10-K (Data do relatório: 2011-08-28), 10-K (Data do relatório: 2010-08-29), 10-K (Data do relatório: 2009-08-30), 10-K (Data do relatório: 2008-08-31), 10-K (Data do relatório: 2007-09-02), 10-K (Data do relatório: 2006-09-03), 10-K (Data do relatório: 2005-08-28).
1, 2, 3 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
Resumo analítico centrado na evolução dos indicadores de lucratividade por ação e de distribuição de dividendos ao longo do período, destacando tendências de longo prazo, pontos de inflexão e padrões de volatilidade observáveis nos dados.
- Lucro básico por ação (EUA $)
- A série aponta um crescimento de longo prazo, iniciando em 2,24 e atingindo 16,59 no último período. Observa-se uma queda relativa entre 2008 e 2009, quando o valor passou de 2,95 para 2,50, sugerindo impactos de um contexto macroeconômico adverso. A partir de 2010 haja recuperação gradual, com progressão contínua até 2014 (4,69). O ritmo de crescimento se intensifica a partir de 2016, elevando-se de 5,36 para 16,59 em 2024, com ganhos mais expressivos nas últimas fases (2017 a 2024), caracterizando uma trajetória de maior crescimento acumulado no longo prazo. Em termos de consistência, a evolução mostra menor volatilidade nas fases de expansão e apenas pequenos recortes em 2015, mantendo uma trajetória predominantemente ascendente até o final do período. A comparação com o indicador diluído revela que o lucro básico por ação tende a seguir uma curva muito próxima daquela observada no lucro diluído, com diferenças modestas ao longo de toda a série.
- Lucro diluído por ação (EUA $)
- A evolução acompanha de perto o lucro básico por ação, começando em 2,18 e chegando a 16,56 no último período. Assim como na linha básica, ocorre uma queda entre 2008 e 2009 (de 2,89 para 2,47) e uma recuperação subsequente com trajetória de alta contínua a partir de 2010. O crescimento é relativamente estável de 2011 a 2014, e a partir de 2016 observa-se aceleração similar à observada na série básica, com incremento expressivo até 2024. Em termos de volatilidade, as variações anuais são moderadas nos primeiros anos e mais acentuadas no intervalo final, refletindo um crescimento sustentado com ganhos significativos nos períodos recentes. A proximidade entre as duas séries permanece, reforçando que o lucro por ação diluído evolui em sintonia com o lucro básico ao longo de todo o horizonte analisado.
- Dividendo por ação (EUA $)
- A série de dividendos por ação exibe uma tendência de aumento ao longo do tempo, porém com saltos abruptos que não seguem um padrão estável. Os valores iniciais estão próximos de 0,43 em 2005, atingindo patamares superiores em alguns períodos, mas também apresentando episódios de saltos extremos. Observa-se, por exemplo, picos de 8,17 em 2013, 6,51 em 2015, 8,90 em 2017, 12,98 em 2021 e 19,36 em 2024, alternados com períodos de normalização mais baixos (por exemplo, 1,33 em 2014, 1,70 em 2016, 2,14 em 2018, 2,70 em 2020). Esse padrão sugere episódios pontuais de distribuição extraordinária, mudanças de política de dividendos ou ajustes contábeis, ao invés de uma trajetória estável e constante de crescimento do retorno aos acionistas. Em termos de relação com o lucro por ação, há momentos em que o dividend yield ou a magnitude dos dividendos não acompanha de forma direta o crescimento dos lucros por ação, destacando períodos de desalinhamento entre geração de lucro e distribuição aos acionistas. O conjunto indica uma política de dividendos sujeita a eventos não recorrentes, com elevações significativas em determinados pontos do tempo e normalizações subsequentes em outros períodos.