Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Costco Wholesale Corp., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
- Índice de margem de lucro bruto
- Houve uma tendência de estabilidade com pequenas variações ao longo dos períodos analisados. Após um pico em torno de 11.2% em 2020, ocorreu uma leve diminuição em 2022, chegando a 10.48%. Nos anos seguintes, há sinais de recuperação, atingindo 10.92% em setembro de 2024, indicando uma manutenção relativamente estável na rentabilidade bruta da operação.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice apresentou crescimento constante ao longo do período, passando de 3.17% em 2019 para 3.72% em 2024. Apesar de pequenas variações, a tendência geral aponta para uma melhora na capacidade da empresa de gerar lucro operacional em relação às vendas.
- Índice de margem de lucro líquido
- Observa-se um aumento contínuo desde 2.45% em 2019 até 2.95% em 2024. Os dados indicam melhora na rentabilidade líquida, refletindo uma gestão eficiente dos custos e despesas, resultando em maior lucro após todas as deduções.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- A métrica apresentou uma tendência geral de crescimento, saindo de 24% em 2019 para 31.19% em 2024. Houve uma significativa melhora na rentabilidade do patrimônio dos acionistas, especialmente entre 2021 e 2024, sinalizando uma gestão mais eficaz na utilização do capital próprio.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O ROA também mostrou tendência de melhora, variando de 8.06% em 2019 para 10.55% em 2024. Os resultados sugerem que a empresa vem aumentando sua eficiência na utilização de seus ativos para gerar lucro, o que é um indicador positivo para a sua operação financeira.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Costco Wholesale Corp., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | 1 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Margem bruta | 27,267) | 25,124) | 23,348) | 21,368) | 18,281) | 16,465) | |
| Vendas líquidas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | 11.20% | 11.02% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | 29.76% | — | |
| Walmart Inc. | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | 24.10% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Margem bruta ÷ Vendas líquidas
= 100 × 27,267 ÷ 249,625 = 10.92%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução financeira ao longo do período de aproximadamente cinco anos, observa-se um crescimento consistente nos principais indicadores de desempenho da empresa.
- Margem bruta
- A margem bruta apresentou aumento contínuo, passando de US$ 16.465 milhões em setembro de 2019 para US$ 27.267 milhões em setembro de 2024, indicando uma expansão no volume de negócios ou na eficiência da gestão de custos relacionados ao produto vendido. Apesar de pequenas oscilações, a tendência geral aponta para crescimento sustentável no valor absoluto da margem bruta.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas também mostraram uma tendência de crescimento ao longo do período, crescendo de US$ 149.351 milhões em setembro de 2019 para US$ 249.625 milhões em setembro de 2024. Essa evolução indica uma ampliação da receita gerada pela empresa, refletindo possivelmente uma ampliação de mercado, aumento de clientes ou sucesso em estratégias de expansão.
- Índice de margem de lucro bruto
- O índice de margem de lucro bruto manteve-se relativamente estável, variando de 11,02% em setembro de 2019 para 10,92% em setembro de 2024. Apesar de pequenas flutuações, a estabilidade sugere que a relação entre lucro bruto e vendas líquidas permaneceu consistente, sinalizando uma gestão eficaz dos custos de produção e uma manutenção de margens mesmo com crescimento de receita.
Em resumo, os indicadores apresentam uma trajetória de crescimento tanto na geração de valor quanto na eficiência operacional, com a margem de lucro bruto mantendo-se relativamente estável, o que é positivo em um contexto de aumento de vendas e receita total. Essas tendências indicam uma empresa que consegue ampliar suas operações com controle de custos eficiente, sustentando suas margens ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro operacional
Costco Wholesale Corp., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | 1 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Resultado operacional | 9,285) | 8,114) | 7,793) | 6,708) | 5,435) | 4,737) | |
| Vendas líquidas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | 3.33% | 3.17% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | 5.96% | — | |
| Walmart Inc. | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | 3.96% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | 4.03% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 9,285 ÷ 249,625 = 3.72%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultado operacional
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no resultado operacional ao longo do período analisado, passando de 4.737 milhões de dólares em 2019 para 9.285 milhões de dólares em 2024. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência operacional e potencialmente na alavancagem de receitas ao longo dos anos.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas também apresentam um crescimento consistente, saindo de 149.351 milhões de dólares em 2019 para 249.625 milhões de dólares em 2024. O incremento gradual evidencia uma expansão nas operações e na penetração de mercado, além de uma possível ampliação da base de clientes ou aumento médio por compra.
- Índice de margem de lucro operacional
- Esse índice iniciou em 3,17% em 2019 e apresentou melhora progressiva ao longo do período, atingindo 3,72% em 2024. Apesar de pequenas flutuações, a tendência geral indica uma maior eficiência na conversão de vendas em lucro operacional, refletindo uma gestão mais eficiente dos custos associados às receitas geradas.
Índice de margem de lucro líquido
Costco Wholesale Corp., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | 1 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido atribuível à Costco | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Vendas líquidas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | 2.45% | 2.45% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | 4.20% | — | |
| Walmart Inc. | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | 2.86% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | 2.91% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível à Costco ÷ Vendas líquidas
= 100 × 7,367 ÷ 249,625 = 2.95%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução dos principais indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento contínuo tanto nas vendas líquidas quanto no lucro líquido atribuível à Costco. Houve um aumento consistente nas vendas líquidas, passando de US$ 149,351 milhões em setembro de 2019 para US$ 249,625 milhões em setembro de 2024, representando um crescimento significativo ao longo do período.
