Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Costco Wholesale Corp., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um pico no ano mais recente.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Inicialmente, o valor apresentou um leve aumento entre 2020 e 2021. Contudo, houve uma redução considerável em 2022. A partir de 2023, registra-se uma recuperação substancial, culminando em um valor máximo em 2025, indicando uma crescente capacidade de geração de caixa a partir das operações principais.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta uma trajetória diferente. Após um declínio acentuado entre 2020 e 2022, o FCFE demonstra sinais de recuperação nos anos subsequentes, embora em um ritmo mais moderado em comparação com o caixa operacional.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE diminuiu significativamente em 2021 e 2022, sugerindo possíveis investimentos maiores ou mudanças na estrutura de capital. A partir de 2023, observa-se uma tendência de recuperação, mas os valores permanecem abaixo do registrado em 2020. A projeção para 2025 indica um fortalecimento do FCFE, embora ainda não atinja os níveis iniciais.
A divergência entre a tendência do caixa operacional e do FCFE sugere que a empresa pode estar alocando uma parcela crescente do caixa operacional para investimentos ou outras atividades que impactam o fluxo de caixa disponível para os acionistas. A análise conjunta desses indicadores aponta para uma melhoria na geração de caixa operacional, acompanhada de uma recuperação gradual do FCFE, o que pode indicar uma gestão financeira mais eficiente e um potencial aumento do valor para os investidores.
Relação preço/FCFEatual
Costco Wholesale Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 443,179,176 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 7,688) |
| FCFE por ação | 17.35 |
| Preço atual da ação (P) | 929.85 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 53.60 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Target Corp. | 10.89 |
| Walmart Inc. | 70.37 |
| P/FCFEsetor | |
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 48.88 |
| P/FCFEindústria | |
| Produtos básicos para o consumidor | 36.66 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Costco Wholesale Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de ago. de 2025 | 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 443,179,176 | 443,073,537 | 442,740,572 | 442,604,145 | 441,823,811 | 441,228,027 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 7,688) | 6,058) | 6,652) | 2,748) | 5,317) | 6,843) | |
| FCFE por ação4 | 17.35 | 13.67 | 15.02 | 6.21 | 12.03 | 15.51 | |
| Preço das ações1, 3 | 914.80 | 909.10 | 565.52 | 480.32 | 449.34 | 363.02 | |
| Índice de avaliação | |||||||
| P/FCFE5 | 52.73 | 66.49 | 37.64 | 77.36 | 37.34 | 23.41 | |
| Benchmarks | |||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | |||||||
| Target Corp. | 11.98 | 20.84 | 78.41 | 16.84 | 11.15 | 13.90 | |
| Walmart Inc. | 57.81 | 29.40 | 25.97 | 122.02 | 18.26 | 23.39 | |
| P/FCFEsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | — | 36.72 | 31.76 | 59.58 | 19.59 | 21.92 | |
| P/FCFEindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | — | 32.06 | 24.17 | 25.27 | 24.81 | 18.28 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-08-31), 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Costco Wholesale Corp.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 7,688,000,000 ÷ 443,179,176 = 17.35
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 914.80 ÷ 17.35 = 52.73
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com aceleração notável entre 2023 e 2024, seguido de uma estabilização entre 2024 e 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou flutuações significativas. Houve uma diminuição entre 2020 e 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023. A tendência de crescimento do FCFE por ação continuou em 2024 e 2025, embora em um ritmo mais moderado.
O rácio Preço/FCFE exibiu uma volatilidade considerável. Aumentou drasticamente entre 2020 e 2022, refletindo um crescimento mais lento do FCFE em relação ao preço das ações. Em 2023, o rácio diminuiu significativamente com o aumento do FCFE, mas voltou a subir em 2024, indicando que o preço das ações cresceu mais rapidamente que o FCFE. Em 2025, o rácio apresentou uma ligeira diminuição, sugerindo um reequilíbrio entre o preço das ações e o FCFE.
- Tendências Gerais
- O preço das ações demonstra uma tendência de valorização de longo prazo, com um crescimento mais expressivo nos anos mais recentes. O FCFE por ação, embora volátil, apresenta uma recuperação e crescimento consistentes. O rácio P/FCFE reflete a dinâmica entre o preço das ações e a geração de caixa, indicando períodos de supervalorização e reequilíbrio.
- Observações Específicas
- A disparidade entre o crescimento do preço das ações e o FCFE por ação em 2024 sugere que o mercado pode estar antecipando um crescimento futuro mais robusto, ou que outros fatores além do FCFE estão influenciando a avaliação da empresa. A estabilização do rácio P/FCFE em 2025 pode indicar uma maior consistência entre a geração de caixa e a percepção do mercado.