O lucro líquido atribuível à Costco também apresentou crescimento notável, saindo de US$ 3.659 milhões em setembro de 2019 para US$ 7.367 milhões em setembro de 2024. Este incremento reflete uma melhora na rentabilidade da empresa, apesar de variações nos anos anteriores.
O índice de margem de lucro líquido permaneceu relativamente estável inicialmente, com valores de 2,45% tanto em 2019 quanto em 2020, e subsequentemente exibiu uma tendência de leve aumento, atingindo 2,95% em 2024. Essa melhora na margem de lucro sugere uma maior eficiência operacional ou uma melhora na gestão de custos, contribuindo para o aumento do lucro líquido em relação às vendas.
De forma geral, os dados indicam que a empresa experimentou crescimento sustentado em receita e rentabilidade ao longo do período analisado, consolidando uma trajetória de expansão financeira consistente. Essa evolução demonstra uma posição fortalecida no mercado, com melhorias na eficiência operacional refletidas na marginalidade líquida crescente.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Costco Wholesale Corp., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | 1 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido atribuível à Costco | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Total do patrimônio líquido da Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | 21.89% | 24.00% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | 27.73% | — | |
| Walmart Inc. | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | 19.93% | — | |
| ROEsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | 21.15% | — | |
| ROEindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível à Costco ÷ Total do patrimônio líquido da Costco
= 100 × 7,367 ÷ 23,622 = 31.19%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos períodos analisados, observa-se uma tendência de crescimento contínuo no lucro líquido atribuível à Costco, que passou de aproximadamente US$ 3,66 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 7,37 bilhões em 2024. Esse aumento reflete uma melhora no desempenho operacional e possivelmente na eficiência da gestão financeira ao longo do tempo.
O patrimônio líquido da empresa apresentou variações ao longo do período, iniciando em cerca de US$ 15,24 bilhões em 2019, atingindo uma máxima de aproximadamente US$ 25,06 bilhões em 2023. No entanto, no início de 2024, houve uma redução para aproximadamente US$ 23,62 bilhões, indicando possíveis movimentos de distribuição de dividendos, recompra de ações ou outros ajustes patrimoniais.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstrou flutuações ao longo do período, começando em 24% em 2019, caindo para 21,89% em 2020, e posteriormente atingindo um pico de 28,51% em 2021. Apesar de uma ligeira queda para 28,31% em 2022, o ROE voltou a cair para 25,11% em 2023, antes de subir novamente para 31,19% em 2024. Essa tendência indica uma melhora na rentabilidade relativa do patrimônio da empresa, especialmente no último ano, sugerindo um aumento na eficiência na geração de lucros com os recursos próprios.
De modo geral, a análise revela uma empresa com crescimento consistente no lucro líquido, uma evolução no patrimônio líquido que, embora apresente algumas oscilações, mantém-se em níveis elevados e favoráveis, e um índice de ROE que mostra melhorias significativas na rentabilidade ao final do período, destacando uma gestão eficiente na utilização do patrimônio para gerar lucros.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Costco Wholesale Corp., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de set. de 2024 | 3 de set. de 2023 | 28 de ago. de 2022 | 29 de ago. de 2021 | 30 de ago. de 2020 | 1 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido atribuível à Costco | 7,367) | 6,292) | 5,844) | 5,007) | 4,002) | 3,659) | |
| Ativos totais | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | 7.20% | 8.06% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| Target Corp. | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | 7.67% | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | 6.29% | — | |
| ROAsetor | |||||||
| Distribuição de produtos básicos para o consumidor e varejo | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | 6.62% | — | |
| ROAindústria | |||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-01), 10-K (Data do relatório: 2023-09-03), 10-K (Data do relatório: 2022-08-28), 10-K (Data do relatório: 2021-08-29), 10-K (Data do relatório: 2020-08-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível à Costco ÷ Ativos totais
= 100 × 7,367 ÷ 69,831 = 10.55%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros relativos ao período de setembro de 2019 a setembro de 2024, observa-se uma tendência geral de crescimento em várias métricas-chave operacionais. O lucro líquido atribuível à Costco apresentou uma evolução consistente, aumentando de US$ 3.659 milhões em 2019 para US$ 7.367 milhões em 2024, demonstrando um crescimento quase que contínuo ao longo dos anos.
Os ativos totais da empresa também indicam crescimento significativo, passando de US$ 45,4 bilhões em 2019 para US$ 69,8 bilhões em 2024. Este aumento sugere uma ampliação da base de ativos, possivelmente refletindo investimentos, expansão de operações ou fortalecimento do patrimônio da companhia ao longo do período.
O retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma melhora consistente desde 2020, passando de 7,2% para 10,55% em 2024. Essa evolução sugere uma maior eficiência na geração de lucros a partir do uso dos ativos totais, indicando uma gestão mais eficaz dos recursos disponíveis.
Em suma, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento sustentável na lucratividade, no valor dos ativos e na eficiência operacional da entidade ao longo dos últimos anos, sinalizando um período de expansão e de melhoria na rentabilidade do negócio.